Mercados en confusión por la Reserva Federal de EE.UU., las noticias empresariales y económicas

Reseñas de mercado

• La probabilidad de una subida significativa de los tipos de la Fed de 50 puntos básicos alcanzó el 67% el martes, frente al 30% de la semana pasada. El yen alcanzó un mínimo de 38 años frente al dólar a principios de julio, pero ha seguido fortaleciéndose desde entonces, ganando más del 12% a medida que la brecha entre las tasas a dos años de Estados Unidos y Japón se redujo en alrededor de 130 puntos básicos en 11 semanas.

• Se espera que se publique una encuesta sobre el sentimiento alemán antes de la reunión de la Reserva Federal del martes, que muestra un ligero deterioro este mes, y también se pronostica que las ventas minoristas de Estados Unidos disminuirán en agosto respecto al mes anterior.

• Es probable que los mercados miren más allá de las cifras y vean el tamaño del recorte esperado de las tasas de interés en Estados Unidos esta semana, así como las razones del recorte y otros pronósticos que guiarán la interpretación de los datos económicos en las próximas semanas y meses.

• El brazo de investigación de BlackRock, el administrador de activos más grande del mundo, cree que una economía robusta le permitirá recortar las tasas por debajo de los 250 puntos básicos que los operadores están descontando durante los próximos 12 meses.

• En otras partes de Asia, el índice ASX 200 de Australia alcanzó un máximo histórico y el fabricante chino de electrodomésticos Midea subió un 9,5% en su debut en Hong Kong. Los mercados en China continental estuvieron cerrados por el feriado.

• Los operadores en Tokio regresaron el martes de un fin de semana de tres días con poco interés en replicar las ganancias del yen en un ambiente de liquidez que alcanzó un fuerte valor de 140 por dólar el lunes. Sin embargo, el USD/JPY y el nivel de 140 dólares están en el foco de atención esta semana, ya que se espera que la Reserva Federal comience su ciclo de flexibilización monetaria en Estados Unidos y el Banco de Japón traza un rumbo para subir las tasas de interés. Es posible que el yen avance aún más si una Fed moderada o un BOJ agresivo elevan la tasa por encima de 140, allanando el camino para que el yen alcance el máximo del año pasado de 127,215 por dólar. También impulsará al yen a través de fuertes expectativas cambiarias corporativas en el actual año fiscal, convirtiéndolos en compradores y sumándose a un impulso ya ajustado. Las acciones japonesas mostraron debilidad, con el índice Nikkei cayendo un 1,7%.

• La Reserva Federal (Fed) se enfrenta a un entorno difícil: recortar tipos en una economía fuerte, según el WSJ Cada ciclo de recortes de tipos es diferente al anterior. La economía reacciona de diferentes maneras y esta reacción se manifiesta con retraso.

• Los futuros de las tasas de interés estadounidenses han planteado la posibilidad de una medida mayor por parte de la Reserva Federal, con la probabilidad de un recorte de la tasa de 50 puntos básicos el miércoles hasta casi el 60%. Las expectativas de un recorte de tipos de la Reserva Federal hicieron subir los bonos y fortalecieron el yen japonés. El yen alcanzó su nivel más alto desde julio de 2023 en medio de expectativas de que el diferencial de tipos de interés entre Estados Unidos y Japón se reducirá.

• Las acciones de la empresa de medios de Trump subieron aproximadamente un 12% en un día después de un intento fallido de asesinato contra él. Changpeng Zhao (CZ), el fundador de Binance, saldrá de prisión el 29 de septiembre después de cumplir 4 meses.

• Los pedidos anticipados del iPhone 16 no cumplieron con las expectativas de Apple y la compañía vendió 37 millones de teléfonos inteligentes en el primer fin de semana, un 12% menos que el año pasado. El iPhone 16 Pro se vende menos que el iPhone 15 Pro, mientras que el modelo base del iPhone 16 es mejor que su homólogo del año pasado. Las acciones de AAPL cayeron un 3% tras la noticia.

• Casi una cuarta parte de las empresas industriales suizas están insatisfechas con los servicios de UBS, especialmente en materia de préstamos, desde su adquisición de Credit Suisse en 2023. Fue un duro golpe para los esfuerzos del banco por demostrar que no estaba abusando de su dominio en el mercado, según la encuesta.

• Las apuestas electorales amenazan la confianza en la votación y deberían prohibirse, dice una agencia estadounidense. La Comisión de Comercio de Mercancías y Futuros está tratando de impedir que la startup neoyorquina Kalshi vuelva a ofrecer apuestas sobre el resultado de las elecciones al Congreso este otoño.

• Microsoft ha firmado un acuerdo para llevar inteligencia artificial a Office con Vodafone, agregando nuevas funciones a Excel y Outlook. Están diseñadas para ayudar a los trabajadores a crear gráficos en Excel, priorizar correos electrónicos y colaborar entre sí.

• XRP Trust de Grayscale: ¿Es este el avance que los inversores de XRP estaban esperando? El lanzamiento de Grayscale XRP Trust podría indicar una demanda significativa de la altcoin. Teniendo en cuenta que los lanzamientos históricos de fideicomisos de altcoins han dado lugar a aumentos de precios significativos, XRP puede estar preparado para una ruptura.

• Los futuros del café Arábica alcanzaron su nivel más alto desde 2011 debido a problemas de suministro. Una taza de café se volverá aún más cara a medida que las persistentes interrupciones en el suministro impulsen los precios de los granos de Arábica premium a sus niveles más altos en 13 años.

• Schwab espera que los ingresos se recuperen después de caer a principios de este año a medida que menos clientes mueven dinero en busca de mayores rendimientos.

• Carl Icahn acoge con satisfacción la desestimación de la demanda contra Icahn Enterprises Un juez federal ha desestimado una demanda que acusaba al multimillonario de defraudar a los accionistas de su empresa de inversiones para obtener grandes préstamos personales.

• Los fabricantes de dulces están dando un suspiro de alivio después de pagar precios récord del azúcar el año pasado, con costos cayendo a medida que la producción nacional alcanza niveles récord.

• La empresa de tecnología CACI está fortaleciendo su negocio de defensa con un acuerdo de 1.280 millones de dólares con Azure Summit para expandir su negocio centrado en la defensa.

• Las acciones de Intel (INTC) subieron un 6% el lunes después de que Bloomberg informara que el fabricante de chips recibirá hasta 3.500 millones de dólares en financiación para fabricar chips para el Departamento de Defensa. Esto se sumaría a los miles de millones que recibió la empresa en virtud de la Ley de Chips y Ciencia.

• Boeing (BA) ha implementado una congelación de contrataciones para reducir costos.

• Las acciones de Microsoft (MSFT) subieron un 1% en las operaciones previas a la comercialización; la empresa aumentó su dividendo en un 10%. Aunque los dividendos seguirán siendo inferiores al 1% anual, la empresa anunció una recompra de acciones por valor de 60.000 millones de dólares, lo que representa sólo el 2% de la capitalización.

• Las acciones de Intel (INTC) subieron un 8% en las operaciones previas a la comercialización. La compañía firmó un acuerdo multimillonario y plurianual con Amazon.com. La división de Servicios Web (AWS) de la compañía comenzará a producir algunos de sus chips para centros de datos de IA.

• El índice de actividad empresarial en el sector manufacturero del Empire State de Nueva York (EE.UU.) aumentó inesperadamente de -4,7 a +11,5.
Se esperaba -4,1.

 Eventos clave que podrían afectar a los mercados el martes:
- Economía: encuesta de sentimiento alemán, ventas minoristas en EE.UU.

Reseñas internacionales

• Trump dijo que la "retórica" ​​de Biden y Kamala Harris fue responsable de otro atentado contra su vida - Fox News.

• Tokayev calificó a la Federación Rusa de “invencible” y elogió el plan de paz de China y Brasil para Ucrania. Kassym-Jomart Tokayev se quejó durante una reunión con el Canciller Federal de Alemania, Olaf Scholz, de que con la negativa a concluir el Acuerdo de Estambul se había perdido una buena oportunidad de lograr una tregua. Sin embargo, añadió que la oportunidad de lograr la paz aún existe.

• Los propios Estados Unidos no permiten que Europa rechace el gas ruso, - Business Insider. Debido a la reducción de las exportaciones de gas estadounidense a Europa, el Viejo Mundo no puede escapar al suministro de materias primas rusas.

• Las empresas estadounidenses comenzaron a enviar con mayor frecuencia su metano a los países de Asia y el Pacífico, donde el coste de este portador de energía se ha vuelto más alto. En general, se trata de un arbitraje ordinario y una situación típica del mercado de GNL, en el que Estados Unidos lidera, anteponiendo su propio beneficio a la asistencia de los “socios”.

• El Fondo Monetario Internacional está listo para decidir si aliviará miles de millones de dólares en multas por préstamos,
criticadas como castigos injustos para los países prestatarios, antes de su reunión anual en Washington el próximo mes.