Reacción del mercado a la retirada de Biden de las elecciones, China problemática, noticias sobre las acciones de las empresas

Revisiones fundamentales

• Biden se ha retirado oficialmente de la carrera presidencial. Hasta ahora, la reacción del mercado ha sido moderada. Los futuros en Wall Street se reafirmaron levemente, los rendimientos de los bonos cayeron levemente y el dólar en general tuvo pocos cambios. Biden ha respaldado a su vicepresidenta Kamala Harris para el puesto, colocándola en una posición sólida para la nominación, que está oficialmente programada para la Convención Nacional Demócrata del 19 al 22 de agosto. También es posible que el partido considere una nominación virtual antes de la convención.

• El sitio de apuestas PredictIT mostró que las probabilidades de una victoria de Donald Trump cayeron de 5 centavos a 59 centavos, mientras que las probabilidades de una victoria de Harris aumentaron de 13 centavos a 40 centavos. El gobernador de California, Gavin Newsom, otro posible retador demócrata, estaba perdiendo 3 centavos. Goldman Sachs dijo en una nota que no espera cambios significativos en la agenda de política fiscal y comercial de los demócratas si Harris es nominada.

• El otro acontecimiento importante fue el sorpresivo recorte de tipos por parte del banco central de China, que redujo su tipo de recompra a siete días en 10 puntos básicos. Esto ha reducido los costos de endeudamiento a largo plazo en una cantidad similar, mientras que los rendimientos de los bonos han caído a lo largo de la curva, a pesar de los recientes intentos del Banco Popular de China de elevarlos. El yuan también se debilitó, aunque el movimiento fue modesto. Los analistas creían que el Banco Popular de China se mostraba reacio a bajar los tipos porque podría ejercer presión a la baja sobre la moneda.

• Xi Jinping prometió reutilizar las finanzas de China y ayudar a las regiones con sus deudas - Bloomberg. El gobernante Partido Comunista ha anunciado su plan a largo plazo, y el presidente Xi Jinping ha revelado amplios planes para apuntalar las finanzas de los endeudados gobiernos locales de China. Las autoridades chinas no van a renunciar a su oposición a Occidente y por eso están tratando de resolver los problemas internos utilizando métodos tradicionales de intensificación de la intervención gubernamental. Solía ​​​​ayudarlos. Pero el ejemplo de la extinta URSS mostró las limitaciones de tales métodos. En el corto plazo, el autoritarismo puede ser bueno para la economía. Pero tales métodos sólo ocultan el problema, y ​​más tarde la “enfermedad económica” contraatacará con triple fuerza.

• Estados Unidos asumirá la responsabilidad de defender a Japón con armas nucleares. La alianza japonés-estadounidense se ve empujada a redactar dicho documento por la “creciente amenaza nuclear de la Federación Rusa y China”.

• La campaña de Trump está preparando un plan para atacar a Harris si Biden se retira de la carrera - The New York Times. La publicación escribe que el equipo de Trump ya ha preparado materiales analíticos sobre Harris y tiene expedientes similares sobre otros demócratas que podrían convertirse en candidatos presidenciales si Biden abandona la carrera electoral.

• Polonia invita a la UE a llevar a cabo una campaña a gran escala en EE.UU. contra la desinformación rusa – Reuters. Varsovia afirma que el Kremlin ha lanzado propaganda en Estados Unidos para que se deje de prestar ayuda a Ucrania.

• La Unión Europea apoyó la decisión del Tribunal de la ONU sobre los territorios palestinos. La UE ha acogido con satisfacción un fallo de la Corte Internacional de Justicia de La Haya de que la política de asentamientos de Israel en Cisjordania y
Jerusalén Este viola el derecho internacional. La conclusión del tribunal de que la presencia de Israel en los territorios palestinos es ilegal corresponde en general a la posición de Bruselas.

Revisiones de acciones

• Nestlé está atrapada en un escándalo. Las investigaciones descubrieron que las fuentes de agua mineral en Francia estaban contaminadas con heces, bacterias E. coli y pesticidas. Nestlé filtró agua ilegalmente y la vendió como “agua mineral natural”, lo que provocó un fraude de 3.000 millones de euros en los últimos 15 años. Foodwatch France señaló que la empresa había estado vendiendo miles de millones de botellas de agua de mala calidad durante décadas. Esto es lo que sucede cuando una empresa intenta ganar dinero por cualquier medio, incluidos los francamente sucios.

• Las empresas centenarias en Japón están experimentando un aumento en las quiebras. Durante este período, 74 empresas atravesaron procedimientos judiciales de quiebra, lo que supone la cifra más alta registrada para el primer semestre del año desde el año 2000. A finales de año, el número de quiebras puede superar las 120 registradas en 2008 durante la crisis financiera mundial.
Catorce empresas culparon de sus problemas al creciente coste de hacer negocios, y 11 dijeron que no tenían a nadie que sustituyera a los propietarios de mayor edad.

• Los expertos de JPMorgan calificaron la recuperación del mercado de criptomonedas como un "fenómeno temporal". Los analistas de JPMorgan Chase sostienen que el reciente aumento en el tipo de cambio de Bitcoin y de otros criptoactivos no es evidencia de una "tendencia alcista". En su opinión, estamos hablando de una recuperación a corto plazo y la industria puede afrontar una corrección en un futuro próximo.

• The Economist ¿por qué el yen sigue debilitándose? La concentración de las empresas japonesas en las ganancias está empujando el dinero al extranjero. A lo largo del año, invirtieron 178 mil millones de dólares más en el exterior que lo que las empresas extranjeras invirtieron en el país. Mientras tanto, en lugar de traer a casa el dinero ganado en el extranjero, las empresas japonesas lo almacenan cada vez más en bonos y acciones extranjeros de alto rendimiento. Y si esas ganancias no se devuelven realmente a Japón y se convierten en yenes, entonces no respaldarán el tipo de cambio.

• Binance recibió aprobación judicial para invertir fondos de clientes en bonos del Tesoro de EE. UU. Estamos hablando sólo de moneda fiduciaria, no de criptoactivos. Según las condiciones, existen una serie de restricciones en la elección de monedas. Además, para almacenar fondos, se debe utilizar el servicio de custodia BitGo, que utiliza una parte importante del negocio de las criptomonedas en los Estados Unidos. ¿Están los criptoanos cubiertos con bonos?
La industria de las criptomonedas espera que las próximas elecciones presidenciales de EE. UU. traigan a la Casa Blanca a alguien con un enfoque más suave en la aplicación de la ley. Poniendo así fin a la prolongada batalla con el máximo responsable de Wall Street (SEC).

• En 2010, el antivirus de McAfee tuvo un problema colosal con Windows XP que acabó con gran parte de Internet.
El hombre que era el CTO de McAfee en ese momento es ahora el director ejecutivo de Crowdstrike. El incidente de McAfee le costó tanto a la empresa que finalmente tuvo que venderse a Intel. Un claro indicio de posibles problemas futuros para CRWD.

• Los analistas de la UBS mejoraron su previsión para el S&P 500. A finales de este año, la previsión se elevó hasta 5.900 puntos desde los 5.500 puntos previstos anteriormente.
La AIE pronostica el crecimiento más rápido de la demanda mundial de electricidad en 20 años. La demanda mundial de electricidad en 2024 y 2025 será la más alta en 20 años, predice la Agencia Internacional de Energía (AIE). Esto se debe al sólido crecimiento económico, el calor extremo y una mayor adopción de tecnologías eléctricas, como vehículos eléctricos y bombas de calor.

• Al propietario de Gucci se le acabó la paciencia - WSJ. El multimillonario francés Francois-Henri Pinault está adoptando un enfoque práctico mientras intenta alcanzar a su rival LVMH.

• Los precios de Rolex están cayendo y la oferta está aumentando. Para los inversores en marcas de relojes suizos, los nuevos datos sugieren que la caída de precios a largo plazo continuará.

• Cathie Wood se deshace de 8 millones de dólares en acciones tecnológicas de crecimiento. Su ETF insignia, Ark Innovation, ha bajado un 11% en lo que va del año: The Street.

• La gran caída de las acciones tecnológicas aumenta la presión sobre las ganancias - Bloomberg. Ya se han elevado los riesgos para que los gigantes tecnológicos rindan cuentas. Simplemente están mucho más altos después de que el Nasdaq 100 tuvo su peor semana en tres meses.

• Berkshire de Buffett vendió acciones de Bank of America por valor de 1.500 millones de dólares, reduciendo su participación en el gigante bancario a unos todavía significativos 42.900 millones de dólares.

Semana calurosa

Aproximadamente una cuarta parte de las empresas del índice S&P 500 informarán sus resultados del segundo trimestre esta semana. Los datos económicos clave incluirán un primer vistazo al PIB estadounidense del segundo trimestre y al objetivo de inflación deseado por la Reserva Federal para junio.
- Nucor, NXP Semiconductors, SAP y Verizon Communications informan el lunes
- Alphabet, Chubb, Coca-Cola, Comcast, General Motors, Lockheed Martin, Tesla, United Parcel Service y Visa informan el martes.
- El miércoles AT&T, Chipotle Mexican Grill, Las Vegas Sands, Newmont, NextEra Energy y Waste Management.
- American Airlines Group, Honeywell International, PG&E, RTX, Southwest Airlines, Stellantis, TotalEnergies y Unilever
informan el jueves - 3M, Charter Communications y T. Rowe Price Group informan el viernes
- La Oficina de Análisis Económico publicará su primera estimación de EE.UU. PIB por segundo trimestre del jueves.
- Se espera que el índice de precios al consumo de junio, que se publicará el viernes, aumente un 2,4% interanual, frente al 2,6% de mayo.
- Otros datos a tener en cuenta esta semana incluirán los índices de gerentes de compras de manufactura y servicios de S&P Global para julio y el informe de junio de la Oficina del Censo publicado el jueves.

La mañana está tranquila y la volatilidad del VIX y Bitcoin no hace más que aumentar.

 Eventos clave que podrían afectar los mercados el lunes:

- Discurso de la directora ejecutiva del Banco de Inglaterra, Victoria Saporta.
- El Banco de la Reserva Federal de Chicago publica el índice de actividad nacional de junio.
- Los ingresos de la empresa incluyen Verizon, Nucor y Brown & Brown.