Las guerras arancelarias de Donald Trump desploman los mercados mundiales, noticias de las sociedades anónimas y geopolítica

Noticias del mercado de valores

• Los índices bursátiles estadounidenses cayeron entre un 1 y un 2% y se están acercando a los niveles de soporte. NVDA cayó un 7% después de un buen informe. Así como algunas otras acciones de IA y MAG-7. El sentimiento del mercado se ha vuelto bajista. Esto significa que los inversores podrían enfrentarse a más dificultades en el futuro.
Los sectores XLF, XLE (gracias a los mayores precios del petróleo) y XLRE (gracias a las menores tasas hipotecarias) se mantuvieron en territorio positivo ayer.
El bitcoin cayó por debajo de los 80.000 dólares.
El dólar estadounidense se fortaleció: el EURUSD 1,04.
El oro cayó un 1,5% por debajo de los 2.900 dólares.
Los precios del petróleo aumentaron un 2%.
El mercado de Trump no está yendo tan bien como muchos inversores esperaban. Y la decepción es dolorosa para muchos.

• Europa está sintiendo los efectos de la amenaza de aranceles estadounidenses del 25%, con las acciones cayendo ayer y los futuros apuntando a más pérdidas hoy, mientras que el euro cayó a mínimos de dos semanas frente al dólar.

• La caída masiva de la moneda canadiense no muestra señales de desaceleración y alcanzó un nuevo mínimo de tres semanas y media, con Trump aclarando que los aranceles del 25% seguirán vigentes durante la próxima semana, después de haber parecido sugerir anteriormente otra extensión de un mes a la fecha límite.

• La reacción del mercado en China a la amenaza de aranceles adicionales del 10% ha sido más compleja, en parte debido al momento en que se produjo. El poderoso Congreso Nacional Popular de China se reunirá la próxima semana y, en una reunión que inicialmente produjo poco, los analistas ahora dicen que podría ser inminente un mayor estímulo.

• Las mayores víctimas monetarias de las amenazas de Trump de imponer aranceles a China han sido los dólares australiano y neozelandés, que a menudo actúan como sustitutos más líquidos del yuan. El propio yuan está rebotando desde mínimos de varias semanas, y el Banco Popular de China fijó el tipo de cambio oficial ligeramente más ajustado por primera vez esta semana, mostrando su intención de apoyar la moneda.

Las acciones de Hong Kong (.HSI) abre nueva pestaña cayeron alrededor de un 1,7% el viernes, pero las acciones blue chips de China continental (.CSI300) abre nueva pestaña cayeron un relativamente insignificante 0,5%. Compare esas caídas con las caídas de casi el 3% en el Nikkei de Japón (.N225) abre una nueva pestaña y el Kospi de Corea del Sur (.KS11) abre una nueva pestaña.

• La Bolsa de Tokio sintió una presión adicional debido a la fortaleza del yen, siendo la moneda tradicional de refugio seguro la única que subió significativamente frente al dólar el viernes.

El par dólar-yen también tendió a seguir los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, que cayeron a nuevos mínimos de dos semanas mientras los operadores reflexionaban sobre el daño potencial de la guerra comercial global a la economía estadounidense, que ya ha mostrado signos de vulnerabilidad últimamente.

• Más tarde hoy, habrá un informe clave en forma del deflactor PCE, la medida de inflación preferida por la Fed. Los operadores han ido aumentando de forma constante sus apuestas sobre una Reserva Federal moderada, y es probable que en junio y septiembre se produzcan dos recortes de tipos de un cuarto de punto porcentual que recientemente se habían descontado en el mercado.

• Será el BCE el que abra la próxima ronda de reuniones de bancos centrales mundiales con una decisión política la próxima semana, y muchos esperan otro recorte de un cuarto de punto porcentual. Lo que sucederá después no está tan claro, ya que algunos responsables de las políticas están señalando que el ritmo de flexibilización de las políticas se desacelerará.

Hoy en día hay muchos datos económicos procedentes de Europa, incluidos precios de importación, ventas minoristas, empleo e inflación al consumidor solo de Alemania.

Con los futuros de las acciones europeas en constante caída, la tecnología será un sector a seguir de cerca. Las bolsas asiáticas están sufriendo una liquidación retrasada tras los resultados de Nvidia a principios de la semana, lo que ha hecho poco para disipar los temores de que las valoraciones se han vuelto insosteniblemente altas, especialmente después del surgimiento de un rival chino de inteligencia artificial aparentemente más barato, DeepSeek.

• Los alcistas de las criptomonedas también están sufriendo un duro golpe: Bitcoin cayó brevemente por debajo de los $80.000, un 27% menos que su máximo histórico de $109.071,86 alcanzado el 20 de enero. Como Trump se ha centrado más en el comercio y la inmigración en su primer mes en el cargo, los memes de $Trump y $Melania han estado causando el mayor revuelo en el mundo de las criptomonedas. Todavía podrían surgir una regulación más liviana e incluso una reserva estratégica de criptomonedas, pero claramente no ahora.

• Fidelity: el número de millonarios con planes 401(k) aumentó un 27%.

• Nvidia (NVDA) dijo que xAI de Musk utilizará el GB200 para entrenar e inferir la próxima generación de modelos de IA de Grok.

• El DAX tuvo uno de los mejores comienzos de la historia para empezar el año. Su estructura ha cambiado: su dependencia de la industria automovilística ha disminuido. El principal comprador son las CTA (estrategias de tendencia), por lo que los datos económicos débiles tienen poco impacto.

• Instagram está considerando lanzar una aplicación independiente Reels en medio del futuro incierto de TikTok - The Information.
Según la publicación, el CEO de Instagram, Adam Mosseri, informó a los empleados esta semana sobre la posible división del servicio.

• Amazon (AMZN) presentó su primer chip cuántico.

• Schmid de la Fed:
Soy cauteloso respecto de la inflación debido a la falta de progreso;
Tal vez tengamos que repensar el concepto de inflación básica, ya que los precios de los alimentos, que antes eran volátiles, ahora se comportan como otros productos básicos;
Mi prioridad es reducir al máximo el balance y la influencia financiera de la Fed;
La atención debe seguir centrada en la inflación para proteger la credibilidad de la Fed.

• El mayor accionista de Ferrari (RACE), la familia Agnelli, ha decidido vender su participación en la empresa automovilística por 3.000 millones de euros. Tras la venta, la familia Agnelli reducirá su participación en Ferrari del 4% al 20%.

• Las acciones de Snowflake (SNOW) experimentaron un aumento significativo previo a la apertura del mercado de alrededor del 13% después de que los resultados del cuarto trimestre superaran las expectativas. La empresa, que ofrece una plataforma de datos basada en la nube, ha sorprendido a Wall Street con sus cifras y continúa creciendo gracias a las nuevas capacidades de sus productos. La asociación de Snowflake con Microsoft (MSFT) para integrar los modelos OpenAI fortalece aún más la ventaja competitiva de su plataforma.
Las acciones de SNOW subieron un 4,5% ayer.

• Verizon (VZ) enfrenta problemas potenciales. La Administración Federal de Aviación de Estados Unidos está considerando cancelar un contrato de 2 mil millones de dólares para Starlink de Elon Musk.

• Las acciones de Viatris (VTRS) cayeron un 15% debido a unas previsiones decepcionantes para todo el año. El fabricante de medicamentos genéricos está teniendo dificultades con las obras de remodelación en su planta de India, lo que afecta sus previsiones de ingresos y EBITDA ajustado para 2025. Los problemas se derivan de las advertencias de la FDA y el posterior bloqueo de suministros.

• Meta (META) se disculpó después de que una interrupción en el servicio de Instagram provocara que los usuarios vieran videos explícitos en sus feeds.
Desde entonces, la empresa ha corregido el error y ha reiterado su compromiso con la moderación de contenido, garantizando que el contenido sensible se etiquete o elimine de forma adecuada.

• Rithm Property Trust (RITM) anunció una oferta de acciones preferentes Serie C por $50 millones cuyas ganancias se utilizarán para inversiones y fines corporativos.

• Rolls-Royce (RYCEY) se dispara a un máximo histórico tras reanudar los pagos a los accionistas y anunciar una recompra de acciones por 1.000 millones de libras
. La compañía informó un fuerte crecimiento del beneficio operativo subyacente por encima del rango de orientación y espera cumplir con sus objetivos a medio plazo dos años antes de lo previsto.

• Se ha producido un aumento del sentimiento bajista entre los inversores individuales: la Asociación Estadounidense de Inversores Individuales informa de un salto al 60,6%. Este es el nivel más alto de los últimos dos años.

• Chubb (CB) mantuvo su dividendo trimestral, ofreciendo un rendimiento a futuro del 1,33%. El resiliente líder en seguros continúa demostrando una sólida salud financiera, con sus recientes ganancias superando las estimaciones de consenso.
Las acciones de CB subieron un 3%.

• Novavax (NVAX) informó el jueves una gran caída en las ventas del cuarto trimestre y dijo que ya no quiere ser conocido sólo como fabricante de vacunas. La empresa pasará del desarrollo de productos a asociarse con compañías farmacéuticas más grandes y a otorgar licencias de su tecnología para la fabricación de medicamentos.

• Los inversores prevén un repunte similar al de 2017 para las monedas de los mercados emergentes, según informa Bloomberg.
Los inversores se muestran optimistas ante señales de un punto de inflexión en el dólar estadounidense.

• eBay (EBAY) decepcionó a los inversores con unas previsiones débiles, ya que la débil demanda en Alemania y el Reino Unido pesa sobre las ganancias.
Las acciones de EBAY cayeron un 8%.

• Salesforce (CRM) publicó un pronóstico con un crecimiento de ingresos menor al esperado, lo que genera dudas sobre la rápida monetización de sus productos de IA.
Las acciones de CRM cayeron un 4%.

• Walgreens Boots Alliance (WBA) recibió un impulso tras la noticia de que la compañía podría ser comprada por el fondo de inversión Sycamore Partners, lo que podría conducir a una reestructuración del negocio.
Las acciones de WBA subieron un 2%.

• Paramount Global (PARA) informó resultados financieros débiles debido a que el crecimiento en el segmento de streaming no logró compensar la disminución en los ingresos de la televisión tradicional.

• JM Smucker (SJM) registró ventas decepcionantes debido a problemas en la cadena de suministro. Pero sigue siendo optimista en sus previsiones para el año.

• Las acciones de IONQ cayeron un 15% ayer después del informe, arrastrando a todas las acciones cuantitativas. Los ingresos anuales de la compañía superaron los 43,1 dólares y crecieron un 95% interanual.

• Pero IonQ informó una pérdida trimestral cada vez mayor, una caída de las reservas de efectivo y un aumento de los gastos operativos.
Y a los inversores no les gusta quemar dinero hoy en día.
IonQ aspira a ser rentable en 2030.

• Las acciones de VST cayeron un 12% ayer tras el informe. El informe fue bueno, pero los inversores están cada vez más preocupados por el fin del rally de la IA.

• OpenAI lanzó un nuevo modelo GPT-4.5. Altman dice: "Ella es la primera modelo que he tenido que me hace sentir como si estuviera hablando con una persona afectuosa".
Mejora en comparación con GPT-4o: tres veces mejor trabajando con hechos y casi tres veces menos propenso a inventar información.

• Tesla (TSLA) se está preparando para lanzar un servicio de taxis en California que podrá transportar pasajeros en vehículos autónomos por todo el estado - WAPO.

• Autodesk (ADSK) recortará aproximadamente el 9% de su plantilla, o alrededor de 1.350 empleados. En medio de un impulso más amplio para priorizar los servicios en la nube y la inteligencia artificial.

Acciones en preapertura tras informes
ADSK +1%
DELL -1%
HPQ -4%
RKLB -13%

Eventos clave que podrían afectar a los mercados el viernes:
- Índice de precios PCE de EE.UU.
- Precios de importación alemanes, ventas minoristas, tasa de desempleo, IPC.
- Francia PIB, IPC.
- Precios de la vivienda en el Reino Unido en todo el país.
- PIB de Suecia.

Noticias fundamentales

• Indicadores del mercado laboral, actividad económica y PIB de Estados Unidos.
Solicitudes de desempleo: 242.000 (previsión: 222.000/población ajustada: 220.000)
Las solicitudes iniciales de desempleo aumentaron, superando las expectativas. El aumento refleja la actual incertidumbre económica, con solicitudes de desempleo ligeramente por debajo de las estimaciones de consenso.
Pedidos de bienes duraderos 3,1% (exp. 2,0%/pob. -1,8% ajustado)
PIB t/t (T4) 2,3% (exp. 2,3%/pob. 3,1%)
Índice de precios del PIB t/t (T4) 2,4% (v. 2,2%/pob. 1,9%)

• El Banco Central Europeo volverá a reducir su tipo de depósito la próxima semana al 2,50%. Esa es la opinión de los 82 economistas encuestados por Reuters, que esperaban dos recortes más a mediados de este año.

Casi todos los que respondieron a una pregunta de seguimiento de la encuesta dijeron que una ampliación de la guerra comercial del presidente estadounidense Donald Trump dañaría el crecimiento de la eurozona, lo que podría dejar al BCE en un dilema.

• La Administración del Seguro Social anuncia una reorganización "masiva" y recortes de empleos "significativos"
La SSA emplea a unas 60.000 personas. Los recortes afectarán a entre 7.000 y 30.000 empleados, es decir, la mitad de la agencia.
Anteriormente, el Departamento de Servicios Sociales anunció el cierre de dos de sus oficinas: la Oficina de Derechos Civiles e Igualdad de Oportunidades y la Oficina de Transformación.
A partir de 2024, la SSA administra los beneficios del Seguro Social para más de 68 millones de personas. La agencia tiene aproximadamente 1.200 oficinas de campo en todo el país.

• Las negociaciones entre representantes de EE.UU. y Rusia duraron más de seis horas. Sin embargo, después de la reunión, la delegación rusa abandonó el lugar de las negociaciones sin hacer ningún comentario. Así lo informan los medios de comunicación del Kremlin.
Preliminarmente, el tema principal de la reunión fue la cuestión de la “normalización del trabajo de las embajadas” de los dos países. Sin embargo, aún se desconocen los detalles de las discusiones.

• El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, anunció que introducirá un arancel adicional del 10% sobre China, que entrará en vigor el 4 de marzo.
Este día también se introducirán aranceles sobre México y Canadá.

• Estados Unidos y Rusia consideran cooperar en rutas comerciales y exploración de recursos en el Ártico - Bloomberg.

• Estados Unidos espera que el acuerdo con Ucrania sobre tierras raras le reporte 20.000 millones de dólares en ganancias, que podrían usarse para pagar el déficit presupuestario estadounidense y reducir la carga fiscal de los estadounidenses, según el director del Consejo Económico Nacional de la Casa Blanca, Kevin Hassett.

• La Casa Blanca ha ordenado formalmente a las agencias gubernamentales que preparen planes de reorganización que incluyan recortes importantes.
Las agencias deben presentar estos planes a más tardar el 13 de marzo.

• Se destinarán 1.000 millones de dólares para combatir la escasez de huevos en Estados Unidos. Trump considera el problema de los huevos una prioridad.
El Departamento de Agricultura de Estados Unidos anunció la medida en relación con el hecho de que los precios de este popular producto alimenticio han aumentado en más del 50%. La principal causa de la escasez fue la epidemia de gripe aviar que comenzó en las granjas avícolas estadounidenses en 2022 y provocó la destrucción de la población de aves ponedoras. Debido a la prohibición del uso de vacunas extranjeras en Estados Unidos, este método de lucha contra la epidemia sigue siendo el único incluso si se detecta una sola infección en una granja.

• Irán duplica sus reservas de uranio altamente enriquecido desde diciembre: OIEA expresa su “grave preocupación”
Desde el regreso de Donald Trump a la Casa Blanca, Teherán ha aumentado drásticamente sus reservas de uranio altamente enriquecido, hasta el 60%. Desde diciembre del año pasado, estas reservas en Irán se han duplicado. Este uranio podría ser suficiente para producir seis bombas nucleares.

• Los miembros republicanos del Congreso están impulsando iniciativas legislativas deliberadamente inaprobables para ganarse el favor de Trump - WSJ. Entre las propuestas: convertir el cumpleaños de Trump (14 de junio) en un feriado federal, bautizar con su nombre el aeropuerto de Dallas, cerca de Washington, y colocar su rostro en el Monte Rushmore.

• Vemos que la cuestión de cómo debería ser la arquitectura de seguridad europea sin la OTAN es ahora un tema de debate entre los dirigentes europeos.
La arquitectura de seguridad europea no será fuerte sin un país fuerte como Turquía, afirma el ministro de Asuntos Exteriores turco, Hakan Fidan.