Mercados en caída, bonos y oro en alza, mercado del petróleo, noticias corporativas y geopolíticas
Noticias bursátiles
• Los mercados enfrentan un camino difícil antes de las elecciones estadounidenses, con los bonos volviéndose volátiles y el oro indicando que al menos algunos inversionistas se están preparando para comprar. Si bien el oro alcanzó máximos históricos, una combinación de sólidos datos económicos estadounidenses, el llamado "comercio de Trump" y un renovado enfoque en las perspectivas fiscales enviaron los rendimientos a 10 años a máximos de tres meses.
• Los rendimientos de los bonos gubernamentales estadounidenses a largo plazo aumentaron. El bono a 10 años rinde ahora un 4,2% anual. Esto ayudó a que el dólar subiera de precio y detuvo la subida del oro. La plata, por inercia, creció otro 2%. En bolsa, las acciones de NVDA subieron un 4%.
• A pesar de una venta masiva de bonos gubernamentales y bonos soberanos europeos el lunes, los rendimientos de los bonos estadounidenses están aumentando más rápido que sus pares globales e impulsando a los mercados a medida que los sólidos datos del mercado laboral estadounidense hacen que los operadores pierdan la confianza en los recortes de tasas de la Reserva Federal. Desde que los datos publicados a principios de este mes mostraron un aumento inesperado en la contratación en Estados Unidos, los bonos preferenciales y federales han tenido un desempeño mejor que la curva, vendiéndose mucho menos que los bonos del Tesoro. El diferencial a 10 años entre los bonos del Tesoro y los Bunds es ahora el más amplio desde julio, y el diferencial entre los bonos del Tesoro y los bonos del Tesoro se volvió positivo la semana pasada. La volatilidad ya está mostrando signos de enfriamiento en los mercados primarios de deuda, que se han desacelerado significativamente en lugares como Australia.
• Goldman Sachs cree que una economía estadounidense fuerte y un enfoque moderado del banco central en Europa conducirán a un aumento de los diferenciales, con un objetivo para la brecha entre los bonos del Tesoro alemán y los del Tesoro de 205 puntos básicos, y dijo que la atención se centra en las elecciones y los fundamentos.
• Las ganancias corporativas están repuntando. Un breve calendario de publicaciones económicas -con la excepción del informe de empleo de EE.UU. del 1 de noviembre- tiene a los inversores preparándose antes del día de las elecciones del 5 de noviembre. El candidato republicano Donald Trump es visto como negativo para los bonos, ya que sus políticas fiscales, arancelarias e inmigratorias probablemente sean inflacionarias, aunque es probable que la demócrata Kamala Harris también gaste mucho. Las ganancias corporativas, especialmente cuando las empresas pueden describir las condiciones económicas, también pueden atraer la atención.
• En Asia, el comercio fue bastante moderado y la mayoría de los mercados cayeron.
• Los precios del gas en Europa están aumentando en medio de tensiones en Medio Oriente. Los riesgos de una escalada del conflicto en la región aumentan la inestabilidad, pero hasta ahora los elevados inventarios y el aumento de los suministros han frenado nuevos aumentos de precios.
• El Banco Central Chino anunció una reducción de dos tipos de interés clave para estimular la economía. La tasa de interés preferencial (LPR) a un año se redujo del 3,35% al 3,1%, y la LPR a cinco años del 3,85% al 3,6%.
• El motor de búsqueda de inteligencia artificial Perplexity planea recaudar mil millones de dólares con una valoración de hasta 8 mil millones de dólares - FT. Los patrocinadores de Perplexity incluyen a Nvidia, Jeff Bezos, el cofundador de OpenAI, Andrei Karpaty, y el científico jefe de Meta, Yann LeCun.
• Apple dijo que iOS 18.1 con funciones de IA se lanzará la próxima semana. Apple Intelligence aparecerá parcialmente en la actualización; esperamos funciones como generar textos y eliminar objetos de fotos. Además, Apple abrirá por primera vez el acceso al chip NFC para análogos de Apple Pay de terceros.
• La década de rápido crecimiento del S&P500 ha terminado - estratega de Goldman Sachs. Esperamos que el índice crezca a una tasa del 3% anual en la próxima década.
• Slok de Apollo ve una probabilidad cada vez mayor de que la Reserva Federal mantenga las tasas sin cambios en noviembre Las posibilidades de que los funcionarios de la Reserva Federal dejen las tasas de interés sin cambios en noviembre están aumentando a medida que la economía estadounidense cobra impulso, dijo Torsten Slok, director ejecutivo de Apollo.
• Honeywell (HON) se asocia con Google (GOOG) para integrar datos con IA generativa. La asociación combinará los datos industriales de Gemini de Google y Honeywell recopilados a través de la plataforma Forge.
• La junta directiva de Disney (DIS) anunciará al sucesor de Bob Iger a principios de 2026: 'Prioridad crítica' Disney dijo que anunciará a su próximo director ejecutivo a principios de 2026 y nombró al ex director ejecutivo de Morgan Stanley, James Gorman, como su nuevo presidente de la junta.
• Wall Street vincula la megafusión de Cigna-Humana con la victoria de Trump. Perspectivas de una posible fusión entre las compañías de seguros de salud Cigna Group y Humana Inc. Dependen de las próximas elecciones presidenciales en Estados Unidos, dicen los analistas.
• La Corte Suprema de Estados Unidos rechazó una petición para permitir al presidente despedir a los jefes de agencias. La Corte Suprema de Estados Unidos se negó a escuchar una apelación que buscaba darle al presidente control sobre agencias que durante mucho tiempo han operado de forma independiente, incluidas la Comisión Federal de Comercio y la Comisión de Bolsa y Valores.
• El grupo naviero danés Maersk elevó el lunes sus previsiones de beneficios, ingresos y flujo de caja para todo el año para 2024.
• Los metales suben después de que los bancos chinos recortaran las tasas para ayudar al mercado inmobiliario. Los metales industriales subieron, incluidos el cobre y el zinc.
• Los datos de JPMorgan muestran una mayor demanda de dólares a medida que se acercan las elecciones en Estados Unidos. Es probable que esas compras continúen, dijeron estrategas de JPMorgan, citando sus propias métricas.
• Los fabricantes de automóviles alemanes no deberían temer la competencia de China, afirmó el Canciller Olaf Scholz. La inversión para abrir la primera planta de reciclaje de baterías de Mercedes-Benz forma parte de la nueva política industrial de Alemania.
• El informe Henley & Partners Crypto Wealth 2024 ya está disponible. El número de millonarios de BTC ha crecido un 111% desde 2023, alcanzando los 85.400, lo que representa el 49,6% de todos los criptomillonarios.
• Tether (USDT) alcanzó una capitalización de mercado récord de 120 mil millones de dólares el 20 de octubre de 2024.
• El Banco Central de los EAU aprobó el lanzamiento de la primera moneda estable regulada del país, AE Coin, vinculada al dirham.
• Boeing ofrece un aumento salarial del 35% durante cuatro años para compensar el fin de la huelga, pero la cuestión de las pensiones sigue abierta.
• Cigna ha reanudado las conversaciones de fusión con Humana, según Bloomberg.
• CVS Health está una vez más en el centro de la agitación de Wall Street después del despido de su director ejecutivo.
• IBM lanza nuevos modelos de IA para empresas.
• Starboard ha adquirido una participación en el fabricante de productos sanitarios de consumo Kenvue, según Reuters.
• Metlife está en conversaciones para comprar los activos de PineBridge en China por entre 1.000 y 1.500 millones de dólares, según Bloomberg.
• El fondo activista Elliott y Southwest Airlines iniciarán conversaciones para llegar a un acuerdo, según Bloomberg.
• AT&T ratifica acuerdo con el sindicato en huelga CWA.
• Ally Financial Inc.: Las acciones de Raymond James pasaron de tener un rendimiento inferior a un rendimiento de mercado.
• Essex Property Trust, Inc.: Raymond James rebajó su calificación de Outperform a In-line.
• Extra Space Storage Inc.: Wells Fargo rebaja la calificación de las acciones de "rendimiento superior" a "peso igual" con un precio objetivo de 175 dólares.
• Mohawk Industries, Inc.: Baird mejoró la calificación de sus acciones para superarla desde neutral y elevó el precio objetivo a $196 desde $160.
• Old Dominion Freight Line, Inc.: Stifel rebaja su calificación de comprar a mantener y reduce su precio objetivo de 209 dólares a 197 dólares.
• Prologis, Inc.: Goldman Sachs rebaja la calificación de las acciones de la empresa de "comprar" a "neutral" y reduce su precio objetivo de 142 dólares a 132 dólares.
• Saia, Inc.: Stifel rebaja su calificación de Comprar a Mantener y reduce su precio objetivo de 440 dólares a 437 dólares.
• United Parcel Service, Inc.: Barclays rebaja la calificación de la acción a Bajo rendimiento desde Equal Market con un precio objetivo de 120 dólares.
• Comerica Incorporated: Citigroup mantiene una calificación Neutral y eleva su precio objetivo a $63 desde $51.
• Elf Beauty, Inc.: Baird mantiene una calificación de rendimiento superior y reduce su precio objetivo de $240 a $175.
• IBM: Jefferies mantiene su posición, el precio objetivo se eleva a 245 dólares desde 200 dólares.
• McDonald's Corporation: Wells Fargo mantiene su calificación de Sobreponderación y eleva su precio objetivo a 350 dólares desde 285 dólares.
• Mohawk Industries, Inc.: Las acciones de Baird se actualizan de neutrales a superiores y el precio objetivo se eleva de $160 a $196.
• Sharkninja, Inc.: Goldman Sachs mantiene una calificación de Compra y eleva su precio objetivo de 102 dólares a 123 dólares.
• Snap Inc.: Morgan Stanley mantiene su calificación de peso de mercado y recorta su precio objetivo de 16 dólares a 10 dólares.
• Ensign Group, Inc.: RBC Capital mantiene una calificación de sobreponderación y eleva su precio objetivo de 133 dólares a 167 dólares.
• The Travelers Companies, Inc.: Roth Capital mantiene una calificación de Compra y eleva su precio objetivo de 240 dólares a 300 dólares.
• Intertek Group Plc: RBC Capital rebaja la calificación de la acción desde Outperform a Outperform y reduce su precio objetivo a GBX 5000 desde GBX 5200.
• M&G Plc: Barclays mejora sus acciones desde "bajo rendimiento" a "iguales" y eleva el precio objetivo de £2,20 a £2,30.
• Wizz Air Holdings Plc: las acciones de Goodbody bajaron de calificación a mantener desde comprar, el precio objetivo se redujo de £19,35 a £13,10.
• Santander lanza banco digital en EE.UU. para ofrecer financiación de préstamos para automóviles más barata.
• Bajaj Housing Finance de India informó mayores ganancias en el segundo trimestre debido a la fuerte demanda de préstamos hipotecarios.
• La aseguradora china Ping An Insurance registró un crecimiento de beneficios del 36,1% en los nueve meses.
• Sandy Spring por 1.600 millones de dólares en preparación para acuerdos entre bancos regionales.
• Los bancos europeos están bajo presión de los inversores para mantener el crecimiento de las ganancias.
• Alemania niega informes de que esté considerando legislar para proteger a los bancos de adquisiciones extranjeras.
• La India HDB Financial recaudará hasta 1.500 millones de dólares en una oferta pública inicial (IPO).
• El director financiero del banco HDFC de la India dijo que la relación entre préstamos y depósitos alcanzará niveles en 2 o 3 años.
• El Banco Central de la India levanta las restricciones a la rama no bancaria de JM Financial.
• Las ganancias trimestrales de Regions Financial caen debido a los débiles ingresos por intereses.
• Meta lanza un modelo de IA que puede probar el rendimiento de otros modelos de IA.
• Honeywell se asocia con Google para integrar datos con IA generativa.
• Sophos compra Secureworks por 859 millones de dólares para ampliar su cartera de ciberseguridad.
• Brevan Howard afirma que una parte importante de su comercio de criptomonedas se realiza desde los Emiratos Árabes Unidos.
• Santander lanza un banco digital en EE.UU. para reducir el coste de los préstamos para automóviles.
• Genesys, fabricante de software empresarial, solicita de forma confidencial una oferta pública inicial (IPO) en EE.UU.
• Musk responderá preguntas sobre la oferta de robotaxi de Tesla el día de los resultados.
• La UE se está asociando con empresas de capital riesgo para impulsar el sector tecnológico de la región.
• La empresa tecnológica italiana Bending Spoons tiene el ojo puesto en Estados Unidos para una posible oferta pública inicial (IPO).
• La empresa polaca de software TTMS planea utilizar los ingresos de la OPI para impulsar adquisiciones
• Los precios del petróleo caen más del 7% cuando nuevos datos de China mostraron una desaceleración del crecimiento económico y los inversores sopesaron el conflicto en curso en el Medio Oriente tras la muerte del líder de Hamas, Yahya Sinwar.
• La economía de China creció a su ritmo más lento desde principios de 2023 en el tercer trimestre, ya que el sector inmobiliario siguió siendo un lastre.
• Mientras tanto, la producción de las refinerías de China cayó por sexto mes consecutivo, mientras que las ventas de vehículos eléctricos aumentaron un 42% en agosto, alcanzando un récord de más de 1 millón de vehículos.
• En Estados Unidos, los productores de petróleo y gas están reduciendo el número de plataformas de perforación operativas por cuarta vez en cinco semanas, dijo la empresa de servicios energéticos Baker Hughes.
• El número de equipos de perforación se redujo en uno hasta 585 y este año ha bajado un 4%. Sin embargo, la producción de petróleo crudo alcanzó un récord en la semana terminada el 11 de octubre de 13,5 millones de barriles por día a medida que los operadores se volvieron más eficientes.
• La producción de petróleo en la Cuenca Pérmica, el yacimiento petrolífero más grande de Estados Unidos, podría recibir un impulso a medida que un nuevo gasoducto elimine los cuellos de botella que han provocado que los productores vendan sus productos con pérdidas, informa Georgina McCartney.
• El gasoducto Matterhorn entró en funcionamiento el mes pasado y puede transportar hasta 2.500 millones de pies cúbicos de gas por día, agregando alrededor del 14% de la nueva capacidad.
• Gran parte del crecimiento esperado en la producción de petróleo en la Cuenca Pérmica en 2025 no se logrará sin aumentar la capacidad de extracción de gas natural, dijo David Sedusky, analista de Energy Aspects. Predice que el próximo año entrarán en funcionamiento 350.000 barriles por día adicionales de producción.
• Finalmente, la temporada de resultados ya ha comenzado y SLB la iniciará el viernes. El gigante de los servicios petroleros informó un crecimiento de ganancias del 13% en el tercer trimestre, pero advirtió sobre un crecimiento más lento de los ingresos en el cuarto trimestre a medida que los productores ajustan los presupuestos.
• La red eléctrica de Cuba colapsó por cuarta vez en 48 horas el domingo cuando un huracán que se acercaba amenazaba con causar más daños a la frágil infraestructura de la isla. Millones de personas se quedaron sin electricidad durante más de dos días después del colapso inicial de la red.
• Cheniere Energy está un paso más cerca de producir el primer gas natural licuado en su proyecto de expansión en Corpus Christi, Texas, después de que los reguladores federales aprobaron la línea de suministro, informa Curtis Williams.
• Las empresas canadienses pueden solicitar exenciones arancelarias temporales para las importaciones de vehículos eléctricos, productos de acero y aluminio chinos, dijo el viernes el Departamento del Tesoro del país. La medida tiene como objetivo ayudar a las empresas a ajustar sus cadenas de suministro para hacer frente a los nuevos aranceles.
• La petrolera mexicana Pemex ha reducido el gasto en su unidad de exploración y producción para ahorrar más de mil millones de dólares, informa Adriana Barrera. La empresa, muy endeudada, dará prioridad a las inversiones en pozos de alta productividad, según el documento.
• Estados Unidos proporcionará alrededor de 2 mil millones de dólares en subvenciones para proteger su envejecida red eléctrica de la amenaza del clima extremo. La financiación se destinará a 32 proyectos en todo Estados Unidos e incluirá el fortalecimiento de aproximadamente 950 millas de líneas eléctricas.
• Randstad y la empresa aeroespacial y de defensa Saab informan en Europa el martes. Las empresas estadounidenses que informan incluyen Texas Instruments, 3M, General Motors, Freeport-McMoRan, Lockheed Martin, General Electric y Verizon.
Eventos clave que pueden afectar a los mercados el martes:
- Reuniones anuales del FMI.
- Ingresos: Randstad, Saab, Texas Instruments, General Motors, General Electric, Freeport McMoRan, Lockheed Martin, Verizon, Philip Morris, Kimberly-Clark.
Noticias fundamentales
• El índice de los principales indicadores económicos de Estados Unidos cayó más de lo esperado.
Un 0,5% frente a las expectativas de una caída del 0,3%.
Los bancos extranjeros están elevando sus pronósticos sobre el crecimiento del PIB de China en medio de medidas de estímulo.
La UBS eleva la previsión del 4,6% al 4,8%.
Goldman Sachs eleva la previsión al 4,95%.
Los precios industriales en Alemania cayeron un 1,4%.
Se esperaba una caída del 1,1%.
Así es como se ve una recesión.
• El secretario de Estado de Estados Unidos, Antony Blinken, llega a Israel el martes, la primera escala de una gira más amplia por Oriente Medio destinada a reanudar las conversaciones de alto el fuego en la Franja de Gaza.
• Trump superó a Harris por primera vez en una encuesta preelectoral: 52% contra 42%, - The Hill.
• El Consejo de Seguridad de la ONU se reunirá en la próxima reunión: en la agenda está la asistencia a la Federación Rusa por parte de la RPDC y el plan de paz de Zelensky.
• Una ligera mayoría del 50,17% votó “A FAVOR” de la adhesión de Moldavia a la Unión Europea. Queda por contar menos del 1,5% de los votos.
Habrá una segunda vuelta en las elecciones presidenciales en Moldavia: Sandu obtuvo el 42,2% y el segundo candidato (prorruso) el 26,2%.
• Los estadounidenses elegirán un presidente en tiempos de guerra el 5 de noviembre. Esto no es un pronóstico. Esta es la realidad: Atlantic Council.
Los próximos tres años son el momento de máximo peligro. Si Estados Unidos navega con éxito este período con sus aliados y socios globales, las fortalezas centrales de la economía, la industria de defensa, la tecnología y la sociedad estadounidenses deberían operar y demostrar superioridad sobre las fuerzas de los regímenes autoritarios.
• “Golpearé justo en el centro de Moscú”: Trump contó cómo amenazó a Putin. Trump dijo que amenazó al dictador ruso con un golpe a Moscú si decidía atacar a Ucrania. En respuesta, Putin supuestamente prometió que “no habrá manera” de hacer esto.
Trump habló sobre su conversación con el jefe del Kremlin en una entrevista con el periódico estadounidense The Wall Street Journal.
• Trump podría convertirse en presidente de Estados Unidos incluso si pierde las elecciones de noviembre - Politico. Trump podría invocar la 12ª Enmienda, que permite a la Cámara de Representantes, controlada por los republicanos, elegir al presidente, si ningún candidato tiene 270 votos electorales o su elección está certificada por el Congreso.
• La economía de Polonia enfrentó dificultades en el tercer trimestre de 2024, pero sigue superando a otros países de la UE. La producción industrial cayó un 0,3% interanual en septiembre debido a la débil demanda externa.
• El Sol ha entrado en su periodo más activo en los últimos 11 años. Esto amenaza potencialmente con fallas tecnológicas - The Washington Post. Esto se debe a que el Sol ha entrado en un período clave conocido como máximo solar: la fase máxima de actividad en el ciclo solar de 11 años.