O mercado de ações global está crescendo em capitalização e está avaliado em US$ 109 trilhões

Desde 2003, o tamanho dos mercados bolsistas globais quase triplicou, atingindo uma capitalização de mercado total de 109 biliões de dólares.

Nas últimas décadas, o aumento da oferta monetária e as taxas de juros ultrabaixas impulsionaram os valores dos ativos em todas as economias.
Neste contexto, o gráfico acima mostra o tamanho do mercado de ações global em 2023, com base em dados da Federação Mundial de Bolsas (WFE) e da Associação da Indústria de Valores Mobiliários e dos Mercados Financeiros (SIFMA).

Mercado de ações mundial, por peso

Com os mercados de capitais mais profundos do mundo, os EUA representam 42,5% da capitalização do mercado de ações global, significativamente à frente da segunda economia mais próxima, a União Europeia.

Aqui estão os principais mercados de ações do mundo com base na capitalização de mercado global no segundo trimestre de 2023:

 Hoje, a capitalização de mercado dos mercados de ações dos EUA ultrapassa os 46,2 biliões de dólares.

Em comparação com outros países ricos, as ações dos EUA registaram frequentemente um desempenho superior nas últimas décadas. Se um investidor tivesse investido 100 dólares no S&P 500 em 1990, esse investimento teria crescido para cerca de 2.000 dólares em 2023, quatro vezes os retornos observados noutros países desenvolvidos.

O segundo maior mercado acionário é a União Europeia com 11,1% de participação global, seguida pela China com 10,6%.

A economia da China cresceu cerca de 12 vezes nos últimos 20 anos, atingindo 19,4 biliões de dólares este ano. Os mercados bolsistas da China também subiram significativamente, impulsionados pela inclusão das ações nacionais chinesas no MSCI Emerging Markets Index em 2018 e, anteriormente, com a internacionalização dos mercados bolsistas em 2002.

Os mercados de ações do Japão representam 5,4% da participação mundial, seguidos por Hong Kong com 4%.

Cenário de investimento futuro

A Goldman Sachs prevê que, até 2030, a capitalização do mercado de ações dos EUA cairá para 35% do mercado global total.

Entretanto, prevê-se que os mercados emergentes, incluindo a China e a Índia, atinjam colectivamente 35% durante o mesmo período. Até 2050, espera-se que a participação dos países em desenvolvimento exceda significativamente a dos Estados Unidos, aumentando para 47% dos mercados bolsistas globais.