A nova Guerra Fria ganha força, nervosismo no Japão, notícias corporativas dos EUA

Análise fundamental

• Os traders assistirão a um nervosismo no mercado cambial na sexta-feira, sem dúvida impulsionado pelo iene, uma vez que os movimentos erráticos da moeda japonesa em geral têm intrigado os investidores. O iene oscilou entre ganhos e perdas no início da sessão asiática, por vezes durante minutos de cada vez, embora seja difícil dizer se Tóquio esteve envolvida no processo. O jornal Nikkei noticiou que o Banco do Japão (BOJ) realizou revisões das taxas bancárias do euro em relação ao iene na sexta-feira, com os comerciantes ainda a recuperar das consequências de uma alegada intervenção de compra de ienes na quinta-feira. As autoridades, como sempre, mostraram-se tímidas em comentar, mas Tóquio deixou claro ao mercado que sabe qual é o melhor momento para intervir. O salto do iene na quinta-feira ocorreu logo após os dados mostrarem que a inflação no consumidor dos EUA abrandou mais do que o esperado em junho, levando inicialmente os analistas cambiais e os traders a pensar que o salto foi provavelmente impulsionado pela atividade relacionada com opções. No entanto, após os acontecimentos de quinta-feira, os traders voltaram a ficar nervosos.

• O Presidente da Fed, Jerome Powell, em dois dias de depoimento perante o Congresso esta semana, pareceu abrir a porta a um ciclo de flexibilização a partir de Setembro, dizendo que a economia dos EUA "já não está sobreaquecida".

• Os dados alfandegários divulgados na sexta-feira mostraram que as exportações da China aumentaram mais do que o esperado em Junho, embora as importações tenham caído 2,3%, uma vez que a segunda maior economia do mundo continua a debater-se com uma recuperação desigual.

• Os Democratas estão a aumentar a pressão sobre Biden para que abandone a corrida presidencial. Biden chamou ontem acidentalmente “Presidente Putin” a Zelensky. Corrige-se após alguns segundos. "Ele vai derrotar o presidente Putin... estou tão focado em derrotar Putin que temos de nos preocupar com isso". E mais tarde, noutra conferência de imprensa, chamou a Kamala Harris “Vice-Presidente Trump”. Já nem parece engraçado.

• A NATO apelidou a China de “apoiante decisivo” da guerra russa contra a Ucrânia. A China, por seu lado, acusou a NATO de procurar a segurança à custa dos outros e alertou a aliança militar ocidental para não trazer o mesmo “caos” para a Ásia.

• A Alternativa para a Alemanha formou um novo grupo de populistas de direita no Parlamento Europeu. Como disse um dos membros da nova fação à Reuters, incluirá 28 deputados de partidos de extrema-direita da Bulgária, França, Lituânia, Polónia, Eslováquia, Espanha, República Checa e Hungria. O novo grupo será denominado “Europa das Nações Soberanas”.

• Como será o governo francês? Macron rejeitou um pedido de demissão do primeiro-ministro francês Gabriel Attal. A previsão é que o novo governo do país seja formado após os Jogos Olímpicos, que se realizam em Paris, de 26 de julho a 11 de agosto. E fazê-lo num
parlamento onde nenhuma das principais forças políticas obteve a maioria será
difícil, dizem os especialistas.

• Primeiro voo do Ariane 6: a Europa recupera o acesso ao espaço. Durante um ano inteiro, a Agência Espacial Europeia (ESA), por razões políticas e técnicas, não conseguiu lançar em órbita satélites científicos, comerciais ou militares de forma independente e foi forçada a adquirir este serviço aos Estados Unidos. A procura por lançamentos deste tipo é enorme e dos 30 pedidos recebidos do novo veículo lançador, 18 vieram do proprietário da loja online Amazon, Jeff Bezos. Até 2028, todas as partidas já estão marcadas.

• Trump irá reunir-se com Orbán na sua propriedade em Mar-a-Lago, na Florida, após a cimeira da NATO em Washington - BBG. Anteriormente, Orban já tinha visitado Kiev, Moscovo e Pequim, onde manteve reuniões com os chefes destes países.

• A Grécia, a Bulgária e a Roménia decidiram criar um corredor militar que passará pela ala oriental da NATO.
Está prevista uma reunião trilateral na Grécia no Outono para discutir a implementação deste projecto.

• Os EUA e o México estão a restringir as importações de aço chinês. Juntamente com o México, Washington disse que os produtos metálicos que entrem nos
Estados Unidos através da fronteira sul e não sejam originários da América do Norte estarão sujeitos a tarifas adicionais.
O México e o Canadá estão isentos das tarifas de 25% sobre o aço e de 10% sobre o alumínio que os EUA impõem ao abrigo da Secção 232 da Lei de Expansão Comercial, permitindo que as importações sejam limitadas por razões de segurança nacional.
Washington disse que estas tarifas serão agora aplicadas ao aço do México, a menos que os importadores possam provar que foi fundido e moldado na América do Norte. Os produtos de alumínio provenientes da China, Rússia, Irão e Bielorrússia também estarão sujeitos a tarifas.

• Os EUA estão a retomar a transferência de bombas aéreas para Israel, cujo fornecimento foi anteriormente suspenso - Reuters
Estamos a falar de bombas aéreas de 500 libras. Mas os Estados Unidos continuarão a abster-se de fornecer bombas aéreas de 2.000 libras devido ao receio da sua utilização na densamente povoada Gaza.

• Os EUA, o Canadá e a Finlândia planeiam construir mais quebra-gelos para combater a Federação Russa no Árctico - AP. Procuram reforçar a sua defesa no Árctico, onde a Federação Russa está cada vez mais activa.

• Míssil iraniano ligado ao ataque Houthi a um navio, sugere a análise dos destroços dos EUA. Em dezembro, os rebeldes Houthi do Iémen dispararam provavelmente um míssil de cruzeiro antinavio de fabrico iraniano contra um navio-tanque de bandeira norueguesa no Mar Vermelho, disseram responsáveis ​​militares norte-americanos. O ataque é agora uma ligação pública e baseada em evidências entre a campanha anti-navio dos rebeldes em curso e Teerão.

- A inflação na Alemanha desceu como esperado de 2,4% anuais para 2,2%

- O PIB do Reino Unido (Maio) acelerou inesperadamente de 0,6% anuais para 1,4% anuais. 1,2% era esperado.

- A inflação nos EUA desceu inesperadamente de 3,3% em termos homólogos para 3,0% em termos homólogos (3,1% em termos homólogos era esperado)

- O núcleo do IPC desceu de 3,4% para 3,3% (esperava-se estabilidade). Os preços mais baixos da gasolina ajudaram a abrandar a inflação em Junho.

• A Fed poderá em breve reduzir as taxas de juro.

• O mercado de trabalho dos EUA está estável. O Departamento do Trabalho informou na quinta-feira que os pedidos de subsídio de desemprego na semana que terminou a 6 de julho caíram em 17.000, para 222.000, de 239.000 na semana anterior.

Análise corporativa 

• Ontem, o mercado bolsista dos EUA registou uma grande rotação de Growth para Value. A inflação saiu melhor do que o esperado e, ao que parece, foi simplesmente uma ocasião para uma rotação há muito esperada.

• As quedas nas ações da Tesla, da Nvidia e de outras grandes empresas tecnológicas eliminaram 598 mil milhões de dólares em capitalização bolsista dos Sete Magníficos, o segundo maior declínio diário da história.

• As ações imobiliárias e de pequena capitalização, que dependem da taxa da Fed, foram as que mais subiram de preço. O dólar caiu um pouco. Sobretudo contra o iene. Mas isso não ajudou em nada o Bitcoin.

• O mercado bolsista japonês cai 2% à medida que o iene se fortalece.

• Elon Musk disse que o Grok 2 estará provavelmente pronto para ser lançado no próximo mês, e o xAI também começará a treinar no sistema 100k H100. Confirmou ainda que a xAI concluiu as negociações com a Oracle sobre um potencial acordo de servidor de inteligência artificial de 10 mil milhões de dólares.

• O Airbnb (ABNB) corre o risco de ser apanhado num escândalo: a culpa é das fotos e vídeos vazados de inquilinos a fazerem sexo. O próprio Airbnb não está a fazer uma tentativa adequada de resolver o problema. Pedem desculpa ao cliente, dão um código promocional e bloqueiam o proprietário do imóvel. Este último cria facilmente uma nova conta.

• A UE e a Apple concluíram uma investigação antitruste sobre os pagamentos contactless. A empresa evitará uma multa, escreve o Financial Times. A Apple permitirá que os programadores utilizem tecnologia tap-and-go ou sem fios de curto alcance para utilizar o Apple Pay e a Apple Wallet para resolver os regulamentos da UE.

• A Índia não pretende abandonar o petróleo russo - Reuters. As empresas estatais de refinação de petróleo na Índia estão a realizar negociações conjuntas com a Federação Russa relativamente a um acordo de longo prazo sobre as importações de petróleo.

• Os Jogos Olímpicos de Paris serão comentados por um neurónio. Os Jogos Olímpicos serão comentados por um clone de IA do locutor desportivo e apresentador de TV Al Michaels, de 79 anos.
A rede neural aprenderá cerca de 7 milhões de frases que utilizará durante a apresentação.

• Os gastos dos turistas estrangeiros na Europa em 2024 aumentarão 37% em comparação com 2019 antes da Covid e ascenderão a um recorde de 800 mil milhões de dólares – Bloomberg
A maior parte do dinheiro será gasto por turistas americanos. Os gastos dos turistas chineses vão diminuir. A maior parte do dinheiro dos turistas – 72% – será gasto nos países da Europa Ocidental.

• Como tendência separada, os autores do relatório observam a crescente popularidade dos destinos do Norte da Europa, onde no Verão não faz tanto calor como no Sul da Europa.
Shell, BP e TotalEnergies investem em grande projeto de GNL em Abu Dhabi - WSJ. Os gigantes europeus da energia Shell, BP e TotalEnergies assinaram acordos para investir no projecto de gás natural liquefeito de Ruwais, em Abu Dhabi, destinado a aumentar significativamente a capacidade de exportação do país do Golfo, à medida que procura explorar os mercados globais de GNL .

• O calor anormal ameaça o funcionamento das refinarias na Europa e nos EUA, escreve a Bloomberg. As temperaturas em Varsóvia poderão ultrapassar os 35°C nos próximos dias, de acordo com o Centro Europeu de Previsões Meteorológicas a Médio Prazo. Esta marca tornar-se-á o limite para o funcionamento regular do principal fornecedor de combustíveis do país, a Orlen SA. A temperaturas mais elevadas, sete refinarias na Polónia, na República Checa e na Lituânia não poderão funcionar.
Nos EUA, a Costa Leste e o Centro-Oeste poderão ser os mais atingidos. A produção ali é concebida para o frio do inverno, não para o calor do verão.

• A AIE reduziu a sua previsão de procura de petróleo para 2025, mas aumentou a sua estimativa da procura de petróleo - WSJ. O que provavelmente levará o mercado a um excedente, alimentando expectativas de um excesso de oferta significativo nesta década.

• Legisladores republicanos dos EUA estão preocupados com o acordo G42 da Microsoft - Reuters. Os legisladores republicanos procuram informações do governo Biden sobre o acordo G42 da Microsoft para o investimento de 1,5 mil milhões de dólares da Microsoft na empresa de inteligência artificial G42, sediada nos Emirados Árabes Unidos, citando preocupações sobre a transferência de tecnologia sensível e as ligações da empresa.

• O iene subiu 2% depois de a inflação nos EUA ter suscitado rumores de intervenção - Bloomberg. O iene subiu mais de 2% face ao dólar, após relatos de uma inflação mais fraca do que o esperado nos Estados Unidos. Isto gerou especulações de que o Japão tinha entrado no mercado para apoiar a sua moeda.
O Ministro das Finanças japonês, Shunichi Suzuki, manifestou na sexta-feira preocupação com a fraqueza do iene, mas recusou comentar se o Governo interveio na quinta-feira para apoiar o iene.

• A Pfizer (PFE) quer estar no lucrativo mercado dos medicamentos para emagrecer - Bloomberg. Pfizer, Lda. está a promover as suas pílulas dietéticas enquanto procura sair da crise pós-pandemia.

• Bancos de Wall Street devem começar a vender obrigações após os lucros - Bloomberg Os maiores bancos de Wall Street vão pedir muito mais empréstimos do que normalmente pedem depois de divulgarem os seus lucros do segundo trimestre. Os gigantes financeiros estão a procurar capitalizar os custos atrativos dos empréstimos antes da potencial volatilidade no final deste ano MicroStrategy (MSTR) para conduzir um desdobramento de ações de 10 por 1 MSTR, o maior detentor corporativo de capital aberto de Bitcoin, disse que conduzirá um desdobramento de ações de 10 por 1 -1 desdobramento de ações para tornar as ações mais acessíveis aos investidores e aos colaboradores.

• Wall Street aposta contra as companhias aéreas mesmo com o boom das viagens de verão - Bloomberg. Os americanos estão a voar em números recorde no início da época de viagens de verão, mas os traders apostam que as companhias aéreas não conseguirão ganhar
dinheiro com isso.

• Os investidores da Jack Dorsey's Block (SQ) precisam de mais para avaliar o potencial de lucros da criptomoeda, dizem os analistas - Reuters
A Block, empresa de tecnologia de pagamentos liderada por Jack Dorsey, pode tornar-se um player formidável na indústria das criptomoedas . Mas Wall Street precisará de informações detalhadas sobre as margens de lucro para avaliar os ventos favoráveis ​​aos lucros do negócio.

• Tesla (TSLA) planeia adiar o lançamento do robotáxi de agosto para outubro - Bloomberg. As ações da TSLA caíram 8% ontem e caíram mais 2% nas negociações de pré-mercado, testando 236 dólares.

• As vendas da PepsiCo (PEP) são decepcionantes. Os consumidores americanos estão a reduzir o consumo de snacks.
A PepsiCo reportou um crescimento de receitas mais fraco do que o esperado, uma vez que o seu negócio de snacks foi atingido por compradores cada vez mais preocupados com o orçamento e pelos recentes cortes de preços da Quaker Foods.
As ações PEP tiveram um dia agitado, mas terminaram o dia no vermelho graças à exigência de ações defensivas.

• A Delta Airlines (DAL) caiu 4% após o relatório. As ações das empresas de desenvolvimento norte-americanas subiram ontem em média 7%. Após o enfraquecimento da inflação, que aumentou as esperanças de um corte iminente das taxas da Fed.

• Jeff Bezos vendeu mais 2,26 milhões de ações da AMZN. Por aproximadamente 400 milhões de dólares.

• A Intuit (INTU) vai cortar 1.800 colaboradores, ou 10% da sua força de trabalho.

• A China tomou algumas das medidas mais dramáticas para restringir as vendas a descoberto. Depois procura apoiar a bolsa de valores do país, que está em queda – a BBG.

 Principais acontecimentos que poderão ter impacto nos mercados na sexta-feira:
- Índice de Preços no Atacado da Alemanha (junho)
- Índice de Preços no Consumidor (UE) de França, final (junho)
- Relatório do Índice de Preços no Produtor dos EUA de junho.
- O Departamento de Agricultura dos EUA publicará o seu relatório sobre a oferta e a procura globais de produtos agrícolas.
- Relatórios JPM, WFC, C, BK, ERIC