Análise macroeconómica das economias, notícias corporativas do NVDA, AAPL, MSTR, ACN e outras empresas

• Em contraste com os principais bancos centrais do mundo, a Fed parece positivamente agressiva. Até mesmo o Banco do Japão, que tem sido líder no aumento das taxas enquanto os seus pares cortam as taxas ou se preparam para as cortar, adoptou uma abordagem pacífica na semana passada, quando apresentou um aperto quantitativo na sua reunião de Julho. O Banco de Inglaterra parece agora prestes a começar a cortar as taxas em Agosto, com o Banco Nacional Suíço a definir o ritmo com dois cortes sucessivos.

• O crescimento económico dos EUA está a abrandar
- O número de pessoas que recebem subsídio de desemprego caiu de 243 mil para 238 mil (esperavam-se 235 mil).
- A atividade manufatureira da Filadélfia caiu de 4,5 para 1,3 pontos (esperava-se um aumento para 4).
- O número de licenças de habitação emitidas caiu de 1,44 milhões para 1,386 milhões em termos anuais (previa-se um aumento para 1,45 milhões).

• A inflação ao consumidor japonesa aumentou a um ritmo mais rápido em Maio e permaneceu bem acima da meta de 2% do Banco do Japão.

• A confiança dos consumidores no Reino Unido aumentou em Junho, num contexto de queda da inflação. O barômetro de confiança do consumidor do grupo de pesquisa GfK subiu para -14 em maio, o nível mais alto desde novembro de 2021.
Mas Rishi Sunak ainda não tem chance de permanecer como primeiro-ministro após as eleições em duas semanas. O Partido Trabalhista retornará ao poder novamente.

• Os problemas orçamentais da Alemanha estão a impedir uma aquisição total da rede eléctrica de Tennet. A coligação governamental do chanceler Olaf Scholz abandonou um plano para comprar toda a unidade de rede alemã da Tennet Holding BV depois de o custo se ter revelado demasiado elevado para as finanças limitadas do governo.

• Os reguladores dos EUA discordam sobre a emissão de um novo projecto para aumentar o capital dos bancos - Reuters. Os reguladores bancários dos EUA estão a debater como avançar nas regras para facilitar a obtenção de capital bancário. No entanto, alguns deles desejam obter feedback adicional de Wall Street.

• O Citi acredita que a inteligência artificial eliminará mais empregos no sector bancário do que em qualquer outro sector - Bloomberg. Porque a tecnologia está preparada para perturbar o financiamento ao consumo e tornar os trabalhadores mais produtivos.

• A Turquia regista o maior excedente orçamental mensal de sempre e o governo está a tomar medidas para melhorar as finanças públicas, além da política monetária destinada a reduzir a inflação.

• A Dinamarca atrai a Lego e as empresas familiares com reduções fiscais. O governo dinamarquês quer reduzir impostos e facilitar as regras para empresas familiares, ao mesmo tempo que procura garantir que tesouros nacionais como a Lego A/S permaneçam no país escandinavo.

• A China manteve a sua principal taxa anual de empréstimo em 3,45%. A pressão sobre o yuan limita a possibilidade de flexibilização da política monetária.

• O Hezbollah ameaça Israel e Chipre com “guerra sem restrições” - FT. Israel usa aeroportos de Chipre.

• A Coreia do Sul disparou tiros de advertência após a terceira invasão da Coreia do Norte este mês. As tensões entre as Coreias atingiram o nível mais elevado dos últimos anos.

• O Banco Central Suíço, como esperado, baixou a sua taxa básica em 25 pb. para 1,25% de 1,50%.

• Um terço dos CFOs dos EUA acredita que as eleições nos EUA influenciam as decisões de investimento, revela a pesquisa - Bloomberg
A política monetária, a inflação e o mercado de trabalho continuam a ser as principais preocupações dos CFOs nos próximos 12 meses
A campanha de reeleição de Donald Trump superou o presidente Joe Biden em maio, mais de US$ 60 milhões
. A campanha de Biden e o Comitê Nacional Democrata combinaram-se para arrecadar robustos US$ 85 milhões em maio e, no final do mês, relataram US$ 212 milhões no banco.
A campanha de Trump e o Comité Nacional Republicano afirmaram ter angariado 141 milhões de dólares em maio, graças em grande parte à confissão de culpa de Trump em 34 crimes. Inclui. O bilionário Timothy Mellon doou impressionantes US$ 50 milhões por um valor não revelado. Trump propõe green cards para estrangeiros graduados em faculdades dos EUA.
A reviravolta de Trump na retórica anti-imigrante.

• As ações do NVDA caíram 3,5% ontem. A Nvidia devolveu o título de empresa mais valiosa à Microsoft.

• AAPL procura um parceiro local de IA na China. A empresa manteve negociações com Baidu, Alibaba e Baichuan AI para ajudar a lançar o Apple Intelligence no país.

• Os Bancos Centrais esperam comprar mais ouro este ano em meio ao pessimismo em relação ao dólar - WSJ.

• Os comerciantes apostam que o Banco de Inglaterra irá reduzir as taxas de juro em Agosto - Bloomberg.
Isto aconteceu depois de os políticos terem anunciado a sua disponibilidade para começar a flexibilizar a política monetária.

• WSJ: A Índia superou a China no desempenho do mercado de ações. A Índia conseguiu ultrapassar a China em termos de desempenho do mercado de ações: do final de 2019 a 18 de junho de 2024, o índice MSCI India cresceu 110%, enquanto o maior mercado de ações emergente, o MSCI China, caiu 30% no mesmo período. período, calculou o Wall Street Journal.

• A Anthropic lançou um novo modelo de inteligência artificial três meses depois do anterior. A Anthropic, uma startup apoiada pelo Google e Amazon.com, lançou na quinta-feira um modelo atualizado de inteligência artificial e um novo layout para melhorar a produtividade do usuário.

• Paris agora continua a campanha de memes, com a Atos se tornando uma das favoritas do chat. As oscilações que desafiam a lógica nas ações da Atos SE sugerem que Paris está passando por alguma da mania das ações de memes vista nos EUA.

• Hertz começa a vender dívida de US$ 750 milhões para fortalecer seu balanço - Bloomberg. A empresa tenta fortalecer seu balanço após um erro na frota de veículos elétricos.

• Morgan Stanley analisa a América Latina à medida que aumentam as tensões globais - Bloomberg. O Morgan Stanley está a aumentar os seus investimentos na América Latina, à medida que os conflitos geopolíticos noutras partes do mundo dão à região uma importância crescente na economia global.

• A MicroStrategy (MSTR) comprou aproximadamente US$ 786 milhões em Bitcoin. Para recursos recebidos com a venda de títulos conversíveis.

• A cadeia de supermercados Kroger (KR) superou as previsões, uma vez que a procura de produtos alimentares permaneceu forte. A empresa beneficiou do facto de a procura por produtos com preços mais baixos continuar forte. No entanto, as ações rapidamente corroeram o otimismo e acabaram caindo 3%.

• A Accenture (ACN) reportou resultados mistos. A crescente adoção da inteligência artificial está compensando o lento crescimento dos negócios.
Mas as ações da ACN subiram 7% à medida que se aproximavam do relatório, depois de caírem fortemente.

• O produtor de energia renovável dos Emirados Árabes Unidos, Masdar, concordou em comprar a Terna Energy SA. Como parte de um acordo no valor de 2,4 mil milhões de euros (2,6 mil milhões de dólares) para aumentar a sua capacidade na Europa.

• Os Estados Unidos esperam um número recorde de viajantes para o feriado de 4 de Julho. Os analistas prevêem que os preços da gasolina continuarão a cair até 4 de julho e depois se estabilizarão neste verão se a previsão de uma temporada de furacões mais movimentada do que nunca não afetar a produção de petróleo e as refinarias ao longo da Costa do Golfo.

• Pela primeira vez em muito tempo, houve um fluxo de capital do Crescimento para o Valor. Este é um bom sinal para um mercado em alta. Mas veremos na próxima semana se isso persiste.

• Hoje, grandes vencimentos trimestrais de opções podem aumentar a volatilidade.

Hoje

- Vencimento triplo de opções de ações, futuros de índices de ações e contratos de opções de índices de ações. A volatilidade é possível.
- Relatório FactSet Research Systems (FDS)
- S&P Global divulgará Índices de Gerentes de Compras de Manufatura e Serviços para junho; Associação Nacional de Corretores de Imóveis reportará vendas de casas existentes em maio; e o Conference Board divulgará um índice dos principais indicadores económicos para maio.