Noticias financieras: rendimiento de los bonos, pérdidas de Cathie Wood, crecimiento de Nvidia y GameStop, deuda global

• El aumento de los rendimientos de los bonos siguió inquietando a los inversores en acciones el miércoles, con los bonos del Tesoro estadounidense de referencia subiendo por encima del 4,5% en horas de Tokio y sus homólogos japoneses alcanzando niveles no vistos desde 2011. En el centro de la medida están los temores de que la inflación persistente mantenga altas las tasas de interés durante mucho tiempo o incluso las impulse aún más en el corto plazo, con especial atención en la Reserva Federal de Estados Unidos.

• Una mejora inesperada en la confianza del consumidor estadounidense significó que la Reserva Federal pudiera recortar las tasas en septiembre, ayudando a elevar los rendimientos de los bonos del Tesoro, lo que a su vez impulsó al dólar, especialmente frente al yen, sensible a las tasas. Esto se suma a las preocupaciones sobre la inflación en el Banco de Japón, ya que el yen en su nivel más bajo en 34 años obliga a las autoridades a adoptar una postura más agresiva. Los participantes del mercado reaccionaron apostando por nuevas subidas de tipos en Japón y el inicio de un ajuste cuantitativo.

• Los sólidos datos macroeconómicos de EE.UU. y el aumento de los precios de las materias primas provocaron un retorno de los temores inflacionarios y provocaron una fuerte caída de los precios de los bonos, y también detuvieron el crecimiento de las acciones.

• Sólo la demanda relacionada con los semiconductores y la IA sigue siendo sólida. Esto permitió que el Nasdaq-100 actualizara su máximo histórico.

• La deuda global alcanzó los 315 billones de dólares en el primer trimestre de 2024. Y esto ya es casi tres veces más que el PIB mundial esperado en 2024 de 110 billones de dólares. Se trata de una cantidad asombrosa y el mundo no había visto tal nivel de deuda desde las Guerras Napoleónicas. Si la deuda global se dividiera entre todas las personas del planeta, cada uno de nosotros debería alrededor de 39.000 dólares, señala CNBC.

• El ETF insignia de Cathie Wood, Ark Invest, sufrió enormes pérdidas. La caída del fondo ha alcanzado el 93% y, de los 10 principales activos, sólo Tesla muestra crecimiento.

• Toyota, Mazda y Subaru están invirtiendo en motores de combustión interna de nueva generación en lugar de coches eléctricos. Para lograr este objetivo crearon una alianza.

• Los futuros del trigo europeo alcanzaron un máximo de un año. Subieron hasta 269 euros/t (+7,75 euros/t respecto al precio de la jornada anterior).

• El mercado de bonos municipales está experimentando su mayor auge en ventas de bonos desde al menos 2013 - Bloomberg.
Los estados y gobiernos locales de Estados Unidos están emitiendo nuevos bonos a pesar de las altas tasas de interés.

• Los inversores alcistas invierten en fondos de acciones y bonos - NYT. Los flujos de fondos estadounidenses se han vuelto positivos después de dos años de caída.
Los fondos mutuos y cotizados en bolsa de Estados Unidos han atraído 172.000 millones de dólares en entradas netas este año, un cambio marcado después de que colectivamente perdieron activos en los últimos dos años.

• El indicador de recesión favorito de Wall Street está experimentando su propia caída: NYT. Los rendimientos de los bonos del Tesoro se han invertido durante más tiempo en la historia. Ahora uno de los indicadores de recesión favoritos de Wall Street parece roto.
La anomalía conocida como curva de rendimiento invertida, donde los rendimientos de los bonos del Tesoro a corto plazo superan los rendimientos de la deuda pública a largo plazo, se ha considerado durante mucho tiempo como una señal casi segura de que se acerca una recesión económica. En cada una de las ocho recesiones estadounidenses anteriores, esto ocurrió antes de que la economía comenzara a decaer.
¿Es ahora una excepción o una nueva regla? – Lo más probable es que lo descubramos en 2025.

• Las acciones de NVDA subieron ayer un 7%. xAI de Musk dijo que recaudó 6 mil millones de dólares en la última ronda de riesgo de la compañía el domingo. xAI de Musk se asocia con Oracle para acceder a los centros de datos. Y Oracle está aumentando su inversión en chips. Se espera que la mayor parte del dinero se destine a la compra de chips Nvidia.
"Creemos que el ciclo de inversión en IA aún está temprano... con una nueva infraestructura de inferencia similar a la escala de todos los centros de datos en todo el mundo que estará disponible a medida que la adopción se generalice", analista Macquarie.

• Las acciones de GameStop (GME) subieron un 25% el martes. Después de que el minorista de videojuegos dijera que había recaudado casi mil millones de dólares en su última oferta de acciones.

• Las acciones de Apple (AAPL) intentaron subir ante las noticias de China, pero terminaron el día en cero. Las ventas de iPhone en China aumentaron más del 50% en abril debido a que los socios minoristas redujeron los precios, según mostraron los datos.

• Las acciones de DraftKings (DKNG) cayeron un 10%. El Senado de Illinois aprobó un proyecto de ley que impondría un nuevo aumento de impuestos a las apuestas deportivas. El aumento de impuestos convertiría a Illinois en el segundo estado más caro para operar las empresas de apuestas deportivas en línea, sólo detrás de Nueva York. Los analistas advierten que otros estados pronto podrían seguir el ejemplo de Illinois. Las acciones del propietario de FanDuel, Flutter Entertainment (FLUT, FLTR.L), también cayeron con la noticia, cayendo alrededor de un 7%.

• La confianza del consumidor estadounidense aumentó inesperadamente en mayo, poniendo fin a tres meses consecutivos de caídas. La razón es un mercado laboral estable. La última lectura del Conference Board fue 102, frente a 97,5 en abril y superior a lo esperado por 96 economistas encuestados por Bloomberg.

• Neel Kashkari: Aún es posible aumentar las tarifas. 

• Robinhood (HOOD) anunció una recompra de mil millones de dólares. Las acciones subieron un 4%.
La reacción está sobreestimada: la recompra se prolonga durante 2 o 3 años y afecta al 5 o 6% de la capitalización de la empresa. Sin embargo, los inversores pueden esperar que esto sea sólo el comienzo.

• Las acciones de AAL caen un 6%. La aerolínea ha rebajado sus previsiones para el año. Esto hizo que las acciones de UAL y DAL cayeran un 2%.

Hoy: informes de Agilent Technologies, Bank of Montreal, Dick's Sporting Goods, HP Inc., Nutanix, Okta, Pure Storage y Salesforce.
- La Reserva Federal publica un “libro beige”. El informe recopila información dispersa sobre las condiciones económicas actuales de los 12 bancos regionales de la Reserva Federal.
- La conferencia TD Cowen Technology, Media & Telecom de dos días se llevará a cabo con la participación de AMD, Seagate Technology (STX) y Clear Channel Outdoor (CCO).
- Etsy participará en la Cumbre de inversores de Internet Evercore ISI Nothing But Net.
- El presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, participará en una mesa redonda con líderes locales para conocer sobre las condiciones comerciales y los servicios municipales y públicos.