Mercados estadounidenses y europeos en crecimiento y China en caída en medio de la inflación, noticias de la empresa

• Las perspectivas revisadas de la Reserva Federal (recortes menores de tasas este año, desempleo ligeramente mayor, tasas de interés a largo plazo más altas) enfriaron los mercados de acciones, divisas y renta fija al final de la sesión estadounidense del miércoles. Pero no fue suficiente para refutar la idea de un aterrizaje suave en Estados Unidos, y el impacto en el mercado fue claro: máximos históricos para el S&P 500, el Nasdaq y las acciones globales, así como menores rendimientos de los bonos estadounidenses, el dólar y los cruces. -volatilidad de los activos.

- La inflación en EE.UU. inesperadamente resultó ser cero en mayo. Se esperaba un +0,1%. Esto llevó a una desaceleración del 3,4% interanual al 3,3% interanual, el nivel mínimo desde abril de 2021.
- Excluyendo los precios de los alimentos y la energía, la inflación aumentó un 0,2% en comparación con abril y un 3,4% en comparación con mayo de 2023, también un 0,1% menos de lo esperado.
- La principal razón del enfriamiento de la inflación es la caída de los precios mundiales del petróleo. Sólo una décima parte provocó una gran alegría entre los inversores en los mercados de acciones y bonos. La reacción exagerada a las noticias es un rasgo característico de los mercados financieros.
- La inflación en Alemania aumentó como se esperaba del 2,2% al 2,4% interanual.
- El PIB del Reino Unido creció como se esperaba en abril, un 0,6% interanual.

• Amenaza de deflación en China. Los datos del miércoles mostraron que persisten las presiones desinflacionarias en China e incluso la deflación absoluta, lo que aumenta la presión sobre Beijing para que aplique un estímulo fiscal o monetario estricto. O ambos. El efecto acumulativo sobre los activos chinos ha sido notable recientemente: las acciones y el yuan han caído, lo que ha llevado a los bancos estatales a vender dólares para apuntalar la moneda y reavivar las dudas sobre China como destino de inversión. Las acciones chinas han perdido un 5% en las últimas tres semanas, el doble de la pérdida del índice MSCI Asia ex-Japan y un desempeño significativamente inferior al Nikkei japonés, que tuvo pocos cambios, y a las acciones estadounidenses y mundiales, que han alcanzado nuevos máximos.

• La Reserva Federal, como se esperaba, dejó la tasa de descuento sin cambios en 5,25-5,5%. Y elevó la previsión media de su tipo a finales de 2024 del 4,6% al 5,1%.
Simplemente lo llevé al nivel de las expectativas del mercado. En un contexto de crecientes expectativas de inflación PCE subyacente del 2,6% al 2,8%. Powell dijo que la Reserva Federal está preparada para recortar las tasas si la inflación cae rápidamente.

• Bloomberg: El apetito de China por el trigo y el maíz extranjeros está cayendo en picado. Es probable que esto ejerza presión sobre los mercados mundiales de cereales.
En general, China ha reducido recientemente sus compras de diversas materias primas en el mercado mundial.

• La UE introducirá aranceles a los coches eléctricos chinos de hasta el 38% a partir del 4 de julio. La Cámara de Comercio de China en la UE expresó su "conmoción, profunda decepción y profunda insatisfacción con esta medida proteccionista" y condenó la investigación antisubvenciones como una "caza de brujas". Añadió que los aranceles serían una "barrera importante del mercado". Según Politico, los aranceles plantean la perspectiva inmediata de una guerra comercial a gran escala entre la UE y China después de que Beijing iniciara una investigación sobre los productores europeos de alcohol y amenazara con represalias contra los agricultores y las compañías aeronáuticas de la UE.
Los automóviles Tesla chinos recibirán un tipo de derecho de importación individual.

• Las acciones de la división de vehículos eléctricos Evergrande (China) cayeron tras la orden de devolución de las subvenciones - WSJ. Las autoridades chinas han ordenado a Evergrande Auto que devuelva las subvenciones gubernamentales por incumplimiento de obligaciones contractuales. La empresa advirtió que podría enfrentar el embargo de algunos activos.

• Umicore redujo su pronóstico debido a la desaceleración de la demanda de vehículos eléctricos - WSJ. Umicore ahora espera que las ganancias de su negocio de baterías estén en torno al punto de equilibrio en 2024, con volúmenes iguales o ligeramente inferiores que el año pasado.
Las previsiones de beneficios del grupo también fueron rebajadas.

• Los mercados petroleros mundiales tendrán excedentes a finales de la década - AIE. Se espera que los mercados petroleros mundiales enfrenten excedentes significativos para fines de esta década, y que la capacidad excedente alcance niveles vistos solo en las primeras etapas de la pandemia, a medida que el crecimiento de la demanda se desacelera y la oferta aumenta, dice la Agencia Internacional de Energía.

• La capitalización bursátil de Apple (AAPL) aumentó en 215 mil millones de dólares. La acción encabezó el S&P 500 por primera vez en muchos años. Apple volvió a convertirse en la empresa más valiosa del mundo, desplazando a Microsoft del primer lugar.

• Mastercard (MA) está lanzando su sistema de pagos minoristas biométricos en Europa, utilizando Polonia como banco de pruebas: ZeroHedge.

• Los jefes de las corporaciones estadounidenses Microsoft y BlackRock participarán en las negociaciones sobre el desarrollo de infraestructura durante la cumbre del Grupo de los Siete (G7) en el sur de Italia el jueves - Reuters. Así lo informaron dos fuentes familiarizadas con el asunto. Se espera que la sesión esté dedicada al desarrollo de África, uno de los temas clave de la cumbre de líderes del G7. ¿Se avecina una guerra entre Occidente y China por las materias primas y los pueblos africanos?

• Elon Musk hizo que los "me gusta" de Twitter sean privados. Ahora los usuarios solo pueden ver una lista de sus me gusta y a quién le gustaron sus publicaciones.

• FedEx (FDX) está despidiendo entre 1.700 y 2.000 trabajadores en Europa para ahorrar 175 millones de dólares al año. Pero los despidos no comenzarán hasta 2027.

• SPCE realizará una división inversa de 1 por 20. La acción ha caído demasiado. Desagradable para los accionistas. Las acciones han bajado menos del 10% en las operaciones previas a la comercialización.

• Las acciones de Broadcom (AVGO) suben un 15% tras el informe. La empresa realizará una división de acciones de 10 por 1 el 12 de julio. La empresa ha superado las previsiones y se está beneficiando de la IA.

• El mercado de valores estadounidense subió tras los datos sobre la desaceleración de la inflación. Pero sobre todo sólo en IA y acciones de crecimiento. Y también en la pequeña capitalización, dependiendo de la dinámica de los tipos de interés.

• Las acciones de valor estuvieron débiles.

• Por la mañana, a pesar de la reducción de los tipos, los metales preciosos y no ferrosos se abaratan.

Hoy
: Tesla (TSLA) celebrará su esperada reunión anual. Los accionistas votarán sobre doce propuestas, incluida la aprobación del paquete de compensación de 56 mil millones de dólares de Elon Musk en 2018.
- Mondelez International (MDLZ), Costco (COST) y Restaurant Brands International (QSR) conversarán en la conferencia Evercore ISI Consumer & Retail.
- Se publicará el informe de mayo sobre el Índice de Precios al Productor de Estados Unidos.
- El presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, moderará un debate en el Club Económico de Nueva York.
- El representante de la Reserva Federal, Williams, entrevistará a la secretaria del Tesoro, Yellen.