A geopolítica e as guerras comerciais são os principais motores dos movimentos do mercado de ações, principais análises corporativas
Últimas notícias do mercado de ações
• O mercado bolsista dos EUA está numa montanha-russa, abrindo em forte queda, entrando depois em terreno positivo e terminando o dia com uma queda média de 1%. Como resultado, todos os tipos de índices de ações dos EUA foram para zero ou menos em relação ao início do ano.
No entanto, houve relatos posteriores de que Trump poderia suavizar a guerra tarifária, e os futuros do índice de ações subiram cerca de 1% de manhã.
O índice de medo do VIX está a diminuir lentamente.
O dólar recuperou algumas das suas perdas.
O petróleo continua a cair.
O Bitcoin voltou aos 87 mil dólares
. Trump está no poder há pouco mais de um mês e tem quase 4 anos pela frente.
• Com tanta coisa a acontecer nos mercados neste momento, pode ser difícil saber onde procurar. A crescente guerra comercial liderada por Trump, que o primeiro-ministro canadiano, Justin Trudeau, classificou de "estúpida", está certamente a manter a atenção dos investidores, mantendo o sentimento contido em todas as classes de activos.
Por exemplo, um dos índices bolsistas mundiais perdeu cerca de 2% esta semana, e o crude Brent atingiu um mínimo de seis meses.
Mas não é assim tão simples: Wall Street está prestes a abrir em alta após a liquidação de terça-feira, e os futuros apontam para ganhos ainda maiores nas bolsas europeias.
• Os partidos que esperam formar o próximo governo da Alemanha geraram optimismo com acordos históricos para criar um fundo de infra-estruturas de 500 mil milhões de euros (530 mil milhões de dólares) e facilitar as regras fiscais para impulsionar as despesas com a defesa e reavivar o crescimento económico.
• A Comissão Europeia propôs fornecer até 150 mil milhões de euros em empréstimos aos governos da UE, no âmbito de um plano de rearmamento.
Claro que o pano de fundo são as instáveis negociações de paz na Ucrânia, no meio das quais Washington parece estar a afastar-se dos seus aliados na Europa e a aproximar-se de Moscovo.
• A aproximação está subitamente a ganhar força, com o presidente dos EUA, Donald Trump, a parecer satisfeito com uma carta conciliatória do presidente ucraniano, Volodymyr Zelensky, após o seu extraordinário confronto no Salão Oval na semana passada.
Trump divulgou a carta no seu primeiro discurso ao Congresso desde que regressou ao cargo, na qual abordou a substância das suas inúmeras ordens executivas emitidas apenas seis semanas após a sua tomada de posse.
Um motivo de preocupação, dizem os analistas, é que Trump tenha feito pressão para revogar uma lei bipartidária que prevê 52,7 mil milhões de dólares em subsídios para o fabrico de semicondutores, embora a reação inicial do mercado tenha sido moderada.
• Os investidores vêem a resposta das tarifas como relativamente modesta.
Os decisores políticos chineses estão a preparar-se para qualquer guerra comercial prometendo desbloquear mais estímulos fiscais, de acordo com a sessão anual do Congresso Nacional do Povo, que começou recentemente e decorre até terça-feira, deixando muito tempo para que surjam mais detalhes.
• Secretário do Tesouro dos EUA, Bessent:
Estamos empenhados em reduzir as taxas de juro;
Os Estados Unidos tornar-se-ão um dos principais exportadores de energia;
Os exportadores chineses suportarão os impostos.
• Warren Buffett: "As tarifas são um ato de guerra que pode causar inflação." O responsável da Berkshire Hathaway, de 94 anos, explicou que as tarifas são efetivamente um imposto sobre os produtos: "A fada dos dentes não os paga! E o que vem a seguir? Em economia, esta pergunta deve ser sempre feita."
• A gigante petrolífera Saudi Aramco está a cortar os seus dividendos globais em mais de 30%, prevendo-se que os pagamentos em 2025 se situem em torno dos 85 mil milhões de dólares, abaixo dos 124 mil milhões do ano passado.
• Ray Dalio alerta que os EUA podem enfrentar um "ataque cardíaco" inesperado devido à crise da dívida dentro de três anos - Bloomberg
• A Apple (AAPL) revelou o IPAD AIR com um potente chip M3 e um novo teclado Magic.
• Os dados de envio da Tesla (TSLA) da China não são muito bons. A Associação Chinesa de Automóveis de Passageiros (CPCA) disse que as entregas de Tesla da China caíram para 30.688 veículos em fevereiro, uma queda de 49% em relação ao ano passado, de acordo com a Bloomberg News, e mais de metade dos 63.238 em janeiro. Entretanto, as vendas grossistas de veículos elétricos novos na China atingiram as 840.000 unidades no mês, um aumento de 82% em relação ao ano anterior.
• As ações da Best Buy (BBY) caem enquanto a cadeia de abastecimento se prepara para o impacto das tarifas Permanece a incerteza sobre o resultado das inovações e tarifas da IA.
• A megafábrica de IA da Foxconn estará pronta dentro de um ano, apesar das tarifas de Trump/ A fábrica planeada de servidores de IA da Foxconn, perto de Guadalajara, no México, estará concluída dentro de um ano, apesar da ameaça de novas tarifas do presidente Donald Trump, disse o governador do estado de Jalisco, Pablo Lemus Navarro.
• A Teck (TECK) está à procura de compradores de zinco fora dos EUA. Gestor Sénior da Teck Resources Ltd. alertou que as tarifas dos EUA "aumentariam a inflação" no sector mineiro e encorajariam as empresas a procurar clientes noutros locais.
• O escritório de advogados US CHIPS despediu cerca de um terço da sua equipa, dizem fontes. Trabalhadores do escritório que supervisiona 39 mil milhões de dólares em subsídios de fabrico para fabricantes de chips foram despedidos esta semana
• O petróleo Brent caiu abaixo dos 70 dólares, no meio de guerras comerciais e aumentos de produção da OPEP+.
• As ações da fabricante suíça de ténis On Holding (ONON) subiram, no meio de um aumento global das vendas. A On Holding AG superou as previsões de lucros e receitas, com um aumento das vendas em todos os mercados do mundo.
• OpenAI lança programa de subsídios de 50 milhões de dólares para financiar investigação académica. Na segunda-feira, a OpenAI anunciou o apoio a um novo consórcio chamado NextGenAI, que se concentrará no apoio à investigação de IA nas principais universidades.
• Tom Lee: O Bitcoin vai atingir o fundo do poço esta semana. A meta de preço de curto prazo é de 62.000 dólares.
Depois prevê um crescimento para US$ 150 mil.
• Ações após o relatório:
CRWD -9%.
AVÁ -20%.
Principais eventos que podem ter impacto nos mercados na quarta-feira:
- Anúncios de lucros, incluindo Adidas, Bayer.
- Índices de atividade empresarial (PMI) dos EUA, Grã-Bretanha, Alemanha, França e Zona Euro.
- Preços no produtor na zona euro.
- Relatório de Emprego da ADP nos EUA.
Revisões Fundamentais Atuais
• Algumas declarações de Trump no seu discurso ao Congresso
- A Ucrânia está pronta para se sentar à mesa das negociações e assinar um acordo sobre recursos minerais. Recebi uma carta de Zelensky;
- Os Estados Unidos receberam “sinais convincentes” da Federação Russa de que estão prontos para a paz;
- Anunciei o congelamento de toda a ajuda internacional;
- Estou a terminar o trabalho dos EUA na OMS;
- Estamos a terminar todas as restrições de Biden;
- Os EUA deixarão de estar abertos à diversidade de género;
- A 2 de Abril serão introduzidas taxas e, para quaisquer taxas de retaliação contra nós, introduziremos taxas ainda mais elevadas;
- Prometeu à América uma "era dourada": "será algo que o mundo nunca viu antes";
- Os Estados Unidos estão prontos a aceitar a Gronelândia no seu território se o seu povo manifestar tal desejo;
- Os EUA começaram a retomar o controlo do Canal do Panamá, uma empresa americana chegou a acordo;
- Assinou um decreto sobre a pena de morte para quem matar um polícia e quer torná-la uma lei permanente;
- Jurou "plantar a bandeira americana no planeta Marte".
• Lutnik: "Trump pode anunciar a flexibilização das tarifas para o Canadá e o México já amanhã. As alterações entrarão em vigor a 2 de abril."
• Trump consegue o que quer: BlackRock vai comprar dois portos importantes do Canal do Panamá a uma empresa de Hong Kong após pressão dos EUA - FT
Washington há muito que manifesta preocupação com a influência da China nesta rota comercial estrategicamente importante. Trump afirmou repetidamente que "a China controla o Canal do Panamá" e prometeu "recuperá-lo". Agora, esse passo pode ter-se tornado realidade.
O acordo envolve a venda da maioria dos portos propriedade do conglomerado de Hong Kong CK Hutchison.
• Trump afirmou na sua rede social que nos EUA os estudantes serão detidos e enviados para a prisão por participarem em protestos. Cortará também o financiamento federal para escolas que permitam protestos ilegais.
• O único país que pode realmente reforçar a segurança europeia sem o envolvimento dos EUA é a Turquia, que tem o segundo maior exército pronto para o combate na NATO. Colunista do departamento de política internacional Vladimir Kravchenko.
• A Casa Branca está a desenvolver um plano para aliviar as sanções contra a Rússia - Reuters.
• Ursula von der Leyen apresentou um plano de defesa de 800 mil milhões de euros para a Europa.
O plano prevê:
- aumentar as despesas com a defesa,
- simplificar o financiamento para os estados-membros,
- criar um fundo de 150 mil milhões de euros para aquisições conjuntas,
- utilizar o orçamento da UE para investimentos em defesa,
- envolver o Banco Europeu de Investimento e atrair capital privado.
• Considero reprovável a crueldade desta decisão. É muito cruel para os soldados ucranianos que estão a defender o seu país
- Marine Le Pen sobre a decisão de Trump de cancelar o fornecimento de armas.
Ao mesmo tempo, manifestou-se contra a adesão da Ucrânia à NATO e à UE.
• Presidente mexicana Victoria Sheinbaum:
"Não é nossa decisão iniciar um impasse comercial, mas responderemos com medidas tarifárias e não tarifárias que anunciarei no domingo."
Ontário vai deixar de enviar níquel para os EUA, diz primeiro-ministro Doug Ford
Anunciou também a sua disponibilidade para adotar uma lei sobre a compra prioritária de produtos locais.
O Canadá não é apenas um grande fornecedor de aço e alumínio, mas também fornece 50% do níquel utilizado pelos Estados Unidos, no valor de cerca de 4,3 mil milhões de dólares anuais.
• Primeiro-ministro canadiano Trudeau:
O Canadá imporá imediatamente tarifas de 25% sobre 30 mil milhões de dólares de importações dos EUA;
O Canadá vai impor tarifas de 25% sobre mais 125 mil milhões de dólares em importações dos EUA em 21 dias;
Se as tarifas dos EUA se mantiverem em vigor, o Canadá considerará medidas não tarifárias adicionais;
O Canadá contesta as tarifas dos EUA através da OMC e do USMCA.
O Canadá deixa de fornecer níquel aos EUA.
• A 3ª sessão da 14ª Assembleia Popular Nacional (APN) da China será realizada de 5 a 11 de março.
A China impôs tarifas adicionais de 10-15% sobre os produtos agrícolas americanos, disse o Ministério do Comércio.
A China também adicionou 15 empresas americanas a uma lista de controlo de exportações.
• Trump quer um acordo na Ucrânia para desviar as atenções para o confronto com a China. Disse um antigo alto funcionário dos EUA próximo do atual governo dos EUA.
• O fornecimento de petróleo através do oleoduto russo Druzhba à República Checa foi interrompido. Os motivos da paralisação são desconhecidos, disse o Ministro da Indústria e Comércio, Lukáš Vlček, à agência České noviny.
• A Alemanha deve aliviar os limites constitucionais aos empréstimos, diz o Bundesbank. Libertar até 220 mil milhões de euros (232 mil milhões de dólares) em espaço fiscal até 2030 para impulsionar as despesas com infraestruturas e militares - Bloomberg
Futuro chanceler alemão Merz:
- A economia deve regressar ao caminho do crescimento através do financiamento de crédito. Fundo especial - 500 mil milhões de euros;
- Um fundo de 500 mil milhões de euros para infra-estruturas, dos quais 100 mil milhões de euros serão atribuídos às regiões;
- O fundo será apresentado na próxima semana, e a reforma do "travão da dívida" permitirá um aumento das despesas com a defesa.
O desemprego na zona euro continua em baixa histórica, apesar da economia fraca
O mercado de trabalho da zona euro mostrou resiliência após o fraco desempenho económico da região no último trimestre de 2024.
• O PMI de serviços da China aumentou inesperadamente em relação às expectativas de queda para
51,4 (exp. 50,8, anterior 51,0) . O governo chinês vai adotar uma "política fiscal mais proativa", incluindo o aumento das despesas deficitárias de 3% para 4% do PIB. O governo, seguindo o exemplo do PCC, irá contrair mais empréstimos este ano, gastará mais no programa de descontos e possivelmente aumentará as pensões e a assistência médica. O governo vai emitir 1,3 biliões de yuans (180 mil milhões de dólares) em títulos de superlongo prazo, acima dos 1 bilião de yuans do ano passado.