Las elecciones presidenciales de EE.UU. en el punto de mira de los mercados financieros, las noticias empresariales y la geopolítica

Noticias bursátiles

• El nerviosismo preelectoral finalmente ha llegado al mercado. Las probabilidades de Harris han aumentado en los últimos días y la incertidumbre sobre quién ganará ha vuelto al mercado esta mañana. Recordemos que en las últimas semanas los inversores creyeron en la victoria de Trump, que se consideró buena para las acciones y el dólar y mala para los bonos.

• Las monedas fueron las primeras en moverse el lunes, cuando el dólar recibió el golpe de una nueva encuesta de Iowa que mostró a la candidata presidencial demócrata Kamala Harris por delante del republicano Donald Trump. Eso fue suficiente para hacer caer el dólar un 0,9% frente al yen y un 0,6% frente al euro, mientras que el dólar australiano, sensible al comercio, saltó un 0,8%. Los analistas tienden a creer que las políticas de Trump en materia de inmigración, aranceles y recortes de impuestos ejercerán mucha más presión alcista sobre el dólar estadounidense y los rendimientos que una victoria de Harris.

• Cabe destacar que la encuesta de Des Moines Register/Mediacom Iowa sorprendió a todos al mostrar que Harris aventaja a Trump por 3 puntos en el estado, un cambio importante respecto a hace unas semanas. Esta encuesta tiene una muy buena historia y se considera un indicador de votos en los estados indecisos. "Desde la semana pasada, Harris ha visto un repunte en las encuestas, respaldado por la encuesta de Selzer en Iowa, que algunos están utilizando como indicador del desempeño entre los estados indecisos del Muro Azul (Michigan, Pensilvania y Wisconsin)", dijo JPMorgan en una nota.

• El sitio de apuestas PredictIT mostró que Harris tenía entre 53 y 51 centavos contra Trump (la cantidad que los inversores apostarían por tener la oportunidad de ganar 1 dólar), frente a los 42 y 61 centavos de hace apenas una semana. El promedio de las encuestas todavía es demasiado cercano para determinarlo y es posible que los resultados de la votación no se conozcan el miércoles. En 2020, por ejemplo, Pensilvania no publicó los resultados hasta el sábado posterior a las elecciones. También puede haber litigios sobre los resultados, que podrían prolongarse durante semanas.

• Los mercados sugieren que la Reserva Federal seguirá adelante y recortará las tasas el jueves independientemente del resultado, y los futuros valoran una probabilidad del 98% de un recorte de 25 puntos básicos. También estiman un 80% de posibilidades de otro cuarto de punto en diciembre, aunque eso podría cambiar fácilmente dependiendo de quién se convierta en presidente electo.

• También se espera que el Banco de Inglaterra reduzca las tasas en un cuarto de punto el jueves, mientras que se espera que el Riksbank las reduzca en 50 puntos básicos. Se espera que el Norges Bank y el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantengan sus tasas esta semana.

• El otro motor del mercado el lunes fue el petróleo, que subió alrededor de un 1,4% después de que la OPEP+ dijera el domingo que retrasaría un mes el aumento de producción previsto para diciembre. Esta fue la segunda vez que ampliaron el recorte de 2,2 millones de bpd y eso demuestra lo preocupados que están por la demanda global.

• La situación es particularmente débil en Asia, con las importaciones de petróleo crudo cayendo 200.000 bpd en los primeros 10 meses del año en comparación con el mismo período en 2023, según LSEG.

• Estados Unidos multó a un importante fabricante de chips por suministrar productos a China - Reuters. GlobalFoundries (GFS.O), con sede en Nueva York, el tercer mayor fabricante de chips por contrato del mundo, recibió una multa de 500.000 dólares. Las sanciones se impusieron por enviar chips sin permiso a una filial del fabricante chino de chips SMIC, incluido en la lista negra.

• El Reino Unido prohibirá los vaporizadores desechables a partir de junio de 2025. En el reino se desechan cada mes unos cinco millones de estos cigarrillos electrónicos.

• BYD de China aumenta la producción y la contratación en medio del crecimiento del tercer trimestre. BYD aumentó la producción en casi 200.000 unidades de agosto a octubre, al tiempo que contrató alrededor de 200.000 nuevos empleados en el negocio de automóviles y componentes, dijo el sábado el vicepresidente ejecutivo de la compañía, He Zhiqi, en Weibo.

• Berkshire Hathaway informó el sábado. Los ingresos operativos de la compañía cayeron un 6% interanual y fueron peores de lo esperado debido a la caída del USDJPY, que aumentó el valor de la deuda no denominada en dólares en más de $20 mil millones. Berkshire ahora cotiza a aproximadamente 1,55 veces su valor contable al 30 de septiembre. con un P/E de 22x.

• Las apuestas sobre la probabilidad de un recorte de tipos de 25 puntos básicos en la reunión del FOMC de la próxima semana han alcanzado el 99%. El informe del viernes sobre el mercado laboral correspondiente a octubre es falso, escribe Marketwatch. El informe "falso", publicado menos de una semana antes de las elecciones, fue distorsionado por los huracanes y una huelga en la planta de Boeing. De hecho, la economía estadounidense añadió alrededor de 150.000 puestos de trabajo, aproximadamente la misma cantidad que en los últimos meses.
La campaña de Trump ya calificó el informe de "desastre" y dijo que es una prueba de lo mal que Harris está gestionando la economía.
A pesar del débil informe de empleo de octubre, la mayoría de los datos apuntan a una economía fuerte, aunque con una desaceleración gradual
. Incluso el sentimiento está mejorando - WSJ.

• El fundador Jeff Bezos venderá acciones de AMZN por valor de 3.050 millones de dólares. Ya ha vendido acciones por valor de más de 10.000 millones de dólares este año.

• Warren Buffett vendió otros 14.300 millones de dólares en acciones de Apple en el tercer trimestre. Esto significa que Berkshire Hathaway de Warren Buffett vendió alrededor de 100 mil millones de dólares en acciones de AAPL en los dos últimos trimestres. En total, el efectivo de Berkshire Hathaway alcanzó los 325,2 mil millones de dólares en el tercer trimestre, lo que es un récord para el conglomerado que Warren Buffett siguió absteniéndose de hacer grandes acciones. adquisiciones y, al mismo tiempo, recortó algunas de sus participaciones más significativas.

• El presidente de la Cámara de Representantes, Johnson, dijo que el Partido Republicano podría intentar derogar la Ley CHIPS y luego recuperar
la legislación que impulsó la fabricación de chips semiconductores en Estados Unidos.

• Los reguladores energéticos estadounidenses han rechazado un acuerdo de interconexión modificado para un centro de datos de Amazon conectado directamente a una planta de energía nuclear en Pensilvania. El acuerdo para aumentar la capacidad del centro de datos ubicado en el sitio de la central nuclear Susquehanna de Talen Energy podría generar facturas de energía más altas para los residentes y afectar la confiabilidad de la red eléctrica.

• Trump dijo el viernes que, de ser elegido, impondría un arancel del 100% a Stellantis. Esto sucederá si el fabricante de automóviles intenta trasladar empleos de Estados Unidos a México.

• Lyft paga 2,1 millones de dólares para resolver un caso de engaño a un conductor. Es una demanda que acusaba al servicio de transporte compartido de exagerar cuánto ganaban los conductores mientras la empresa intentaba recuperarse de una fuerte caída de la demanda durante la pandemia.

• Los fondos de cobertura y otros operadores especulativos están apostando a un mayor crecimiento del dólar. La demanda de activos de refugio está creciendo antes de las elecciones presidenciales de Estados Unidos.

• La cadena de restaurantes TGI Fridays se declaró en quiebra el sábado. Fundada en 1965, la popularidad de TGI Fridays alcanzó su punto máximo en 2008 con 601 restaurantes en Estados Unidos y un negocio de 2 mil millones de dólares. Las ventas en EE. UU. en 2023 fueron de 728 millones de dólares, un 15% menos interanual. Ahora hay 163 restaurantes en Estados Unidos, frente a 269 el año pasado. Treinta y seis cerraron en enero y docenas más cerraron la semana pasada.

Eventos clave que podrían afectar a los mercados el lunes:
- Participación de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, y del miembro del consejo del BCE, Piero Cipollone, en la reunión del Eurogrupo.
- Los miembros del BCE incluyen a Elizabeth McCall, Frank Elderson, Christodoulos Patsalides y Claudia Buch.
- PMI manufacturero EZ definitivo de octubre.
- Bienes duraderos en EE.UU., pedidos de producción de septiembre.

Noticias fundamentales

• Rusia planea perturbar la votación en el extranjero en las elecciones del domingo en Moldavia - Reuters. La policía moldava registró el transporte organizado de votantes a los colegios electorales. Las autoridades del país están llevando a cabo una investigación y reuniendo pruebas en relación con el transporte aéreo de votantes desde la Federación de Rusia a Bielorrusia, Azerbaiyán y Turquía. Moldavia: Después de contar el 99% de los votos, Maia Sandu gana con el 54,7% de los votos. La participación fue del 54%. En Gagauzia, Sandu obtuvo un 3%. En la propia Moldavia obtuvo el 49% y ganó gracias a la diáspora con el 82%.
De los 1,68 millones de votantes, la diáspora representó casi el 20% (325 mil).

• Más de 69 millones de estadounidenses aprovecharon la votación anticipada. Eso representa casi el 44% de los que votaron en las elecciones presidenciales de 2020 - The Washington Post. Harris lidera a Trump en cuatro de los siete estados indecisos. La encuesta mostró a Harris por delante de Trump en Wisconsin (49% a 45%), Pensilvania (49% a 46%), Michigan (48% a 45%) y Nevada (48% a 47%).
Al mismo tiempo, Trump mantiene su ventaja en Carolina del Norte (49% frente a 48% de Harris) y Georgia (48% frente a 47%).
Si el liderazgo en estos estados continúa y el resto vota igual que en 2020, Harris ganará las elecciones por un pequeño margen.

• Reeves dijo que estaba equivocada acerca de las necesidades fiscales de Gran Bretaña antes de las elecciones. La Ministra de Hacienda, Rachel Reeves, dijo que se equivocó al decirles a los votantes británicos antes de las elecciones que el Partido Laborista no anunciaría nuevos aumentos de impuestos.

• Trump prometió introducir aranceles del 100-200% sobre bienes procedentes de países de la UE. "Los países de la UE son tan malos como China: no aceptan nuestros productos, pero nos venden los suyos".

• Irán planea lanzar otro ataque contra Israel en los próximos días - The Washington Post. El Consejo Supremo de Seguridad Nacional de Irán decidió dar a Israel una respuesta militar al ataque del 26 de octubre.

• “China teme, con razón, una escalada incontrolable de tensiones y la amenaza de un conflicto nuclear en relación con la guerra en Ucrania”, - el primer ministro eslovaco, Robert Fico, tras una conversación con el presidente chino, Xi Jinping.

• Kemi Badenoch, una mujer negra (por primera vez en la historia británica), fue elegida nueva líder del Partido Conservador británico en lugar de Rishi Sunak. Anteriormente se desempeñó como Ministra de Comercio Exterior y Ministra de Igualdad.

• Los demócratas tienen un plan si Trump declara la victoria prematuramente - Reuters. La agencia escribió que los demócratas se están “preparando para una respuesta ultrarrápida”. El primer paso es una respuesta de los medios. En redes sociales y medios de comunicación llamarán a calma y paciencia durante el recuento de votos.