Los mercados están confundidos por los aranceles, la alta volatilidad, las noticias de las empresas y la geopolítica

Últimas noticias bursátiles

• La agitada jornada del lunes acabó en cero. Los temores (esperanzas) sobre el Lunes Negro y el colapso no estaban justificados. Pero el rebote tampoco funcionó.
Pero el precio de los bonos del gobierno estadounidense a largo plazo cayó drásticamente. El 4% diario para niñas de 10 años resultó ser un límite fuerte. Y en condiciones de seguros inflacionarios e incluso estanflacionarios, los rendimientos están disminuyendo.
Pero el aumento de la rentabilidad apoyó al dólar estadounidense y ayudó a que el oro cayera a 3.000 dólares.
Por la mañana, la situación en Asia se ha calmado un poco y vemos un aumento del 1-2% en los futuros de los índices bursátiles estadounidenses.
Bitcoin volvió a los 80 mil dólares.

• Los inversores europeos, todavía en estado de shock tras la caída de los índices bursátiles regionales de casi un 12% en tres días, se despiertan y ven que el mercado de futuros indica un crecimiento de más del 3%.

• El presidente Donald Trump prácticamente no se retractó de sus ataques a las supuestas disparidades en el comercio, incluso intensificó la presión sobre China, amenazando con introducir aranceles adicionales por un monto del 50%, con lo que el monto total superará significativamente el 100%.

• Wall Street no tuvo el mejor día, aunque un cierre general sin cambios sería un buen respiro después de una caída del 10% en las dos sesiones anteriores. La volatilidad fue el punto destacado de las operaciones del lunes, con el índice de miedo VIX (.VIX) subiendo por encima de 60 por segunda vez desde que comenzó la pandemia.

Todo esto genera dudas sobre si el repunte de los mercados será duradero, e incluso una subida del 3% en el índice STOXX 600 (.STOXX) abre una nueva pestaña no podrá compensar gran parte de la caída tras el anuncio de aranceles de Trump en el "Día de la Liberación" del miércoles pasado.

 • Sin embargo, una mirada a los mercados asiáticos revela rápidamente un claro ganador: Japón. Una de las primeras señales de que los aranceles de Trump pueden ser sólo un punto de partida para las negociaciones es que el secretario del Tesoro, Scott Bessent, lidera un equipo que mantendrá conversaciones comerciales con Tokio en los próximos días.

Al mismo tiempo, existe una clara diferenciación por regiones geográficas. El aumento del 6% en el mercado de valores de Japón (.TOPX), abre una nueva pestaña, contrasta fuertemente con la liquidación del 5% en Taiwán (.TWII), abre una nueva pestaña, que enfrenta tarifas del 32% y depende en gran medida de las exportaciones de chips.

• Los mercados emergentes asiáticos fueron castigados por algunas de las tasas arancelarias más altas de Trump, mientras que el colapso de las acciones no los debilitó. El índice de referencia de Tailandia (.SETI), abre una nueva pestaña, cayó a un mínimo de cinco años, mientras que Indonesia regresó después de una pausa de una semana a una caída del 9% en su mercado de valores y un mínimo histórico para la rupia.

• El periodista le preguntó a Trump si hay un límite al dolor en el mercado que no está dispuesto a soportar. Trump respondió que la pregunta es estúpida.
Agregó que no quiere que nada caiga, pero a veces es necesario tomar "medicinas" para corregir la situación, porque Estados Unidos lleva mucho tiempo sufriendo por parte de otros países.

• Ayer, SP500 se cotizó como "Fartcoin" - BBG. Primero, recordaron las noticias falsas de la Casa Blanca sobre la introducción tardía de aranceles debido a noticias falsas (la noticia apareció en la CNBC), y luego, cuando descubrieron la verdad, la borraron.

• Audi suspende sus entregas a EE.UU. debido a los aranceles estadounidenses, - Automobilwoche. Todos los automóviles importados al país después del 2 de abril serán retenidos y temporalmente no serán entregados a los concesionarios.

• Tom Lee admitió un error en la evaluación de Trump del "Día de la Liberación" (día de los aranceles), diciendo que la Casa Blanca violó el principio básico del capitalismo. Sin embargo, señaló que las ventas de acciones están sobrevaloradas y la probabilidad de una desescalada es alta.
Un analista de Goldman Sachs dice que anteriormente caídas similares en el mercado unieron a los líderes mundiales para estabilizar la situación.
Pero ahora los actores mundiales están interesados ​​en fortalecer las ventas, ya que esto aumenta el costo de la política arancelaria estadounidense, aumentando las posibilidades de su revisión.

• Peter Schiff asesoró a Saylor. "Si no quiere permitir un colapso por debajo del promedio de $68,000, es mejor conseguir un camión de préstamo hoy mismo y apostar todo".

• Las acciones de Tesla (TSLA) cayeron por debajo de lo que Howard Latnick llamó "nunca tan barato" (200 dólares).
La relación global largo/corto disminuyó a 165,8%, cerca del mínimo de los últimos cinco años.

• La jefa del BCE, Lagarde, declaró la necesidad de reforzar el control sobre el sistema de pagos digitales en la UE y reducir la dependencia de plataformas extranjeras como Visa, Mastercard, PayPal y Alipay.

• La china BYD lanzó su marca premium Denza en Europa. Las ventas de Denza en Europa comenzarán a finales de año con la versión EV del vehículo utilitario deportivo Z9 GT con una capacidad de 1.000 caballos de fuerza, y a principios de 2026, con la versión híbrida.

• General Motors (GM) enfrenta potenciales problemas de ingresos. Los aranceles amenazan con reducir su flujo de caja libre en un 20% y reducir el beneficio ajustado durante 26 horas financieras en un 50%.

• MicroStrategy (MSTR) informó una pérdida no realizada en sus activos digitales de $5.91 mil millones para el primer trimestre de 2025.
En primer lugar, debido a una caída significativa en el precio de Bitcoin (BTC-USD).
Se espera que esta pérdida resulte en una pérdida neta para el trimestre.
Las acciones de MSTR cayeron un 9% ayer y subieron un 2% en la preapertura del mercado.

• Las acciones de empresas de ciberseguridad como Palo Alto Networks (PANW) y CrowdStrike (CRWD) son consideradas como posibles coberturas para los inversores tecnológicos en medio de la incertidumbre arancelaria.
Los analistas sugieren que estas empresas podrían superar a otros sectores tecnológicos a medida que los inversores buscan opciones más seguras.

• Mesa Air Group (MESA) anunció una fusión con Republic Airways para crear una aerolínea regional líder.
La transacción de venta de todas las acciones tiene como objetivo aumentar la escala y los indicadores financieros de la compañía combinada con unos ingresos esperados de alrededor de 1.900 millones de dólares.

• La empresa conjunta de Microsoft (MSFT), Wicresoft, está cerrando sus operaciones en China, lo que resultará en el despido de unos 2.000 empleados. La medida es parte de la estrategia de Microsoft para poner fin a la subcontratación de servicios posventa en China en medio de las crecientes tensiones geopolíticas.

• JP Morgan, BofA y Oppenheimer redujeron su objetivo anual para el S&P 500.
Oppenheimer redujo su objetivo para el índice de referencia a 5.950 desde 7.100.
BofA redujo su objetivo a 5.600 desde 6.666, lo que lo convierte en uno de los más bajos de Wall Street.
JP Morgan: hasta 5.200 desde 6.500. En el peor de los casos, se espera una caída a 4.000.

• Los periodistas desmontaron el iPhone 16 Pro y calcularon el costo de todas las piezas. Anteriormente, la producción de un teléfono inteligente costaba $549, ahora, $846: al precio final hay que sumar $300 más impuestos.

Eventos clave que pueden afectar a los mercados el martes:
- El jefe del BCE, Olla Rehn, hablará en Helsinki.
- El ministro de Finanzas alemán, Christian Lindner, habla en Berlín.
- Luis de Guindos, miembro del Consejo de Administración del BCE, interviene en la reunión de la Asociación Española de Banca en Madrid.
- La vicegobernadora del Banco de Inglaterra, Claire Lombardella, habla en Londres.
- El director del Riksbank, Erik Thedeen, habla sobre la economía en Estocolmo.
- La gobernadora del Banco de Noruega, Ida Walden Bach, habla en Oslo.
- La presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, habla en Provo, Utah.

Revisiones fundamentales actuales

• Trump. Si China no revierte su aumento del 34%, además de sus aranceles comerciales ya vigentes, para mañana, 8 de abril de 2025, Estados Unidos impondrá aranceles adicionales del 50% a China a partir del 9 de abril. Además, se suspenderán todas las negociaciones con China sobre las reuniones a las que nos han invitado. Las negociaciones con otros países que también nos han invitado comenzarán de inmediato. ¡Gracias por su atención!

• Trump. Los precios del petróleo han bajado, las tasas de interés han bajado (¡la lenta Reserva Federal debería recortarlas!), los precios de los alimentos han bajado, NO HAY INFLACIÓN, y Estados Unidos, tan ofendido, recibe miles de millones de dólares semanales de países rebeldes con los aranceles vigentes. Y esto a pesar de que el más ofendido de ellos, China, cuyos mercados se están desplomando, acaba de aumentar sus aranceles un 34%, además de sus aranceles ridículamente altos a largo plazo (¡y más!), no hizo caso de mi advertencia a los países rebeldes de que no tomen represalias. ¡Ya han ganado suficiente dinero aprovechándose del bueno y viejo Estados Unidos! Nuestros antiguos "líderes" son culpables de permitir que esto y muchas otras cosas le sucedan a nuestro país. ¡HAREMOS A AMÉRICA GRANDE DE NUEVO!

• Trump pide a Europa que pague reparaciones a EE. UU.: "Le fijamos grandes aranceles a Europa. Ellos se sientan a la mesa de negociaciones. Quieren hablar, pero no habrá conversación hasta que nos paguen mucho dinero anualmente, no solo por el presente, sino también por el pasado".

• Latnyk: La política de Trump "vale la pena", incluso si conduce a una recesión. Hoy, Trump llevará a cabo un "mitin entusiasta" para los republicanos de la Cámara de Representantes y sus principales patrocinadores, Axios.

• Es hora de bajar un poco el tono de la retórica. Más de 50 países están negociando aranceles. Trump está dispuesto a escuchar a sus socios comerciales si ofrecen acuerdos favorables: Casa Blanca.

• El asesor comercial de Trump, Navarro: la reducción mutua de aranceles por parte de otros países no es suficiente. Un problema más grave es el engaño que va más allá de los deberes.

• La CE aplicará el primer paquete de medidas de represalia contra EE.UU. el 15 de abril, y el siguiente el 15 de mayo si no hay avances en las negociaciones – dijo la CE.
Se espera que la Unión Europea responda a los aranceles estadounidenses sobre el aluminio y el acero el 9 de abril - Politico.

• Indonesia está considerando la posibilidad de aumentar el volumen de importaciones de productos estadounidenses. Para convencer al presidente Trump de que reconsidere la decisión de imponer aranceles. - Ministro Coordinador de Asuntos Económicos de Indonesia, Airlangga Hartarto.

• La UE discutirá la creación de un fondo para la compra de equipamiento militar. Un fondo llamado "Mecanismo Europeo de Defensa" (MED) comprará equipamiento militar y cobrará a los participantes por su uso. EDM también podrá emitir préstamos y aceptar como participantes a países no pertenecientes a la UE, como Gran Bretaña, Ucrania y Noruega.

• El primer ministro italiano, Giorgio Melona, ​​planea reunirse con Trump en la Casa Blanca el 16 de abril.
El objetivo de las negociaciones es lograr una reducción a la mitad de los aranceles "recíprocos" entre la Unión Europea y Estados Unidos gracias a las buenas relaciones con el líder estadounidense.

• El nuevo arancel del 34% de este año presionará el PIB de China en al menos 0,7 puntos porcentuales – Goldman Sachs.
Esperamos que China acelere significativamente las medidas para mitigar el DCP. Las autoridades chinas están discutiendo medidas para estabilizar la economía y los mercados en el contexto de la presión arancelaria del presidente estadounidense Donald Trump.

• Según Bloomberg, la gerencia y funcionarios clave están considerando la posibilidad de un lanzamiento acelerado de incentivos para apoyar el consumo, y algunos de estos pasos fueron planeados incluso antes de la introducción de aranceles.

• JPMorgan: La Fed podría recortar las tasas de interés urgentemente. Bob Michel de JPMorgan Asset Management cree que la Fed tendrá que recortar las tasas antes de la reunión de mayo. El índice global de incertidumbre sobre la política económica alcanzó el nivel más alto de la historia.