A Europa caminha para uma recessão? Notícias e análises corporativas e fundamentais de hoje

Avaliações de mercado

• A recuperação nos mercados bolsistas globais na Ásia revelou-se de curta duração na terça-feira, uma vez que outro conjunto de dados económicos fracos da China atenuaram o sentimento e limitaram os ganhos nas ações asiáticas. As tensões comerciais entre a China e os Estados Unidos estão a aumentar. Na China, os dados comerciais divulgados na terça-feira mostraram que as exportações aceleraram inesperadamente em Agosto, mas as importações ficaram aquém das previsões. As ações chinesas lutaram para recuperar o atraso na terça-feira e caíram para o nível mais baixo em sete meses. Entretanto, realçando a anémica procura dos consumidores, o índice de turismo CSI desceu para um mínimo histórico. As ações chinesas têm apresentado uma tendência descendente há meses e é evidente que Pequim tem muito mais a fazer para restaurar a confiança dos investidores no seu mercado bolsista em dificuldades. As crescentes tensões comerciais também não estão certamente a ajudar a situação. Esta semana, a Câmara dos Representantes dos EUA aprovou um projeto de lei que visa restringir os negócios com a chinesa WuXi AppTec, a BGI e várias outras empresas de biotecnologia por motivos de segurança nacional, fazendo com que as ações da WuXi AppTec cotadas na Bolsa de Valores de Hong Kong caíssem em mais de em 10%.

• A União Europeia precisa de uma política industrial muito mais coordenada, de decisões mais rápidas e de investimentos significativos se quiser equiparar-se às economias dos seus rivais, os EUA e a China, afirmou Mario Draghi num relatório há muito aguardado na segunda-feira .
“A Europa é a economia mais aberta do mundo, por isso, quando os nossos parceiros não cumprem as regras, ficamos mais vulneráveis ​​do que outros”, disse Draghi. Draghi observou que a União Europeia necessita de investimentos adicionais de 750 a 800 mil milhões de euros (829 a 884 mil milhões de dólares) anualmente, o que equivale a até 5% do produto interno bruto. Isto é significativamente superior aos 1-2% previstos pelo Plano Marshall para reconstruir a Europa após a Segunda Guerra Mundial.

• O BCE, que deverá reduzir as taxas em 25 pontos base na quinta-feira, poderá ser ligeiramente mais acomodatício do que a Fed, que deverá fazer o mesmo na próxima semana. “No entanto, o BCE é o banco central de vinte países, e não apenas de um”, observa que, embora a Alemanha e a França necessitem de cortes agressivos nas taxas, a Espanha, por exemplo, necessita simplesmente de uma política suave.

• Estratega adverte: A Europa caminha para a recessão à medida que os consumidores dos EUA enfraquecem. O estratega-chefe europeu do BCA, Mathieu Savary, disse que os investidores devem concentrar-se nos indicadores prospetivos. As flutuações no índice de volatilidade VIX são também uma preocupação, uma vez que aumentam a probabilidade de os spreads das empresas voltarem a subir, como já alerta o aumento do spread Caa/Ba. O aumento da volatilidade também desencoraja as carry trades, que são ferramentas críticas para alocar liquidez a activos que promovem o crescimento. Dada esta perspetiva, a empresa recomenda obrigações soberanas em vez de ações, comprando ações de cuidados de saúde SXDP e vendendo ações industriais SXNP, vendendo o euro face ao dólar americano (EURUSD) e ao franco suíço (EURCHF) e favorecendo ações suíças em carteiras europeias.

• Uma tempestade no Golfo do México ajudou a elevar os futuros do crude. Os futuros do petróleo estão a ganhar impulso após as grandes perdas da semana passada, uma vez que o mercado mantém um olhar atento sobre um sistema tropical no Golfo do México que deverá atingir a costa dos EUA a meio da semana com a força de um furacão.

• Até 2035, a procura global de hélio deverá quase duplicar, impulsionada principalmente pelo aumento da procura da indústria de semicondutores devido à falta de alternativas viáveis. O hélio é essencial para a gestão do calor no fabrico de semicondutores e atualmente não existem alternativas viáveis. A Air Products (APD), a Linde (LIN), a Air Liquide (AI) e a Zephyr Solutions, de capital fechado, estão entre as maiores empresas de hélio do mundo.

• As ações da Boeing (BA.N) subiram 5% no início da sessão de segunda-feira, depois de a fabricante de aviões e o seu principal sindicato terem chegado a um acordo provisório que abrange mais de 32 mil funcionários, evitando uma possível greve. Os termos do contrato incluem um aumento salarial total de 25% ao longo de quatro anos, inferior ao aumento de 40% exigido pelo sindicato da Associação Internacional de Maquinistas e Trabalhadores Aeroespaciais (IAM), sinalizando o seu reconhecimento da difícil situação financeira da Boeing.

• A KeyCorp (NESE:KEY) disse que vendeu cerca de 7 mil milhões de dólares em títulos de investimento de "baixo rendimento", levando a uma perda esperada após impostos de cerca de 700 milhões de dólares no terceiro trimestre. As ações caíram 4%. 

• O medicamento oral GLP-1 da Terns Pharmaceuticals (TERN) atingiu a linha de chegada da Fase 1 com dados encorajadores de perda de peso após um mês. Os resultados dos ensaios clínicos mostraram que o TERN-601 foi bem tolerado e demonstrou uma perda de peso média ajustada por placebo, estatisticamente significativa, dependente da dose, em todas as três doses. As ações subiram 20%. 

• Gina A. Richardson, administradora do Farmers National Banc Corp., comprou 1.300 ações da empresa em 9 de setembro de 2024 a um preço de 14,92 dólares por ação, num valor total de 19.396 dólares. 

• A fabricante de mobiliário Virco (VIRC) caiu depois de os lucros do segundo trimestre terem ficado aquém das expectativas. As ações da fabricante de mobiliário Virco caíram 13%. A receita do segundo trimestre foi de 108,4 milhões de dólares, abaixo da estimativa média dos analistas de 115,9 milhões de dólares.

• O Banco de Londres pagou todos os seus impostos, disse um porta-voz na segunda-feira, depois de os meios de comunicação britânicos terem noticiado no sábado que o banco de compensação recebeu uma chamada petição de liquidação das autoridades fiscais do Reino Unido sobre montantes devidos não pagos. O Bank of London foi lançado em 2021 pelo ex-executivo do Barclays, Anthony Watson. Watson disse a 3 de setembro que tinha deixado o cargo de CEO, mas continuaria como consultor sénior. Stephen Bell, diretor de risco e conformidade do banco, assumiu o cargo de CEO. O banco é principalmente um banco de compensação, com depósitos de clientes que totalizam mais de 500 milhões de libras em agosto. O banco deposita estes fundos no Banco de Inglaterra em vez de conceder empréstimos, como faz a maioria dos bancos.

• O novo iPhone 16 custará entre 799 e 1.199 dólares nos EUA. O tão esperado aumento de preço da nova linha iPhone 16 da Apple, que os acionistas da empresa esperavam, não aconteceu, mas Tim Cook espera claramente aumentar as vendas sem aumentar os preços.
As ações da AAPL caíram inicialmente 1% durante a apresentação, mas terminaram o dia a zero.

• Em agosto, a capitalização total do mercado de criptomoedas caiu 13,1% – estudo. Os analistas disseram que isto foi alimentado por questões macroeconómicas globais e pelos fracos números do desemprego nos EUA, que alimentaram os receios de uma recessão.

• A repressão da SEC aos NFT está a levantar preocupações de que poderá sufocar a inovação das criptomoedas.

• O grupo italiano de calçado de luxo Golden Goose afirmou que o seu lucro subjacente ajustado aumentou 12% para 109,2 milhões de euros no primeiro semestre. À medida que o seu lucro líquido continuava a aumentar. As receitas aumentaram 12% a taxas de câmbio constantes, para 307 milhões de euros.

• O Citi espera que as comissões bancárias de investimento aumentem 20% no terceiro trimestre.

• O responsável da KKR Agrawal considera a infra-estrutura industrial como a “próxima grande ideia”. As empresas da Fortune 500 possuem grandes quantidades de activos industriais necessários para a produção, mas não necessariamente detidos, e podem vender esses activos para fortalecer os seus balanços, disse Raj Agrawal.

A startup alemã Cylib, com o apoio da Porsche, inicia a construção de uma fábrica de reciclagem de baterias. A unidade industrial de 236.000 pés quadrados em Chempark Dormagen, entre Düsseldorf e Colónia, deverá iniciar operações em 2026 com uma capacidade de reciclagem de 30.000 toneladas de baterias em fim de vida por ano, relata a Cylib.

• A ascensão da Oracle Cloud Computing (ORCL) pode ser o próximo favorito da inteligência artificial em Wall Street
A computação em nuvem foi uma das primeiras indústrias a obter um impulso significativo da IA. Os resultados trimestrais da Oracle divulgados na segunda-feira mostram que a tendência provavelmente continuará.

• O Departamento de Comércio dos EUA disse na segunda-feira que propõe exigir relatórios detalhados para os programadores de inteligência artificial avançada e fornecedores de computação em nuvem. Para garantir que a tecnologia é segura e capaz de resistir a ataques cibernéticos.

• O HSBC está a considerar fundir bancos comerciais e de investimento para reduzir custos - Bloomberg.
A divisão combinada será a maior fonte de receitas do banco, gerando cerca de 40 mil milhões de dólares anuais.

• As bolsas de valores chinesas acrescentam o Alibaba (BABA) ao esquema Stock Connect.

• O Stellantis está a ser testado nos EUA devido a suspeitas de incêndio em motores de jipes. O que poderá ser um potencial problema para a fabricante automóvel, que procura reverter a sua quota de mercado em declínio na América do Norte.

• Um aumento das vendas de veículos híbridos no meio da desaceleração da adoção de veículos elétricos deverá impulsionar inesperadamente a procura de metais do grupo da platina (PGMs) nos próximos anos. Tal como prevêem agora um prolongamento da vida útil do carvão.

• A Huawei recebeu 3 milhões de encomendas do smartphone. O seu site revelou isto na segunda-feira, poucas horas antes do lançamento da próxima geração do iPhone da Apple.

• A UE compra demasiado equipamento de defesa no estrangeiro, especialmente aos EUA - AR.

• A Siemens está a investir 60 milhões de dólares numa fábrica de comboios de alta velocidade no norte do estado de Nova Iorque. A empresa está a investir numa nova fábrica americana para o transporte de passageiros entre Los Angeles e Las Vegas.

• As ações da HPE caíram 5% nas negociações pós-mercado. A empresa anunciou o início de uma oferta pública de ações preferenciais obrigatórias convertíveis da Série C no valor de 1,35 mil milhões de dólares.

• O CEO do Goldman espera que as receitas comerciais do terceiro trimestre caiam 10% em termos homólogos. Devido ao elevado efeito de base.

• As ações da MRK caíram 2% ontem. A Summit Therapeutics (SMMT) disse que o seu medicamento contra o cancro venceu o Keytruda da Merck num teste frente a frente.

• As ações da SMMT subiram 56%. O Citi afirma que o domínio das ações da Nvidia pode estar a terminar.

• As ações da PLTR subiram 14% ontem. Após o anúncio da sua futura adição ao S&P 500, a DELL subiu 4% e a ERIE caiu 1% com notícias semelhantes.

As ações que saíram do índice também foram mistas: AAL +4%, ETSY -2%, BIO -2%.
Os analistas já estão a discutir quem poderá ser o próximo candidato a adição e a ligar para a APO, TTD, WDAY, COIN, FERG.

Críticas internacionais

• UE pode bloquear financiamento à Eslováquia - Bloomberg. A Comissão Europeia preparou esta decisão em resposta ao encerramento do gabinete do procurador especial, que supervisionava uma série de casos de corrupção relacionados com a utilização de fundos europeus.

• Na Turquia, 15 000 empresas faliram entre Janeiro e Agosto de 2024. O que é mais 28% do que no mesmo período de 2023.
Os problemas para as empresas turcas surgem devido à elevada taxa de desconto do Banco Central e à elevada inflação.

• Relatório da Fed de Nova Iorque mostra expectativas de inflação praticamente estáveis ​​em agosto A perspetiva do público dos EUA para as pressões inflacionistas pouco mudou no mês passado, à medida que as atuais pressões sobre os preços continuaram a diminuir, de acordo com um relatório divulgado na segunda-feira pelo Federal Reserve Bank de Nova Iorque.

• Os stocks grossistas nos EUA foram revistos em baixa em julho. Isto surge no meio de uma forte recuperação das vendas, levantando dúvidas sobre se o investimento em stocks irá alimentar o crescimento económico no terceiro trimestre.

• Os americanos perderam 5,6 mil milhões de dólares em 2023 devido a fraudes com criptomoedas - FBI. O esquema mais comum foi a fraude de investimento, que representou perdas de 3,96 mil milhões de dólares.
Os burlões entram frequentemente em contacto através de aplicações de namoro ou redes sociais para ganhar confiança durante um período de semanas ou meses antes de se oferecerem para investir em criptografia.