A inteligência artificial chinesa DeepSeek colapsou os mercados bolsistas, as notícias de empresas e a geopolítica

Notícias sobre ações

• As péssimas notícias económicas da China no comércio asiático causaram um choque. Portanto, de manhã vemos uma queda acentuada nos futuros dos índices de ações dos EUA (de 1-2%). Os preços dos metais industriais, do petróleo e dos produtos agrícolas também estão a cair 1-2% - onde quer que seja notória a influência da procura da indústria chinesa. Os títulos do governo dos EUA com prazo de 30 anos subiram 0,6%. O dólar e o iene estão a fortalecer-se ligeiramente como activos defensivos. Bitcoin cai 3-4%. A tecnologia Nasdaq-100 está sob mais pressão do que as ações de valor devido às ações de elevado crescimento P/E e à ameaça da IA ​​às ações dos EUA do modelo chinês de IA DeepSeek.
O espectro da depressão global de 2025 aproxima-se.

• Durante dois anos, os investidores e analistas especularam sobre o que poderia aliviar um pouco a recuperação das ações da IA. A China pode ter acabado de encontrar a resposta. Os futuros do índice Nasdaq Composite dos EUA, de alta tecnologia, caíram 1,8% por volta do meio-dia de segunda-feira na Ásia, enquanto os investidores avaliavam o impacto do lançamento da startup chinesa DeepSeek de um concorrente ChatGPT que diz ser mais barato e pode ser melhor em algumas métricas. Os futuros do STOXX 50 pan-europeu caíram meio por cento.
Trump também voltou a perturbar os mercados cambiais no início da semana, ao aplicar multas e sanções à Colômbia por se recusar a aceitar aviões militares que transportassem migrantes deportados. Poucas horas depois, Washington anunciou uma reviravolta em Bogotá, que concordou com todos os termos de Trump. O peso colombiano manteve-se estável nas negociações asiáticas, mas a moeda mexicana caiu 1,2% e o loonie canadiano enfraqueceu 0,3%. O yuan offshore enfraqueceu 0,4%.

• Em comparação com as tácticas de linha dura de Trump em matéria de imigração, contudo, a sua abordagem à China tem sido até agora mais matizada. Embora tenha ameaçado tarifas de 10% a 1 de Fevereiro, isto estava muito longe das tarifas de 60% que prometeu durante a campanha e ainda menos do que as tarifas de 25% que os vizinhos Canadá e México poderiam enfrentar nesse mesmo dia. Isto pode ter algo a ver com as amizades renovadas com Xi Jinping: Trump chegou ao ponto de dizer que preferia não recorrer a tarifas com Pequim, depois do que chamou de uma “conversa boa e amigável” com o líder chinês ao telefone no início deste mês.

• Quanto ao impacto do DeepSeek nos preços das acções tecnológicas, resta saber até que ponto poderá representar uma ameaça para os seus concorrentes norte-americanos, mas os participantes no mercado parecem preferir vender primeiro e ouvir o veredicto mais tarde. Ironicamente, é um desafio criado pela própria América, depois de anos de sanções relacionadas com chips e agora renovadas ameaças de tarifas sob o presidente Donald Trump, que empurraram Pequim para a auto-suficiência que está agora a dar frutos. Trump não fez qualquer menção à potencial ameaça à sua própria iniciativa de inteligência artificial de meio bilião de dólares, mas os traders podem estar atentos à sua conta Truth Social.

• As notícias do DeepSeek também podem chamar mais a atenção do que o habitual para o relatório trimestral da Big Tech desta semana, uma vez que quatro dos chamados "Sete Magníficos" reportam os seus resultados financeiros: Apple, Microsoft, Meta Platforms, proprietária do Facebook, e Tesla.

• Também esta semana, vários bancos centrais em todo o mundo vão definir a política, incluindo a Fed na quarta-feira e o BCE no dia seguinte.

• Para a Ásia, contudo, grande parte disto acontece no vácuo dos feriados do Ano Novo Lunar. As bolsas da China continental estarão encerradas de amanhã a terça-feira da próxima semana.

• O CEO da Starbucks (SBUX), Brian Nicoll, ganhou 96 milhões de dólares nos primeiros quatro meses de trabalho. Este número inclui um bónus de 5 milhões de dólares, 61.538 dólares em salário e 90 milhões de dólares em compensação em ações pelas ações perdidas da Chipotle que Niccol deixou para trás quando se juntou à Starbucks.

• A administração Trump está em negociações para transferir o controlo das operações globais da TikTok para a Oracle e para um grupo de investidores americanos - NPR. De acordo com o plano em discussão, a ByteDance, atual proprietária da TikTok, manteria uma participação minoritária na empresa norte-americana. No entanto, a gestão dos principais processos – algoritmos, recolha de dados e atualizações de aplicações – será transferida para a Oracle. Isto permitirá aos investidores americanos obter o controlo acionista e minimizar a influência do lado chinês.
A Perplexity AI apresentou uma nova oferta à empresa-mãe da TikTok para comprar 50%.

• A MicroStrategy (MSTR) poderá enfrentar uma factura fiscal de 2,7 mil milhões de dólares. Isto tornará este método de investimento em Bitcoin ineficaz.

• A volatilidade cambial destruirá as operações de carry trade nos mercados emergentes – Bloomberg.

• A Diageo (DEO) afirma que não tem qualquer intenção de vender a Guinness ou a sua participação na Moet Hennessy. A Bloomberg News noticiou na sexta-feira que a empresa está a explorar opções para vender a Guinness, a estrela do portefólio da Diageo, e está também a rever o seu investimento na Moet Hennessy.

• China aumenta investimentos em índices na tentativa de reanimar o mercado - Bloomberg. A China anunciou novas medidas para promover o desenvolvimento de produtos de investimento em índices, numa tentativa de apoiar um mercado bolsista em dificuldades num ambiente económico externo turbulento.

• O CEO da Coinbase (COIN) diz que o aumento de novos tokens dificulta a avaliação. A empresa precisa de repensar a forma como contabiliza e valoriza os vários novos tokens que são criados todas as semanas.

• Google (GOOG) impulsiona agenda global para formar trabalhadores e legisladores em inteligência artificial - Reuters. Enfrentando já um ataque regulatório sem precedentes, a Google procura moldar a opinião pública e as políticas sobre a inteligência artificial no futuro.

• “Mal conseguimos pagar as contas” - Musk escreveu uma carta aos funcionários da X. “O nosso crescimento de utilizadores está estagnado, a nossa receita não impressiona e estamos a lutar para sobreviver.” Não se sabe quanto ganha agora a rede social X. No entanto, após a sua
aquisição em outubro de 2022, Musk disse que os lucros caíram cerca de metade. em empréstimos à empresa X de Musk - WSJ.
Os bancos esperam vender a dívida de X por cerca de 90 a 95 cêntimos por dólar.

• A China está à frente dos Estados Unidos no desenvolvimento das energias alternativas e na indústria dos veículos eléctricos - NYT. Ao mesmo tempo, Trump continua a apostar em petróleo e gás insustentáveis ​​e geopoliticamente mais instáveis.

• O dólar está a registar uma descida semanal acentuada. Apresentando a pior dinâmica semanal (-1,7%) dos últimos 18 meses.

• O Canadá fornecerá ao Canada Post 720 milhões de dólares canadianos para evitar a falência do serviço postal - WSJ.

• O rei da criptografia David Sacks diz que os NFTs e os memocoins são colecionáveis, não títulos.

• Musk está a explorar a possibilidade de utilizar a blockchain para melhorar a eficiência do governo dos EUA, - ​​​Bloomberg. Estão a ser discutidos projetos para utilizar tecnologias blockchain para rastrear gastos governamentais, proteção de dados, gestão de propriedades e pagamentos. Os representantes do DOGE já realizaram negociações com os desenvolvedores públicos de blockchain.

• Esta semana trará uma enxurrada de notícias para os investidores. Espera-se que mais de 20% das 101 empresas do S&P 500 divulguem lucros, especialmente os pesos pesados ​​da tecnologia Meta (META), Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) e Tesla (TSLA), com quarta-feira marcada para ser a semana mais movimentada de a semana. A Starbucks (SBUX), a Exxon (XOM) e a Chevron (CVX) também estão a reportar.

• A Fed também anunciará a sua última decisão de política monetária na tarde de quarta-feira. Espera-se que o banco central mantenha as taxas de juro inalteradas e que os investidores se concentrem no que o presidente da Fed, Powell, tem a dizer.

Principais acontecimentos que poderão afetar os mercados na segunda-feira:
- Inquéritos Ifo na Alemanha (janeiro).
- Preços das casas no Reino Unido (janeiro).
- A Presidente do BCE, Lagarde, discursa num evento memorial do Holocausto em Frankfurt.

Notícias fundamentais

• A actividade industrial na China contraiu-se inesperadamente em Janeiro - PMI
O PMI industrial desceu para 49,1 (prevê-se que se mantenha estável em 50,1).
Uma leitura abaixo de 50 indica contracção no sector, com o PMI da indústria a cair novamente após três meses de crescimento.
O PMI do setor não industrial desceu de 52,2 para 50,2.
O PMI Composto da China caiu de 52,2 para 50,1 (52,1 esperado).
As empresas locais receberam apenas apoio a curto prazo das recentes medidas de estímulo de Pequim.

• A economia da China está a afundar-se ainda mais na depressão. As tentativas de Pequim para sobreviver através das importações para os EUA e para a UE serão dificultadas pelo arrefecimento das economias dos países desenvolvidos (queda da procura) e possivelmente por barreiras comerciais.

• Trump impôs tarifas de 25% e outras medidas contra a Colômbia. Depois de aquele país se ter recusado a permitir a aterragem de dois voos transportando migrantes deportados. Trump disse que estas tarifas seriam aumentadas para 50% no prazo de uma semana. O presidente da Colômbia propôs o envio de um avião presidencial para repatriar os deportados dos Estados Unidos depois de Trump ter ameaçado sanções, noticia a CNN. Anteriormente, foi noticiado que o México se recusou a aceitar aviões americanos que transportassem migrantes ilegais. Depois Trump permaneceu em silêncio. Aparentemente, a Colômbia foi escolhida para um espetáculo de flagelação.

• Vice-presidente dos EUA, J.D. Vance: “Entrámos em muitas guerras sem um plano para vencer.”

• A pandemia de coronavírus COVID-19 foi o resultado de uma fuga de um laboratório na cidade chinesa de Wuhan, - The New York Times, citando o novo chefe da CIA, John Ratcliffe. A China nega isso. As declarações do novo chefe da CIA dos EUA sobre a origem do coronavírus são manipulação política destinada a denegrir a China, - o secretário de imprensa da Embaixada da China em Washington, Liu Penyu. Dadas as enormes perdas globais, será que esta informação se tornará uma razão para os EUA “castigarem” a China?

• A administração Trump ordenou ao Pentágono que levantasse a proibição imposta por Biden ao envio de bombas de 2.000 libras para Israel - Axios, citando três responsáveis ​​israelitas.

• Na Alemanha querem declarar uma emergência devido ao afluxo de migrantes. O candidato a chanceler Friedrich Merz propôs negar a entrada a todos os estrangeiros e prender os que fossem obrigados a abandonar o país.

• O primeiro-ministro eslovaco, Robert Fico, não tem planos para se demitir no meio de milhares de protestos no país. Ao mesmo tempo, não descarta a realização de eleições antecipadas. O governo de coligação do primeiro-ministro eslovaco Fico perdeu a maioria no parlamento - Visegrado 24.

• Um outro cabo entre a Letónia e a Suécia foi danificado no Mar Báltico – a emissora letã LSM. Falamos do cabo do Centro Estatal de Rádio e Televisão da Letónia.

• Se Trump tentar comprar a Gronelândia, terá primeiro de recorrer a Londres, de acordo com acordos concluídos há mais de um século, - o antigo ministro dinamarquês para a Ilha Árctica, Tom Høyem, num comentário ao The Sunday Times. Høyem recordou que em 1917, quando os Estados Unidos tentaram adquirir pela primeira vez a Gronelândia, o presidente Woodrow Wilson rejeitou inicialmente a ideia.

• Os jovens no TikTok acreditam cada vez mais na Federação Russa e na China - DW. A publicação traz os resultados de uma investigação do Instituto Allensbach, encomendada pela Fundação Friedrich Naumann. Segundo o estudo, 30% dos alemães não concordam que a Federação Russa esteja deliberadamente a espalhar desinformação. Entre os inquiridos com menos de 29 anos, este número é de 42%. Entre os utilizadores do TikTok - 50%.

• As tradições estão a ser reavivadas nos EUA – “caçadores de recompensas” estão a ser libertados contra imigrantes ilegais no estado do Mississipi. Cada pessoa receberá 1.000 dólares para deportar um migrante ilegal. Assim, o estado está a tentar retirar a carga fiscal aos americanos comuns, porque a contratação de caçadores de recompensas será mais barata e mais eficiente.

• O primeiro-ministro eslovaco, Robert Fico, acusou a Ucrânia de estar envolvida num ciberataque à companhia nacional de seguros de saúde do seu país. O Ministério dos Negócios Estrangeiros da Ucrânia negou categoricamente as declarações de Fico.

• Nos Estados Unidos, o Golfo do México foi oficialmente renomeado Golfo Americano. O Ministério da Administração Interna destacou o seu papel significativo na história e na economia do país.

• O Departamento de Segurança Interna dos EUA ordenou a suspensão efectiva de uma série de programas que permitiam aos imigrantes estabelecerem-se temporariamente nos Estados Unidos.

• Secretário de Estado dos EUA, Rubio: “Cada dólar que gastamos, cada programa que financiamos, deve ser justificado pela resposta a três perguntas simples: Torna a América mais segura? Isso torna a América mais forte? Tornará a América mais próspera?

• O Senado dos EUA confirmou Pete Hegseth para o cargo de chefe do Pentágono. Hegseth, no seu primeiro discurso aos militares, delineou tarefas-chave: restaurar o “espírito militar”, modernizar o exército e reforçar a contenção de ameaças. Hegseth realçou que o Pentágono se vai concentrar na proteção dos Estados Unidos e na prevenção de agressões, incluindo da China.

• Trump irá desmantelar a agência de resposta a emergências. Disse que a FEMA é cara e ineficaz. Trump enfatizou que é muito melhor pagar diretamente aos estados para lidarem eles próprios com as consequências.

• O México recusou-se a aceitar o voo de deportação dos Estados Unidos, - NBC News.

• A Moody’s aumentou a classificação de crédito da Argentina. De Ca a Caa3. A perspetiva para o país também passou de estável para positiva.

• No dia 8 de Fevereiro, os países bálticos desligar-se-ão do sistema energético BRELL, que é comum à Federação Russa e à Bielorrússia. Agora a Letónia, a Lituânia e a Estónia vão estar ligadas à rede energética da UE. Assim, os países bálticos querem privar a Federação Russa da oportunidade de utilizar a electricidade como arma contra eles.

• Elon Musk diz que as próximas eleições na Alemanha “poderão decidir o destino da Europa, e talvez do mundo inteiro”. E apela ao povo alemão para que vote no partido AfD.

• A Chefe de Gabinete da Casa Branca, Susie Wiles, não permitiu que Elon Musk abrisse o seu escritório do DOGE na Casa Branca. Também ordenou que os funcionários do DOGE se reportassem a ela, em vez de diretamente a Trump.

• EUA batem recorde de exportação de armas em 2024 - Reuters. Os Estados Unidos venderam um valor recorde de 318,7 mil milhões de dólares em armas em 2024, um aumento de 29% face a 2023. A principal exigência surgiu da crescente instabilidade e da necessidade dos países que apoiam a Ucrânia.
As vendas diretas de equipamento militar aumentaram 27,5% e as vendas através do governo dos EUA aumentaram 45,7%. Aviões, tanques, drones e sistemas de defesa aérea tornaram-se especialmente populares.