Optimismo temporal en las bolsas y mercados, a la espera de datos de inflación, noticias de empresas y geopolítica
Últimas noticias del mercado de valores
• El mercado bursátil estadounidense subió entre un 3 y un 4% en un frente amplio. Incluso compraron acciones de grandes empresas farmacéuticas. Los únicos perdedores fueron las acciones defensivas de los sectores XLP, XLU y XLC.
La demanda de activos de riesgo provocó una ligera caída de los precios de los bonos del gobierno estadounidense, y el rendimiento de los bonos a 10 años volvió a acercarse al 4,5% anual. Esperamos hoy a las 15:30 los datos sobre la inflación al consumidor en Estados Unidos.
La amenaza de una recesión ha disminuido, lo que ayudó a que los precios del petróleo subieran ayer.
El oro también cayó ayer en un movimiento de aversión al riesgo hasta el soporte clave de los 3.200 dólares.
Por la mañana, Bitcoin cayó un 2% a 102 mil dólares.
El dólar mostró fortaleza y se cotiza a 1,11 por euro.
• Seis semanas después de que comenzaron los disturbios por los aranceles del "Día de la Liberación" del presidente estadounidense Donald Trump, las lecciones recurrentes parecen ser: esperar los detalles y comprar cuando las acciones caen. El acercamiento entre China y Estados Unidos, que llevó a las dos mayores economías del mundo a suspender los aranceles más duros durante 90 días, ha sido mejor de lo esperado y se ha reflejado en los mercados bursátiles asiáticos, con Japón registrando fuertes ganancias tras un repunte en Estados Unidos.
• La publicación en redes sociales de Trump el domingo sobre los altos precios de los medicamentos en Estados Unidos provocó una venta masiva de acciones farmacéuticas japonesas el lunes, y la propia orden ejecutiva del presidente cambió el foco más hacia medicamentos más baratos en el extranjero, lo que hizo subir las acciones de atención médica en el índice Nikkei.
Los comentarios de Trump sobre un costoso "medicamento para bajar de peso", presumiblemente refiriéndose a los tratamientos inyectables contra la obesidad de Novo Nordisk y Eli Lilly, podrían indicar presión para recortar el gasto en Estados Unidos o aumentarlo en Europa.
Los comentarios de Bayer AG después de sus resultados del primer trimestre de hoy podrían brindar una idea de cómo el gigante alemán de la salud planea navegar por un camino incierto en el futuro.
• El dólar estadounidense se debilitó levemente en Asia, pero aún conservó la mayor parte de sus ganancias frente al yen, el euro y el franco suizo después del anuncio de la tregua comercial.
El cambio político y las dudas sobre lo que sucederá más allá de los próximos tres meses siguen siendo un lastre para el sentimiento inversor. Los futuros de acciones apuntan a una apertura moderada en Europa y un retroceso en EE.UU.
• Los analistas esperan ver una recuperación en el sentimiento de los inversores alemanes cuando el instituto de investigación económica ZEW publique hoy sus cifras de mayo, después de que las preocupaciones arancelarias enviaran la moral a su nivel más bajo desde el comienzo de la guerra en Ucrania.
• En Estados Unidos, los datos del índice de precios al consumidor (IPC) proporcionarán una señal sobre el momento oportuno para un posible recorte de tasas por parte de la Reserva Federal. Los traders estiman una caída de 57 puntos básicos este año, frente a los más de 100 puntos básicos de mediados de abril.
• Trump anunció una próxima reducción en los precios de los medicamentos. Ackman: "Parece que Trump me escuchó".
La esencia de su idea es obligar a las compañías farmacéuticas a acordar precios globales. Los estadounidenses ahora son los que más pagan y, de hecho, financian el desarrollo de medicamentos para todo el mundo. Si se impide que las empresas realicen dumping en otros países, los precios bajarán en Estados Unidos o los aumentarán en el extranjero, nivelando el sistema.
• Apple (AAPL) está planeando un gran 2027 con sofisticados iPhones sin bisel, gafas inteligentes, wearables con cámaras, robots de escritorio y más, informa Bloomberg.
Apple considera subir el precio del iPhone, no por los aranceles, sino por las nuevas funciones - WSJ
• Goldman Sachs pronostica que el yuan subirá a 7 por dólar a medida que avancen las negociaciones comerciales.
Warren Buffett (BRK.B) ahora gana 13.700 millones de dólares al año al poseer el 5,1% del mercado de bonos del Tesoro de Estados Unidos.
• Nvidia (NVDA, +5,4%) aumentó los precios de casi todas sus tarjetas de vídeo y chips AI H200 y B200, - Digitimes.
Los fabricantes de servidores también aumentaron los precios entre un 10 y un 15%.
El motivo es el traslado de la producción de chips Blackwell a la planta estadounidense de TSMC, donde han aumentado los costes de producción, de materiales y de logística.
• Varios empleados de Tesla (TSLA) han publicado una carta abierta pidiendo a Musk que renuncie como CEO, culpándolo por la disminución de la demanda de los vehículos eléctricos de la compañía: Electrek.
• El fabricante chino de baterías CATL pretende recaudar al menos 31.000 millones de dólares de Hong Kong (4.000 millones de dólares) en una cotización en Hong Kong.
Esta es la cotización más grande del mundo en 2025.
China - Ventas de vehículos eléctricos nuevos (NEV) (abril de 2025) = 1.226.000 = -0,9 % m/m = +44 % a/a
• En marzo, los envíos de teléfonos inteligentes al mercado chino aumentaron un 6,5% interanual hasta alcanzar los 22,77 millones de unidades.
Al mismo tiempo, los envíos de marcas extranjeras, en particular de iPhone, cayeron casi un 50% y ascendieron a sólo 1,89 millones de dispositivos.
• Las acciones de Xiaomi cayeron un 5,7% debido al escándalo de los coches eléctricos.
Xiaomi ofreció un capó de fibra de carbono con "conductos de aire duales" por 42.000 yuanes (5.800 dólares) que se suponía ventilaría funcionalmente las ruedas.
• Nissan recortará 20.000 empleos, incluidos despidos previamente planeados - Bloomberg.
• Alphabet (GOOGL, +3,4%) cayó de la lista de mejores ideas
debido a la incertidumbre sobre la IA.
• monday-com (MNDY) subió un 0,3% después de un sólido informe del primer trimestre (+30% de ingresos anuales) y una mejora en las perspectivas.
• Tesla (TSLA) +7,5%, Amazon (AMZN) y Apple (AAPL) también subieron gracias al acuerdo entre Estados Unidos y China que reduce los costos y mejora la confianza.
• Las acciones de las compañías navieras Maersk y Hapag-Lloyd subieron a medida que disminuyeron las tensiones comerciales.
• Consumo discrecional: Jefferies califica a Five Below (FIVE) y Nike (NKE) como "Comprar" debido a su capacidad para resistir los vientos contrarios arancelarios.
• Los consumidores que poseen dispositivos habilitados para Siri, incluidos iPhones, MacBooks y AppleTV, pueden ser elegibles para presentar un reclamo financiero como parte del acuerdo de $ 95 millones de Apple
por las acusaciones de que el asistente de voz escuchó a escondidas sus conversaciones.
• GM contrata al líder de la empresa de coches autónomos como director de operaciones.
General Motors ha contratado a Sterling Anderson, cofundador de una empresa de coches autónomos.
• La plataforma más rentable para lanzar escudos en Solana, Pump Fun, compartirá las ganancias de los escudos lanzados con los creadores de escudos.
El 98% de los tokens de PumpFun son estafas y están sujetos a fraudes: informe de Solidus Labs.
• El exchange BitGo ha recibido una licencia MiCA en Alemania, lo que le permitirá proporcionar servicios de criptomonedas a bancos y empresas financieras en toda la UE.
Citi predice que dentro de los próximos cinco años, las monedas estables irán más allá del comercio de criptomonedas y se convertirán en parte de la economía global, reemplazando parte de las reservas de divisas.
• La cantidad total de BTC mantenida en ETFs spot de EE. UU. es de alrededor de 1,175 millones de BTC, solo 6,5 mil BTC menos que el récord de 1,182 millones.
Glassnode informa que las entradas recientes han compensado las salidas anteriores, lo que indica una recuperación en la demanda de BTC.
Algunas acciones tecnológicas vuelven a dispararse tras el informe del fondo de Bitcoin
• Las acciones de Next (NXTT) Technology Holding subieron por segunda sesión consecutiva el lunes después de que el proveedor de servicios de software y comprador de bitcoin informara sobre sus tenencias de la criptomoneda.
• Las acciones de Coinbase (COIN) suben un 11% en las operaciones previas a la apertura del mercado. El exchange de criptomonedas se unirá al índice S&P 500 el próximo lunes 19 de mayo.
Eventos clave que podrían afectar a los mercados el martes:
- Empleo en Reino Unido (marzo).
- El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, y el economista jefe Hugh Peel hablarán en eventos separados.
- Sentimiento empresarial ZEW de Alemania (mayo).
- Inflación del IPC de EE.UU. (abril).
- Ingresos en EE.UU.: Under Armour, Venture Global.
- Ingresos europeos: Bayer, se mantiene.
Reseñas fundamentales actuales
• Trump pretende sellar acuerdos por un billón de dólares durante su viaje al Golfo - Axios.
• China reducirá los aranceles sobre Estados Unidos del 125% al 10% durante 90 días.
Estados Unidos reducirá los aranceles sobre China del 145% al 30% (tasa base del 10% + 20% recíproca)
a partir del 14 de mayo.
• Estados Unidos y China quieren mantener y equilibrar el comercio bilateral y no tienen intención de cortar las relaciones económicas – Bessent.
Bessent: 'Reino Unido y Suiza han tomado la iniciativa en los acuerdos comerciales, la UE mucho más lento'
- Queremos que China reequilibre su economía hacia un mayor consumo.
- El nivel arancelario actual para China, del 30%, sirve como "piso", mientras que el nivel del 145% establecido el 2 de abril es un "techo" al que los aranceles pueden volver después de que expire el acuerdo temporal.
- Es poco probable que los aranceles a las exportaciones chinas se reduzcan al 10%.
-Espero que la mayoría de los problemas arancelarios se resuelvan a finales de año.
• Trump: Hemos logrado un reinicio completo con China
El acuerdo no se aplica a aranceles a automóviles, acero, aluminio o productos farmacéuticos.
Podría hablar con C al final de la semana. Hablé con Cook. Apple fabricará gran parte de su producción en Estados Unidos.
China acordó abrir su mercado a Estados Unidos y eliminar todas las barreras no arancelarias.
Pekín también prometió dejar de utilizar fentanilo.
Continúan las restricciones a las exportaciones de metales de tierras raras de China, según medios chinos.
• Estados Unidos ha impuesto sanciones adicionales contra Irán.
• Turkish Stream podría frenar el desacoplamiento energético de la UE respecto a Rusia - Reuters
Entre 2021 y 2024, las exportaciones de gas ruso a la UE a través de gasoductos disminuyeron más de cuatro veces, de 155 a menos de 40 mil millones de metros cúbicos. Al mismo tiempo, por el contrario, los suministros de gas licuado (GNL) ruso han aumentado hasta alcanzar aproximadamente 25 mil millones de metros cúbicos. Los principales compradores fueron Francia, Bélgica, España y Países Bajos.
• Sin reglas migratorias estrictas corremos el riesgo de convertirnos en una isla de extraños. La migración neta se ha cuadriplicado entre 2019 y 2023, afirmó el primer ministro británico, Keir Starmer, al presentar su reforma migratoria, citado por Sky News.
Starmer dijo que era "una estrategia absolutamente esencial para mi plan de cambio, que finalmente recuperará el control de nuestras fronteras y cerrará el libro de un capítulo miserable en nuestra política, nuestra economía y nuestro país".
• Acuerdo de combustible limpio por 1.000 millones de dólares anunciado durante la visita del presidente brasileño a China.
Brasil anunció el lunes dos asociaciones con China, incluida una inversión de 1.000 millones de dólares de la empresa china Envision Energy para producir combustible limpio para aviones, como parte de la visita del presidente del país a China. El presidente Luiz Inácio Lula da Silva se reunió con representantes de las empresas energéticas.
• Esta semana, el Reino Unido y la UE presentarán un pacto conjunto de defensa y seguridad que convertirá a Londres en parte de la política de defensa europea.
El amplio acuerdo acercaría a Gran Bretaña "más a la UE desde el Brexit", afirma The Times.
• El Partido de los Trabajadores del Kurdistán anunció su autodisolución.
La decisión de cesar las operaciones se tomó en un reciente congreso del partido KWP en el norte de Irak, informó la agencia de noticias Firat, cercana al grupo. Los kurdos, cuyo número se estima entre 25 y 30 millones, son el pueblo más numeroso que no tiene un Estado propio. Viven en Turquía, Irak, Irán y Siria.
• Kugler de la Reserva Federal dice que se ha vuelto difícil juzgar el crecimiento fundamental de Estados Unidos.
Los funcionarios del banco central estadounidense están teniendo dificultades para evaluar la fortaleza subyacente de la economía.
• El Tesoro de Estados Unidos registró un superávit presupuestario de 258.400 millones de dólares en abril,
el segundo mayor superávit de la historia, superado solo por el récord de 308.000 millones de dólares de 2021.
La principal fuente del aumento de los ingresos del gobierno estadounidense es la recaudación de impuestos sobre las ganancias de capital de las personas físicas tras el auge del mercado de valores en 2024.
Los aranceles aduaneros se duplicaron, pasando de 8.200 millones de dólares en marzo a un récord de 15.600 millones de dólares.
• Trump insta a los republicanos a votar por "UN PROYECTO DE LEY GRANDE Y HERMOSO".
¡Tenemos que GANAR! Pero ahora, con recortes masivos en el gasto en medicamentos y productos farmacéuticos, y enormes ingresos por aranceles, nuestra "GRAN, GRANDE, HERMOSA, MARAVILLOSA LEY" es mucho MÁS GRANDE y MEJOR. La Edad de Oro de Estados Unidos se acerca.
• Trump vuela a Arabia Saudita para una inversión de un billón de dólares. De camino, podría volar a Estambul para reunirse con Zelensky y Putin, si es que esto ocurre.