Los mercados buscan dirección, ataque a los carry traders, informe de BlackRock, guerra de Musk, revisiones fundamentales

Revisiones de acciones

• El mercado de valores estadounidense empezó a congelarse ayer y acabó muriendo: un aumento de más del 1% se convirtió en una caída de casi el 1%. Los semiconductores lideraron la caída. El rendimiento de los bonos gubernamentales estadounidenses a 10 años casi ha vuelto al 4% anual, lo que ahora representa una resistencia. Bitcoin ronda los 55 mil dólares. Veamos qué datos semanales sobre el mercado laboral de EE. UU. se publicarán hoy entre las 15 y las 30. Las acciones recibieron alivio tras el comunicado del Banco de Japón. Las acciones subieron a nivel mundial y los bonos cayeron después de que el Banco de Japón tomó medidas para calmar los mercados tras la volatilidad histórica causada en parte por la crisis asiática.

• Los inversores en bonos, asustados por una mala subasta del Tesoro a 10 años el miércoles, hicieron que los rendimientos se dispararan casi 9 puntos básicos hasta el 3,977% durante la noche, pero más de la mitad de esa ganancia se borró en las primeras operaciones del jueves.

• Preocupaciones por un aterrizaje forzoso de Estados Unidos, una reducción masiva del carry trading del yen, temores de una burbuja de inteligencia artificial: hay una lista larga y convincente de razones para presionar el botón de rescate en tasas que pueden haberse disparado demasiado.

• Los inversores todavía están sopesando las declaraciones del miércoles del vicegobernador del Banco de Japón, Shinichi Uchida, de que el banco central no aumentará las tasas de interés mientras los mercados financieros sean inestables y que la reciente volatilidad del mercado "es un claro riesgo a la baja para la economía". Eso ayudó a impulsar el Nikkei y a hacer caer el yen, con la moneda cayendo un 1,8% frente al dólar en las últimas operaciones de Estados Unidos, su mayor caída diaria en 18 meses.

• La volatilidad implícita del yen disminuyó ligeramente el miércoles, pero se mantiene elevada a lo largo de la curva. Es posible que los cambios bruscos de los últimos días hayan pasado, pero es comprensible que los operadores se mantengan cautelosos y a la defensiva. La volatilidad semanal es notablemente mayor que la mensual, lo que indica que los inversores todavía esperan que el yen caiga significativamente en los próximos días.

• Claves del informe de BlackRock tras la caída del mercado mundial en agosto:
- Los analistas de BlackRock ven los datos de desempleo de EE.UU. como una señal de una desaceleración de la economía, pero no de una recesión.
- A pesar de la desaceleración del crecimiento del gasto de los consumidores en Estados Unidos, los analistas consideran que este indicador es "saludable".
- También observaron mayores expectativas para los beneficios empresariales estadounidenses en el segundo trimestre: un 13%.
- BlackRock no redujo el volumen de inversiones en acciones de empresas estadounidenses que dominan su cartera.

• El director de Nvidia vendió en julio acciones de la empresa por un valor récord de 323 millones de dólares. La venta se completó sólo unos días antes del colapso de los precios de las acciones.

• “Resistimos durante dos años, pero ahora es la guerra”: X Elon Musk demandó a los anunciantes por el boicot. Una alianza de empresas acordó previamente "poner fin a toda la publicidad paga" en la plataforma Twitter tras su adquisición por parte de Musk, según un informe del Congreso estadounidense. X está cada vez más cerca de lanzar su servicio de pagos. La empresa está trabajando para agregar un botón de Pagos a la barra de navegación en la pestaña de marcadores.

• Los gigantes tecnológicos chinos han comenzado a comprar chips Samsung. Las empresas han aumentado sus compras de semiconductores de inteligencia artificial (IA) desde principios de este año, y China representó alrededor del 30% de los ingresos por chips de Samsung en el primer semestre de 2024, dijo una de las personas. Las medidas muestran cómo China se está preparando para perseguir sus ambiciones tecnológicas en medio de crecientes tensiones comerciales con Estados Unidos y otros países occidentales.

• Los precios del gas en Europa aumentaron debido a los informes de la región de Kursk. Los precios europeos del gas natural se dispararon después de que aparecieran en las redes sociales informes no verificados de que las tropas ucranianas habían capturado la gasolinera Sudzha.

• Las acciones de Airbnb cayeron un 13%. Después de pronosticar débiles perspectivas de reservas. Maersk espera que la demanda mundial de transporte de contenedores crezca más lentamente en los próximos trimestres. Los riesgos de mercado persisten, mientras que los gastos de capital del grupo aumentarán más rápidamente.

• Google ha confirmado planes para introducir la monetización web en Chrome. Esto permitirá a los propietarios de sitios recibir micropagos por su contenido como una forma adicional de generar ingresos. BleepingComputer escribe sobre esto. Google cree que esto permitirá a los creadores de contenido y propietarios de sitios recibir una compensación por su trabajo sin depender únicamente de la publicidad o las suscripciones.

• Nike ve una fiebre del oro con el tráfico y las ventas del sitio web durante los Juegos Olímpicos de verano. Los Juegos Olímpicos de Verano resultaron ser una victoria inusual para Nike, ya que el evento deportivo mundial ayudó a impulsar la demanda de los nuevos productos del gigante de la ropa deportiva y a adelantarse a sus rivales.

• Director financiero de Disney sobre la desaceleración de los parques temáticos: los consumidores están cuidando más su dinero. Los parques temáticos de Disney estuvieron en el punto de mira después de que la compañía informara resultados trimestrales mejores de lo esperado.

• La autoridad antimonopolio del Reino Unido aprobó el acuerdo de 14.000 millones de dólares de Hewlett Packard Enterprise para comprar Juniper Networks. Lo que abre el camino para que la empresa expanda su negocio.

• Los republicanos de la Cámara de Representantes le piden a Johnson que no cancele los beneficios climáticos. Un grupo de republicanos de la Cámara de Representantes de Estados Unidos está pidiendo al presidente Mike Johnson que no derogue los créditos fiscales para la energía limpia incluidos en la Ley de Alivio de la Inflación, advirtiendo que tal medida podría socavar la inversión privada en el sector y perjudicar los proyectos en curso.

• Los fondos de cobertura recibieron una paliza en las acciones tecnológicas antes de la última liquidación. Cuando el mercado de valores se desplomó a mediados de julio, algunos de los fondos de cobertura más grandes del mundo perdieron cientos de millones de dólares en acciones tecnológicas populares.

• Rivian pronostica una producción estable este año pero un crecimiento en 2025. Rivian Automotive mantiene su plan de producción de vehículos para todo el año sin cambios respecto al año pasado, pero su director ejecutivo espera que la producción aumente en 2025 incluso con el cierre de la planta. Las acciones de RIVN cayeron un 7%.

• Las débiles ganancias de Super Micro alimentan las preocupaciones sobre los márgenes de los servidores de IA. Las acciones de Super Micro Computer cayeron un 20% el miércoles después de que la compañía informara ingresos y ganancias que no alcanzaron las previsiones de los analistas, incluso con un fuerte pronóstico de ventas para todo el año que estuvo miles de millones de dólares por encima de las previsiones de Wall Street.

Acciones de ayer después de los informes: FTNT +25%, SHOP +18%, CVS -3%, DIS -4%, AMGN -5%, NVO -8%, EMR -8%, ABNB -13%.
Acciones hoy en premercado: OXY +1%, EQIX 0%, MCK -7%,

 Eventos clave que podrían afectar a los mercados el jueves:
- Resultados de Allianz y Deutsche Telekom.
- Solicitudes semanales de desempleo en EE.UU.
– El presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, habla en un seminario web.

Revisiones fundamentales

• Trump anunció una amplia entrevista con Elon Musk el lunes. El candidato a vicepresidente de Estados Unidos, Tim Walz, criticó a Trump. Kamala Harris hizo su primera aparición en un mitin de campaña con el gobernador de Minnesota, Tim Walz, a quien eligió como posible vicepresidente. En Filadelfia, Volz criticó duramente al candidato republicano al más alto cargo gubernamental, Donald Trump, diciendo que está sembrando “caos y división” en el país.

• Estados Unidos amenazó a Turquía con sanciones por la exportación de productos militares a la Federación Rusa - FT. A Estados Unidos le preocupa especialmente que Turquía se haya convertido en un centro clave a través del cual la electrónica occidental (procesadores, tarjetas de memoria y amplificadores) llega a los misiles y vehículos aéreos no tripulados rusos, violando los controles de exportación.

• Estados Unidos pide restricciones al software de los vehículos chinos por motivos de seguridad de los datos. Los funcionarios de la administración Biden planean proponer restricciones a la venta de software automotriz chino en Estados Unidos a partir de este mes. La medida incluirá restricciones sobre el uso y prueba de la tecnología de vehículos autónomos chinos.

• Irán decidió posponer el ataque a Israel después de los esfuerzos de los “diplomáticos de transporte” de muchos países. Según los últimos datos estadounidenses, la respuesta podría retrasarse hasta el jueves o viernes por la noche.

• En Gran Bretaña, manifestantes atacaron la fábrica de una empresa israelí de drones. Los drones destruidos por los atacantes estaban destinados al ejército británico, afirma la empresa.

• Knight Frank nombró el país donde se espera el mayor aumento de gente rica. Se espera que en los próximos años la India tenga el número de personas ultrarricas de más rápido crecimiento en el mundo. Sólo el año pasado, el número de la población ultra rica de la India -personas con un patrimonio neto de al menos 30 millones de dólares (UHNWI, individuos de patrimonio neto ultra alto)- creció un 6,1%, hasta 13.263 personas. Se espera que esta cifra crezca un 50% para 2028, lo que convertirá a la India en el país de más rápido crecimiento del mundo.

• China podría convertirse en el mayor productor de energía nuclear y superar a Estados Unidos y Francia. China está aumentando la construcción de su capacidad nuclear: actualmente se están construyendo 30 nuevas centrales nucleares. A este ritmo, China podría superar a Francia y Estados Unidos y convertirse en el mayor productor de energía nuclear del mundo en la próxima década. El crecimiento de las exportaciones chinas se está desacelerando, aunque las exportaciones de tecnología han aumentado a un nivel récord. Los envíos de fin de semana aumentaron en julio en comparación con el mismo período del año pasado, pero el aumento fue mayor en junio.