Los mercados esperan revisiones del IPC, de las acciones de Goldman Sachs, de JPMorgan, de BMW y de otras sociedades anónimas
Reseñas de mercado
• Los mercados asiáticos estuvieron en general a la baja y los futuros de acciones estadounidenses cayeron. El dólar estuvo en el lado perdedor mientras ambos candidatos discutían sobre temas como la inmigración, la política exterior y la atención médica. Sin embargo, hubo poca discusión sobre detalles políticos específicos durante el debate. El mercado de predicciones en línea PredictIt para las elecciones generales presidenciales de 2024 mostró que la probabilidad de que Trump gane ha caído del 52% al 48%. Las probabilidades de Harris aumentaron del 53% al 56%.
• Todo esto significa que los inversores seguirán nerviosos hasta las elecciones de noviembre, intentando evaluar las políticas económicas de ambos candidatos y ver cuál de ellos ganará.
• La atención de los mercados ahora se centra en los datos de inflación de EE.UU. que se publicarán más tarde en el día, aunque el banco central de EE.UU. ha dejado claro que el empleo se ha vuelto más importante que la inflación. Si bien es probable que la Reserva Federal reduzca las tasas la próxima semana, existe una incertidumbre significativa sobre el tamaño del recorte. Los mercados están valorando una posibilidad entre tres de un recorte de 50 puntos básicos y esperan una flexibilización de 114 puntos básicos este año.
• Los futuros apuntaron a una apertura a la baja de las bolsas europeas, ya que los operadores, dada la escasez de datos económicos, probablemente se centrarán en la acción de la Fed antes de la reunión del Banco Central Europeo del jueves, en la que se espera que recorte las tasas.
• El yen subió a un máximo de ocho meses después del apoyo del miembro de la junta directiva del Banco de Japón, Junko Nakagawa, quien en un discurso el miércoles reiteró que el banco central seguirá subiendo las tasas si la economía y la inflación progresan en línea con sus pronósticos.
• La probabilidad de una recesión en Estados Unidos sigue siendo baja. No hay que preocuparse por un mercado bajista, dice Goldman Sachs. El banco cree que el riesgo de mercado bajista y el riesgo de recesión son relativamente bajos, respaldados por un sector privado saludable y la flexibilización de las políticas del banco central. Goldman tiende a ser más optimista acerca de la economía que sus homólogos de Wall Street. El mes pasado, un grupo de economistas bancarios redujo la probabilidad de una recesión del 25% al 20%, citando datos de ventas minoristas mejores de lo esperado. Una cartera 60/40 compuesta por un 60% de acciones y un 40% de bonos se ha mantenido bien desde el verano, pero los activos de renta fija podrían estar en riesgo si la Reserva Federal recorta las tasas de interés de manera más agresiva. El banco ha destacado el oro, el yen japonés y el franco suizo como otros posibles instrumentos de cobertura.
• El director ejecutivo de Goldman Sachs dijo que los volúmenes de negociación de bonos y divisas disminuyeron un 10% en el trimestre actual en comparación con el año pasado. Acciones de Goldman Sachs Group Inc. cayó el martes después de que el banco de inversión informara una disminución de aproximadamente 400 millones de dólares en ingresos debido a una caída en la actividad comercial y una cartera de capital privado cada vez más reducida. David Solomon, director ejecutivo de Goldman Sachs (GS), dijo que los volúmenes de negociación de renta fija y acciones cayeron aproximadamente un 10% en el tercer trimestre en comparación con el trimestre "extremadamente fuerte" del año pasado, en gran parte debido a los menores volúmenes de negociación de bonos.
• JPMorgan Chase (JPM), otro miembro del DJIA, cayó un 4,8%. La acción va camino de sufrir su mayor caída porcentual desde el 12 de abril, cuando cayó un 6,47%, según Dow Jones Market Data. Las acciones de JPMorgan están cayendo porque Pinto dice que los analistas son demasiado optimistas sobre los gastos y los ingresos netos por intereses para el próximo año.
• Las acciones de BMW caen tras los costes de retirada y la débil demanda en China. La compañía recortó sus objetivos de ventas y ganancias, diciendo que las costosas soluciones a los problemas de frenos y la caída de la demanda en el mercado automotriz más grande del mundo arrastrarían hacia abajo las ganancias netas. El coste de solucionar el problema de los sistemas de frenos en más de 1,5 millones de vehículos ascenderá a millones de euros, de tres dígitos. La interrupción de las entregas también tendrá un impacto negativo, afirmó BMW. Estos factores, además de las débiles ventas en China, llevaron a la empresa a recortar sus previsiones de rentabilidad y ventas. BMW espera un margen EBIT del 6%-7%, por debajo del 8%-10% anterior.
• Las acciones de Oracle (ORCL) suben un 12% después del informe. La orientación trimestral actual de Oracle está en línea con las expectativas; la empresa puede mejorar sus previsiones para el año fiscal 2026. La compañía está en camino de superar la marca de capitalización de mercado de 400 mil millones de dólares por primera vez en su historia. En el último trimestre, el crecimiento fue impulsado por los servicios en la nube y el creciente alcance de las asociaciones. Oracle anunció una nueva asociación con Amazon.com Inc. (AMZN), que complementa acuerdos anteriores con Microsoft Corp. (MSFT) y Alphabet Inc. (BUENO).
• Apple pierde una demanda por una factura fiscal irlandesa de 14.000 millones de dólares. Apple y Google de Alphabet sufrieron derrotas el martes en sus esfuerzos por revocar fallos judiciales multimillonarios en la Unión Europea, una victoria para los reguladores antimonopolio del bloque en sus esfuerzos por tomar medidas enérgicas contra presuntos abusos por parte de las grandes empresas tecnológicas. El Tribunal Europeo de Justicia, el máximo tribunal del bloque, confirmó un fallo que exige a Irlanda reembolsar a Apple hasta 13.000 millones de euros, equivalentes a 14.350 millones de dólares, más intereses sobre impuestos. La Comisión Europea, el brazo ejecutivo de la UE, dijo en 2016 que Irlanda otorgó beneficios a Apple en violación de las normas de ayuda estatal de la UE, lo que permitió al gigante tecnológico pagar sustancialmente menos impuestos de los que debería. La comisión ordenó a Irlanda devolver el importe de los impuestos supuestamente impagos correspondientes al período de 2003 a 2014, más intereses. Esta orden fue apelada tanto por Apple como por el gobierno irlandés.
Google también perdió una demanda antimonopolio de 2.400 millones de euros en la UE.
• Los precios del gas natural en Europa aumentaron debido a la primera ola de frío del otoño. Los expertos señalan que, si bien los niveles de precios son atípicamente altos en esta época del año, todavía se ven afectados por las recientes interrupciones del suministro y los riesgos geopolíticos.
• SpaceX lanzó una misión privada única al espacio con astronautas no profesionales. La nave espacial privada Crew Dragon despegó desde Cabo Cañaveral con cuatro astronautas no profesionales. Se alejarán de la Tierra a una distancia de 1400 km; esta es la distancia más grande desde los vuelos a la Luna. Además, el 12 de septiembre, por primera vez en la historia, está previsto que personas no profesionales salgan al espacio exterior. En total, la misión durará cinco días.
• Después de que China prohibiera la minería en 2021, Estados Unidos se ha convertido en un líder mundial en esta dirección. Actualmente, Estados Unidos representa el 40% del hashrate en la minería mundial.
• Los dividendos de las empresas más grandes del mundo aumentaron un 5,8% en el segundo trimestre hasta un récord de 606.000 millones de dólares, según una investigación de Janushenderson. HSBC, Nestlé y China Mobile encabezaron la clasificación de pagos.
• Boeing entregó 40 aviones en agosto, 5 más que hace un año. Boeing ha prometido aumentar la producción de su avión más popular, el MAX, a 38 aviones al mes para finales de año. El fabricante de aviones estadounidense ha estado desacelerando su actividad desde que el 5 de enero explotó el sello de una puerta en vuelo de un 737 MAX 9, lo que provocó un mayor escrutinio regulatorio. Boeing entregó 32 aviones MAX a clientes el mes pasado, incluidas nueve entregas a China.
• El presidente de Southwest Airlines dimite junto con seis directores en medio de una lucha con Elliott.
La medida se produce después de que la aerolínea enfrentara pedidos de una revisión estratégica por parte del activista Elliott Investment Management.
• La Reserva Federal da marcha atrás y publica una propuesta reducida para los requisitos de capital bancario. Los políticos y la industria bancaria abandonaron el plan original, advirtiendo que podría restringir los préstamos y dañar la economía.
Los mayores bancos estadounidenses se enfrentan a un aumento de capital del 9%. Las acciones cayeron en respuesta a la noticia.
• Volkswagen pone fin a su antiguo pacto de garantía de empleo en Alemania, afirma el sindicato. El presidente de la SEC, Gensler, dice que una mejor divulgación de la crisis podría ayudar a evitar el pánico.
• Las principales instituciones financieras del mundo deberían estar mejor preparadas para decirle al público cómo manejarán una crisis para que los acreedores, inversores, clientes y contrapartes tengan menos probabilidades de huir si ocurre, dice el máximo regulador de valores de Estados Unidos.
El retraso en el lanzamiento del chip Blackwell de Nvidia está causando preocupación a medida que caen las acciones. Inversores nerviosos de Nvidia Corp. Están esperando ansiosamente una actualización sobre el lanzamiento del chip de Blackwell, con la esperanza de un catalizador que detenga la reciente caída de las acciones.
• Sony PS5 Pro se presentó ayer, los precios comienzan en $700. Las ventas comenzarán el 7 de noviembre y los pedidos anticipados estarán disponibles a partir del 26 de septiembre. Sony tomó el ejemplo de Apple y decidió que la PS5 Pro se venderá sin una unidad de disco incorporada, que deberá comprarse por separado.
• Mercedes se alía con Factorial para desarrollar baterías de estado sólido. Mercedes-Benz y la startup estadounidense Factorial están trabajando para desarrollar una batería de estado sólido que debería aumentar significativamente la autonomía de los vehículos eléctricos y que estará lista para su producción a finales de la década.
• Las acciones de GME cayeron un 10% después del informe.
• El director ejecutivo de JPMorgan, Jamie Dimon, habla sobre la sucesión.
• El presidente de Deutsche Boerse dejará su cargo en 2025, cuando comience la búsqueda de un sucesor.
• Standard Chartered comienza a brindar servicios de custodia de activos digitales en los Emiratos Árabes Unidos.
• El DNB de Noruega eliminará 500 puestos de trabajo para ahorrar costes.
• Bank of America aumenta el salario mínimo por hora en Estados Unidos a 24 dólares.
• Los inversores están presionando a Baloise para que reorganice su negocio tras el colapso de Cevian.
• Abrdn nombra al jefe interino Jason Windsor como CEO del grupo.
• Las firmas de fondos británicas Schroders y Abrdn están nombrando nuevos directores ejecutivos para reactivar fortunas en decadencia.
• Southwest dice que el presidente Gary Kelly se jubilará el próximo año; La junta directiva apoya al CEO Jordan.
• Cómo el postor japonés malinterpretó la política de ofertas de US Steel a pesar de las señales de advertencia.
• El fabricante chino de vehículos eléctricos BYD está fijando un objetivo de ventas anuales más alto, según un informe de corretaje.
• Pirelli y Bosch colaborarán en tecnología de neumáticos inteligentes.
• UPS comprará la empresa alemana de logística sanitaria Frigo-Trans.
• Irlanda dice que la decisión del Tribunal Europeo de Justicia en el caso Apple tiene "una importancia histórica excepcional".
• El ex jefe de la división petrolera de Glencore comparece ante un tribunal británico acusado de soborno.
• La startup de búsqueda Glean anuncia nueva financiación con una valoración de 4.600 millones de dólares.
• El iPhone 16 de Apple se enfrenta a la competencia del teléfono de 2.800 dólares de Huawei.
• OpenAI planea completar Strawberry como parte de ChatGPT en dos semanas, informa Information.
• Los estadounidenses utilizaron una cifra récord de 100 billones de megabytes de datos inalámbricos en 2023.
• Salesforce está ampliando su plataforma de nube local en Israel.
• Libros dentro, pantallas fuera: algunos estudiantes finlandeses están volviendo al papel después de un salto tecnológico.
• Seis países industriales se niegan a utilizar la IA con fines militares; China está en contra.
Eventos clave que pueden afectar a los mercados el miércoles:
- Evolución económica: estimación del PIB del Reino Unido para julio y producción y producción industrial del Reino Unido para julio.
- Informe sobre la inflación en EE.UU.
Reseñas internacionales
• Harris y Trump mantuvieron un debate televisado en ABC. El debate comenzó a las 4 de la mañana, hora de Kiev, y duró 1 hora y 45 minutos.
Esta noche veremos los primeros resultados de las encuestas. Antes del debate, las calificaciones de Harris y Trump eran casi idénticas. Las primeras evaluaciones de los medios sugirieron que Harris parecía un poco más fuerte durante el debate. Trump se defendió acusando a la cadena prodemócrata ABC de apoyar a Harris.
Es muy probable que la calificación de Harris aumente después del debate en comparación con Trump. Pero faltan casi 2 meses para las elecciones. Para los demócratas, lo más importante ahora es evitar un empeoramiento de la economía.
• Taylor Swift expresó su apoyo a la candidatura presidencial de Kamala Harris tras el debate televisado.
Algunos podrán reírse, pero ella es el ídolo de millones.
• Las exportaciones de Taiwán a Estados Unidos se duplicaron en agosto de 2024, superando las exportaciones a China, impulsadas por la creciente demanda de productos de inteligencia artificial.
• “No hay manera de obligar al cumplimiento de las obligaciones”: la ONU admitió su impotencia ante la Federación Rusa. La Asamblea General de la ONU reconoció oficialmente que no tienen influencia sobre Rusia. Este organismo de la ONU no puede obligar a Moscú a cumplir con la Carta de la organización y los requisitos del derecho internacional.
• Kim Jong-un en una recepción con motivo del 76º aniversario de la fundación de la RPDC prometió aumentar exponencialmente el potencial nuclear del país. Se supone que las fuerzas armadas del país deben estar preparadas para utilizar sus capacidades nucleares en cualquier momento.
Parece que Rusia ayudó a Corea del Norte con armas nucleares.
• La MOL húngara firmó nuevos acuerdos sobre el suministro de petróleo desde Rusia después del cese del tránsito de materias primas por parte de Lukoil.
Según los acuerdos, a partir del 9 de septiembre los volúmenes especificados de petróleo en la frontera entre Bielorrusia y Ucrania pasan a ser propiedad del Grupo MOL.
De hecho, el propietario fue reemplazado al comienzo de la tubería, y ahora el propietario es una empresa europea, y Ucrania no puede hacer casi nada aquí. Aunque ella no se resiste.
• Estados Unidos y sus socios están dispuestos a adoptar medidas de sanciones serias contra Irán. Esto se debe a la prestación de asistencia a la Federación de Rusia y la transferencia de misiles balísticos por parte de Teherán a Moscú, según afirmó el jefe adjunto del Servicio de Prensa del Departamento de Estado, Vedant Patel.
• Estados Unidos desplegará sistemas de misiles terrestres de mediano alcance Typhon en Japón.
Anteriormente, estaban prohibidos en virtud del Tratado ruso-estadounidense sobre fuerzas nucleares de alcance intermedio, informa The Japan Times.
• El Ministro de Defensa israelí, Yoav Galant, dijo que Hamás como formación militar ya no existe.
• El ingreso medio de los hogares estadounidenses, ajustado a la inflación, volvió a los niveles de 2019 el año pasado.
Esto se produce después del mayor aumento de precios en cuatro décadas y de una recuperación del poder adquisitivo de la mayoría de los estadounidenses. La proporción de estadounidenses que viven en la pobreza también cayó ligeramente el año pasado, del 11,5% en 2022 al 11,1%.
• Se detuvo la investigación sobre la oferta quid pro quo de Trump a los gigantes petroleros.
Las principales compañías de petróleo y gas de Estados Unidos no están cooperando con una investigación del Congreso sobre si el candidato presidencial republicano Donald Trump hizo un quid pro quo para revertir las regulaciones ambientales a cambio de la campaña.
• El Banco Central francés prevé un crecimiento impulsado en el tercer trimestre por los Juegos Olímpicos. Sin embargo, la crisis política del país aún nubla las perspectivas económicas, afirmó el banco central.