Venta masiva de los Siete Magníficos y repunte de las empresas de pequeña capitalización, noticias de la empresa y geopolítica
Noticias bursátiles
• El sentimiento del mercado bursátil fue decididamente débil hacia el final de la semana, ya que los mercados chinos recibieron muy poco apoyo de los datos del PIB, que superaron las previsiones y alcanzaron el objetivo de crecimiento del 5% de Beijing para 2024. Las acciones japonesas también están luchando con el fortalecimiento del yen por encima de 155 por dólar por primera vez en casi un mes mientras los operadores aumentan las apuestas sobre el aumento de las tasas de interés del Banco de Japón la próxima semana.
El índice de acciones MSCI en todo el mundo continúa registrando su mejor semana desde principios de noviembre, pero el aumento es en realidad la historia de un día: el miércoles, cuando los resultados de los bancos estadounidenses dieron un gran impulso a la temporada de ganancias.
• Ayer, los Siete Magníficos al completo estuvieron bajo presión de venta. La reacción a los últimos informes bancarios ya ha sido neutral.
Pero había interés en las empresas de pequeña capitalización. Las opciones mensuales vencen hoy. La conclusión es que ni los alcistas ni los bajistas son lo suficientemente fuertes como para sacar al mercado de la zona de consolidación. Parece que los inversores necesitan más datos sobre la temporada de informes. El dólar se debilitó ligeramente cuando el rendimiento de los bonos del gobierno estadounidense a 10 años cayó al 4,6% anual. Lo que ayudó a que Bitcoin regresara por encima de los $101 mil.
• Es probable que reine la cautela en todo el mundo a medida que la toma de posesión de Donald Trump como presidente de Estados Unidos el lunes se cierne sobre todos y podría causar una bomba no sólo en su discurso sino también en cualquier orden ejecutiva inmediata que podría incluir enormes aranceles tanto para amigos como para enemigos.
• La fuerte caída de los rendimientos de los bonos, impulsada por las renovadas apuestas de que la Reserva Federal recortará las tasas para junio, debería ser un alivio para los inversores globales, aunque ha brindado poco apoyo a las acciones debido a los recientes movimientos del mercado.
La macroeconomía sigue siendo el centro de atención tanto para los mercados de renta fija como de divisas, con el dólar rezagado, una posición inusual después de seis semanas de ganancias frente a una canasta de otras monedas líderes.
• La libra en dificultades parecía haber encontrado su equilibrio esta semana, al igual que el euro, irritando a los bajistas que pensaban que una caída a la paridad con el dólar podría ser inminente a principios de semana.
• Biden: Los miembros del Congreso no deberían negociar acciones. Un saludo a la demócrata Nancy Pelosi. Aunque tanto demócratas como republicanos están negociando activamente.
• Southwest Airlines (LUV) enfrenta posibles sanciones civiles del Departamento de Transporte por supuestamente violar reglas relativas a horarios de vuelos realistas. El DOT dice que Southwest tiene “vuelos crónicamente retrasados”, es decir, vuelos que llegan con más de 30 minutos de retraso más del 50% del tiempo.
• AbbVie (ABBV) puede reducir su inversión en el desarrollo de fármacos psiquiátricos tras la adquisición de Cerevel y el fracaso de un candidato clave para obtener la licencia. A pesar de ello, AbbVie sigue abierta a asumir riesgos calculados en su cartera, como afirma el director general de la empresa, Robert Michael. La compañía planea registrar $3.5 mil millones en cargos por deterioro relacionados con el fármaco fallido.
• 24 años después de su fundación, Blue Origin, propiedad de Jeff Bezos, puso en órbita con éxito su propio cohete por primera vez en la historia. El cohete New Glenn de 97 metros de altura de la compañía despegó con éxito por primera vez desde Florida por la noche.
Elon Musk: Felicitaciones por alcanzar la órbita en su primer intento.
• China quiere comprar las decadentes fábricas de Volkswagen en Alemania; Chery o BYD podrían ser los compradores. Los empresarios chinos pueden obtener capacidad ya preparada en Europa y evitar altos aranceles. Al fin y al cabo, los coches de estas fábricas ya serán “alemanes”.
• LinkedIn lanza nuevas herramientas de inteligencia artificial para ayudar con la búsqueda de empleo y el reclutamiento. Estarán disponibles de forma gratuita y se ha creado una versión ampliada para usuarios pagos.
• Los inversores evitan los mercados franceses porque el riesgo político aún persiste - Bloomberg. Los activos franceses nunca se han recuperado del golpe asestado hace más de seis meses cuando el presidente Macron convocó elecciones anticipadas. El índice bursátil CAC 40 se ha quedado rezagado con respecto a otros índices europeos importantes este año, y el costo de asegurar la deuda en caso de incumplimiento está aumentando.
• Apple (AAPL) está perdiendo liderazgo en China. Las ventas trimestrales de iPhone cayeron un 25%, escribe Reuters citando datos de Canalys.
A finales de año, el fabricante de teléfonos inteligentes económicos Vivo ocupaba el 17% del mercado en China, seguido de Huawei con el 16% y Apple con el 15%. Esto indica una creciente presión de los productores locales.
• El presidente de la Reserva Federal, Waller, dijo que es posible un nuevo recorte de tipos en el primer semestre de 2025 - Bloomberg. La Reserva Federal podría recortar las tasas antes y más rápido de lo esperado si la tendencia desinflacionaria continúa.
• UnitedHealth Group (UNH) sufrió una inusual pérdida trimestral en sus ganancias del cuarto trimestre, lo que hizo que el precio de sus acciones cayera un 6%. A pesar de esto, los beneficios de la empresa superaron las expectativas. El anuncio se produce en medio de un mayor escrutinio sobre la industria de seguros tras la reciente y trágica muerte del director ejecutivo de la división de seguros de la UNH. El sector de la salud en general, incluidos competidores como Humana (HUM) y CVS Health (CVS), experimentó caídas similares.
La tasa de utilización de la atención médica de la UNH para todo el año fiscal 2024 fue del 85,5 %, peor que la estimación de consenso del 85,1 %. Los analistas indican que la tendencia alcista de este ratio puede ejercer presión sobre las acciones de UNH en 2025.
• Symbotic (SYM) anunció que adquirirá el negocio de robótica y sistemas avanzados de Walmart (WMT) por 200 millones de dólares con una contraprestación adicional potencial de hasta 350 millones de dólares. El acuerdo podría aumentar la cartera de pedidos de Symbotic en más de 5 mil millones de dólares y ampliar su alcance en el mercado en más. más de 300 mil millones de dólares en Estados Unidos. La adquisición fortalece la asociación entre Symbotic y Walmart para mejorar las soluciones automatizadas de la cadena de suministro.
• Bank of America (BAC) informó sólidas ganancias en el cuarto trimestre. Gracias al aumento de los beneficios en los segmentos de banca de consumo y gestión patrimonial. El banco emitió unas sólidas previsiones para 2025, esperando un crecimiento de los ingresos netos por intereses y del apalancamiento operativo. La perspectiva positiva de BAC está respaldada por un fuerte crecimiento en los ingresos por depósitos y préstamos, lo que crea una perspectiva prometedora para el próximo año. Las acciones de BAC cayeron ayer un 1%.
• Las acciones de US Bancorp (USB) cayeron ayer un 5,6% a pesar de superar las expectativas de ganancias del cuarto trimestre.
Las perspectivas del banco para 2025 apuntan a un crecimiento moderado de los ingresos y un margen de intereses estable. Se espera que el enfoque de USB en la eficiencia operativa y el apalancamiento positivo respalden su desempeño financiero en el futuro.
• Reliance Industries, controlada por el multimillonario Mukesh Ambani, registró ganancias trimestrales ligeramente mejores de lo esperado. Sus ganancias de sus unidades minoristas y de telecomunicaciones compensaron la volatilidad en su negocio petroquímico.
• El analista de Wolfe Research rebajó la calificación de las acciones de AMD de Compra a Sobreponderación. Chris Caso sostiene que la empresa puede estar perdiendo su ventaja competitiva. Las acciones de AMD cayeron ayer un 1%.
• Las acciones del proveedor de servicios aeroespaciales FTAI Aviation (FTAI) subieron un 2% en las operaciones previas a la comercialización. Y ayer crecieron un 3%.
• El miércoles, la firma de investigación Muddy Waters (vendedor en corto) publicó un informe sobre FTAI, que, en parte, alega que las ventas de motores completos se caracterizan como ventas de módulos para inflar el volumen reportado, y algunos gastos se transfieren al estado de resultados de con el objetivo de sobreestimar el margen EBITDA.
Pero otros analistas defendieron la ALCA.
• Las autoridades podrían apropiarse de China Vanke, opina un observador de Bloomberg. Alto directivo de China Vanke Co. ha sido detenido por la policía y el gigante inmobiliario chino podría ser incautado por las autoridades.
• El petróleo cae ante la perspectiva de que Trump alivie las sanciones contra Rusia - Bloomberg.
• El pronóstico optimista de TSMC alimenta las esperanzas de gasto en IA en 2025. Taiwan Semiconductor Manufacturing pronosticó ventas trimestrales y gasto de capital por encima de las estimaciones de los analistas, lo que alimenta las esperanzas de que el gasto en equipos de inteligencia artificial se mantenga resistente hasta 2025.
Las acciones de TSM subieron ayer un 4%.
• Las acciones de lujo europeas saltan gracias a las ventas trimestrales récord de Richemont. La empresa matriz de Cartier, Richemont, informó ventas trimestrales récord, lo que aumenta las esperanzas de los inversores de que el sector de alta gama finalmente esté saliendo de una crisis.
• El director ejecutivo de TikTok planea asistir a la toma de posesión de Trump. Con el destino de TikTok en juego, el director ejecutivo de TikTok, Sho Chu, planea asistir a la toma de posesión del presidente electo Donald Trump el lunes, informa The New York Times.
• Embraer (ERJ) pretende vender aviones como Boeing y Airbus. El fabricante brasileño de aviones Embraer SA se mantiene por delante de sus competidores más grandes al mantener las fábricas y los suministros en funcionamiento.
• El contratista de defensa estadounidense Anduril Industries se está preparando para construir un complejo de fabricación moderno y potente en el centro de Ohio - AP. Esto añadirá 4.000 puestos de trabajo al creciente número de puestos de trabajo en la región.
• Trump trastornó el comercio una vez y tiene la intención de hacerlo nuevamente con nuevos aranceles.
• Las ganancias de Morgan Stanley aumentaron marcadamente a medida que aumentó el número de acuerdos y ventas de acciones.
• Polestar espera que la rentabilidad se retrase debido a la menor demanda de vehículos eléctricos y al empeoramiento de la competencia.
• Los usuarios estadounidenses de TikTok están angustiados cuando Bytedance ondea una 'bandera blanca'.
• BofA superó las expectativas de ganancias debido al crecimiento del comercio y espera mayores ingresos por intereses en 2025.
• El nuevo fondo de inteligencia artificial Point72 ha generado alrededor de 1.500 millones de dólares después de ganancias de dos dígitos, dicen las fuentes.
• Target está revisando su pronóstico de ventas navideñas debido a la fuerte demanda de ropa y juguetes.
• Carlyle está reclutando banqueros para una posible venta de la cadena de fondos británica Calastone, dicen las fuentes.
• Google firma un acuerdo para comprar créditos de eliminación de carbono de granjas indias.
• US Bancorp reporta mayores ganancias en el cuarto trimestre debido a mayores ingresos por comisiones.
• Rothschild &Co Italia nombra a Irving Bellotti nuevo director general.
• Las ganancias de PNC Financial están aumentando debido a mayores ingresos por intereses y menores reservas para casos de emergencia.
• Las ganancias de Morgan Stanley se duplicaron con creces en operaciones y ventas de acciones.
• Las ganancias de BofA superaron las expectativas debido al crecimiento del comercio, y se esperan mayores ingresos por intereses en 2025.
• Las ganancias del cuarto trimestre de M&T Bank aumentaron un 41% debido a mayores ingresos por comisiones y honorarios.
• Carlyle está reclutando banqueros para una posible venta de la cadena de fondos británica Calastone, dicen las fuentes.
• El banco kirguís Keremet presentó un recurso tras la imposición de sanciones estadounidenses.
• El Axis Bank de la India no logró obtener ganancias debido a provisiones para préstamos incobrables y al lento crecimiento de los préstamos.
• Los prestamistas británicos predicen un debilitamiento de la demanda de hipotecas, según muestra una investigación del Banco de Inglaterra.
• Hoy en el calendario europeo habrá datos de ventas minoristas del Reino Unido y datos finales de inflación al consumidor de la eurozona, ambos de diciembre.
- El gobernador del Banco de España, José Luis Escrivá, pronuncia un discurso sobre la independencia del banco central en Madrid.
- Las ganancias de Wall Street incluyen State Street y Citizens Financial Group.
- El lunes será feriado en Estados Unidos en honor al Día de Martin Luther King Jr.
Eventos clave que podrían afectar a los mercados el viernes:
- Ventas minoristas en el Reino Unido (diciembre).
- Índice final de precios al consumo de la eurozona (diciembre).
- Discurso del Gobernador del Banco de España, Escrivá.
- Ingresos estadounidenses de State Street, Citizens Financial Group.
Noticias fundamentales
• Las ventas minoristas en Estados Unidos aumentaron modestamente el mes pasado debido a que las fuertes compras navideñas impulsaron la economía.
Los estadounidenses aumentaron su gasto en minoristas y restaurantes el mes pasado, una clara señal de que los consumidores todavía pueden y desean comprar. Las ventas minoristas aumentaron un 0,4% en diciembre con respecto al mes anterior, informó el jueves el Departamento de Comercio, aunque fue menos que en diciembre pasado.
Las solicitudes iniciales de solicitudes de desempleo para la semana que finalizó el 11 de enero aumentaron en 14.000 a 217.000, ligeramente por encima de la estimación del consenso.
• El promedio móvil de cuatro semanas cayó, lo que indica estabilidad en el mercado laboral. Las nuevas solicitudes de desempleo fueron inferiores a lo esperado, lo que indica que el empleo se mantuvo resistente a pesar del aumento de las solicitudes iniciales.
• “La isla no está en venta”: el Primer Ministro de Dinamarca discutió el tema de Groenlandia con Trump. Ella, como se señaló, repitió las palabras del primer ministro de Groenlandia, Mute Egede, de que la isla no está en venta y debe decidir por sí misma sobre la independencia.
• “La ONU está dispuesta a apoyar”: Guterres celebró el logro de un acuerdo de alto el fuego en la Franja de Gaza. "Es fundamental que este alto el fuego elimine importantes obstáculos políticos y de seguridad para la entrega de ayuda a Gaza". También rindió homenaje a los mediadores -Egipto, Qatar y Estados Unidos- por sus "dedicados esfuerzos para alcanzar este acuerdo".
• El poder en los EE.UU. está concentrado “en manos de un número muy pequeño de personas súper ricas”, esta es una tendencia peligrosa - Biden Biden
también pidió cambiar la Constitución de los EE.UU. para que los presidentes no puedan eludir la responsabilidad por los crímenes cometidos mientras estaban en el poder. .
• Polonia reducirá las importaciones de gas licuado ruso en un 80% debido a las sanciones - Reuters. Las importaciones rusas de GNL caerán a aproximadamente 20.000 toneladas métricas por mes, por debajo del promedio de 2024 de 100.000 toneladas por mes.
Para compensar las pérdidas, Polonia está aumentando las importaciones de GNL a través de sus puertos y el transporte desde Alemania y los Países Bajos.
• El candidato canadiense a primer ministro promete revertir los cambios al impuesto a las ganancias de capital - Bloomberg. Pierre Poulivier, líder del Partido Conservador de Canadá, promete revertir el aumento del impuesto a las ganancias de capital de Canadá, así como eliminar el impuesto a la renta personal.
• La UE emitió bonos por valor de 11 mil millones de euros. La Comisión Europea realizó dos emisiones de bonos por un total de 11.000 millones de euros. Los fondos recaudados se utilizarán para financiar programas políticos de la Unión Europea, principalmente NextGenerationEU y apoyo a Ucrania.