Semana preocupante en los mercados financieros, últimas noticias bursátiles y eventos corporativos

Revisiones fundamentales

• Ha sido una semana turbulenta para los inversores, con ventas de acciones tecnológicas en medio de crecientes tensiones comerciales entre China y Estados Unidos, incertidumbre sobre el destino del presidente estadounidense Joe Biden en la carrera presidencial y resultados decepcionantes del tercer pleno del Comité Central chino. Y a medida que el panorama mundial se vuelve cada vez más volátil, incluso las expectativas sobre las tasas de interés han pasado a un segundo plano por ahora.

• En retrospectiva, el intento de asesinato del candidato presidencial republicano Donald Trump la semana pasada puede haber sido una señal de futuras turbulencias en el mercado, que posteriormente se reflejó en un fuerte aumento en el índice VIX, el indicador del miedo de Wall Street. Las acciones asiáticas lucharon por encontrar un equilibrio el viernes, ya que la venta masiva de acciones tecnológicas se extendió a todos los sectores y Europa también abrió a la baja. Incluso los informes y pronósticos estelares del TSMC de Taiwán no lograron calmar los temores de los inversores de un mayor endurecimiento de las sanciones estadounidenses a China, ya que las acciones del mayor fabricante de chips por contrato del mundo continuaron cayendo el viernes. Junto con los comentarios de Trump esta semana de que Taiwán debería pagar a Estados Unidos por su defensa, TSMC estaba en camino de su peor caída semanal desde finales de mayo, con su valor máximo de mercado cayendo más de NT$2 billones (T$61,06 mil millones).

• Las autoridades de la Fed han allanado el camino en los últimos días para un recorte de las tasas de interés en septiembre, mientras que el Banco Central Europeo dejó abierta el jueves la posibilidad de una medida similar. En cuanto al Banco de Inglaterra, las condiciones para bajar los tipos aún no están maduras y los operadores están reduciendo la probabilidad de un recorte de tipos en agosto. Los datos de ventas minoristas del Reino Unido se publicarán más tarde el viernes, pero se espera que el clima húmedo y frío signifique menos compradores en junio.

• Trump promete “recortes fiscales masivos” y el fin de la inflación aumentando la producción de combustibles fósiles en Estados Unidos. “Pondré fin inmediatamente a la devastadora crisis inflacionaria, bajaré los tipos de interés y reduciré los costes energéticos. Perforaremos, cariño, perforaremos. "
Perforaremos, cariño, perforaremos". Si Trump gana las elecciones en noviembre, se espera que sus políticas económicas se centren en gran medida en extender los recortes de impuestos de 2017, impulsar la producción de petróleo y gas, aumentar los aranceles, flexibilizar las regulaciones y tomar medidas enérgicas contra la inmigración ilegal en la frontera sur de Estados Unidos.

• La UE y Corea del Sur están uniendo fuerzas en el desarrollo de chips. Los países comenzarán este mes proyectos conjuntos de investigación en tecnología de semiconductores.

• Ursula von der Leyen fue reelegida presidenta de la Comisión Europea. Este será su segundo mandato de cinco años.
Los planes de Von der Leyen para el segundo mandato de la presidenta de la CE:
- Fortalecer la capacidad de defensa de la UE y de la defensa aérea paneuropea.
- Mayor apoyo a Ucrania. Esta es la mejor inversión en seguridad europea, subraya von der Leyen.
- Fortalecer la política migratoria.

• Se encontraron piezas fabricadas en Polonia en Shaheds iraníes que la Federación Rusa utiliza en la guerra contra Ucrania. Varsovia dijo que estaban "conmocionados" e iniciaron una investigación.

• Reuters informa que el presidente chino Xi Jinping apareció hoy en televisión para cubrir una reunión del Partido Comunista. El mensaje surgió en gran medida en respuesta a rumores sin fundamento que circularon ayer de que había sufrido un derrame cerebral.

• Los demócratas han pospuesto la confirmación de la candidatura de Biden a la presidencia de Estados Unidos. Los demócratas dicen que el presidente estadounidense Joe Biden no ha mostrado signos de que planee cambiar de opinión sobre la nominación, pero se ha vuelto más abierto a argumentos sobre la posibilidad de retirarse. Por ello, los demócratas decidieron retrasar una semana la nominación oficial de Biden.

• Los funcionarios chinos reconocieron el viernes que la extensa lista de objetivos económicos recalcados al final de una reunión clave del Partido Comunista esta semana contiene “muchas contradicciones complejas” que apuntan a un camino difícil hacia la implementación de políticas.

• A los trabajadores chinos se les pide que se hagan pruebas de embarazo durante las entrevistas. Así quieren protegerse las empresas locales de los elevados pagos por maternidad - CNN
Además, este tipo de pruebas están prohibidas en China desde 2019, pero en realidad todavía se practican. El escándalo involucró a 16 empresas que ya han sido demandadas.

• El enfriamiento del mercado laboral estadounidense ha alimentado aún más las esperanzas de recortes de tipos. El número de solicitudes continuas de prestaciones por desempleo volvió a alcanzar el nivel más alto desde noviembre de 2021: 243 mil.
Según otros datos, la economía estadounidense no está tan mal:
- El índice de actividad manufacturera de la Reserva Federal de Filadelfia aumentó de 1,3 a 13,9 (era 2,7). esperado).
- El índice LEI de los principales indicadores económicos cayó un 0,2% en junio (se esperaba un -0,3%).

Revisiones de acciones

• El BCE, como se esperaba, dejó la tasa de política sin cambios en 4,25%. Si bien algunas medidas de inflación básica aumentaron en mayo debido a factores excepcionales, la mayoría de las medidas se mantuvieron estables o cayeron ligeramente en junio. En línea con las expectativas, el impacto inflacionario del elevado crecimiento de los salarios se vio mitigado por las ganancias.

• La autoridad italiana de competencia ha presentado cargos contra Armani y Dior por explotar a los trabajadores. La agencia sospecha que para la fabricación de determinados productos y accesorios, las empresas supuestamente utilizaron materiales de talleres y fábricas donde trabajaban trabajadores que recibían salarios inadecuados.
Las ventas de automóviles en la UE aumentaron un 4,3% en el mes.

• Según ACEA, las matriculaciones de automóviles en la UE crecieron un 4,3% en junio de 2024, impulsadas por el crecimiento en tres de los cuatro mercados más grandes de la región: Italia (+15,1%), Alemania (+6,1%) y España (+2,2%). . Por el contrario, Francia experimentó una caída del 4,8% el mes pasado.

• Ford está invirtiendo 3 mil millones de dólares para ampliar la producción de camiones en una planta anteriormente dedicada a vehículos eléctricos. Ford dijo que la planta canadiense, que se espera que entre en funcionamiento en 2026, agregará alrededor de 100.000 unidades de capacidad anualmente.

• Allianz crece en Asia con la adquisición de Singapur - WSJ. Allianz está comprando una participación del 51% en la aseguradora Income Insurance, con sede en Singapur, por 1.600 millones de dólares a medida que amplía su presencia en la región.

• Daimler Truck admite pérdidas por deterioro en China y se enfrenta a menores beneficios - WSJ. Daimler Truck dijo que sufrió una pérdida de 120 millones de euros por la amortización de una empresa conjunta en China debido a la persistente debilidad de los mercados, y que su pronóstico para todo el año estaba bajo revisión.

• EssilorLuxottica compra la marca de ropa urbana Supreme. Su propietario es Vans VF por 1.500 millones de dólares, cuyo objetivo es ayudar al fabricante de Ray-Ban a expandirse más allá de las gafas.

• Nokia rebajó su previsión de ventas anuales. Pero dijo que se estaba acercando al punto medio o justo por debajo del punto medio de su pronóstico de ganancias operativas, advirtiendo que los operadores de telecomunicaciones seguían frenando sus inversiones en nuevos equipos de red. Las acciones de NOK cayeron un 7%.

• Novartis eleva sus previsiones a medida que aumentan las ventas de medicamentos clave - WSJ.

• Goldman Sachs abre una estrategia de inversión hasta ahora reservada a los ricos - WSJ. El banco planea ofrecer a los clientes comunes de su robo-advisor Betterment carteras de inversión diseñadas para ayudarlos a ahorrar en impuestos.

• Nueva afición para los inversores chinos: las acciones de Arabia Saudita. WSJ: Los inversores chinos están invirtiendo en nuevos fondos que siguen las acciones sauditas, lo que indica un apetito significativo por la inversión extranjera en un momento en que los mercados internos se están debilitando.

• Alphabet Google introducirá la inteligencia artificial en la retransmisión estadounidense de los Juegos Olímpicos de París - Reuters. Permitirá a los comentaristas deportivos utilizar la IA para explicar las competiciones, afirmó la empresa de tecnología. Estamos esperando nuevos chistes de memes de Google AI.

• El presidente de Blackstone (BX), John Gray, dice que el administrador de activos alternativos más grande del mundo está preparado para un repunte en los mercados inmobiliarios:
las acciones de Bloomberg BX subieron un 1% en un comercio salvaje.

• OpenAI lanza GPT-4o Mini, una versión más económica de su modelo insignia de IA - Bloomberg. Se necesita una versión más asequible y más pequeña del modelo insignia de IA de la empresa para atraer a una gama más amplia de desarrolladores y clientes empresariales. Si ya necesitan interesar a los clientes con versiones más baratas, entonces el mercado ha entrado en la etapa de saturación y necesitan recurrir al marketing.

• La tasa hipotecaria promedio a 30 años en EE.UU. cayó al 6,77%, cayendo a su nivel más bajo desde marzo. Esta es una reducción bienvenida en los costos de endeudamiento para los compradores potenciales de viviendas que enfrentan el problema de la falta de fondos para la compra.

• Los proveedores brasileños de pollo caen tras la detección del virus Newcastle - Bloomberg. Se descubrió una virulenta enfermedad avícola en una granja comercial, lo que generó temores de un embargo comercial contra el mayor exportador del mundo.

• Goolsby dice que la Reserva Federal corre el riesgo de tomar el "camino dorado" si no recorta las tasas pronto - Bloomberg. El presidente de la Reserva Federal de Chicago, Goolsbee, sugirió que el banco central podría tener que recortar pronto los costos de endeudamiento para evitar un deterioro más pronunciado en el mercado laboral, que se ha enfriado en los últimos meses.

• SolarWinds gana la mayor parte de la demanda de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. por un ciberataque vinculado a Rusia - Reuters. Un juez estadounidense desestimó la mayor parte de una demanda presentada por la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos, que acusaba a la empresa de software SolarWinds de defraudar a los inversores al ocultar su desempeño financiero.

• TSMC elevó su previsión de ingresos para reflejar la creciente demanda de IA. Los resultados trimestrales superaron las estimaciones, lo que refleja su confianza en las perspectivas a largo plazo.

• TSLA crecerá un 1000% gracias a Robotaxi - Cathie Wood. ¿Creemos?

• Darden Restaurants (DRI) cayó un 3%. La empresa comprará la cadena de restaurantes Tex-Mex por aproximadamente 605 millones de dólares.

• Las acciones de DPZ cayeron un 13% después del informe. Los ingresos crecieron un 7% interanual, incumpliendo las previsiones.

• Las acciones de DHI subieron un 10% después del informe. El mayor desarrollador de viviendas de Estados Unidos superó las expectativas de ganancias trimestrales y dijo que lanzaría una nueva recompra de 4.000 millones de dólares. El número de viviendas cerradas aumentó a 24.155 desde 22.985 el año anterior.

• Las acciones de UAL cayeron un 1% tras el informe. La compañía superó las expectativas de ganancias, pero dio una perspectiva débil para el tercer trimestre, citando desafíos en toda la industria.

• Las acciones de LLY cayeron ayer un 6%. La farmacéutica suiza Roche ha publicado datos prometedores de ensayos sobre su fármaco para bajar de peso.

• Las acciones de PLTR subieron ayer un 1,5% mientras el mercado caía. El analista de Wedbush mantuvo una calificación de sobreponderación y un precio objetivo de 35 dólares.

• Las acciones de TSM subieron ayer un 0,4% tras el informe. La compañía elevó sus previsiones para el año en curso. Esta noticia apoyó la demanda de acciones de NVDA.

• Las acciones de PLUG cayeron un 9% en las operaciones previas a la comercialización. La compañía está colocando 200 millones de dólares adicionales en acciones.

Acciones después de los informes posteriores a la comercialización
- NFLX 0%
- ISRG +7%

• NVDA, AVGO y META resistieron bien ayer. Por lo demás, el mercado continuó su corrección. Las acciones de valor también se han sumado.
Hoy en día, el vencimiento de las opciones mensuales y dada la situación del mercado pueden ser volátiles.
En Hong Kong, el índice bursátil cae más del 2%. Al parecer, el Pleno del PCC no dio esperanzas de una mejora de la situación en China.

Eventos clave que podrían impactar los mercados el viernes:

• Precios al productor en Alemania (junio).
• Ventas minoristas en el Reino Unido (junio).
•  Discurso de Williams y Bostic de la Reserva Federal.
• La Reserva Federal y la OCC celebrarán una audiencia conjunta sobre el acuerdo Discover Financial (DFS) - Capital One (COF).
• Está previsto que el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, y el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, hagan apariciones públicas.

Informes
previos a la comercialización
AXP - American Express Company
HAL - Halliburton Company
TRV - The Travelers Companies Inc