Reacción del mercado a las noticias sobre la tasa de desempleo de EE. UU. y las revisiones corporativas y fundamentales
Reseñas de mercado
• El mercado de valores cerró la primera semana de septiembre con un tono pesimista. Los principales índices mostraron caídas significativas y cerraron cerca de sus mínimos de sesión. El Promedio Industrial Dow Jones cayó un 1,0%, el S&P 500 cerró con una caída del 1,7% y el Nasdaq Composite cayó un 2,6%. Los participantes del mercado reaccionaron al informe de empleo publicado en agosto. Los datos mostraron que la contratación en agosto estuvo por debajo de las expectativas y hubo revisiones a la baja en los datos de julio y junio, que mostraron 86.000 puestos de trabajo menos de lo informado anteriormente. La tasa de desempleo cayó ligeramente y los ingresos medios por hora aumentaron un 0,4% respecto al mes anterior, lo que debería respaldar el crecimiento del gasto de los consumidores. El mercado de valores estadounidense se vio sometido a una presión significativa. En primer lugar, disminuyeron los precios de las acciones de empresas del campo de la inteligencia artificial, así como las acciones de GOOGL, META, AMZN y TSLA. Los sectores defensivos mostraron resultados más resistentes.
Resumen de datos económicos: Los empleos no revisados en agosto fueron 142.000 (consenso 165.000); previamente revisado a 89K desde 114K. Los empleos privados no revisados en agosto fueron 118.000 (consenso 142.000); previamente revisado a 74K desde 97K. Los ingresos medios por hora en agosto fueron del 0,4% (consenso de Briefing.com del 0,3%); anteriormente el 0,2%. La tasa de desempleo de agosto fue del 4,2% (consenso: 4,2%); anteriormente el 4,3%. La semana laboral promedio en agosto fue de 34,3 (consenso 34,3); anteriormente 34.2.
• El informe fue lo suficientemente débil como para provocar ventas en una semana pesimista para las acciones, pero no lo suficiente como para convencer al mercado de que el FOMC recortará las tasas de interés en 50 puntos básicos en su reunión del 17 y 18 de septiembre. El mercado de futuros de fondos federales fija ahora la posibilidad de una caída de 50 puntos básicos este mes en un 29,0%, frente al 41,0% antes de los datos, según la herramienta FedWatch de CME. El sentimiento negativo también aumentó debido a las débiles previsiones sobre semiconductores. El índice PHLX Semiconductors (SOX) cayó un 4,5% tras las decepcionantes previsiones de Broadcom. Otras grandes empresas también registraron caídas, lo que hizo que el ETF Vanguard Mega Cap Growth cayera un 2,1%.
La conclusión clave del informe es que no fue tan bueno como se esperaba, pero tampoco tan malo como se temía. Sin embargo, el informe muestra que hay una desaceleración en la actividad de contratación, lo que podría conducir a una desaceleración de la economía.
Se espera que esta semana se publique el informe del IPC de agosto el miércoles, el informe del índice de precios al productor de agosto el jueves y la encuesta preliminar sobre la confianza del consumidor de septiembre de la Universidad de Michigan el viernes.
• El rendimiento a 10 años bajó dos puntos básicos hoy y 20 puntos básicos durante la semana hasta el 3,71%. El rendimiento a 2 años cayó 10 puntos básicos hoy y 28 puntos básicos durante la semana, terminando en 3,65%.
S&P 500: +13,4% hasta la fecha
Nasdaq Composite: +11,2% hasta la fecha
Dow Jones: +7,1% hasta la fecha
S&P Midcap 400: +5,7% hasta la fecha
Russell 2000: + 3,2% desde principios de año
• El dólar estadounidense se debilitó inicialmente a raíz de las noticias sobre el mercado laboral, pero luego comenzó a subir. Esto provocó una caída del precio del oro del 1% y del bitcoin del 4%, hasta 54 mil dólares. El precio del petróleo también cayó un 2%. Los inversores temen que la Reserva Federal no tenga tiempo de recortar los tipos antes del inicio de una recesión en Estados Unidos, por lo que prefieren activos protectores.
• El 9 de septiembre, los datos de inflación de China no ayudaron a mejorar la confianza, ya que los precios al productor cayeron un 1,8% en lugar de la caída esperada del 1,4%. El Índice de Precios al Consumidor (IPC) aumentó un 0,6% interanual en agosto, y casi todo el aumento provino de los alimentos, mientras que otros bienes aumentaron sólo un 0,2%. Los datos son positivos para la continuación de la desinflación global, pero es poco probable que indiquen la tan esperada recuperación de la demanda interna, que llevó a una caída del 1,3% en las acciones de primera línea chinas.
• El informe del IPC de EE.UU. correspondiente a agosto se publicará el miércoles. Las previsiones indican que la tasa subyacente se desacelerará hasta el 2,6%, lo que sería el nivel más bajo desde marzo de 2021 y muy por debajo del máximo del 9,1%. El rango de pronóstico es del 2,4% al 2,6%, lo que indica riesgo a la baja. Los débiles resultados podrían provocar llamados para que la Reserva Federal reduzca las tasas en 50 puntos básicos la próxima semana, una posibilidad que los futuros ahora fijan en 31%. Una variación de 25 puntos básicos se valora al 100%, y en Navidad se contabilizan 112 puntos básicos.
• Toyota ha reducido en un tercio sus planes de producción de vehículos eléctricos para 2026, informa Nikkei. La compañía japonesa se ha convertido en el último fabricante de automóviles en reducir sus planes de electrificación en medio de la caída de la demanda de vehículos eléctricos. Las ventas mundiales de vehículos eléctricos, incluidos los totalmente eléctricos e híbridos, aumentaron un 20% en el primer semestre de 2024, por debajo de las expectativas, según datos de Rho Motion.
• Qualcomm (QCOM) está explorando la posibilidad de adquirir parte del negocio de chips para PC de Intel (INTC). Intel ha tenido problemas tras un escándalo con los procesadores de 13.ª y 14.ª generación que se sobrecalentaron durante el funcionamiento. Recientemente, el director general de la empresa empezó a comentar activamente la situación en Twitter en medio de la caída de las acciones. Las acciones de Intel han caído tanto que la empresa podría quedar excluida del índice Dow Jones. Las acciones de QCOM también cayeron después de que el Senado de Estados Unidos iniciara una investigación sobre los vínculos de la empresa con Rusia. Intel está considerando vender parte de su negocio Mobileye.
• Las sanciones estadounidenses no han detenido el suministro de chips a China, informa el Financial Times. Los comerciantes de Malasia, Japón e Indonesia suelen enviar servidores o chips a Hong Kong y luego a Shenzhen.
• La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) acusó al director de Esmark de hacer una oferta falsa para comprar US Steel porque no tenía la capacidad financiera para hacerlo.
• El Tesoro de Estados Unidos ha recuperado 1.300 millones de dólares en impuestos impagos de evasores fiscales de alto patrimonio neto desde el otoño pasado. Estas medidas fueron posibles gracias a un paquete de leyes firmado por el presidente Joe Biden que entró en vigor en 2022.
• Arabia Saudita redujo el precio del petróleo de octubre para Asia en medio de crecientes preocupaciones sobre una demanda más débil.
• Citi cree que el riesgo electoral en EE.UU. actualmente está manteniendo bajos los precios de los metales, ya que la incertidumbre en torno a las elecciones presidenciales de noviembre podría frenar las ganancias de los precios de los metales, reduciendo el apetito por el riesgo global y posiblemente retrasando el estímulo gubernamental en China.
• Un juez federal rechazó la solicitud de Coinbase de desestimar una demanda colectiva presentada por accionistas que acusaban a la bolsa de reducir la probabilidad de una demanda por parte de la SEC.
• Los fondos por valor de 350 mil millones de dólares están sujetos a las nuevas reglas de capitalización del índice S&P y se actualizarán a finales de este mes.
• Las acciones de Broadcom cayeron después de que las débiles ventas no relacionadas con IA debilitaran las perspectivas de la compañía. Las acciones del proveedor de chips de Apple y otras importantes empresas tecnológicas cayeron tras publicar una previsión decepcionante.
TSMC ha logrado una productividad en su planta de Arizona a niveles comparables a los de las plantas establecidas en su país, una indicación del éxito de su proyecto en Estados Unidos.
• Berkshire de Hathaway está vendiendo nuevamente alrededor de 7 mil millones de dólares en acciones de Bank of America, y sigue siendo el mayor accionista de BofA con una participación de alrededor del 11,1%.
• Los indicadores financieros del servicio Onlyfans para 2023 fueron: ingresos: 6.600 millones de dólares (un aumento del 18% en comparación con el año pasado), los autores de contenidos recibieron 5.300 millones de dólares (80% de los ingresos), los ingresos propios del servicio fueron 1.310 millones de dólares. los autores alcanzaron 4,1 millones de cuentas y los usuarios registrados, 305 millones (un aumento del 28% en comparación con el año pasado). El beneficio del servicio ascendió a 650 millones de dólares.
• Bloomberg informa que McDonald's abandonó Rusia debido a la presión de la CIA. La dirección de la empresa se opuso a la salida, pero los servicios de seguridad iniciaron la campaña "Boicot a McDonalds" en las redes sociales. Como resultado, el gigante de la comida rápida sufrió pérdidas de unos 50 millones de dólares al mes.
• Según un informe de Surfshark, es más probable que Apple que otras grandes empresas de TI transfiera datos de usuarios a autoridades de diferentes países. En los últimos 10 años, la empresa ha concedido el 82% de las solicitudes de divulgación de datos. Por el contrario, Google y Meta aceptaron el 73% de las solicitudes y Microsoft el 67%. La mayoría de las veces, los datos son solicitados por las autoridades de EE. UU. y la UE, que representan el 58% del número total de solicitudes entre 2013 y 2022.
• Los ETF de Bitcoin experimentaron salidas de capital por valor de 706 millones de dólares esta semana, ya que el precio de Bitcoin cayó a 53.304 dólares. El índice de miedo y codicia en el mercado de las criptomonedas cayó a 23, lo que indica una gran ansiedad entre los inversores.
• El lunes comienza un segundo juicio antimonopolio contra Google. Por segunda vez en un año, la empresa defenderá su negocio ante los tribunales ante el Departamento de Justicia de Estados Unidos. Un juez ha dado a los reguladores estadounidenses hasta diciembre para proponer sanciones por el monopolio de búsqueda ilegal de Google. Un juez federal dio el viernes al Departamento de Justicia de Estados Unidos hasta fin de año para determinar cómo castigar a Google por monopolizar ilegalmente el mercado de búsquedas en Internet y luego prepararse para presentar su caso para recibir sanciones la próxima primavera.
• El director ejecutivo de Renault dijo que la industria podría enfrentar miles de millones en multas debido a la desaceleración de las ventas de vehículos eléctricos. La industria automovilística europea podría enfrentarse a multas de 15.000 millones de euros (17.400 millones de dólares) por emisiones de dióxido de carbono debido a la caída de la demanda de vehículos eléctricos, dijo Luca de Meo.
• Según FT, el nuevo iPhone utilizará la tecnología de chip Arm para inteligencia artificial. Apple celebrará su evento de otoño el 9 de septiembre en su sede de Cupertino, California.
• Según Bloomberg, Estados Unidos propondrá este mes una revisión de las normas de Basilea. Los cambios podrían tener hasta 450 páginas e incluirían ajustes importantes a las reservas de riesgo operativo, incluida la reducción del capital que los bancos deben asignar a negocios como la gestión patrimonial y ciertas transacciones con tarjetas de crédito.
• El regulador estadounidense aprobó el acuerdo de BlackRock con Global Infrastructure Partners por valor de 12.500 millones de dólares. Según el acuerdo anunciado a principios de este año, BlackRock dijo que pagaría 3.000 millones de dólares en efectivo y aproximadamente 12 millones de acciones de BlackRock para comprar el gran gestor de activos.
• Palantir Technologies, Dell Technologies y Erie Indemnity se unirán al S&P 500 en su última revisión de ponderación trimestral.
• El proveedor de servicios de aviación StandardAero, respaldado por Carlyle, solicita una oferta pública inicial (IPO) en EE.UU.
• La industria del mercado de repuestos está creciendo y en los últimos años varios fabricantes de equipos aeronáuticos también han entrado en este mercado, ya que este negocio puede generar grandes beneficios con menos inversión de capital.
Eventos clave que pueden afectar a los mercados el lunes:
- Índice Sentix de la zona del euro de septiembre.
- Charla informal con Elisabeth Makaul, miembro de la junta directiva del BCE, en Nueva York.
Reseñas internacionales
• Trump habló de la importancia de mantener el dólar como moneda de reserva mundial. Esta opinión fue compartida por una reunión del Club Económico no partidista de Nueva York. Señaló que las sanciones son un obstáculo y esto suena como una propuesta para levantar las sanciones a Rusia para fortalecer el estatus del dólar. Sin embargo, no tengo del todo claro cómo se relaciona esto y cómo lo entiende el propio Trump.
• El hijo del presidente estadounidense, Hunter Biden, admitió su culpabilidad en todos los cargos del caso de evasión fiscal, informa la BBC. Se le acusa de evadir impuestos por valor de 1,4 millones de dólares entre 2016 y 2019. La acusación se refiere en particular a su trabajo en la junta directiva de la empresa de gas ucraniana Burisma. ¿Quizás por eso Ucrania tarda tanto en recibir ayuda de Estados Unidos?
• 2024 podría ser el año más caluroso desde que comenzaron los registros climáticos. Así lo informó el servicio europeo de seguimiento del cambio climático Copernicus. Los investigadores señalaron que se superó el récord de calor anterior registrado en el verano de 2023, y es probable que 2024 sea el año más cálido registrado.
• La jueza Tanya Chutkan acusó a los abogados de Donald Trump de intentar bloquear la publicación de pruebas potencialmente importantes relacionadas con sus esfuerzos por revertir su derrota electoral de 2020, informa The Hill. Al mismo tiempo, Chutkan admitió que el caso no irá a juicio hasta el 5 de noviembre.
• Según BILD, Hamás ha esbozado su estrategia de negociación manipulando a la comunidad internacional y presionando a las familias de los rehenes, lo que también agota a Israel. El documento fue encontrado en una computadora que se cree pertenece al líder terrorista Yahya Sinwar, quien se cree que aprobó su contenido. La carta está fechada en la primavera de 2024.
• Conor McGregor planea postularse para presidente de Irlanda en 2025. Amenaza con disolver el Parlamento irlandés si no proporciona las respuestas del pueblo.
• En Canadá surgió un escándalo por un documental que “blanquea” la reputación de los ocupantes. Después del estreno de la película rusa "Rusos en guerra" en el 81º Festival de Cine de Venecia, para cuya creación el gobierno canadiense asignó 340.000 dólares, la directora Anastasia Trofimova proyectará la película en Toronto. La difusión de esta imagen, cuyo objetivo era “blanquear” la reputación de los ocupantes y destruir las “ideas estereotipadas” sobre ellos, provocó el descontento entre los congresistas ucranianos en Canadá.
• La inteligencia estadounidense informó que la cadena de televisión de propaganda rusa RT está tratando de convencer a los votantes estadounidenses de que apoyen a Donald Trump en las elecciones. Un alto funcionario de inteligencia señaló que esto podría indicar una interferencia extranjera en las elecciones presidenciales.
• Mongolia debe explicar por qué no arrestó a Putin durante su visita. El fiscal jefe de la Corte Penal Internacional, Karim Khan, dijo que se estaban llevando a cabo negociaciones a nivel judicial. Los jueces podrían hacer recomendaciones si se constata una falta de cooperación, pero no quiso hacer predicciones ya que el asunto se está decidiendo entre los jueces y el gobierno mongol.
• El ejército israelí está preparando acciones ofensivas en el frente libanés, anunció el Jefe del Estado Mayor de las FDI, teniente general Herzi Ha-Levi.
• El Pentágono informó de un aumento en la producción de municiones. Estados Unidos ha invertido 5.300 millones de dólares para ampliar su capacidad de producción.
• La caída de los precios de la gasolina podría tener un impacto positivo en las calificaciones de Kamala Harris entre los votantes que culpan a la Casa Blanca por los altos precios del combustible. La encuesta encontró que alrededor de un tercio de los votantes en estados clave ven los precios del combustible como el tema económico más importante, con los precios de la gasolina en su nivel más bajo en tres años y medio.
• Las autoridades alemanas están endureciendo las políticas migratorias y la oposición propone medidas más duras. Después del ataque terrorista en Solingen, el Canciller Scholz creó un grupo de trabajo multipartidista para abordar las cuestiones migratorias. El objetivo es endurecer las políticas de inmigración y seguridad, incluida la eliminación del apoyo financiero a los refugiados que deben solicitar asilo en otros países en virtud del Acuerdo de Dublín, y aumentar el número de deportaciones.
•El viceministro chino de Comercio, Wang Shouwen, dijo que la China moderna con su gran población es una oportunidad, no una amenaza, para Estados Unidos. Esto se dijo durante las conversaciones comerciales en Tianjin, copresididas por la subsecretaria de Comercio de Estados Unidos, Marisa Lago, las segundas negociaciones de este año.
• Las reservas de divisas de China aumentaron en agosto a su nivel más alto en 8,5 años, debido principalmente al debilitamiento general del dólar estadounidense. Las reservas aumentaron en 32.000 millones de dólares hasta 3,288 billones de dólares, el segundo aumento mensual consecutivo y el más alto desde diciembre de 2015.
• Los asesores de Biden están trabajando en una propuesta para crear un fondo soberano de Estados Unidos que permitiría inversiones en intereses de seguridad nacional, incluida la tecnología, la energía y partes críticas de la cadena de suministro.
• El gobernador de California, Gavin Newsom, vetó un proyecto de ley que habría otorgado préstamos hipotecarios respaldados por el gobierno a inmigrantes indocumentados.