Negociaciones comerciales exitosas entre Estados Unidos y China, noticias del mercado de valores y geopolítica
Últimas noticias del mercado de valores
• Los futuros del índice bursátil estadounidense suben entre un 1 y un 2%. En China, las acciones suben entre un 0,5 y un 1%. El oro cae un 2%. La cripta está tranquila.
El dólar estadounidense sube un 0,3%. Las materias primas están tranquilas.
Puede elegir entre "progreso significativo", "constructivo", "un primer paso importante", "se alcanzó un acuerdo importante", "buenas noticias para el mundo" y, por supuesto, la mejor: "Como decimos en China, si la comida es buena, el tiempo no importa". Todas estas fueron palabras pronunciadas por los negociadores durante las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China en Ginebra durante el fin de semana, y parecen un avance en comparación con la guerra de palabras patriotera que marcó el anuncio inicial del presidente Trump de aranceles del 145 por ciento.
Lo que faltó fue especificidad, y fue notable que ninguno de los equipos mencionó los niveles reales de las tarifas durante el fin de semana. Se espera una declaración conjunta más tarde el lunes que podría brindar más detalles, aunque los mercados se muestran escépticos de que la Casa Blanca crea que existe un "acuerdo".
Es un mundo extraño en el que los inversores confían más en la palabra de un estado comunista de partido único que en la de Estados Unidos.
• En cualquier caso, los mercados se sienten aliviados de que no haya habido violencia en las conversaciones: los futuros del S&P 500 subieron un 1,4% y los del Nasdaq casi un 2%. Los futuros de las acciones europeas subieron alrededor de un 0,8%.
El dólar subió modestamente en activos de refugio seguro y los bonos del Tesoro sufrieron una venta masiva visceral a medida que el mercado reducía aún más sus expectativas sobre el ritmo de futuros recortes de tasas de la Fed.
• Las posibilidades de que la Reserva Federal flexibilice su política monetaria han disminuido. Las posibilidades de una flexibilización en junio se estiman ahora en sólo un 17%, y para julio en un 59%. Los futuros sugieren 63 puntos básicos de recortes este año, frente a más de 110 puntos básicos a mediados de abril.
• El ánimo mejoró gracias a un frágil alto el fuego entre India y Pakistán, así como a la declaración del presidente ucraniano, Volodymyr Zelensky, de que estaba dispuesto a reunirse con Vladimir Putin en Turquía el jueves para conversar.
• En el diario económico, el índice de precios al consumidor de Estados Unidos del martes podría indicar aumentos de precios en el futuro, aunque los analistas esperan que el primer impacto claro de los aranceles surja en el informe de mayo. Se pronostica que las ventas minoristas se mantendrán estables en abril, con riesgos a la baja dado el efecto de enfriamiento que el anuncio de aranceles de importación ha tenido sobre la confianza del consumidor.
• Trump dijo que firmará una orden ejecutiva esta mañana para reducir los precios de los medicamentos recetados y farmacéuticos entre un 30 y un 80%.
El plan podría suponer un duro golpe a las compañías farmacéuticas, reduciendo significativamente sus ingresos: JNJ, MRK, LLY, ABBV, etc.
• México demanda a Google (GOOG) por cambiar el nombre del Golfo de México a Golfo de América.
• Si las empresas mineras de oro fueran un sector separado, habrían mostrado mejores rendimientos durante el año pasado - Otavio Costa.
Hasta hace poco se consideraban poco atractivos para los inversores, ahora es al revés. La demanda de activos duros está despertando nuevamente el interés en las empresas mineras como una posición estratégica y rentable.
• Apple ganará más de 10 mil millones de dólares en comisiones de la App Store de EE. UU. en 2024.
Esto es más del doble de la cifra de 2020 (4,76 mil millones de dólares).
Los desarrolladores estadounidenses generaron 33.680 millones de dólares en ingresos brutos a través del sistema de pagos de Apple, de los cuales recibieron 23.570 millones de dólares después de tarifas. A nivel mundial, la App Store generó ingresos por 27.390 millones de dólares para Apple.
• Los bancos y los corredores están viendo un aumento en la demanda de derivados de divisas que superan al dólar estadounidense, con particular impulso en Asia - Bloomberg.
• Las empresas buscan cada vez más transacciones de cobertura que no involucren al dólar, sino al yuan, al dólar de Hong Kong, al dirham de los Emiratos Árabes Unidos y al euro. La demanda de préstamos denominados en yuanes también está creciendo.
• OpenAI en conversaciones con Microsoft sobre nueva financiación y futura IPO - FT
• La mayoría de los baby boomers no pueden permitirse vivir en una institución y están impactando el mercado inmobiliario al permanecer en sus hogares, dice el 'Oráculo de Wall Street'
"Ese es uno de los problemas con el inventario de viviendas. Se quedan en sus hogares por más tiempo porque no pueden permitirse mudarse", dice Fortune.
• El gigante petrolero saudí Aramco informó ganancias en el primer trimestre de 26 mil millones de dólares, un 4,6 por ciento menos que el año anterior.
La caída de los precios mundiales del petróleo está socavando la economía del reino.
• Las ventas de automóviles en China aumentaron por tercer mes consecutivo en abril. Subió un 14,8% respecto al año anterior, ya que el comercio de automóviles subsidiado por el gobierno amortiguó el impacto de los aranceles estadounidenses - Reuters
• Goldman Sachs revela la propiedad de 1.650 millones de dólares en ETF de Bitcoin a través de fondos cotizados en bolsa.
En su presentación 13F del 31 de marzo, la compañía informó su propiedad de:
30,8 millones de acciones de IBIT por un valor de 1.400 millones de dólares;
3,47 millones de acciones de FBTC por un valor de 250 millones de dólares;
Goldman es ahora el mayor propietario de IBIT del mundo, según la SEC.
• Texas ha llegado a un acuerdo de 1.380 millones de dólares con Google.
El acuerdo resuelve dos demandas que involucraban tres productos que supuestamente violaban las leyes de protección al consumidor de Texas.
• Los fondos soberanos de riqueza globales han comenzado a comprar BTC a pequeña escala.
Pero las compras a gran escala no ocurrirán hasta que la situación con la regulación de las criptomonedas en EE. UU. se aclare.
Para que BTC alcance el millón de dólares, los fondos soberanos deben reconocerlo como parte de la infraestructura global de servicios financieros, afirma Anthony Scaramucci, fundador de SkyBridge Capital.
• La empresa de salud digital Omada ha solicitado una oferta pública inicial en Estados Unidos.
• Las acciones de Insulet (PODD) subieron un 21% el viernes.
El fabricante de bombas de insulina informó resultados trimestrales mejores de lo esperado y aumentó su pronóstico de ganancias para todo el año.
• Las acciones de Affirm Holdings (AFRM) cayeron un 14,5% el viernes.
El prestamista "compre ahora, pague después" (BNPL) ha emitido una perspectiva de ingresos decepcionante para el trimestre actual.
• Los aranceles y la incertidumbre probablemente reducirán los pagos de bonificaciones en Wall Street.
Se espera que los incentivos salariales para los banqueros de inversión en grandes empresas caigan un 13% este año con respecto a los niveles de 2021, según un informe de una empresa consultora. Pero los comerciantes de acciones pueden beneficiarse.
Calendario semanal
Lunes 12 de mayo
Presupuesto federal mensual (abril)
La miembro de la Reserva Federal Adriana Kugler tiene previsto testificar
Informes Simon Property Group (SPG), NRG Energy (NRG), Fox Corp. (FOX) y Monday.com (MNDY)
Martes 13 de mayo
Índice de optimismo de las pequeñas empresas del NBF (abril)
IPC (abril)
Informes de JD.com (JD), On Holding (ONON), Tencent Music Entertainment (TME) y Oklo (OKLO)
Miércoles 14 de mayo
Testimonio programado del vicepresidente de la Reserva Federal, Philip Jefferson, el miembro de la Reserva Federal, Christopher Waller, y la presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly
Informes de Sony Group (SONY), Cisco Systems, CoreWeave (CRWV), Dynatrace (DT) y Alcon (ALC)
Jueves 15 de mayo
Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (semana que termina el 10 de mayo)
Ventas minoristas en EE. UU. (abril)
Índice de precios al productor
(abril) Producción industrial
(abril) Utilización de fábricas
(abril) Inventario empresarial
(marzo) Confianza de los constructores (mayo)
Testimonio programado del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, y el gobernador Michael Barr
Informes de Walmart, Alibaba, Deere & Co, Applied Materials, Mizuho Financial Group (MFG), Take-Two Interactive y Cava Group (CAVA)
Viernes 16 de mayo
Índice de precios de importación y exportación (abril)
Inicios de construcción (abril)
Permisos de construcción (abril)
Sentimiento del consumidor - Preliminar (mayo)
El presidente de la Reserva Federal de Richmond, Tom Barkin, tiene previsto hablar.
• El foco de la semana comienza con los datos de inflación que se publicarán el martes.
Pero los inversores también evaluarán el resultado de las reuniones del fin de semana entre funcionarios comerciales estadounidenses y chinos después de una sesión tranquila el viernes.
Los operadores también estarán atentos a los comentarios que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, hará el jueves sobre la política de tasas de interés de la Reserva Federal.
Los datos de ventas minoristas serán seguidos de cerca el jueves, el mismo día en que el minorista Walmart (WMT) informa sus ganancias.
Otros resultados programados para la semana incluyen las ganancias de Cisco Systems (CSCO), Alibaba Group (BABA), Deere & Co. (DE), Applied Materials (AMAT) y el fabricante de videojuegos Take-Two Interactive (TTWO).
Eventos clave que podrían afectar a los mercados el lunes:
los miembros del consejo del BCE Cipollone y Buch asisten a la reunión del Eurogrupo; Hablan el vicegobernador del Banco de Inglaterra, Lombardelli, y los políticos Green, Mann y Taylor.
El presidente de la Reserva Federal, Kugler, habla sobre las perspectivas económicas
Reseñas fundamentales actuales
• Trump anunció un “reinicio completo” de las relaciones con China. En Suiza se celebró una excelente reunión con representantes de China. En un ambiente amistoso pero constructivo, se acordaron los términos para la reanudación completa de las relaciones. Queremos que China se abra a las empresas estadounidenses en beneficio tanto de China como de Estados Unidos.
Altos funcionarios de la administración Trump dijeron que Estados Unidos y China mantuvieron conversaciones comerciales "productivas" durante el fin de semana, sin proporcionar más detalles.
La delegación china describió más tarde las reuniones del fin de semana como "un diálogo franco, profundo y constructivo" y dijo que se emitiría una declaración conjunta el lunes.
• Rubio visitará Turquía del 14 al 16 de mayo para participar en una reunión informal de ministros de Asuntos Exteriores de la OTAN - Departamento de Estado
Anteriormente, Putin propuso celebrar negociaciones directas entre Rusia y Ucrania el 15 de mayo en Turquía.
• Hassett dice que se podrían anunciar nuevos acuerdos comerciales esta semana.
• Irán ajustará el nivel de enriquecimiento de uranio para generar confianza con Estados Unidos, dice el ministro de Asuntos Exteriores iraní, Abbas Araghchi.
El ministro calificó la cuarta ronda de conversaciones entre Irán y Estados Unidos como “difícil pero útil”.
• El acuerdo de alto el fuego entre India y Pakistán parece estar funcionando, aunque cada lado acusa al otro de violaciones y no está de acuerdo sobre lo acordado - FT
India abrió una de las compuertas de la presa del río Chenab, el agua comenzó a fluir hacia Pakistán - medios
• Las Fuerzas Armadas francesas prevén equipar al ejército con robots de combate de aquí a 2040.
• El Papa León XIV describió el sábado la visión de su pontificado, calificando la inteligencia artificial (IA) como uno de los desafíos más importantes que enfrenta la humanidad y comprometiéndose a seguir las prioridades clave del Papa Francisco - Bloomberg.
• Estados Unidos prepara un acuerdo para incluir a Groenlandia en su esfera de influencia - Reuters.
El Pacto de Libre Asociación (COFA) proporciona a Estados Unidos una amplia gama de servicios al país, desde entrega de correo y asistencia de emergencia hasta protección militar.
A cambio, el ejército estadounidense obtiene libertad de acción en el territorio del socio y el comercio con Estados Unidos pasa a estar predominantemente libre de impuestos.
• Trump podría anunciar el reconocimiento de Palestina por parte de Estados Unidos durante la cumbre en Arabia Saudita - The Jerusalem Post.
La fuente diplomática de la publicación afirma que el presidente estadounidense también anunciará la creación de un Estado palestino sin la presencia de Hamás.
• India y Pakistán acordaron un alto el fuego completo e inmediato, afirma Trump.
Una fuente del gobierno indio dijo a AFP que Pakistán estaba violando el alto el fuego.
• La inversión extranjera directa de China aumenta un 28% por la presión comercial de EE.UU.
Las empresas chinas aumentaron su inversión internacional un 28% en el primer trimestre de 2025 en medio de las políticas comerciales más duras de Trump contra Beijing.
RPC - Inflación al consumidor IPC (abril) interanual = -0,1% (exp. -0,1% / ant. -0,1%).
IPP -2,7% (esperado -2,8% / anterior -2,5%).
• Taiwán está reconstruyendo urgentemente sus fuerzas armadas para prepararse para un posible conflicto con China en 2027 y resistir hasta que Estados Unidos intervenga en el conflicto - WSJ.
• En España han empezado a imponer multas por retirar grandes cantidades de efectivo sin avisar a Hacienda: desde 600 hasta 150.000 euros.
Si retiras más de 3.000€ de tu cuenta deberás comunicarlo con 24 horas de antelación, y si es más de 100.000€ deberás comunicarlo con 72 horas de antelación. La advertencia deberá presentarse a través del sitio web oficial de la autoridad tributaria. Luego de esto, la persona recibirá un recibo, que deberá presentar en el banco.
Si una persona no informa al estado qué quiere hacer con su dinero, será multada con entre el 1 y el 10 % del monto retirado. Los bancos también están obligados a informar a las autoridades sobre los pequeños retiros frecuentes.
• Elliott Investment Management está en conversaciones para comprar una participación en la sección búlgara del Turkish Stream.
Sin embargo, las negociaciones están en una fase inicial y no hay garantía de que el acuerdo se complete.