Los aranceles de Trump desploman los mercados, los índices, el petróleo, los bonos, las noticias corporativas y fundamentales

Últimas noticias del mercado de valores

• Trump está imponiendo aranceles de importación más altos a los productos de China, Canadá y México a partir de hoy, y esta noticia ha trastocado los planes alcistas de los inversores en el mercado de valores. Los índices bursátiles cayeron una media del 2%. Sólo los sectores protectores XLP, XLV, XLU estaban en el positivo. Aunque en este último caso, las acciones de las empresas de energía con inteligencia artificial cayeron.
Las acciones de inteligencia artificial, encabezadas por NVDA, cayeron especialmente bruscamente ayer.
Las criptomonedas también colapsaron, perdiendo todas las ganancias del fin de semana. La gente necesita hechos, no palabras. Bitcoin ya está por debajo de los $84 mil y ETH está probando los $2000.
Las cotizaciones del euro subieron en medio del aumento de los rendimientos de los bonos gubernamentales de la eurozona. Y estos últimos se han vuelto más baratos en previsión de incentivos fiscales a gran escala en la UE para su defensa y su estancada economía.

• Europa está tomando conciencia de los nuevos aranceles estadounidenses a las importaciones de Canadá, México y China, lo que subraya aún más la amenaza de Donald Trump de imponer aranceles también a la UE. Trump pareció adoptar una línea más dura, diciendo que sus vecinos del norte y del sur "no tenían margen" para negociaciones que retrasarían aún más el impuesto del 25% más allá del retraso anterior de un mes.

China recibió un arancel adicional del 10%, duplicando los derechos impuestos hace apenas un mes. Las medidas entraron en vigor a las 05:01 GMT.

La reacción de los mercados fue rápida y decisiva: vender acciones y comprar bonos.

Después de que Wall Street se desplomara el lunes, las acciones en Asia comenzaron a liquidarse y los futuros de las acciones europeas cayeron alrededor de un 1%.

Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense cayeron a su nivel más bajo desde octubre durante el horario de negociación de Tokio.

Los precios del petróleo crudo han caído a un mínimo de tres meses, y una caída adicional de unos 30 centavos en el crudo Brent extendería ese mínimo por otros dos meses.

• Las políticas comerciales de Trump no sólo desacelerarán significativamente el crecimiento global, sino que también serán una herida autoinfligida en un momento en que la economía estadounidense parece cada vez más vulnerable.

Las apuestas a una mayor flexibilización de la política monetaria por parte de la Reserva Federal siguen aumentando. Los operadores ahora están considerando tres recortes de tasas de un cuarto de punto porcentual este año, frente a solo dos hace apenas unos días, y están considerando solo un recorte un mes antes.

Esto está frenando las ganancias del dólar, en contraste con la tendencia anterior, cuando las políticas proteccionistas de Trump fortalecieron la moneda.

• El euro y la libra esterlina se mantienen firmes frente al dólar estadounidense en medio de los esfuerzos paneuropeos por alcanzar un acuerdo de paz en Ucrania, incluso cuando Washington parece estar acercándose a Moscú.

• El yen, moneda de refugio seguro, está subiendo y se acerca a un máximo de cinco meses el martes. Japón se ha convertido en el último país potencialmente afectado por aranceles, y Trump dijo el lunes que había criticado a "líderes" japoneses anónimos en una llamada telefónica por "matar su moneda".

Causando cierta confusión, el primer ministro japonés, Shigeru Ishiba, dijo el martes que no había discutido la política monetaria con Trump.

• Las amenazas de aranceles por parte de Trump son cada vez más comunes; la semana pasada dijo que se avecinaban aranceles del 25% sobre "los automóviles y todo lo demás" europeos. Está previsto que el 2 de abril Washington introduzca aranceles denominados “recíprocos”, además de los que ya existen.

Todo esto puede resultar más una táctica de negociación que una nueva realidad del comercio global, y algunos inversores y analistas ciertamente comparten esa opinión.

• Mimura (Ministerio de Finanzas de Japón):
- Los factores positivos en la economía incluyen la alta inversión corporativa y el crecimiento del turismo;
- No sólo las grandes empresas, sino también las pequeñas y medianas esperan un aumento significativo de los salarios;
- Un yen débil aumenta la inflación debido a los mayores costos de importación;
- El tipo de cambio es una preocupación para los ingresos reales.

• Acerca del bombo publicitario de las criptomonedas del domingo. “Nada nuevo, sólo palabras. Avísame cuando el Congreso apruebe un préstamo o un aumento en el precio del oro. Sin esto, no tienen dinero para comprar Bitcoin y Alta”, Arthur Hayes.
El objetivo del presidente Donald Trump de crear una reserva estratégica de criptomonedas tiene un grave problema.
Cualquier intento probablemente requeriría que el Congreso aprobara una legislación, y los esfuerzos liderados por los republicanos en los estados rojos para crear un fondo similar han estado fracasando.

• Salida récord del ETF de BTC.
Los ETF de Bitcoin al contado registraron salidas de 2.610 millones de dólares durante la semana.
Las acciones estadounidenses vinculadas a criptomonedas perdieron todas sus ganancias matinales y terminaron el día a la baja.
Estrategia (MSTR) -2%.
CleanSpark (CLSK) -2,5%.
Plataformas antidisturbios (RIOT) -4,5%.
Participaciones MARA (MARA) -1%.
Coinbase (COIN) -4,6%.

• Binance elimina USDT y otras monedas estables en Europa a través de MiCA. Binance ha anunciado que eliminará de su lista todos los pares comerciales de monedas estables que no cumplan con MiCA en el Espacio Económico Europeo (EEE) a partir del 31 de marzo.
Los siguientes estarán sujetos a eliminación: USDT, FDUSD, TUSD, USDP, DAI, AEUR, UST, $USTC y PAXG.
Binance recomienda convertir estos activos en monedas estables compatibles con MiCA: USDC, EURI o Euro (EUR).

• El exchange de criptomonedas Kraken dice que la SEC acordó retirar la demanda contra el exchange de criptomonedas. Sin admitir culpabilidad, sin pagar multas y sin cambios en el negocio de la empresa.

• La OPEP+ continuará aumentando la producción de petróleo en abril.

• La probabilidad de crear una reserva nacional de bitcoin en Estados Unidos en 2025 ha aumentado del 42% al 63% - Polymarket.

• Prada se acerca a comprar Versace a Capri Holdings por 1.500 millones de euros - Bloomberg
CPRI acciones +4%.

• Las acciones de las empresas de defensa europeas subieron. Los inversores confían en que la UE tendrá que aumentar el gasto militar.
Las acciones de (RHMDE) Rheinmetall subieron un 18% en Frankfurt, (BA.L) BAE Systems subieron un 14% en Londres y las acciones de (LDO.MI) Leonardo subieron un 15% en Milán.

• BofA advierte que las posiciones largas en oro están en riesgo debido a posibles órdenes de stop loss en fondos algorítmicos (CTAs).
Nuevas caídas podrían provocar nuevas ventas para limitar las pérdidas.

• NVIDIA (NVDA) y Broadcom (AVGO) están probando el proceso de fabricación 18A de Intel. Al mismo tiempo, algunos clientes de Intel (INTC) han experimentado un retraso de seis meses debido a problemas de calificación de propiedad intelectual.
Acciones de INTC -4%.

• Trump: TSMC planea invertir 100 mil millones de dólares en EE.UU.

• Palantir Technologies (PLTR) subió un 3% ayer por la mañana. Wedbush Securities expresó su confianza en que la compañía conseguirá más acuerdos federales.
Los analistas dicen que el software de Palantir se adapta bien a las iniciativas de eficiencia del gobierno, aumentando potencialmente su presencia en futuros presupuestos federales.
Pero la caída del mercado en general también afectó a PLTR (-2%).

• Kroger (KR) anunció la renuncia del director ejecutivo Rodney McMullen luego de una investigación sobre su conducta personal.
La junta directiva nombró a Ronald Sargent como director ejecutivo interino, lo que garantiza la continuidad en el liderazgo. Este cambio no afecta el desempeño financiero ni las actividades operativas de la empresa.

• AbbVie (ABBV) ha firmado un acuerdo de licencia con Gubra A/S para un tratamiento en investigación para la obesidad, lo que marca la entrada de AbbVie en el mercado de tratamiento de la obesidad.
El acuerdo incluye un pago inicial de 350 millones de dólares y posibles pagos por hitos, lo que indica el compromiso de AbbVie de ampliar su línea de tratamientos.

• Honda Motor (HMC) ha trasladado sus planes de producir la próxima generación del Civic desde México a Indiana.
Para evitar futuros aranceles en EE.UU.

• Singapur está investigando un caso de fraude de criptomonedas que involucra servidores Dell (DELL) y Super Micro Computer (SMCI). Es probable que se hayan enviado servidores que podrían contener chips Nvidia (NVDA) a Malasia, lo que genera dudas sobre el cumplimiento de las restricciones de exportación de Estados Unidos.

• Las acciones de Tesla (TSLA) intentaron recuperarse mientras Morgan Stanley pronostica que las acciones podrían subir a $430 gracias a la inteligencia artificial y la robótica. Adam Jonas de Morgan Stanley cree que Tesla es la mejor apuesta para el sector automotriz.
Pero la caída más amplia del mercado también afectó a TSLA (-3%).

• Los operadores logísticos asiáticos están alquilando más almacenes en Estados Unidos en respuesta a los cambios en el comercio electrónico, el comercio global y la manufactura. Las empresas de logística de terceros, conocidas como 3PL, trabajan con minoristas en línea y otras empresas para almacenar, empaquetar y trasladar mercancías para la venta.

• Las acciones de Sunnova (NOVA) caen un 64% a un mínimo histórico. La empresa de energía solar Sunnova Energy International dijo que no podrá continuar sus operaciones de manera continua durante un año debido a dificultades financieras.

• Mercedes y BMW evalúan vender la aplicación de transporte FreeNow - Bloomberg. Mercedes-Benz Group AG y BMW AG están realizando un nuevo intento por vender su aplicación conjunta de transporte FreeNow, según dijeron personas familiarizadas con el asunto.

• T-Mobile y Perplexity anuncian un nuevo "teléfono con inteligencia artificial" con un precio inferior a 1.000 dólares - TechCrunch.

• Las ventas generales (F) de Ford cayeron un 9% en febrero. Los fabricantes de automóviles están tratando de reducir costos en medio del descenso del interés por los coches nuevos.

• Las ventas globales de vehículos eléctricos de BYD aumentaron un 56% en los primeros dos meses de este año, acercándolo potencialmente a Tesla.

• Apple (AAPL) probablemente presentará una nueva MacBook Air con procesador M4 esta semana, y Tim Cook insinuó el anuncio en Twitter/X.

• La cadena de farmacias Walgreens Boots Alliance (WBA) está cerca de llegar a un acuerdo por un valor de aproximadamente 10 mil millones de dólares para venderse a la firma de capital privado Sycamore Partners. Lo que haría que Walgreens pasara a ser privada y probablemente la desmantelaría.
Las acciones de WBA suben un 5% en las operaciones previas a la apertura del mercado. Ayer, el Mcap de la WBA fue de $8.9 mil millones.

• Las acciones de OKTA suben un 16% en las operaciones previas a la apertura del mercado. La compañía presentó una perspectiva sólida.

Eventos clave que podrían afectar a los mercados el martes:
- Tasa de desempleo de la eurozona (enero).
- El presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, habla en un evento de Bloomberg Invest.

Reseñas fundamentales actuales

• Trump se dirigirá hoy a una sesión conjunta del Congreso
Trump: aranceles del 25% a Canadá y México y del 20% a productos de China entrarán en vigor el martes.
- Los deberes recíprocos entran en vigor el 2 de abril.
- Impondré aranceles a los países que debiliten sus monedas, especialmente a China.
- No creo que China responda con demasiada firmeza.
-Estudiaré un acuerdo de libre comercio con Argentina.

• El enviado especial de Trump, Richard Grenell, realizó varias visitas no oficiales a Suiza. Se discutirá la posibilidad de un acuerdo sobre el gasoducto Nord Stream 2 y el suministro de gas ruso a Alemania - Bild.

• El embajador chino critica la decisión de Australia de restringir DeepSeek - Bloomberg. Tal decisión podría politizar aún más los lazos comerciales y tecnológicos entre los dos países, que sólo recientemente han estabilizado las relaciones bilaterales, señaló el diplomático.

• Los aranceles estadounidenses del 25% sobre todos los productos de la UE podrían costarle a Europa el 1,5% del PIB - BBG.
Global Times: China podría imponer aranceles del 10% a los productos agrícolas estadounidenses.
Las medidas serán una respuesta a la política arancelaria de Estados Unidos.

• Las cifras de inflación de la eurozona son más altas de lo esperado, aunque mostraron un descenso.
IPC = 2,4% a/a (expectativa 2,3% / pop 2,5%).
IPC básico = 2,6% interanual (esperado 2,5% / población 2,7%).

• Los indicadores de actividad empresarial de EE.UU. son mixtos:
S&P Global US Manufacturing PMI 52,7 (exp. 51,6 / pop. 51,2).

• La producción industrial de EE. UU. se mantuvo estable en febrero, pero el índice de precios de salida de fábrica saltó a un máximo de casi tres años y los materiales tardaron más en llegar, lo que sugiere que los aranceles de importación pronto podrían obstaculizar la producción
PMI manufacturero del ISM = 50,3 (exp. 50,6/pop. 50,9)
La actividad manufacturera de EE. UU. se acercó al estancamiento el mes pasado a medida que caían los pedidos y el empleo, mientras que el índice de precios de los materiales saltó a su nivel más alto desde junio de 2022 en medio de crecientes preocupaciones sobre los aranceles.