Un comienzo tranquilo para una semana bursátil tormentosa, un fin de semana en Estados Unidos y un fiasco político en Alemania

Reseñas de mercado

• Fue un comienzo de mes tranquilo, con días festivos en EE.UU. y Canadá afectando la liquidez antes de una avalancha de datos, que culminaron con los datos de empleo de EE.UU. del viernes. Los futuros de Wall Street y de las acciones europeas apenas cambiaron.

• Los PMI asiáticos fueron aceptables en agosto, con el Caixin de China saltando a 50,4, superando los pronósticos de 50,0, aunque también mostró la primera caída en los nuevos pedidos de exportación en ocho meses. Sin embargo, las acciones chinas aún cayeron, impulsadas por las pérdidas en el sector inmobiliario. El PMI de Japón también mejoró hasta 49,8 y la inversión empresarial cobró impulso en el segundo trimestre. Los mercados siguen apostando a que el BOJ pospondrá el aumento de las tasas en octubre, aunque se reunirá más adelante en el mes y para entonces tendrá muchos más datos disponibles. Hasta que el Nikkei colapse, es posible que deseen volver al camino de la normalización de políticas.

• En el frente de la Reserva Federal, los mercados están apostando a que el tamaño del recorte de tasas de septiembre podría depender del informe de nóminas, ya que el presidente Powell ha sido inflexible en que no quieren que el mercado laboral se debilite aún más. El resultado, en línea con las previsiones de +165.000 y 4,2%, probablemente reduciría aún más las probabilidades de un recorte de 50 puntos básicos, aunque haría falta un informe extremadamente sólido para hacer retroceder a los mercados desde un recorte de 25 puntos básicos. Los pronósticos oscilan entre +100.000 y +208.000 y entre 4,1% y 4,4%, y cualquier cifra parecida a esta última reavivará los rumores de recesión y dejará a los inversores buscando recortes de tipos de medio punto. Los futuros son del 100% a 25 puntos básicos y del 31% a 50 puntos básicos.

 • El presidente de la Reserva Federal, Christopher Waller, y el presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, hablaron después de la publicación de los datos de empleo, lo que provocó una reacción casi inmediata en el mercado.

• También serán importantes esta semana las encuestas ISM, los datos JOLTS sobre empleo y empleo de ADP, el comercio y el Libro Beige de la Reserva Federal.

• Se espera que el Banco de Canadá reduzca las tasas de interés el miércoles, y los mercados estiman una probabilidad del 22% de un recorte de 50 puntos básicos, dadas las señales de que la economía se está estabilizando en julio.

• El euro no se benefició de las victorias de los partidos de extrema derecha en las elecciones estatales alemanas, lo que añadió un nuevo nivel de incertidumbre política en torno al destino de la UE. El euro está fijado en 1,1050 dólares con soporte en 1,0948 dólares. El dólar cayó ligeramente a 146,00 yenes después de un máximo inicial de 146,60 yenes.

• El petróleo, el Bitcoin y las acciones chinas están bajo presión esta mañana. Los futuros de índices estadounidenses son neutrales.

• El lunes, los mercados estadounidenses estarán cerrados por el Día del Trabajo, y luego la atención se centrará en los datos del mercado laboral que se publicarán durante la semana. 
El informe de empleo de agosto del viernes será la principal publicación económica de la próxima semana mientras los inversores intentan discernir si las señales de una desaceleración en el informe de empleo de julio fueron exageradas o una advertencia temprana de una desaceleración más amplia.
También se espera la publicación de datos sobre el número de vacantes y el crecimiento de los salarios en el sector privado, así como un control de la actividad en los sectores de servicios y manufactura.

• El efecto Streisand funcionó en Brasil: a pesar de las prohibiciones y multas, los brasileños comenzaron a descargar X activamente. La red social incluso encabezó las principales aplicaciones. El efecto Streisand es un fenómeno en el que un intento de ocultar o eliminar información conduce a su amplia difusión.
Bill Ackman dice que prohibir X hará de Brasil un 'mercado sin inversiones'
El multimillonario se ha sumado a los críticos de la decisión judicial de suspender X de Elon Musk en Brasil, diciendo que la decisión probablemente alejará a los inversores y dañará al país.

• Mastercard planea eliminar contraseñas y códigos de verificación para pagos. Cambie a la autenticación biométrica en su lugar - Bloomberg.

• El banco americano Chase empezó a repartir dinero gratis al azar debido a un fallo técnico. En Internet se ha observado que los cajeros automáticos aceptaban cheques falsos y permitían retirar cualquier cantidad antes de finalizar el procesamiento. Comenzó una fiebre del oro masiva y la gente retiró enormes sumas de dinero. El banco intentó imponer restricciones urgentemente, pero los usuarios de TikTok ya habían retirado millones.

• El impulso de las acciones europeas para eclipsar a los mercados estadounidenses se está desvaneciendo rápidamente - Bloomberg. La promesa de las acciones europeas de obtener una ventaja sobre sus pares estadounidenses se está desvaneciendo después de un breve período de desempeño superior, mientras las preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento económico pesan sobre las perspectivas de ganancias.

• Empresas están desarrollando nuevas formas de cultivar alternativas de cacao y chocolate para satisfacer la demanda - AP. El cambio climático está dañando los bosques tropicales donde crecen los delicados granos de cacao, pero los amantes del chocolate no deberían desesperarse, dicen empresas que están explorando otros métodos de cultivo.

• La colección NFT de Trump recibió 2 millones de dólares a pesar de un mercado lento. Los expertos, sin embargo, advierten a los compradores que no vendan rápidamente.

• El ETF de Bitcoin de BlackRock perdió 13,5 millones de dólares en su primera salida desde mayo. Este evento ocurrió en el contexto de una fuerte caída en el precio de Bitcoin.

• Google (GOOGL) ha actualizado el buscador Chrome
añadiendo:
- búsqueda de imágenes "Google Lens" (normalmente busca productos relacionados)
- y comunicación con Gemini a través de la barra de direcciones (basta con iniciar la búsqueda con @).

• El contratista de defensa RTX Corp. acordó pagar una multa de 200 millones de dólares. Resolver las acusaciones del gobierno estadounidense de violar los controles de exportación al transferir tecnologías sensibles a países como China, Rusia e Irán.
 
• A principios de 2024, Telegram tenía 400 millones de dólares en criptomonedas en su balance - FT. Se desconoce qué son exactamente estos tokens, pero Pavel Durov dijo públicamente que solo posee Bitcoin y TON.

• El dominio de Bitcoin en el mercado de las criptomonedas ha crecido hasta el 56%. Desde que alcanzó su mínimo en noviembre de 2022, el dominio de Bitcoin ha aumentado del 38% al 56%. A pesar de la volatilidad de los precios, los tenedores a largo plazo siguen confiando y siguen acumulando monedas.

• Los líderes de la industria siderúrgica estadounidense tienen grandes esperanzas de una reactivación en 2025. Los ejecutivos de la industria siderúrgica estadounidense dicen ser optimistas en cuanto a que la demanda de materiales industriales se recuperará el próximo año, recuperándose de la débil demanda y los bajos precios que frenaron a la industria en 2024.

• Amazon contratará a los fundadores del fabricante de software para robots Covariant para ampliar la automatización de almacenes.

• La problemática industria solar de China puede estar acercándose a un punto de inflexión. Los fabricantes chinos de energía solar acaban de sobrevivir a la carnicería de la temporada de resultados, pero hay señales tempranas de que el exceso que aqueja a la industria puede estar empezando a disminuir.

• OpenAI nombra al veterano político Lehane como jefe de política global - NYT. Lehane, miembro del equipo ejecutivo de OpenAI, fue jefe de políticas de Airbnb y miembro de la Casa Blanca de Clinton. ¿Son proactivos? ... Realmente habrá mucha política.

• Coinbase realizó su primera transacción criptográfica entre dos agentes de inteligencia artificial. El director ejecutivo de Coinbase, Brian Armstrong, ve el acuerdo como "un paso importante para permitir que la IA realice un trabajo útil".

Eventos clave que podrían afectar a los mercados el lunes:
PMI globales de S&P para Alemania, Francia, Reino Unido y la UE.
Declaración inaugural de la Comisaria de Banca del BCE, Claudia Buch, en una audiencia de la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios del Parlamento Europeo.

Reseñas internacionales

• La coalición gobernante del Canciller Olaf Scholz fue derrotada en dos elecciones regionales en el este de Alemania el domingo.
Los partidos populistas de extrema derecha e izquierda recibieron aproximadamente la mitad de los votos tanto en Turingia como en Sajonia.
El presidente de Alternativa para Alemania en Turingia hizo una reveladora aparición en el colegio electoral en un Niva ruso. Aquí, por primera vez en su historia, el AfD obtuvo el primer lugar en las elecciones estatales alemanas (33%).

• Steinmeier llamó a fortalecer la lucha contra la migración ilegal. El ataque con cuchillo en Solingen golpeó al país "en el corazón", dijo el presidente alemán en un servicio en memoria de las víctimas del ataque. Pidió reforzar la lucha contra la inmigración ilegal, en particular un enfoque más coherente en la recepción de los solicitantes de asilo.

• “Serbia no es el caballo de Troya de Moscú en Europa”: Vucic repudió públicamente sus vínculos con Putin. Según Vucic, no se reunió con Putin después del inicio de la guerra rusa a gran escala contra Ucrania.

• El presidente de Polonia insiste en reparaciones por el ataque alemán de 1939. “El perdón y la admisión de culpa son una cosa, la reparación es otra”, dijo Andrzej Duda, hablando el 1 de septiembre, en el 85º aniversario de la invasión de Polonia por la Alemania nazi, en la ciudad de Wielun, en la región polaca de Lodz.

• El partido Invictus France, que, como parte del bloque izquierdista Nuevo Frente Popular, ganó elecciones parlamentarias anticipadas en julio, inició el inicio de un proceso de destitución contra el presidente francés Emmanuel Macron - Deutsche Welle.
La razón es la negativa de Macron a nombrar para el cargo de primera ministra a la economista Lucie Castet, cuya candidatura fue propuesta por la izquierda.

• Montenegro rechazó a los turistas de la Federación Rusa en aras de su membresía en la UE, - el presidente del país, Jakov Milatovic, durante un discurso en la conferencia anual de seguridad Globsec en Praga.
“Fui ministro de Economía durante unos dos años. Hace cinco años, el 30% de nuestros ingresos por turismo procedían de Rusia. Para mí, como ministro de Economía y miembro del gobierno, fue difícil imponer sanciones contra Rusia y seguir la decisión del Consejo Europeo.
Fue difícil, pero lo logramos".

• Un barco de la guardia costera china embistió tres veces a un barco filipino en el Mar de China Meridional - Reuters. La parte filipina afirma que esto ocurrió a pesar de la ausencia de provocaciones por parte de Filipinas. Así lo anunció el comandante del PCG Jay Tarriela en X.

• Kamala Harris instó a su rival republicano Donald Trump a mantener el debate con los micrófonos encendidos durante todo el evento - Reuters. Harris y Trump acordaron debatir el 10 de septiembre en ABC News.

• Las exportaciones de Corea del Sur aumentaron por undécimo mes consecutivo. Pero el ritmo de crecimiento fue inferior al del mes anterior debido a las expectativas del mercado, ya que la demanda de chips de computadora se desaceleró y las ventas de automóviles se mantuvieron débiles.

• El mayor sindicato de Israel convocó una huelga general el lunes. Presionar al gobierno para que establezca un alto el fuego en la Franja de Gaza después de que Israel dijera que había encontrado los cuerpos de seis rehenes.

• El Ministerio de Defensa de Japón ha solicitado un presupuesto récord ante la amenaza de China. Estamos hablando de una cantidad de 8,5 billones de yenes (59 mil millones de dólares). El departamento de defensa solicitó tantos fondos en relación con la creciente amenaza de China

• Putin, el dinero y las armas impulsan a repensar la neutralidad suiza - Politico. Un explosivo informe publicado por un grupo de expertos recomienda que el gobierno del país, neutral desde 1515, trabaje para crear una “cooperación de defensa conjunta” con la UE y la OTAN.

• Elon Musk dijo que “comenzaría a publicar una larga lista de los crímenes de Alexander de Moraes”. En respuesta a la decisión de un juez de la Corte Suprema de prohibir X en Brasil.

• Armenia hasta ahora ha congelado su participación en todos los órganos de la OTSC y todavía no va a tomar otras decisiones. Así lo afirmó el primer ministro armenio, Nikol Pashinyan, en una conferencia de prensa.

• Las autoridades de varios países africanos comenzaron a matar elefantes e hipopótamos debido al hambre. Las autoridades han aprobado oficialmente un plan para matar a 723 animales salvajes: 30 hipopótamos, 60 búfalos, 300 cebras, 83 elefantes y 250 antílopes de diversas especies. Los animales serán seleccionados de parques nacionales con una “cantidad sostenible de caza” y su carne se distribuirá a los afectados por una grave sequía. De los 157 animales sacrificados, las autoridades recibieron 57 toneladas de carne.

• Japón quiere que sus ciudadanos trabajadores prueben una semana laboral de cuatro días. Japón, una nación tan trabajadora que su idioma tiene un término que literalmente significa “trabajar hasta morir”, está tratando de abordar su escasez de mano de obra persuadiendo a más personas y empresas a adoptar una semana laboral de cuatro días.

• Cada vez más habitantes de Hong Kong le están dando la espalda a las noticias, ajustándose a la creciente influencia de Beijing. Hace tres años, el gobierno de Hong Kong obligó efectivamente a Apple Daily y Stand News a cesar sus operaciones. Entre los últimos medios de comunicación de la ciudad que criticaron abiertamente al gobierno, muchos vieron su desaparición como una señal de que el viejo Hong Kong era cosa del pasado.

• El débil PMI manufacturero chino aumenta la presión sobre el estímulo al consumo. La actividad manufacturera en China cayó a su nivel más bajo en seis meses en agosto debido a que los precios de fábrica cayeron y los propietarios se apresuraron a conseguir pedidos, mostró una encuesta oficial el sábado, lo que llevó a los responsables políticos a seguir adelante con los planes para inyectar más estímulo a la economía.

• Harris y Trump ofrecen puntos de vista radicalmente diferentes sobre el cambio climático y la energía. Mientras la Tierra se quemaba durante un verano que contó con cuatro de los días más calurosos registrados, los candidatos están elaborando diferentes planes para combatir el cambio climático y al mismo tiempo garantizar un suministro de energía confiable.

• Por primera vez Venezuela entregó a la Federación Rusa a los colombianos que lucharon por Ucrania - Politico. Soldados que sirvieron en la Legión Extranjera en Ucrania fueron detenidos durante una escala en Caracas (Venezuela) cuando regresaban a casa. En la Federación Rusa se enfrentan a penas de hasta 15 años de prisión.