Los mercados se centran en el posible fin de la guerra en Ucrania, el petróleo, el gas, el dólar, las noticias de las empresas y la geopolítica
Noticias del mercado de valores
• El mercado de valores de Estados Unidos subió ayer. La economía estadounidense sigue siendo fuerte. Y la caída de los precios del petróleo da esperanzas de una desaceleración de la inflación y una reducción de las tasas de la Reserva Federal. El dólar estadounidense se debilitó ligeramente. Pero Bitcoin aún no se ha beneficiado ni del aumento del QQQ ni del debilitamiento del USD. Esperamos un fuerte movimiento en Bitcoin. Existen razones tanto para el crecimiento como para el declive.
• En medio de un nuevo aumento en los índices bursátiles mundiales, el dólar estadounidense cayó a su nivel más bajo en un año debido a una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y otro retraso en la introducción de aranceles.
• Hubo varias tendencias contrarias en los mercados macroeconómicos esta semana: el efecto de reversión de dos grandes informes de inflación en Estados Unidos, el impulso de Washington a las conversaciones de paz en Ucrania junto con amenazas de aranceles masivos y otro calendario apretado de ganancias corporativas y venta de bonos del Tesoro. Sin embargo, al iniciarse las operaciones el viernes, el impacto neto en el índice del dólar fue una caída a su nivel más bajo en casi dos meses, en parte debido a una recepción positiva del informe de precios al productor de Estados Unidos de enero y a un aumento del euro vinculado a Ucrania.
Incluso después de que el presidente estadounidense Donald Trump calificara su último plan arancelario de "grande", resultó que no entrará en vigor pronto.
La directiva del jueves no llegó a imponer aranceles, sino que inició una investigación que podría llevar semanas o meses sobre los aranceles impuestos a productos estadounidenses por otros socios comerciales y luego el desarrollo de medidas de represalia.
• El dólar, que habitualmente ha subido en los últimos meses ante las amenazas arancelarias, cayó a los niveles de enero frente al euro y el yuan, a mínimos de dos meses frente al dólar canadiense y a mínimos de 10 días frente al peso mexicano. El dólar estadounidense también estuvo bajo amenaza debido a que los rendimientos de los bonos del Tesoro detuvieron sus ganancias por completo después del informe de inflación de precios al consumidor del miércoles, en gran parte porque los datos de precios al productor de ayer pintaron un panorama diferente.
• Como señaló ayer el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, los componentes del IPP son importantes para calcular la medida preferida por la Fed de la inflación de los gastos de consumo personal (PCE). Algunos de ellos, relacionados con la atención sanitaria y las tarifas de los viajes aéreos, de hecho cayeron drásticamente el mes pasado. Eso ha llevado a que los futuros de la Fed aumenten ligeramente las apuestas sobre un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal este año, adelantando la fecha probable del próximo recorte de octubre a septiembre.
El mayor impacto ha sido una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo, a pesar de la débil demanda en las subastas de bonos a 10 y 30 años esta semana.
• Junto con el impulso de otra fuerte temporada de ganancias corporativas, la combinación hizo subir las acciones de Wall Street el jueves, acercándose a nuevos récords, lideradas por grandes ganancias en las megacapitalizaciones Tesla, Nvidia y Apple. Los futuros mantuvieron gran parte de esa ganancia durante la noche mientras los operadores esperaban los datos de ventas minoristas y producción industrial de Estados Unidos más tarde el viernes.
• Las acciones tecnológicas chinas reanudaron sus ganancias el viernes, registrando su mejor racha ganadora en dos años, ya que el avance de la inteligencia artificial de DeepSeek continuó entusiasmando a los compradores. El índice tecnológico Hang Seng subió un 5,6% y cerró con un máximo de tres años, lo que elevó su ganancia semanal al 7,3% y registró una quinta semana consecutiva de ganancias. La manifestación fue impulsada por un informe de Reuters que indicaba que el presidente chino, Xi Jinping, presidiría un simposio al que asistirían Jack Ma y otros líderes empresariales chinos.
También alentado por la probabilidad de un cronograma más largo para los aranceles estadounidenses, el índice más amplio Hang Seng subió un 3,7%, mientras que el índice de China continental agregó casi un 1%.
Los mercados bursátiles europeos también continuaron otra semana de rápido crecimiento el viernes.
• Las acciones europeas, que alcanzaron máximos históricos, superaron a Wall Street por un amplio margen este año, gracias a una combinación de mejores valoraciones, tasas de interés europeas más bajas y ahora conversaciones para poner fin a la guerra en Ucrania.
• Las elecciones de la próxima semana en Alemania también suscitan algunas esperanzas de una flexibilización posterior de las estrictas normas fiscales del país y un posible aumento del gasto gubernamental en el futuro.
• Goldman Sachs elevó su pronóstico de precios a 12 meses para el índice más amplio STOXX 600, citando primas de riesgo más bajas, precios de la energía más bajos, una mejor confianza del consumidor y un repunte del crecimiento económico como factores clave.
La economía de la eurozona creció ligeramente más rápido de lo esperado inicialmente en el último trimestre de 2024, según mostraron los datos publicados el viernes.
• Las acciones de Ucrania hicieron que los precios del petróleo crudo cayeran brevemente a su nivel más bajo en un año esta semana, aunque se estabilizaron más temprano hoy. Aún más revelador para Europa es que los precios del gas natural han caído drásticamente desde sus máximos de dos años. El contrato de gas de referencia holandés cayó a su nivel más bajo en dos semanas, ayudado por las noticias sobre Ucrania y las conversaciones para flexibilizar los objetivos europeos de almacenamiento de gas.
• La temporada de resultados corporativos en Europa también levantó el ánimo. El grupo de lujo francés Hermes subió un 2% el viernes después de informar un aumento del 18% en las ventas del cuarto trimestre, impulsando al sector de bienes de lujo en general.
• Las acciones de Reddit (RDD) cayeron un 5%. La compañía informó una desaceleración en el crecimiento de usuarios, atribuyéndolo a "fluctuaciones en el tráfico de búsqueda de Google" causadas por cambios de algoritmo.
• Tether podría tener que vender sus BTC para cumplir con la regulación propuesta en EE. UU. sobre las monedas estables
Solo entre el 66 y el 83 % de las reservas de Tether cumplen con las regulaciones propuestas en EE. UU., lo que potencialmente requiere una reestructuración de activos. Si se aprueban las reglas, Tether podría verse obligado a abandonar BTC y otros activos que respaldan sus monedas estables no compatibles en favor de bonos del Tesoro de Estados Unidos y reservas líquidas. - JP Morgan. Una forma interesante de encontrar compradores para los bonos del gobierno de Estados Unidos. Cuanto mayor sea la demanda de monedas estables vinculadas al dólar en el mundo, mayor será la demanda de bonos del gobierno estadounidense.
• Robinhood (HOOD) sigue siendo un importante partidario de Dogecoin (DOGE). La revista Forbes publicó un artículo sobre cómo la plataforma está promocionando activamente DOGE, atrayendo a una audiencia joven.
Las acciones de HOOD subieron un 14% ayer tras el informe.
Declaraciones clave del director ejecutivo de Robinhood
: los mercados de predicciones son el futuro del trading
- Las criptomonedas se convertirán en un viento de cola para los negocios.
- Las monedas estables ayudan a realizar transacciones financieras fuera del horario laboral.
- Las tecnologías de criptomonedas deben estar vinculadas a activos reales.
• La red social X pagará a Trump 10 millones de dólares en compensación por bloquear su cuenta. Para resolver una demanda presentada por un republicano después de que sus cuentas fueran suspendidas en 2021.
El mes pasado, Meta de Mark Zuckerberg acordó pagar 25 millones de dólares al presidente estadounidense en virtud de un acuerdo similar.
• El iPhone SE 4 probablemente se mostrará el 19 de febrero. Tim Cook ha anunciado la fecha de la próxima conferencia magistral de Apple (AAPL). "Prepárate para conocer a un nuevo miembro de la familia". Este será el último de los teléfonos inteligentes económicos de Apple, con un precio esperado de 499 dólares.
• Cisco Systems (CSCO) informó resultados impresionantes del segundo trimestre que superaron las expectativas y señalaron un posible resurgimiento. Las acciones de la compañía subieron un 2% gracias a una exitosa actualización del centro de datos e iniciativas de inteligencia artificial. Los analistas atribuyen el desempeño a los movimientos estratégicos de Cisco, incluida la integración de la adquisición de Splunk y el lanzamiento de nuevos productos.
• El director ejecutivo de JPMorgan Chase (JPM), Jamie Dimon, rechazó una petición de los empleados que buscaban poner fin a la política de regreso a la oficina de cinco días del banco. La petición, que ha recogido alrededor de 950 firmas, fue criticada por Dimon, quien destacó la importancia de trabajar en una oficina para ser eficiente. Ordenó un aumento de eficiencia del 10% en todos los departamentos y rechazó cualquier noción de horario laboral flexible.
• Las acciones de Datadog (DDOG) cayeron un 8%. Sus resultados del cuarto trimestre superaron las expectativas, pero no alcanzaron los pronósticos.
La compañía pronosticó que los ingresos del primer trimestre estaban justo por debajo del consenso, y la orientación para todo el año no alcanzó las expectativas.
• Deere (DE) informó una gran caída en sus ganancias, las acciones cayeron un 2%. El fabricante de equipos agrícolas citó la débil demanda debido a la caída de los precios de los granos y anunció recortes de empleo para controlar los costos. Los resultados del primer trimestre de Deere reflejaron un entorno de mercado desafiante, con ventas que cayeron un 30% año tras año.
• Las acciones de CyberArk Software (CYBR) subieron un 9% después de los sólidos resultados del cuarto trimestre. La empresa de seguridad de datos informó un aumento del 41% en sus ingresos, superando ligeramente las expectativas de los analistas. Los ingresos por suscripción de CyberArk crecieron significativamente, respaldados por un ARR orgánico que alcanzó los mil millones de dólares.
• BTI (-7%) brindó una perspectiva mixta, con ingresos ligeramente menores pero con un margen bruto mejorando. La compañía espera desafíos por cambios regulatorios y mayores impuestos especiales en ciertos mercados, pero sigue siendo optimista respecto de implementar innovaciones para asegurar el crecimiento futuro.
• Zoetis (ZTS, -5%) cumplió con las expectativas de ingresos, aumentando un 5% en el cuarto trimestre. La compañía proporcionó una perspectiva cautelosa de ingresos para todo el año, lo que refleja las preocupaciones sobre la competencia y los posibles aumentos de precios.
• Las acciones preferentes de Annaly Capital Management (NLY.PR.F) declararon un dividendo trimestral, manteniendo el rendimiento a futuro en 9,24%. La compañía continúa explorando oportunidades de crecimiento en MBS de agencias y expansión en préstamos hipotecarios.
• Elon Musk detendrá la oferta de 97.400 millones de dólares por OpenAI si la junta directiva detiene la comercialización
• El sector inmobiliario chino vende bonos en dólares por primera vez en dos años - Bloomberg
Compañía: Greentown China Holdings Ltd. puso precio a 350 millones de dólares en bonos para refinanciar deuda offshore, lo que marca el primer bono en dólares vendido por una importante empresa inmobiliaria china desde 2023.
• Se espera una expansión récord de la capacidad del centro de datos en Europa en 2025, informa CBRE. Europa podría ver un nivel récord de nuevos centros de datos abiertos este año a medida que las empresas intensifican sus tecnologías de inteligencia artificial y computación en la nube, según una investigación publicada el miércoles por CBRE Group.
• Hertz (HTZ, -8%) cae con pérdidas peores de las esperadas en su plan de vehículos eléctricos. Hertz dijo que había completado la venta de 30.000 vehículos eléctricos, muchos de los cuales eran modelos Tesla. El gigante del alquiler se está alejando de una apuesta desacertada por los coches enchufables que los clientes se resistían a comprar y eran caros de mantener.
• Los bonos del Tesoro subieron. Un informe sobre precios al productor mostró que la liquidación del miércoles, provocada por los altos datos de inflación al consumidor, fue exagerada.
• El petróleo cae porque posibles conversaciones con Ucrania reducen los riesgos para los flujos rusos.
• Cada vez que tenemos dinero extra, compramos más Bitcoin - Michael Saylor.
Su empresa Strategy ya ha acumulado casi 500.000 BTC por un valor de 46,48 mil millones de dólares.
• Las acciones de Gamestop (GME) suben un 7% en las operaciones previas a la apertura del mercado. La empresa está considerando invertir en Bitcoin y otras criptomonedas.
• Las acciones de Crocs (CROX) subieron un 24% ayer. El pronóstico de ganancias ajustadas para 2025 del fabricante de calzado superó el consenso de Wall Street.
• Las acciones de Applovin (APP) subieron un 24% ayer. El negocio de tecnología publicitaria impulsada por inteligencia artificial informó resultados financieros del cuarto trimestre que superaron las expectativas y brindaron una sólida perspectiva para el primer trimestre después del cierre del mercado de valores el miércoles.
El mercado publicitario estadounidense está creciendo bien.
Acciones en premercado tras informes
ABNB +14%
ROKU +11%
DKNG +6%
SONY +2%
COIN -1% (durante la sesión de negociación fue +8% tras la excelente reacción del mercado al informe HOOD)
PANW -5%
AMAT -5%
TWLO -7%
Eventos clave que deberían proporcionar más orientación a los mercados estadounidenses más tarde el viernes:
- Ventas minoristas estadounidenses de enero, producción industrial, precios de importación y exportación, inventarios industriales/minoristas de diciembre.
- Discurso del Presidente de la Reserva Federal de Dallas, Laurie Logan.
- Ganancias corporativas de EE.UU.: Moderna.
- Comienza la Conferencia de Seguridad de Munich.
Noticias fundamentales
• La economía estadounidense está tranquila.
Índice de precios al productor (IPP): real 3,5% interanual (expectativa 3,2%), anterior 3,3%.
IPP básico: real 3,6% interanual (expectativa 3,3%), anterior 3,5%.
La inflación mayorista en Estados Unidos superó las previsiones para los precios de los alimentos y la energía.
Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo: 213.000 reales (217.000 esperadas). Anterior 220K.
La tasa hipotecaria promedio a 30 años en Estados Unidos cayó al 6,87% por cuarta semana consecutiva (Freddie Mac).
Hace un año, promediaba 6,12%. Las tasas hipotecarias están influenciadas por varios factores, incluida la reacción del mercado de bonos a la decisión de política de tasas de interés de la Reserva Federal.
• Trump: UE reduce aranceles al 2,5%. Esta es una gran victoria.
El presidente de Estados Unidos espera que algunos países reduzcan o eliminen los aranceles por completo.
Trump: Chips y productos farmacéuticos también se verán afectados por aranceles; Los automóviles también estarán sujetos próximamente a aranceles.
Los aranceles de Trump se retrasarán y podrían entrar en vigor el 1 de abril, dice CNBC
Corresponsal de CNBC en Washington: Me dijeron que los nuevos aranceles que el presidente Trump anunció hoy no entrarán en vigor hoy. Habrá un retraso de varios meses, posiblemente hasta el 1 de abril. Esto sigue siendo relevante. Hoy, se tratará de un memorando presidencial, no de una orden ejecutiva, y la USTR tendrá la tarea de desarrollar los próximos pasos.
Trump firma una orden sobre el servicio diplomático, según la cual los diplomáticos de carrera pueden ser despedidos por estar en desacuerdo con la política exterior del presidente - Casa Blanca.
• Trump dijo que esperaba reunirse con Xi Jinping y Putin cuando "las cosas se calmen" -AFP Según la agencia, el presidente estadounidense declaró que está interesado en reunirse con los líderes de China y Rusia. Los temas de las negociaciones deberían incluir, en particular, la desnuclearización y la reducción del gasto de defensa “a la mitad”.
• El primer ministro húngaro, Viktor Orban, criticó la demanda de Europa de participar en las negociaciones sobre la guerra entre Rusia y Ucrania. "Esta declaración es un triste testimonio del pobre liderazgo de Bruselas. Mientras el presidente Trump y el presidente Putin negocian la paz, los funcionarios de la UE hacen declaraciones inútiles.
• El Senado de Estados Unidos votó para nombrar a Tulsi Gabbard como Directora de Inteligencia Nacional. Ex miembro demócrata de la Cámara de Representantes de Estados Unidos, se pasó al partido republicano y apoyó la reelección de Trump.
El Senado confirmó a Robert F. Kennedy Jr. como Secretario de Salud y Servicios Humanos.
El ex líder republicano Mitch McConnell fue el único republicano que votó en contra.
• Israel planea atacar las instalaciones nucleares de Irán en 2025, informa el WSJ, citando fuentes anónimas.
Según estas fuentes, Israel planea conseguir el apoyo de Estados Unidos, y de Trump en particular, para llevar a cabo tales ataques.
• Scholz pidió al Bundestag que declare el estado de emergencia en relación con los acontecimientos de las últimas 24 horas y las declaraciones de EE.UU. sobre Ucrania. El estado de emergencia permite al Estado asumir más deuda que la permitida por el límite de deuda.
Un poco más adelante oiremos hablar de la estimulación de la economía alemana, de las grandes inversiones de empresas estadounidenses en este país y de la compra por parte de Alemania de bonos del gobierno de Estados Unidos.
• Se celebró en Washington una reunión entre el primer ministro indio, Modi, y Elon Musk. Modi está acompañado por un grupo de asesores y Musk está acompañado por sus hijos pequeños.
Alto funcionario de la administración Trump: los aranceles a China le dan a India la oportunidad de fortalecer las cadenas de suministro y expandir las relaciones con EE. UU.
"Espero que el acuerdo comercial bilateral con la India se concluya en 2025".
La administración Trump busca priorizar a la India como un importador clave de los recursos naturales de Estados Unidos.
/ Es decir, si compran recursos (en lugar de petróleo ruso) y bonos del gobierno de Estados Unidos. Es posible que estemos hablando de productos militares.
• Trump: Taiwán nos quitó la fabricación de chips y queremos recuperar ese negocio.