Malas noticias de Walmart, comunicado del Banco de Japón, noticias corporativas y geopolíticas
Noticias del mercado de valores
• Wall Street se tambaleaba tras los decepcionantes resultados de Walmart, lo que ensombrecía a los consumidores estadounidenses, mientras que los mercados europeos, más animados, miraban hacia las elecciones alemanas de este fin de semana.
• Durante las últimas 24 horas, los mercados globales se han visto afectados por otro aluvión de influencias a menudo conflictivas provenientes de la geopolítica, el comercio, la política monetaria y las ganancias corporativas. Sin embargo, el mayor golpe para el gigante minorista fue el incumplimiento de sus pronósticos de ventas y ganancias, debido al entorno político inestable y la inminente incertidumbre comercial.
• Las acciones de Walmart cayeron un 6,5%, coronando un repunte de más del 80% hasta alcanzar máximos históricos durante el año pasado y un importante desempeño superior desde que el presidente Donald Trump ganó las elecciones. Después de la decepción de la semana pasada en las ventas minoristas de enero en Estados Unidos, la caída arrastró consigo a otros minoristas, y Amazon también cayó casi un 2%. El S&P 500 cerró con una caída de casi un 0,5% y los futuros lucharon por mantener la línea el viernes. Y lo que es más preocupante, los amplios recortes en el gobierno de Estados Unidos han desatado una crisis corporativa: las acciones de Palantir, que ofrece servicios gubernamentales como software para visualizar las posiciones del ejército, cayeron un 5% después de que el Pentágono dijera que estaba considerando recortes presupuestarios para el año fiscal 2026.
• Los futuros se negociaban estables después de caer el jueves, mientras los mercados esperaban señales de la Fed y los aranceles. Las refinerías estadounidenses están considerando cambiar a grados alternativos de crudo más livianos en medio de las preocupaciones por los aranceles de Trump.
Lula advierte sobre riesgos inflacionarios por aranceles de Trump
El Banco de México dijo que podría recortar nuevamente las tasas de interés en 50 puntos base.
El jefe del comité de comercio de la UE dijo que Estados Unidos estaba mostrando voluntad de trabajar para evitar aranceles.
• La encuesta de febrero de la Reserva Federal de Filadelfia en la región del Atlántico Medio también mostró que la actividad manufacturera cayó este mes lo que más en cinco años y las solicitudes de desempleo aumentaron la semana pasada. Si bien los funcionarios de la Fed se mantuvieron cautelosos sobre una mayor flexibilización en medio de la persistente incertidumbre inflacionaria, los rendimientos de los bonos del Tesoro cayeron en medio de ganancias en los datos minoristas y comerciales.
• Otro factor que deprimió aún más los rendimientos de la deuda fueron los comentarios del Secretario del Tesoro, Scott Bessent, quien dijo que cualquier medida para aumentar la proporción de bonos del Tesoro a largo plazo en la emisión de bonos gubernamentales "aún estaba muy lejos". Esto a pesar de sus críticas de larga data a la anterior secretaria del Tesoro, Janet Yellen, por cargar inicialmente la deuda con deuda de corto plazo. "Veremos qué quiere el mercado", dijo. Una caída en los rendimientos y las acciones envió al índice del dólar a su nivel más bajo en un año, aunque el billete verde recuperó cierta resistencia el viernes y recuperó algunas de sus pérdidas.
• La caída del dólar el jueves se concentró principalmente frente al yen japonés, ya que se intensificó la especulación de que el Banco de Japón volverá a subir las tasas de interés tan pronto como el próximo mes. Los datos de inflación japoneses publicados el viernes confirmaron esa afirmación, ya que el crecimiento anual de los precios el mes pasado alcanzó el 4% por primera vez en dos años. Sayuri Shira, ex miembro de la junta directiva del banco central, dijo que marzo sería una "buena oportunidad" para volver a subir las tasas.
Sin embargo, el yen retrocedió después de que el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, dijo el viernes que el banco central estaba preparado para aumentar sus compras de bonos gubernamentales si las tasas de interés a largo plazo subían bruscamente. Los comentarios de Ueda ayudaron a impulsar el rendimiento de los bonos gubernamentales japoneses a 10 años a 1,42% desde 1,455% más temprano en el día, el nivel más alto desde noviembre de 2009.
Es discutible si los comentarios de Ueda alimentan la especulación sobre un aumento de tasas o señalan sus consecuencias. Pero el índice bursátil Nikkei de Japón cerró al alza.
• En Europa, la atención se centra en las elecciones alemanas del domingo, en medio de tensiones por el sorprendente cambio de postura de Trump sobre Ucrania esta semana y las aún inminentes amenazas de aranceles. Lo que está en juego son las esperanzas de que el nuevo gobierno alemán obtenga suficiente apoyo para levantar el "freno de deuda" autoimpuesto después de las elecciones e impulsar el gasto y la inversión en defensa, una perspectiva que ha estado detrás de gran parte del sólido desempeño de las acciones europeas este año.
El índice de referencia alemán DAX subió el viernes, y las empresas alemanas de mediana capitalización centradas en el mercado nacional subieron un 0,8% después de alcanzar un máximo de siete meses a principios de esta semana. A esto contribuyó la publicación de encuestas empresariales que mostraron que la actividad en el sector privado alemán aumentó ligeramente en febrero.
• El euro ha retrocedido ligeramente desde sus máximos de casi tres semanas a la espera de la votación. Una clave para el resultado será si los partidos más pequeños superan el umbral del 5% para entrar al parlamento, lo que es crucial para calcular si la nueva coalición obtendrá una mayoría de dos tercios para reformar la cláusula de deuda en la constitución. La libra esterlina alcanzó brevemente un nuevo máximo de un año frente al dólar después de un informe de ventas minoristas inesperadamente optimista para enero.
• Las acciones chinas volvieron a subir, lideradas por el dinámico sector tecnológico de Hong Kong, después de que las ganancias de Alibaba superaran las estimaciones el jueves por la noche.
• Strategy (MRST) anuncia emisión de bonos convertibles por $2 mil millones para futuras compras de BTC. La compañía anunció planes para colocar de forma privada 2.000 millones de dólares en bonos senior convertibles cupón cero con vencimiento el 1 de marzo de 2030.
• Takata del BOJ:
- Las condiciones financieras siguen siendo fáciles después del aumento de enero;
- Es necesario tener cautela ante la posible aceleración de la inflación debido a la debilidad del yen y a los importantes aumentos salariales;
- Se espera que la inflación se acerque al nivel objetivo del Banco de Japón debido a factores internos;
- Sin embargo, las expectativas de inflación a largo plazo están aumentando gradualmente;
- Es probable que las empresas aumenten significativamente los salarios este año;
- El Banco de Japón debe cambiar su política con cuidado debido a la incertidumbre sobre la economía estadounidense y la dificultad de determinar el nivel de tasa neutral.
• Nikola (NKLA) se declaró en quiebra. Las acciones de la compañía costaban 2.000 dólares por acción en 2020.
• DeepSeek está considerando inversión externa por primera vez. Los socios potenciales incluyen Alibaba (BABA) y fondos estatales chinos.
• Rheinmetall ha firmado un contrato con Alemania por valor de cientos de millones de dólares. El acuerdo marco tendrá una vigencia de tres años con posibilidad de prórroga.
• AheadComputing, una empresa emergente de diseño de chips recién fundada, anunció el miércoles que ha recaudado 21,5 millones de dólares en financiación inicial. La empresa, cofundada por varios ex ingenieros y ejecutivos de CPU de Intel, planea construir tecnología y chips basados en una arquitectura de código abierto llamada RISC-V, que se pronuncia "riesgo cinco".
• Microsoft (MSFT) presenta el chip cuántico Mojarana 1 mientras las guerras de la computación cuántica se intensifican.
• X en conversaciones para recaudar fondos con una valoración de 44 mil millones de dólares - Bloomberg.
• Europa y Asia se enfrentan a una salida de capitales por 130.000 millones de dólares a medida que aumenta el atractivo de Estados Unidos - Bloomberg Las empresas europeas y asiáticas pronto podrían inundar el mercado estadounidense con nuevas cotizaciones, ya que el atractivo de valoraciones más altas y una mayor liquidez alienta al capital a huir de sus países de origen.
• El 19 de febrero, las salidas netas totales de los ETF de BTC al contado fueron de $64,1 millones:
Fidelity = $(48,4) millones, Ark = $(8,7) millones, Valkyrie = $(2,2) millones, VanEck = $(4,8) millones.
Las entradas netas totales en los ETF de ETH al contado fueron de $19,0 millones:
Fidelity = $24,5 millones, Greyscale ETHE = $(5,5) millones.
• Las transferencias en dólares superaron por primera vez el 50% de todo el tráfico internacional de divisas - SWIFT
En enero de 2025, la posición del dólar estadounidense en el comercio mundial se fortaleció. Las transferencias en dólares superaron por primera vez el 50% de todo el tráfico internacional de divisas enviado vía SWIFT.
La proporción de pagos a nivel mundial realizados en dólares aumentó al 50,2% en enero, frente al 49,1% del mes anterior.
• La industria automovilística alemana ha pedido a la UE que haga concesiones a EEUU en materia arancelaria. El jefe de la Asociación de la Industria Automovilística Alemana (VDA) calificó de "provocación" el plan de Trump de imponer aranceles del 25% a las importaciones de automóviles al país. Según Hildegard Müller, una medida de este tipo afectaría las exportaciones de la UE a EE.UU. y dañaría la prosperidad de ambos continentes.
• Amazon (AMZN) superó a Walmart (WMT) en ingresos trimestrales por primera vez desde 2012, convirtiéndose en la empresa más grande del mundo según esa métrica.
Ingresos del cuarto trimestre de Amazon: 187.8 mil millones de dólares.
Ingresos del cuarto trimestre de Walmart: 180.6 mil millones de dólares.
• Musk y Trump han vivido un extraño desacuerdo sobre el plan de Tesla de ampliar su presencia en India. Construir una fábrica de Tesla en India sería "injusto" para Estados Unidos, dijo Trump en una entrevista conjunta con Musk esta semana.
xAI ha abierto el acceso gratuito al chatbot Grok 3. Según Elon Musk, se trata de la IA más inteligente del mundo.
Anteriormente, AI solo estaba disponible para los suscriptores de X Premium por $8 al mes.
Musk advierte que Grok 3, la 'inteligencia artificial más inteligente', no será gratis por mucho tiempo
• El desarrollador de ChatGPT, OpenAI, dijo a Reuters el jueves que el número de usuarios activos semanales superó los 400 millones en febrero.
• La SEC está estudiando activamente el staking. Una fuente de FoxNews que habló recientemente con la SEC dijo que la agencia tiene "mucho interés" en el staking. La SEC incluso solicitó a la industria un memorando que explicara los diferentes tipos de staking y sus beneficios.
La SEC crea una división sobre ciberseguridad y tecnologías emergentes para proteger a los inversores.
El objetivo principal es fortalecer la protección de los inversores minoristas en el contexto de la creciente digitalización del sector financiero.
• Un nuevo formato publicitario en Instagram permite a los autores recibir dinero por reseñas en los comentarios. Instagram está presentando una nueva forma de asociarse con marcas para ganar dinero recomendando productos. El jueves, Meta presentó una novedad en su programa de afiliados.
• Alibaba (BABA) de China ve crecer sus ingresos gracias a la inteligencia artificial y al comercio electrónico. Las acciones de BABA subieron un 8% ayer.
• Las acciones de Palantir (PLTR) cayeron un 10% después de los informes de que la administración Trump está planeando importantes recortes al presupuesto de defensa. Las acciones de PLTR cayeron un 5% ayer.
• El oro reduce sus ganancias mientras Bessent minimiza la posibilidad de una revaluación de las reservas estadounidenses - Bloomberg Carvana (CVNA) reportó mayores ventas y ganancias en el cuarto trimestre, pero las acciones cayeron debido a la falta de detalles en las orientaciones.
Las acciones de CVNA cayeron un 12% ayer.
• El repunte de los activos de Europa del Este se estanca. El ataque del presidente Donald Trump al gobierno ucraniano arruina las apuestas sobre un proceso de paz sin contratiempos - Bloomberg
• Las ventas de vehículos nuevos en Estados Unidos aumentarán un 8,1% en febrero, según un informe - Reuters Sin embargo, el crecimiento de las ventas no es suficiente para compensar la disminución del beneficio unitario general de los minoristas, que se prevé que disminuya un 11,8% en comparación con febrero de 2024.
• Las acciones de Walmart (WMT) cayeron un 6,5% después de que el gigante minorista emitiera una orientación cautelosa. Las ganancias y los ingresos trimestrales de Walmart cumplieron con las altas expectativas, pero la orientación de la compañía para 2025 pesó sobre las acciones el jueves por la mañana.
Para el año fiscal 2026, Walmart emitió una perspectiva conservadora, como lo ha hecho durante los últimos dos años. La compañía espera que las ventas netas crezcan entre un 3% y un 4%.
• Junto con Walmart, otras acciones de consumo cayeron, incluidas Target (TGT), Costco (COST) y BJ's Wholesale (BJ). Las acciones de EPAM cayeron un 12% ayer. La compañía dio un pronóstico más débil que las expectativas de Wall Street.
Acciones en preapertura tras resultados
BKNG +4%
MELI +12%
NU -9%
NEM +2%
XYZ -7%
El mercado de valores de Estados Unidos estuvo bajo presión ayer. Se observaron ventas particularmente fuertes en los sectores cíclicos XLF, XLY, XLC y también debido a un informe WMT débil en XLP. Hoy todo está tranquilo. Bitcoin 98.000 dólares. El oro se consolida por debajo de los 3.000 dólares. EUR/USD exactamente 1,05.
Hoy es el vencimiento mensual de las opciones en el mercado de valores de EE. UU. y hasta ahora el núcleo de vencimiento todavía se mantiene cerca de 610. Pero a veces estos días son interesantes.
Eventos clave que deberían brindar más orientación a los mercados estadounidenses el viernes:
- Datos de la encuesta de negocios de EE. UU. de febrero de S&PGlobal, datos de ventas de viviendas existentes en EE. UU. de enero, y la encuesta final de consumidores de febrero de la Universidad de Michigan.
- El vicepresidente de la Reserva Federal, Philip Jefferson, y la presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, hablan; El economista jefe del Banco Central Europeo, Philip Lane, habla; El gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, habla
Noticias fundamentales
• Nuevos datos sobre el mercado laboral y la actividad económica de EE.UU.
Solicitudes de desempleo: 219.000 (esperadas: 215.000/perspectiva: 214.000 ajustadas).
Índice manufacturero de la Reserva Federal de Filadelfia (febrero): 18,1 (exp. 19,4/prev. 44,3).
El PMI manufacturero mensual del Atlántico Medio de EE. UU. se desacelera a medida que aumentan los precios de los insumos.
• “Todos vendrán con nosotros”: Trump dijo que está esperando la visita de Xi Jipping a Estados Unidos. El objetivo de la reunión, según el republicano, será concluir un acuerdo comercial.
Trump ha anunciado un recorte masivo de impuestos para los estadounidenses y las empresas./ Pero el Congreso necesita decidir.
• Washington gastó millones de dólares para interferir en las elecciones en todo el mundo - Trump.
• El presidente estadounidense citó datos según los cuales sólo en la India se gastaron 21 millones de dólares en participación electoral.
• La OTAN espera que el presidente estadounidense, Donald Trump, retire algunas tropas estadounidenses, informa AFP.
La alianza habla de parte de la 82 División Aerotransportada. Washington podría retirar 20.000 soldados, la misma fuerza que Biden envió a Europa debido a la guerra en Ucrania, según la OTAN.
• El primer ministro polaco, Tusk, propuso su plan de tres pasos para Ucrania y Europa.
1. "Financie nuestra ayuda a Ucrania con activos rusos congelados".
2. "Reforzamos las patrullas aéreas, las patrullas en el Báltico y en las fronteras de la UE con Rusia".
3. "Introduzcamos rápidamente nuevas normas financieras para financiar la seguridad y la defensa de la UE".
• La UE sufre la semana "más oscura" desde la caída del telón de acero - The Economist Ucrania se está rindiendo, Rusia se está rehabilitando y bajo el gobierno de Trump ya no es posible contar con que Estados Unidos venga a ayudar a Europa en tiempos de guerra, resume la publicación los resultados de los últimos días.
• Scholz pidió armas para Ucrania, pero Brasil no las vende a quienes matan a los rusos - Presidente brasileño Lula da Silva.
• Los países del G7 tienen la intención de abandonar el llamado a endurecer el techo de los precios del petróleo con Rusia - BBG.
• El Banco Central Europeo ha registrado pérdidas récord en 2024 como resultado de su propia política monetaria.
Según un comunicado de prensa del regulador, las pérdidas ascendieron a 7.944 millones de euros, frente a los 1.300 millones de euros del año anterior.
• La confianza de los directores ejecutivos estadounidenses alcanza su nivel más alto en tres años en medio del optimismo en el mercado laboral y la economía
• Estados Unidos probó el misil balístico intercontinental Minuteman III en una base militar en California.
Señaló que este lanzamiento de prueba es “parte de las actividades rutinarias y periódicas” que están diseñadas para demostrar que la disuasión nuclear CIF sigue siendo segura y eficaz.
• Trump ha señalado que está dispuesto a abandonar a sus aliados y aliarse con Putin, - The New York Times. Esto quedó claro durante las primeras negociaciones entre Estados Unidos y Rusia después del inicio de la guerra. Trump dejó en claro que está poniendo fin al aislamiento de Putin y buscando devolver a Rusia a la comunidad internacional, convirtiéndola en un socio estratégico de Estados Unidos.
• El índice de aprobación de Trump ha caído en los últimos días debido a que los estadounidenses se preocupan por la economía y las amenazas de Trump de imponer aranceles a muchos países, según muestra una encuesta de Reuters/Ipsos.
• Estados Unidos ha nombrado un nuevo Secretario de Comercio que apoya las criptomonedas. El Senado ha confirmado a Howard Lutnick como Secretario de Comercio de Estados Unidos. Es conocido por su postura a favor de las criptomonedas y tiene inversiones en la industria de las criptomonedas.
• Elon Musk anunció que el Departamento del Tesoro de Estados Unidos envió dinero sin el código de identificación TAS, que vincula un pago del Tesoro a una partida presupuestaria.
Sin este código, es “prácticamente imposible” rastrear transacciones por un valor de aproximadamente 4,7 billones de dólares.
• James Fishback, director ejecutivo del fondo de cobertura Azoria y ex empleado de Greenlight Capital, ha propuesto pagar un “dividendo DOGE”. Lo que ascendería a aproximadamente 5.000 dólares por hogar contribuyente. Fishback propuso tomar el 20% de los 2 billones de dólares (400 mil millones de dólares) proyectados en ahorros de DOGE y pagarlo como reembolsos de impuestos a aproximadamente 79 millones de hogares estadounidenses.
Elon Musk prometió discutir esta idea con Trump. Pero su adopción también requerirá el consentimiento del Congreso. ¿Fishback ofrece reembolso?
• Es hermoso, pero es poco probable que sea aprobado por el Congreso. Secretario de Defensa. Pete Hegseth ha ordenado a los servicios militares que identifiquen 50 mil millones de dólares en programas que podrían recortarse en el año fiscal 2026. Redirigir los ahorros (alrededor del 8% del presupuesto militar) para financiar las prioridades militares del presidente Donald Trump. Incluida la Cúpula de Hierro y la seguridad fronteriza.
• El presidente polaco, Andrzej Duda, después de una reunión con el enviado del presidente estadounidense Donald Trump para Rusia y Ucrania. Keith Kellogg dice que Estados Unidos no reducirá el número de tropas en Europa del Este - CNN
• Merz: La decisión de eliminar progresivamente las centrales nucleares en 2011 fue equivocada.
• Es cierto que Hong Kong, que está bajo el control de Pekín, aumentó su deuda nacional con Estados Unidos de 238.000 millones de dólares a 255.000 millones de dólares.
El mayor tenedor de deuda nacional de Estados Unidos, Japón, también redujo sus inversiones: de 1.115.000 millones de dólares a 1.060.000 millones de dólares.
Su lugar fue ocupado por otros, y la deuda nacional en manos de extranjeros aumentó en 2024 de 7.939.000 millones de dólares a 8.513.000 millones de dólares. Además, los tenedores oficiales redujeron su deuda nacional (de 3.796.000 millones de dólares a 3.783.000 millones de dólares), mientras que los inversores privados la aumentaron significativamente.