प्रमुख संपत्ति वर्गों के लिए 10 साल का पूर्वानुमान

हालांकि भविष्य की भविष्यवाणी करना असंभव है, मात्रात्मक मॉडल हमें एक सामान्य विचार प्राप्त करने में मदद कर सकते हैं कि भविष्य में विभिन्न परिसंपत्ति वर्ग कैसा प्रदर्शन कर सकते हैं।

एक उदाहरण मोहरा कैपिटल मार्केट्स मॉडल (वीसीएमएम) है, जिसने इक्विटी और फिक्स्ड इनकम मार्केट दोनों के लिए 10 साल के वार्षिक रिटर्न अनुमानों का एक सेट तैयार किया।

पूंजी पर वापसी

इस इन्फोग्राफिक से पूंजी अनुमान निम्न तालिका में सूचीबद्ध हैं।

यहां मुख्य निष्कर्ष यह है कि अगले दशक में वेंगार्ड को उम्मीद है कि अंतरराष्ट्रीय इक्विटी अमेरिकी इक्विटी से बेहतर प्रदर्शन करेगी।

हमारा मानना ​​है कि अमेरिकी शेयरों में वैल्यूएशन आधारित लाभ में इस दशक में कम रिटर्न की संभावना है।

मूल्यांकन-आधारित विस्तार कंपनी के बाजार मूल्य में वृद्धि को संदर्भित करता है, न कि इसके आंतरिक मूल्य को। दूसरे शब्दों में, मोहरा यह नहीं मानता है कि अमेरिकी शेयरों का मौजूदा मूल्यांकन उचित है और यह अगले दशक में प्रदर्शन को नुकसान पहुंचाएगा।

अंतरराष्ट्रीय प्रभुत्व के लिए उद्धृत कारणों में अधिक अनुकूल मूल्यांकन, उच्च लाभांश भुगतान अनुपात और संभावित रूप से कमजोर अमेरिकी डॉलर शामिल हैं।

निश्चित आय

अब निश्चित आय की ओर बढ़ते हुए, इस इन्फोग्राफिक में उपयोग किए गए अनुमान यहां दिए गए हैं।

2023 में कई बॉन्ड इंडेक्स ने रिकॉर्ड गिरावट दर्ज की, ब्याज दरों में बढ़ोतरी की अभूतपूर्व गति के कारण। इस उथल-पुथल के बावजूद, मोहरा का मानना ​​है कि इसके परिणामस्वरूप लंबी अवधि के निवेशक वास्तव में बेहतर होंगे। इसका कारण यह है कि नकदी प्रवाह को अब बहुत अधिक दरों पर पुनर्निवेशित किया जा सकता है, जो समय के साथ निवेशक के बॉन्ड पोर्टफोलियो में किसी भी गिरावट की भरपाई कर सकता है।

मोहरा अगले दशक में अमेरिकी मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने की भी उम्मीद करता है। फर्म को मुद्रास्फीति को लक्ष्य स्तर (अधिकांश विकसित देशों में 2%) पर रखने के लिए केंद्रीय बैंकों की क्षमता में विश्वास है।