Rebaja de calificación crediticia de EE. UU., malos datos sobre China, noticias del mercado de valores y geopolítica

Últimas noticias del mercado de valores

• La rebaja de la calificación crediticia de Estados Unidos tras el cierre de las bolsas el viernes se refleja en las cotizaciones de hoy.
Los futuros del índice bursátil estadounidense caen un 1%.
En el otro extremo, los bonos del Tesoro estadounidense han caído casi un 1%.
El dólar estadounidense cae un 0,3%.
El oro sube más de un 1% y vuelve a superar los 3.200 dólares.
Bitcoin subió por encima de los $107,000, pero aún no ha subido más y está ligeramente por debajo de los $105,000 esta mañana.

• Fue un mal día en Asia, ya que una caída en las ventas minoristas en China subrayó lo lejos que tendrá que llegar el país para hacer la transición de una economía basada en las exportaciones a una economía basada en la demanda interna. Está claro que los consumidores allí no tienen ningún deseo de comprar, y no está claro que Pekín quiera cambiar eso.

Así, el presidente Donald Trump les dice a los estadounidenses que deberían conformarse con menos muñecas y crayones, al tiempo que impulsa políticas comerciales que indirectamente obligan a los consumidores chinos a comprar más.

• El secretario del Tesoro de Estados Unidos, Bessent, criticó el domingo a los potenciales socios comerciales, instándolos a ofrecer acuerdos "de buena fe" o enfrentarse a recibir una tasa arancelaria enviada por carta. También insinuó que Estados Unidos sólo tiene tiempo para tratar con 18 socios comerciales principales, mientras que el resto queda en el aire.

Eso todavía deja el arancel efectivo sobre las importaciones estadounidenses en alrededor del 13%, el más alto desde la década de 1930 y equivalente a un aumento de impuestos del 1,2% del PIB, que Trump le pide a Walmart que incorpore a sus márgenes en lugar de trasladarlo a los compradores votantes.

Será interesante ver qué tienen que decir Target, Lowe's y Home Depot esta semana sobre esta idea, que recuerda a los precios estatales en la economía de comando soviética.

 • El proyecto de ley fiscal de Trump. Trump necesita ingresos provenientes de los aranceles, en parte, para financiar su paquete de alivio fiscal, que finalmente fue aprobado por un comité de la Cámara de Representantes y podría ser votado a finales de esta semana. Se estima que el proyecto de ley masivo añadirá entre 3 y 5 billones de dólares a la deuda nacional en una década y fue una de las razones por las que Moody's se unió a sus pares para rebajar la calificación de Estados Unidos la semana pasada.

Las calificaciones realmente no han importado mucho desde la crisis financiera, cuando el colapso del mercado de hipotecas de alto riesgo empañó la reputación de algunas agencias y los fondos abandonaron sus mandatos AAA.

Pero la noticia parece haber tocado la fibra sensible de los inversores extranjeros, que ya estaban nerviosos por la naturaleza impredecible de la política estadounidense: los futuros de Wall Street cayeron un 1% o más hoy. Los rendimientos a diez años subieron alrededor de 5 puntos básicos y el dólar cayó, aunque modestamente.

• Los partidarios del euro estarán encantados con la sorprendente victoria de un candidato proeuropeo en las elecciones de Rumanía, así como con las victorias de los partidos centristas en Polonia y Portugal.

• El fin del boom petrolero, - Bloomberg. El crecimiento general de la producción petrolera estadounidense puede haber alcanzado su punto máximo debido a los bajos precios y a que las compañías de esquisto están recortando el gasto. Sin embargo, es poco probable que se produzca una caída significativa de la producción.

• Continúan las entradas de capital en ETFs de BTC al contado. La entrada total continúa batiendo récords - Datos de Farside.

• Binance y Kraken sufrieron un ataque similar al de Coinbase — Bloomberg.
Binance y Kraken se encuentran entre los principales intercambios de criptomonedas que han sido blanco del mismo tipo de ataque de ingeniería social informado recientemente por Coinbase - Bloomberg.

• La conexión 5G-A ha comenzado a funcionar en China. Velocidad de hasta 10 Gbps y acceso directo a satélites.

• Elon Musk ha anunciado que presentará su visión de un programa de colonización de Marte la próxima semana antes de un posible noveno vuelo de prueba del cohete Starship - Reuters.
La actuación se transmitirá en directo por X.

• Varios minoristas importantes se disponen a presentar sus resultados esta semana.
Los inversores también revisarán los datos del mercado inmobiliario de abril y prestarán atención a una serie de discursos de los funcionarios de la Reserva Federal que siguen a una semana en la que los principales índices estadounidenses subieron y en medio de una creciente presión de la Fed. Trump, que exige que el banco central tome medidas sobre las tasas de interés.

• Gran Bretaña supera a China en tenencias de bonos del gobierno de EE.UU. - FT.
Por primera vez desde el año 2000, Gran Bretaña se ha convertido en el segundo mayor tenedor extranjero de bonos del gobierno estadounidense, superando a China.
La inversión china cayó a 765 mil millones de dólares, mientras que la británica aumentó a 779 mil millones de dólares.
China está reduciendo gradualmente sus reservas de títulos estadounidenses y reorientándose hacia otros activos, en particular el oro.

• La Casa Blanca criticó el viernes la decisión de la agencia de calificación Moody's Ratings de rebajar la calificación crediticia de Estados Unidos, calificándola de decisión política.

• Sam Altman dijo que ChatGPT podrá recordar todo sobre el usuario en el futuro. Eso es, eso es todo: qué libros leyó, de qué habló, qué vio.

• Apple planea aumentar el ensamblaje del iPhone en India al 60-65% este otoño, - Wedbush.
Es parte de una estrategia de diversificación en medio de los riesgos comerciales con China, pero la compañía podría devolver parte de su producción a China en el futuro.

• En los últimos meses, la Casa Blanca y funcionarios del Congreso han estado examinando los planes de Apple (AAPL) de llegar a un acuerdo con Alibaba (BABA) que utilizaría la inteligencia artificial de Alibaba en los iPhones en China, informó el NYT.

• Según el ranking Kantar BrandZ 2025, el valor total de las 100 marcas más valiosas del mundo ha crecido hasta alcanzar un récord de 10,7 billones de dólares, lo que supone 9,3 billones de dólares más que hace 20 años.
Resulta ser casi el 11% anual.
Apple encabeza la lista por cuarto año consecutivo, con un valor de 1,3 billones de dólares.

• Se necesitan bancos para liberar todo el potencial de las monedas estables – PayPal.
Así lo afirmó José Fernández da Ponte, vicepresidente senior de monedas digitales de PayPal, durante una mesa redonda en Consensus 2025 en Toronto.

• Nvidia, Cisco y OpenAI apoyarán el centro de datos Stargate en los Emiratos Árabes Unidos - CNBC
El CEO de Nvidia dice que el próximo chip después del H20 para China no será la serie Hopper
Nvidia está evaluando cómo ingresar al mercado chino después de que el gobierno de EE. UU. impusiera restricciones a las ventas de su chip Hopper H20 allí, pero no lanzará otro chip de la serie.

• Trump critica a Walmart (WMT) por aumentar los precios debido a los aranceles.
Walmart debe DEJAR de culpar a los aranceles por los aumentos de precios en toda la cadena. El año pasado, Walmart ganó miles de millones de dólares, mucho más de lo esperado. Entre Walmart y China, tienen que, como dicen, "tragarse los aranceles" y no cobrarles nada a sus valiosos clientes. Estaré atento a esto, ¡y sus clientes también!

• CoreWeave, respaldado por Nvidia, se dispara un 100% después de su salida a bolsa,
ya que los inversores ven que la demanda de IA supera el modelo de negocio "riesgoso".

• El Banco Europeo de Inversiones está trabajando en un nuevo proyecto para impulsar las capacidades europeas en inteligencia artificial y semiconductores, con el objetivo de recaudar 70.000 millones de euros hasta 2027, según afirmó su director ejecutivo.

• La marca suiza de running On (ONON) ha ganado 3.000 millones de dólares de riqueza en la última semana.
Los siguientes son Nike y Adidas.
Con la ayuda de Zendaya, Roger Federer y Elmo, On continúa superando las expectativas de ingresos en su camino hacia una capitalización de mercado de 20 mil millones de dólares.

• El debut del robotaxi de Tesla (TSLA) será solo por invitación y contará con la presencia de muchos equipos de filmación.
Los robotaxis de Tesla debutarán en Austin en junio, pero será sólo por invitación, dijo un analista de Morgan Stanley que visitó la oficina de la compañía en Palo Alto.

• Nissan dice que está abierto a trabajar con la empresa estatal china Dongfeng para compartir instalaciones de producción en todo el mundo - BBC
Nissan está tratando actualmente de fortalecer su posición en el mercado chino, donde la compañía enfrenta una dura competencia y una caída de precios. El fabricante ha estado cooperando con Dongfeng durante más de 20 años, en particular, tiene una empresa conjunta en Wuhan, China.

Eventos clave que podrían afectar a los mercados el lunes:
- Datos finales del IPC de la UE para abril.
- Los oradores de la Reserva Federal son el presidente del Banco de Atlanta, Raphael Bostic, el vicepresidente Philip Jefferson, el presidente del Banco de Nueva York, John Williams, el presidente del Banco de Dallas, Laurie Logan, y el presidente del Banco de Minneapolis, Neel Kashkari.

Reseñas fundamentales actuales

• China impone derechos antidumping al plástico - Reuters.
Los Estados Unidos recibieron los aranceles más altos: 74,9%. La UE, Japón y Taiwán recibieron hasta el 35,5%. Las empresas individuales de Taiwán y Japón recibieron tasas reducidas del 4% y el 24,5%, respectivamente.

• La Unión Europea encontrará formas de superar cualquier obstáculo que Hungría y Eslovaquia intenten crear para la UE y Ucrania, afirma el Comisario de Defensa y Espacio de la UE, Andrius Kubilius.

• Canadá ha mantenido aranceles del 25% sobre los productos estadounidenses", dijo el ministro de Finanzas de Canadá, negando que la mayoría de esos aranceles hubieran sido suspendidos.

• La próxima semana habrá una cumbre entre el Reino Unido y la UE para discutir el futuro de las relaciones bilaterales.
Se espera que las partes consideren cuestiones de comercio, seguridad y cooperación en el contexto de la cambiada situación geopolítica. La cumbre será la primera reunión de este tipo en varios años.

• En Rumania, el candidato independiente, el alcalde de Bucarest, Nicusor-Daniel Dan, lidera las elecciones presidenciales.
Según las últimas encuestas, el 46% de los votantes está dispuesto a apoyar al líder de la Alianza para la Unidad de los Rumanos (AUR), el ultraderechista George Simion, mientras que el 54% está dispuesto a apoyar al centrista Dan.

• Un gobierno de Europa occidental ha pedido a Telegram que silencie las voces conservadoras antes de las elecciones presidenciales de hoy en Rumania.
Me negué categóricamente, - el cofundador del mensajero Pavel Durov.

• En vísperas de las elecciones presidenciales en Polonia, los servicios de inteligencia rusos han lanzado una nueva ola de ataques informativos contra Europa.
En particular, están implementando una operación especial a gran escala llamada Doppelganger, que se traduce como “Doble”.
A través de páginas falsas de conocidos medios de comunicación, los rusos están difundiendo masivamente desinformación y tratando de desacreditar a Ucrania y a los políticos europeos que la apoyan.

• Merz no descartó el envío de refugiados a terceros países y abogó por una “lucha más decisiva” a nivel de la UE contra la migración ilegal.

• Bloomberg: China proporcionó a Pakistán ayuda de defensa aérea e imágenes satelitales durante enfrentamientos militares con India
El Papa León XIV asume oficialmente el cargo de Pontífice.

• Bessent dijo que la administración Trump garantizaría que el PIB estadounidense crezca más rápido que la deuda.
Esto ayudará a estabilizar la relación deuda/PIB.

• Sobre los precios, el Secretario del Tesoro dijo que la advertencia de aumento de precios de Walmart era el "peor escenario posible".

• Los datos de China mostraron una desaceleración de la economía
Ventas minoristas en China (YoY): +5,1% (esperado +6,0%, valor anterior: +5,9%)
Tasa de desempleo en China: 5,1% (esperado 5,2%, valor anterior: 5,2%)
Producción industrial en China (YoY): +6,1% (esperado +5,7%, anterior: +7,7%).

• Israel ha lanzado una operación militar a gran escala en la Franja de Gaza.
El objetivo de la Operación Carro de Gedeón es destruir a Hamás y liberar a los rehenes, dijeron las Fuerzas de Defensa de Israel.

Trump está trabajando en un plan para reasentar a un millón de palestinos en Libia.
A cambio, se ofrece a los dirigentes del país descongelar miles de millones de dólares que están en Estados Unidos. A los palestinos se les prometen alojamiento y estipendios.
Hamás niega tener conocimiento del plan y promete resistir.

• Estados Unidos y la UE rompen el punto muerto para iniciar las negociaciones arancelarias - FT

• El alcalde liberal de Varsovia y miembro del actual partido gobernante, Rafal Trzaskowski, competirá por el puesto de jefe de Polonia en la primera vuelta de las elecciones del 18 de mayo. Los oponentes son dos candidatos de derecha.
Su posibilidad de llegar a la segunda vuelta es del 31%, según las encuestas de Politico. En enero, Trzaskowski se pronunció a favor de la adhesión de Ucrania a la OTAN y a la UE, pero en el debate del 12 de mayo dijo que "Ucrania debería ser una zona de amortiguación".

• Trump dijo que estaba listo para viajar a China para conversar con Xi Jinping.

• La administración Trump ha aliviado las sanciones impuestas a Turquía después de que compró sistemas rusos S-400, dice Erdogan.

• Cinco empleados actuales y anteriores de la Agencia de Apoyo y Adquisiciones de la OTAN (NSPA) han sido arrestados bajo sospecha de corrupción en la adjudicación de contratos de compra de municiones y drones para la alianza.
Las dos primeras detenciones fueron comunicadas el 14 de mayo por la fiscalía belga, y otras tres fueron detenidas en los Países Bajos.

• Estados Unidos discutirá la retirada de algunas tropas de Europa a finales de 2025.
Así lo afirmó el representante permanente de Estados Unidos ante la OTAN, Matthew Whitaker, en una conferencia en Estonia. Según él, el debate comenzará después de la cumbre de la OTAN de junio en La Haya.

• Arabia Saudita está invirtiendo billones de dólares en la diversificación económica a través de proyectos de gran escala.

• La mayor afluencia la recibirá NEOM, en particular “The Line” (una ciudad futurista), con un valor de más de 1 billón de dólares, y el monto total de todos los desarrollos de NEOM alcanzará los 1,5 billones de dólares.

• China ha cambiado el nombre de 27 ciudades de Arunachal Pradesh, una región que India reclama como su territorio soberano – Clash Report.
China llama a la zona "Zangnan" o Tíbet del Sur, afirmando así su soberanía sobre la región.
La India ha rechazado firmemente la medida, calificándola de "inútil y absurda".

• Erdogan anunció el descubrimiento de uno de los mayores yacimientos de gas del Mar Negro.

• Trump sobre la Reserva Federal: «Casi todos coinciden en que la Reserva Federal debería recortar los tipos lo antes posible, sin dudarlo. Pero Powell, ya una leyenda de las decisiones tardías, probablemente vuelva a fastidiar las cosas. ¿Quién sabe?»