Los mercados a la espera de los datos de empleo de agosto, novedades de empresas y mercados

Reseñas de mercado

• Independientemente de lo que muestre el informe de empleo de EE.UU. del viernes, sin duda afectará a los mercados. Tal es la solidez de los datos de nóminas no agrícolas de agosto, especialmente después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijera sin rodeos que las autoridades no querían ver un mayor debilitamiento en el mercado laboral, allanando el camino para un posible recorte de tasas.

• Los analistas esperan que los nuevos puestos de trabajo aumenten en 160.000 y que la tasa de desempleo caiga al 4,2%. Sin embargo, una reciente serie de datos provisionales débiles apunta a riesgos a la baja, alimentando la especulación sobre un posible gran recorte de tasas de 50 puntos básicos el 18 de septiembre.

• Los futuros actualmente sugieren una probabilidad del 40% de una caída de 50 puntos básicos, y un informe débil probablemente duplique esa probabilidad y al mismo tiempo haga bajar significativamente los rendimientos de los bonos. Por otro lado, un informe dentro de las expectativas o unos datos sólidos probablemente acabarían con la posibilidad de un recorte de tipos de 50 puntos básicos, lo que afectaría las perspectivas, aunque parece que ya se ha producido un recorte de 25 puntos básicos, independientemente de las cifras.

• Si bien los datos sobre el empleo dominarán la atención de los mercados, los inversores también podrían estar buscando pistas sobre las perspectivas de las tasas estadounidenses de parte de dos destacados funcionarios de la Fed: el gobernador Christopher Waller y el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, quienes hablarán más tarde ese día. De cualquier manera, este será probablemente el día que decida el destino de un posible recorte de tipos de 50 puntos básicos por parte de la Reserva Federal.

• Las acciones corren el riesgo de una posible recesión. Un informe débil podría aumentar la perspectiva de un gran recorte de tasas, pero también avivará los temores de una recesión, y no está claro qué prevalecerá en última instancia en el sentimiento del mercado. También existen muchas complicaciones para el yen japonés. Un informe débil podría hacer que rompa la resistencia clave de 141,66 por dólar y alcance su nivel más alto este año, mientras que unos datos sólidos probablemente borrarían el aumento del 2% de la semana.

El petróleo se enfrenta a una de sus peores semanas en más de un año. Las noticias optimistas sobre los inventarios estadounidenses no lograron generar ganancias en un mercado que parece más preocupado por las preocupaciones económicas. El crudo Brent realmente necesita un informe de empleo sólido para evitar caer por debajo de los 70 dólares el barril.

• Las operaciones sólo trajeron cambios menores en las acciones asiáticas el viernes, aunque Taiwán fue el que mejor desempeño tuvo con un aumento del 1%. Los bonos han mantenido su fortaleza esta semana, mientras que el dólar ha sufrido pérdidas. Los futuros del Nasdaq cayeron un 0,5% mientras Europa se preparaba para una apertura moderada, con los futuros del EUROSTOXX 50 subiendo un 0,1% y los futuros del FTSE cayendo un 0,1%.

• La Secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, dijo el jueves que el país todavía tiene un "mercado laboral bueno y saludable", aunque el ritmo de creación de empleo se ha desacelerado en los últimos meses. Yellen dijo a los periodistas en Carolina del Norte que la tasa de desempleo en julio fue del 4,3%, un máximo de tres años y todavía muy bajo según los estándares históricos.

• La actividad empresarial en el sector de servicios de EE.UU. creció a un ritmo moderado por segundo mes consecutivo. El PMI de servicios de ISM superó las expectativas y se situó en 51,5 en agosto, mientras que el empleo en el sector cayó a 50,2 desde 51,1 en julio.

• El mercado laboral estadounidense está mostrando señales mixtas. El número de solicitudes de prestaciones por desempleo disminuyó de 231.000 a 227.000. El número total de solicitudes abandonadas fue de 1.838.000, aunque se esperaba un aumento hasta 1.870.000. Sin embargo, el aumento del número de empleados según ADP fue de sólo 99.000 personas frente al aumento previsto de 144.000 personas. Además, se revisó la estimación del mes anterior de +122 mil a +111 mil. Seguiremos los datos de hoy.

• Los futuros del petróleo crudo están a la baja a pesar de que la OPEP+ confirmó que sus miembros retrasarán dos meses los planes para comenzar a revertir recortes voluntarios adicionales de producción. La OPEP dice que los miembros que sobreprodujeron han confirmado sus planes de compensación. Los recortes voluntarios de 2,2 millones de barriles por día se eliminarán gradualmente a partir de diciembre, "con la capacidad de pausar o revertir los ajustes según sea necesario". El calendario de eliminación exige que los países participantes aumenten la producción en 180.000 barriles por día en diciembre y aumenten gradualmente durante el próximo año.

• Los futuros del gas natural subieron alrededor de un 5% a un máximo de siete semanas el jueves, impulsados ​​por una acumulación de inventario menor de lo esperado, mayores flujos de gas a las plantas de exportación de gas natural licuado y una continua caída en la producción este mes.

• En la Bolsa Mercantil de Chicago, el trigo para entrega en diciembre cayó un 1% a 5,75 dólares el bushel, ya que los comerciantes de cereales abandonaron la cobertura corta que había ayudado a impulsar los precios al alza. El precio del maíz para entrega en diciembre cayó un 0,5% a 4,10 1/2 dólares el bushel. La soja para entrega en noviembre subió un 0,3% a 10,24 1/2 dólares el bushel.

• Tras las ventas masivas de agosto, el dólar estadounidense podría afrontar un mayor riesgo de caída. La Reserva Federal comenzará a recortar las tasas de interés en septiembre, y una posible flexibilización de las condiciones financieras globales también podría servir como catalizador de una mayor debilidad del dólar. Con los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años BX:TMUBMUSD10Y con una tendencia a la baja tras el primer recorte de tipos de la Reserva Federal, es probable que los mercados financieros mundiales se debiliten aún más. El dólar estadounidense podría debilitarse aún más a medida que otros bancos centrales, especialmente aquellos que recortaron las tasas de interés antes que la Reserva Federal, ahora puedan permitir que la Reserva Federal haga parte de su trabajo y apoye indirectamente la economía global fuera del país.

• Las acciones de atención médica cayeron el jueves por la tarde, con el índice NYSE Health Care cayendo un 1,5% y el Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) cayendo un 1,2%. Cinco empleados actuales y anteriores de AstraZeneca fueron detenidos en China bajo sospecha de recopilar ilegalmente datos de pacientes e importar un medicamento no aprobado contra el cáncer de hígado, informaron los medios el jueves. Las acciones de AstraZeneca cayeron un 3,2%.

• FedEx dijo el jueves que está ampliando sus operaciones de cumplimiento a través de un modelo 3PL totalmente autónomo de la empresa de tecnología de cumplimiento de comercio electrónico Nimble. FedEx también está invirtiendo en Nimble como parte de la colaboración.

• Las acciones de ChargePoint caen un 18% después de un trimestre difícil. La empresa de carga de vehículos eléctricos informó una pérdida de 16 centavos por acción en su segundo trimestre fiscal que finalizó el 31 de julio, igualando las previsiones de Wall Street, según FactSet. Los ingresos de 108,5 millones de dólares estuvieron por debajo de los 113,5 millones de dólares que habían pronosticado los analistas. La compañía también dijo que reduciría su fuerza laboral global en aproximadamente un 15%.

• Yext creció más del 10%, registrando su mayor aumento porcentual desde junio de 2023.

• Un consorcio de capital privado que incluye a Vista Equity Partners y Blackstone está en conversaciones para adquirir Smartsheet, un fabricante de software de colaboración con sede en Estados Unidos con un valor de mercado de aproximadamente 7 mil millones de dólares.

• Christopher Scott Buchanan, director de operaciones y director de Bitcoin Depot, vendió 20.000 acciones ordinarias de Clase A por un precio de venta total de 31.218 dólares. Las acciones se vendieron a un precio promedio ponderado de 1,5609 dólares, con precios que oscilaban entre 1,52 y 1,62 dólares. Tras la transacción, Buchanan posee directamente 241.276 acciones de Bitcoin Depot.

• Bank of America compartió información confidencial con algunos inversores antes de una venta de acciones en India, según informó el jueves The Wall Street Journal.

• El multimillonario Larry Ellison obtendrá el control de Paramount. CBS, la empresa matriz de Paramount Global, será controlada por el multimillonario desarrollador de software Larry Ellison después de que Skydance Media complete la compra de la participación de la familia Redstone en la compañía de cine y televisión. Ellison poseerá el 77,5% de National Amusements, el accionista mayoritario de Paramount Global, a través de un fideicomiso y varias corporaciones.

• Zimmer Biomet está colapsando porque espera que los problemas con la plataforma de software afecten sus ingresos. Las acciones del fabricante de dispositivos médicos Zimmer Biomet cayeron aproximadamente un 9%.

• Bill Gates afirma que la inteligencia artificial cambiará la sociedad de manera mucho más dramática que todos los descubrimientos científicos y tecnológicos anteriores. En su opinión, las tecnologías de IA no tienen límites: la productividad de la sociedad crecerá tan rápidamente que en unas pocas décadas las autoridades se verán obligadas a revisar radicalmente el sistema fiscal y la jornada laboral.

• JPMorgan cambió su recomendación sobre las acciones chinas de "sobreponderada" a "neutral". Es interesante estudiar la situación con China, por lo que vale la pena leer el último número de The Economist durante el fin de semana.

• BMW y Toyota planean lanzar automóviles propulsados ​​por hidrógeno. Los gigantes del automóvil esperan que el desarrollo y la adquisición conjuntos de componentes ayuden a reducir costes y hacer que esta tecnología sea más competitiva. La producción en serie comenzará en 2028.

• El gobierno de Estados Unidos puede iniciar una investigación contra los mercados chinos Temu y Shein. Dos representantes de la Comisión de Seguridad de Productos de Consumo de EE.UU. pidieron en una carta abierta una revisión del cumplimiento de estas empresas con las normas de seguridad estadounidenses. Prestaron especial atención al uso de la regla “de minimis”, que exime de impuestos bienes por un valor de hasta 800 dólares.

• Las acciones de US Steel cayeron un 25% debido a las intenciones de Biden de bloquear el acuerdo con Nippon Steel. US Steel advirtió sobre posibles cierres de plantas si el acuerdo aprobado por los accionistas no se concreta.

• La empresa de TI EPAM Systems adquirió la empresa de consultoría NEORIS. Se espera que la transacción se cierre en el cuarto trimestre de 2024, lo que debería ampliar la presencia de EPAM Systems en América del Norte y Europa, así como crear una oferta de mercado para los clientes locales.

• En los últimos 30 días, más de 3.650 millones de dólares han entrado en el mercado a través de la moneda estable USDT. Más del 96% de las NFT se consideran muertas y la vida útil promedio de una NFT es de solo 1,14 años. El 43% de los propietarios de NFT experimentan pérdidas, perdiendo en promedio el 44,5% de su inversión. 2023 fue el peor año para las NFT, con casi un tercio de los tokens inactivos. En medio de esta crisis, el fundador de Tron, Justin Sun, propone revivir el mercado NFT en la cadena de bloques de Tron, prometiendo resolver problemas de tarifas elevadas, escalamiento y mala experiencia de usuario.

• Changpeng Zhao ha sido eliminado permanentemente de la administración de Binance. Esto fue confirmado por el actual jefe del mayor intercambio de criptomonedas del mundo, Richard Tang.

• Tesla planea lanzar Autopilot en los mercados chino y europeo en 2025. La empresa está trabajando activamente para obtener las aprobaciones regulatorias necesarias y las acciones están subiendo con las noticias.

• Los problemas del zinc están empeorando en China. Las fundiciones de zinc del país se están viendo obligadas a recortar drásticamente la producción debido a la débil demanda y las tarifas de procesamiento que han caído a -35 dólares por tonelada de concentrado importado. China, que produce aproximadamente la mitad del zinc refinado del mundo, ya ha reducido la producción debido a las pérdidas, pero esto no ha sido suficiente para estabilizar el mercado.

• El gigante chino del comercio electrónico Alibaba está lanzando una tarjeta de crédito en Estados Unidos como parte de su estrategia para expandirse en el extranjero en medio de la desaceleración de las ventas internas. Según el comunicado, la tarjeta permitirá a los titulares de tarjetas estadounidenses ganar recompensas en todas sus compras en Alibaba en forma de reembolsos o condiciones de financiación especiales.

• Las acciones de McKesson cayeron casi un 10% en las últimas operaciones del jueves después de que la compañía dijera en una conferencia sobre atención médica que espera ganancias fiscales ajustadas para el segundo trimestre de entre $6,70 y $7 por acción diluida.

• Los automóviles Ford recopilarán datos sobre los conductores para sugerirles temas de su interés. La empresa ha presentado una patente para una tecnología que permite mostrar publicidad en automóviles según preferencias personales. Próximamente, la publicidad se mostrará a través de pantallas integradas y el sistema tendrá en cuenta las preferencias del usuario, sugiriendo, por ejemplo, gasolineras o rutas favoritas.

• QUALCOMM dice que está desarrollando gafas inteligentes de realidad mixta con Samsung y Google. OpenAI está considerando aumentar los precios de suscripción a 2.000 dólares al mes para versiones más avanzadas. La empresa cuenta actualmente con 1 millón de usuarios pagos de la versión empresarial de ChatGPT.

• Las ganancias de los bancos estadounidenses aumentaron un 11% en el segundo trimestre de 2024 en medio de recortes de costos. El sistema bancario del país ganó 71.500 millones de dólares este trimestre, un 11,4% más que el trimestre anterior, según un informe de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos.

• Las acciones de Applied Digital subieron un 65% tras el acuerdo con los inversores. El operador del centro de datos dijo que recibirá 160 millones de dólares de un grupo de inversores entre los que se encuentra Nvidia.

• Aramco y Trafigura compiten por los activos de Shell en Sudáfrica. Saudi Aramco, Abu Dhabi National Oil Co. y el comerciante de materias primas Trafigura son postores para comprar las gasolineras de Shell Plc en la región.

• CBOE lanza plataforma para comerciantes que buscan ingresar a mercados privados. CBOE se está asociando con una empresa de tecnología con sede en Londres para crear una plataforma de negociación en Estados Unidos para acciones de empresas cerradas, un mercado tradicionalmente ilíquido al que los inversores buscan cada vez más acceso.

• YouTube ha introducido un nuevo conjunto de herramientas de detección de IA para proteger a los creadores, incluidos artistas, actores, músicos y atletas, de que sus imágenes, incluidos rostros y voces, sean copiadas o utilizadas en otros videos.

• Las ventas de Ford aumentaron un 13,4% en agosto, impulsadas por la demanda de SUV y camionetas. Las ventas de vehículos en Estados Unidos totalizaron 182.985 unidades, impulsadas por la fuerte demanda de SUV y camionetas. Las ventas de vehículos eléctricos Ford aumentaron un 28,9%, mientras que las ventas de híbridos aumentaron casi un 50%.

• Salesforce (CRM) anunció un acuerdo para adquirir la startup de nube Own Co. por aproximadamente $1.9 mil millones en efectivo. Own se especializa en soluciones de gestión y protección de datos y estaba valorada en 3.500 millones de dólares en 2021. Salesforce ahora posee alrededor del 10% de la empresa.

• Las acciones de Kellogg (KLG) subieron ayer un 10% gracias a las expectativas de mejores ventas.

• Costco Wholesale volvió a obtener buenos resultados. El único punto débil fueron los precios de la gasolina. Las ventas en las mismas tiendas aumentaron un 5% en agosto respecto al año anterior, ligeramente por debajo del 5,2% de julio. Excluyendo las fluctuaciones en los precios del gas y los tipos de cambio, las ventas totales en las mismas tiendas de la compañía aumentaron un 7,1% año tras año. Las acciones se mantienen en un nivel neutral.

• Las acciones de NIO subieron ayer un 14%. El fabricante chino de vehículos eléctricos informó una pérdida en el segundo trimestre menor de lo esperado. Las acciones subieron un 10% tras el informe de esta mañana, mientras que DOCU subió un 1%.

Eventos clave que podrían afectar a los mercados el viernes:
- Producción industrial alemana de julio, datos comerciales alemanes.
- Datos revisados ​​del PIB de la eurozona del segundo trimestre.
- Datos de nóminas no agrícolas de EE.UU. de agosto.
- Discursos del gobernador de la Fed, Christopher Waller, y del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams.

Reseñas internacionales

• ABC ha aprobado y publicado las reglas finales para el debate entre los candidatos presidenciales estadounidenses Kamala Harris y Donald Trump. Las oportunidades para los polemistas son casi idénticas a las del debate Biden-Trump.

• China planea invertir miles de millones en África. En la inauguración del Foro de Cooperación China-África en Beijing, el presidente chino Xi Jinping anunció su intención de proporcionar inversiones por valor de 360 ​​mil millones de yuanes (50 mil millones de dólares) a los países africanos. Según Xi, Beijing planea realizar ejercicios militares conjuntos con estados africanos, desarrollar proyectos de energía verde y enviar personal médico a África. Al mismo tiempo, China abrirá su mercado a los países africanos y planea comerciar con ellos sin derechos de aduana en el futuro.

• Macron nombró a un nuevo primer ministro de Francia, exjefe del equipo negociador del Brexit. Barnier debe formar un nuevo gobierno ya que Francia pasó 51 días con un gabinete interino.

• India va a la zaga de rivales más pequeños en el sector manufacturero, informa Bloomberg. La participación de la India en el comercio mundial no ha seguido el ritmo de su economía de rápido crecimiento, y el país está perdiendo terreno frente a rivales como Bangladesh y Vietnam como centros de exportación de manufacturas de bajo costo. En particular, la participación de la India en las exportaciones mundiales de prendas de vestir, cuero, textiles y calzado aumentó del 0,9% en 2002 a un máximo del 4,5% en 2013, pero desde entonces ha disminuido al 3,5% en 2022. Al mismo tiempo, la participación de Bangladesh en las exportaciones mundiales de estos bienes alcanzó el 5,1%, mientras que la participación de Vietnam se situó en el 5,9% en 2022.

• Polonia planea fortalecer la gestión de las empresas estatales y evita la privatización. El gobierno polaco no tiene planes de privatizar grandes activos, a pesar del importante fortalecimiento del papel del Estado en la economía. El nuevo Ministro de Bienes del Estado, Jakub Jaworowski, se centrará en mejorar la gobernanza corporativa y dar a los inversores minoritarios más control sobre las empresas estatales.

• Estados Unidos, la UE y el Reino Unido firmaron la primera convención internacional jurídicamente vinculante del mundo sobre inteligencia artificial. Este acuerdo, desarrollado por el Consejo de Europa, enfatiza la importancia de los derechos humanos y los valores democráticos en la regulación de la IA. La convención establece la responsabilidad por el daño o la discriminación causados ​​por los sistemas de IA y protege los derechos de los ciudadanos a la igualdad y la privacidad.

• El primer ministro canadiense, Justin Trudeau, se enfrenta a una moción de censura debido al fracaso de las políticas liberales. Recientemente, el Nuevo Partido Demócrata (NDP) se retiró de un acuerdo con el Partido Liberal sobre votación conjunta sobre temas clave a cambio de apoyo a iniciativas de la oposición.

• Una comisión del Senado tiene intención de interrogar a las empresas estadounidenses de semiconductores sobre la cuestión del uso de semiconductores en las armas rusas. El Subcomité Permanente de Investigaciones del Senado de Estados Unidos anunció el jueves que celebrará audiencias con cuatro importantes empresas de semiconductores sobre el uso de semiconductores fabricados en Estados Unidos en armas rusas utilizadas en la guerra de Ucrania.

• Hunter Biden inesperadamente se declaró culpable para evitar un proceso fiscal meses después de haber sido declarado culpable de posesión ilegal de armas de fuego. El hijo del presidente está acusado de un plan de evasión fiscal de cuatro años que involucra al menos 1,4 millones de dólares.

• Donald Trump dijo a los ejecutivos corporativos que la asequibilidad de la vivienda y la reducción de la inflación serían sus prioridades si regresa a la Casa Blanca. Trump tiene la intención de reducir las tasas hipotecarias de casi el 7% al 3% y posiblemente incluso menos, ahorrando al comprador promedio de vivienda miles de dólares al año. Entre otras propuestas, Trump también destacó una reducción de la tasa impositiva corporativa a aproximadamente el 15%. Propuso reducir la tasa del impuesto corporativo al 15% para las empresas que fabrican productos en los EE. UU., crear un fondo soberano y retirar los fondos no utilizados de los programas aprobados por la administración Biden, como la Ley de Alivio de la Inflación y los fondos ampliados para el Servicio de Impuestos Internos. . Trump confirmó sus intenciones de introducir criptomonedas, aumentar los aranceles de importación al 10-20% y extender las exenciones fiscales de 2017 para empresas e individuos ricos.

• Se ha pedido a Elon Musk que presida la nueva comisión federal de eficiencia. Musk dijo: “Espero poder servir a Estados Unidos si surge la oportunidad. No se requiere pago, ni título, ni reconocimiento”.