La nueva Guerra Fría está cobrando impulso, nerviosismo en Japón, noticias corporativas de EE. UU.
Análisis fundamental
• Los operadores verán nerviosismo en el mercado de divisas el viernes, sin duda impulsado por el yen, ya que los movimientos erráticos de la moneda japonesa en todos los ámbitos han desconcertado a los inversores. El yen osciló entre ganancias y pérdidas al comienzo de la sesión asiática, a veces durante minutos, aunque es difícil decir si Tokio estuvo involucrado en el proceso. El periódico Nikkei informó que el Banco de Japón (BOJ) llevó a cabo revisiones de las tasas bancarias del euro frente al yen el viernes, mientras los operadores aún se recuperan de las consecuencias de una supuesta intervención de compra de yenes el jueves. Las autoridades, como siempre, se mostraron tímidas a la hora de hacer comentarios, pero Tokio ha dejado claro al mercado que sabe cuándo es el mejor momento para intervenir. El salto del yen del jueves se produjo justo después de que datos mostraran que la inflación al consumidor de Estados Unidos se desaceleró más de lo esperado en junio, lo que inicialmente llevó a los analistas y operadores de divisas a pensar que el salto probablemente fue impulsado por la actividad relacionada con las opciones. Sin embargo, después de los acontecimientos del jueves, los operadores volvieron a estar nerviosos.
• El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en dos días de testimonio ante el Congreso esta semana, pareció abrir la puerta a un ciclo de flexibilización que comenzaría en septiembre, diciendo que la economía estadounidense "ya no está sobrecalentada".
• Los datos de aduanas del viernes mostraron que las exportaciones de China aumentaron más de lo esperado en junio, aunque las importaciones cayeron un 2,3% mientras la segunda economía más grande del mundo continúa luchando con una recuperación desigual.
• Los demócratas están aumentando la presión sobre Biden para que abandone la carrera presidencial. Biden llamó accidentalmente a Zelensky "presidente Putin" ayer. Se soluciona solo después de unos segundos. "Él va a vencer al presidente Putin... Estoy tan concentrado en vencer a Putin que tenemos que preocuparnos por eso". Y después, en otra rueda de prensa, llamó a Kamala Harris “vicepresidenta Trump”. Ya ni siquiera parece gracioso.
• La OTAN llamó a China un “partidario decisivo” de la guerra rusa contra Ucrania. China, por su parte, acusó a la OTAN de buscar la seguridad a expensas de otros y advirtió a la alianza militar occidental que no trajera el mismo “caos” a Asia.
• Alternativa para Alemania ha formado un nuevo grupo de populistas de derecha en el Parlamento Europeo. Como dijo a Reuters uno de los miembros de la nueva facción, incluirá a 28 diputados de partidos de extrema derecha en Bulgaria, Francia, Lituania, Polonia, Eslovaquia, España, la República Checa y Hungría. El nuevo grupo se llamará “Europa de las Naciones Soberanas”.
• ¿Cómo será el gobierno francés? Macron rechazó una solicitud de dimisión del primer ministro francés, Gabriel Attal. Se espera que el nuevo gobierno del país se forme después de los Juegos Olímpicos, que se celebrarán en París del 26 de julio al 11 de agosto. Y hacer esto con
un parlamento donde ninguna de las principales fuerzas políticas obtuvo la mayoría será
difícil, dicen los expertos.
• Primer vuelo del Ariane 6: Europa recupera el acceso al espacio. Durante todo un año, la Agencia Espacial Europea (ESA), por razones políticas y técnicas, no pudo poner en órbita de forma independiente satélites científicos, comerciales o militares y se vio obligada a comprar este servicio a los Estados Unidos. La demanda de este tipo de lanzamientos es enorme y de los 30 pedidos recibidos para el nuevo vehículo de lanzamiento, 18 provinieron del propietario de la tienda online Amazon, Jeff Bezos. Hasta 2028, todas las salidas ya están reservadas.
• Trump se reunirá con Orban en su finca Mar-a-Lago en Florida después de la cumbre de la OTAN en Washington - BBG. Anteriormente, Orban ya había visitado Kiev, Moscú y Pekín, donde se reunió con los jefes de Estado de estos países.
• Grecia, Bulgaria y Rumanía han decidido crear un corredor militar que pasará por el ala oriental de la OTAN.
Está prevista una reunión trilateral en Grecia en otoño para discutir la implementación de este proyecto.
• Estados Unidos y México están restringiendo las importaciones de acero chino. Junto con México, Washington dijo que los productos metálicos que ingresen a
Estados Unidos por la frontera sur y no se originen en América del Norte estarán sujetos a aranceles adicionales.
México y Canadá están exentos de los aranceles del 25% sobre el acero y del 10% sobre el aluminio que Estados Unidos impone en virtud de la Sección 232 de la Ley de Expansión Comercial, lo que permite limitar las importaciones por motivos de seguridad nacional.
Washington dijo que esos aranceles ahora se aplicarán al acero de México a menos que los importadores puedan demostrar que fue fundido y moldeado en América del Norte. Los productos de aluminio de China, Rusia, Irán y Bielorrusia también estarán sujetos a aranceles.
• Estados Unidos está reanudando la transferencia de bombas aéreas a Israel, cuyo suministro estaba previamente suspendido - Reuters
Estamos hablando de bombas aéreas de 500 libras. Pero Estados Unidos seguirá absteniéndose de suministrar bombas aéreas de 2.000 libras por temor a su uso en la densamente poblada Gaza.
• Estados Unidos, Canadá y Finlandia planean construir más rompehielos para contrarrestar a la Federación Rusa en el Ártico - AP. Buscan fortalecer su defensa en el Ártico, donde la Federación Rusa es cada vez más activa.
• Un misil iraní vinculado al ataque hutí a un barco, sugiere un análisis estadounidense de los restos. En diciembre, los rebeldes hutíes de Yemen probablemente dispararon un misil de crucero antibuque de fabricación iraní contra un petrolero con bandera noruega en el Mar Rojo, dijeron funcionarios militares estadounidenses. El ataque es ahora un vínculo público, basado en evidencia, entre la actual campaña anti-envío de los rebeldes y Teherán.
- La inflación en Alemania cayó como se esperaba del 2,4% interanual al 2,2%.
- El PIB del Reino Unido (mayo) se aceleró inesperadamente del 0,6% interanual al 1,4% interanual. Se esperaba un 1,2%.
- La inflación en EE.UU. cayó inesperadamente del 3,3% interanual al 3,0% interanual (se esperaba un 3,1% interanual)
- El IPC subyacente cayó del 3,4% al 3,3% (se esperaba estabilidad). Los precios más bajos de la gasolina ayudaron a desacelerar la inflación en junio.
• La Reserva Federal pronto podría recortar las tasas de interés.
• El mercado laboral estadounidense es estable. El Departamento de Trabajo informó el jueves que las solicitudes de desempleo para la semana que terminó el 6 de julio cayeron en 17.000 a 222.000 desde 239.000 la semana anterior.
Análisis corporativo
• Ayer, el mercado de valores estadounidense experimentó una gran rotación del crecimiento al valor. La inflación resultó mejor de lo esperado y, al parecer, fue simplemente una ocasión para una rotación que se había esperado hace mucho tiempo.
• Las caídas de las acciones de Tesla, Nvidia y otras grandes empresas tecnológicas borraron 598 mil millones de dólares en capitalización de mercado de los Siete Magníficos, la segunda mayor caída en un día de la historia.
• Las acciones inmobiliarias y de pequeña capitalización, que dependen de la tasa de la Reserva Federal, fueron las que más subieron de precio. El dólar cayó un poco. Especialmente contra el yen. Pero esto no ayudó en absoluto a Bitcoin.
• El mercado de valores japonés cae un 2% a medida que se fortalece el yen.
• Elon Musk dijo que Grok 2 probablemente estará listo para su lanzamiento el próximo mes, y xAI también comenzará a entrenar en el sistema H100 de 100k. También confirmó que xAI ha completado las negociaciones con Oracle sobre un posible acuerdo de servidor de inteligencia artificial de 10.000 millones de dólares.
• Airbnb (ABNB) corre el riesgo de verse atrapada en un escándalo: los culpables son fotos y vídeos filtrados de inquilinos teniendo relaciones sexuales. Los propios Airbnb no están haciendo un intento adecuado por resolver el problema. Piden disculpas al cliente, dan un código promocional y bloquean al dueño del inmueble. Este último crea fácilmente una nueva cuenta.
• La UE y Apple han resuelto una investigación antimonopolio sobre pagos sin contacto. La empresa evitará una multa, escribe el Financial Times. Apple permitirá a los desarrolladores utilizar tecnología inalámbrica de corto alcance o tap-and-go para usar Apple Pay y Apple Wallet para resolver las regulaciones de la UE.
• India no tiene intención de abandonar el petróleo ruso - Reuters. Las empresas estatales de refinación de petróleo de la India están celebrando negociaciones conjuntas con la Federación de Rusia sobre un acuerdo a largo plazo sobre las importaciones de petróleo.
• Los Juegos Olímpicos de París serán comentados por una neurona. Los Juegos Olímpicos serán comentados por un clon de inteligencia artificial del locutor deportivo y presentador de televisión Al Michaels, de 79 años.
La red neuronal aprenderá alrededor de 7 millones de frases que utilizará durante la actuación.
• El gasto de los turistas extranjeros en Europa en 2024 aumentará un 37% en comparación con antes de Covid 2019 y ascenderá a un récord de 800 mil millones de dólares – Bloomberg
La mayor parte del dinero lo gastarán los turistas estadounidenses. El gasto de los turistas chinos disminuirá. La mayor parte del dinero de los turistas (72%) se gastará en los países de Europa occidental.
• Como tendencia aparte, los autores del informe señalan la creciente popularidad de los destinos del norte de Europa, donde en verano no hace tanto calor como en el sur de Europa.
Shell, BP y TotalEnergies invierten en un importante proyecto de GNL en Abu Dhabi - WSJ. Los gigantes energéticos europeos Shell, BP y TotalEnergies han firmado acuerdos para invertir en el proyecto de gas natural licuado Ruwais de Abu Dabi, que aumentará significativamente la capacidad de exportación del país del Golfo en su intento de acceder a los mercados mundiales de GNL.
• El calor anormal amenaza el trabajo de las refinerías en Europa y EE.UU., escribe Bloomberg. Las temperaturas en Varsovia podrían superar los 35°C en los próximos días, según el Centro Europeo de Previsiones Meteorológicas a Plazo Medio. Esta marca se convertirá en el umbral para el funcionamiento regular del principal proveedor de combustible del país, Orlen SA. Si las temperaturas aumentan, siete refinerías en Polonia, la República Checa y Lituania no podrán funcionar.
En Estados Unidos, la costa este y el medio oeste podrían ser las más afectadas. La producción allí está diseñada para el frío invernal, no para el calor del verano.
• La AIE redujo su previsión de demanda de petróleo para 2025, pero aumentó su estimación de demanda de petróleo - WSJ. Lo que probablemente empujará al mercado a un superávit, alimentando expectativas de un exceso de oferta significativo en esta década.
• Los legisladores republicanos estadounidenses están preocupados por el acuerdo del G42 de Microsoft - Reuters. Los legisladores republicanos están buscando una información de la administración Biden sobre el acuerdo G42 de Microsoft para la inversión de 1.5 mil millones de dólares de Microsoft en la firma de inteligencia artificial G42 con sede en los Emiratos Árabes Unidos, citando preocupaciones sobre la transferencia de tecnología sensible y las conexiones de la compañía.
• El yen saltó un 2% después de que la inflación estadounidense provocara conversaciones sobre intervención - Bloomberg. El yen se disparó más del 2% frente al dólar después de informes de una inflación más suave de lo esperado en Estados Unidos. Esto generó especulaciones de que Japón había entrado al mercado para respaldar su moneda.
El Ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, expresó el viernes su preocupación por la debilidad del yen, pero se negó a comentar si el gobierno intervino el jueves para apoyar al yen.
• Pfizer (PFE) quiere estar en el lucrativo mercado de los medicamentos para bajar de peso - Bloomberg. Pfizer Inc. está promocionando sus pastillas para adelgazar mientras busca salir de su crisis pospandémica.
• Los bancos de Wall Street comenzarán a vender bonos después de sus ganancias - Bloomberg Los bancos más grandes de Wall Street se endeudarán mucho más de lo que normalmente hacen después de informar sus ganancias del segundo trimestre. Los gigantes financieros están buscando capitalizar los atractivos costos de endeudamiento antes de la posible volatilidad a finales de este año. MicroStrategy (MSTR) llevará a cabo una división de acciones de 10 por 1. MSTR, el mayor tenedor corporativo de Bitcoin que cotiza en bolsa, dijo que llevará a cabo una división de acciones de 10 por 1. -1 división de acciones para hacer que las acciones sean más accesibles para inversores y empleados.
• Wall Street apuesta contra las aerolíneas incluso durante el auge de los viajes en verano - Bloomberg. Los estadounidenses vuelan en cantidades récord a medida que comienza la temporada de viajes de verano, pero los comerciantes apuestan a que las aerolíneas no podrán ganar
dinero con ello.
• Los inversores de Jack Dorsey's Block (SQ) necesitan más para valorar el potencial de ganancias de las criptomonedas, dicen los analistas - Reuters
Block, la empresa de tecnología de pagos liderada por Jack Dorsey, podría convertirse en un jugador formidable en la industria de las criptomonedas. Pero Wall Street necesitará información detallada sobre los márgenes de ganancias para evaluar el viento de cola en las ganancias del negocio.
• Tesla (TSLA) planea retrasar el lanzamiento del robotaxi de agosto a octubre - Bloomberg. Las acciones de TSLA cayeron un 8% ayer y han bajado otro 2% en las operaciones previas a la comercialización, probando los 236 dólares.
• Las ventas de PepsiCo (PEP) son decepcionantes. Los consumidores estadounidenses están reduciendo su consumo de snacks.
PepsiCo informó un crecimiento de ingresos más débil de lo esperado debido a que su negocio de snacks se vio afectado por compradores cada vez más preocupados por su presupuesto y los recientes recortes de precios de Quaker Foods.
Las acciones de PEP tuvieron un día salvaje, pero terminaron el día en números rojos gracias a la demanda de acciones defensivas.
• Delta Airlines (DAL) cayó un 4% después del informe. Las acciones de las empresas promotoras estadounidenses subieron ayer una media del 7%. Después del debilitamiento de la inflación, que generó esperanzas de un inminente recorte de tipos de la Fed.
• Jeff Bezos vendió otros 2,26 millones de acciones de AMZN. Por aproximadamente 400 millones de dólares.
• Intuit (INTU) recortará 1.800 empleados, o el 10% de su fuerza laboral.
• China ha adoptado algunas de sus medidas más drásticas para frenar las ventas en corto. Por eso busca apoyar el mercado de valores del país, que está cayendo: BBG.
Eventos clave que podrían afectar a los mercados el viernes:
- Índice de precios mayoristas de Alemania (junio)
- Índice de precios al consumidor (UE) para Francia, final (junio)
- Informe del índice de precios al productor de EE. UU. de junio.
- El Departamento de Agricultura de Estados Unidos publicará su informe sobre la oferta y demanda mundial de productos agrícolas.
- Informes JPM, WFC, C, BK, ERIC