Análise e composição das carteiras dos super traders e dos melhores fundos de investimento do mundo

A Berkshire Hathaway tem um dos portfólios mais famosos e bem-sucedidos do mundo, superando de longe o S&P 500 no longo prazo.

Enquanto o S&P 500 ganhou 195% desde 2013, o fundo Warren Buffett e Charlie Munger ganhou 260% no mesmo período.

Embora Buffett seja conhecido por pregar a diversificação, quase metade do portfólio da Berkshire pertence à empresa mais valiosa do mercado, a Apple. O restante da carteira é bastante diversificado com uma mistura de ações de bancos, bens de consumo como Coca-Cola e Kraft e empresas de petróleo e gás.

O fundo de hedge de Jim Simons, Renaissance Technologies, é mais conhecido por seu uso pioneiro de modelos matemáticos sofisticados e algoritmos que foram pioneiros na prática de investimento quantitativo.

Como resultado, as participações do portfólio do fundo de hedge mostram uma diversificação notável, com a maior participação do fundo sendo uma participação de 2% na gigante farmacêutica Novo Nordisk.

A carteira é dividida em mais de 3.900 posições diferentes, demonstrando a estratégia do fundo de lucrar com um conjunto diversificado de investimentos usando uma abordagem de arbitragem estatística algorítmica.

A Bridgewater Associates de Ray Dalio foi um dos poucos fundos de hedge que previu e administrou a crise financeira de 2008, graças em grande parte à sua estratégia "para todos os climas", que deve funcionar bem em qualquer ambiente econômico por meio da diversificação e abordagem de alocação de ativos com risco paridade. .

Como resultado, você vê muitos paralelos e "saldos" nos ativos do fundo. Sua maior participação em ETF, Emerging Markets da MSCI, é equilibrada pelo Core S&P 500 ETF.

A Bridgewater também é um dos poucos fundos que possuem ações em um ETF de ouro. Enquanto os outros fundos que analisamos investem em empresas de ouro ou mineração que provavelmente têm balanços e negócios sólidos para sustentar o investimento, Dalio optou por investir diretamente no metal precioso.

Stanley Druckenmiller é mais conhecido como um estrategista-chave no Quantum Fund de George Soros e por sua própria renda estável de Duquesne, que é em média 30% ao ano.

Conhecido por sua abordagem macroeconômica para investir, Druckenmiller não tem medo de fazer apostas únicas e concentradas quando tem forte convicção.

Atualmente, sua maior aposta e maior participação em seu portfólio é a Coupang Inc., maior marketplace online da Coreia do Sul. Junto com Coupang, Druckenmiller posicionou seu fundo para aproveitar o boom de IA deste ano, mantendo participações significativas em empresas como NVIDIA, Microsoft e Alphabet.

O menor dos cinco fundos que analisamos, o Scion Asset Management de Michael Berry é talvez um dos mais conhecidos por seu papel em prever a crise financeira de 2008 desde o início.

O protagonista de  The Big Short,  Michael Berry, é mais conhecido por suas apostas curtas agressivas e abordagem geral para investir em valor, especialmente ativos em dificuldades.

A carteira da Scion Asset Management reflete isso, já que uma parte significativa de suas participações no final do primeiro trimestre deste ano estava em várias ações de bancos, que caíram significativamente em março.

No entanto, as maiores apostas de Berry são nas empresas chinesas de comércio eletrônico JD.com e Alibaba, mostrando a fé de Berry na recuperação econômica liderada pelo consumidor da China neste ano.