La inteligencia artificial china DeepSeek colapsó los mercados de valores, las noticias de la empresa y la geopolítica

Noticias bursátiles

• Las muy malas noticias económicas de China en el comercio asiático causaron conmoción. Por lo tanto, por la mañana veremos una fuerte caída en los futuros de los índices bursátiles estadounidenses (entre un 1 y un 2%). Los precios de los metales industriales, el petróleo y los productos agrícolas también están bajando entre un 1 y un 2%, allí donde se nota la influencia de la demanda de la industria china. Los bonos del gobierno estadounidense a 30 años subieron un 0,6%. El dólar y el yen se están fortaleciendo ligeramente como activos defensivos. Bitcoin cae entre un 3 y un 4%. El Nasdaq-100 tecnológico está bajo más presión que las acciones de valor debido al alto crecimiento de las acciones P/E y la amenaza de IA a las acciones estadounidenses por parte del modelo chino de IA DeepSeek.
Se acerca el espectro de la depresión global de 2025.

• Durante dos años, inversores y analistas han especulado sobre qué podría quitar algo de fuerza al repunte de las acciones de IA. Es posible que China haya encontrado la respuesta. Los futuros del índice Nasdaq Composite estadounidense, de gran tecnología, cayeron un 1,8% alrededor del mediodía del lunes en Asia, mientras los inversores sopesaban el impacto del lanzamiento por parte de la startup china DeepSeek de un competidor ChatGPT que, según dice, es más barato y puede ser mejor en algunas métricas. Los futuros del STOXX 50 paneuropeo cayeron medio por ciento.
Trump también volvió a agitar los mercados cambiarios a principios de semana al imponer a Colombia multas y sanciones por negarse a aceptar aviones militares que transportaban inmigrantes deportados. Apenas unas horas después, Washington anunció un cambio de sentido en Bogotá, que aceptó todos los términos de Trump. El peso colombiano se mantuvo estable en las operaciones asiáticas, pero la moneda mexicana cayó un 1,2% y el dólar canadiense se debilitó un 0,3%. El yuan extraterritorial se debilitó un 0,4%.

• Sin embargo, en comparación con las tácticas de línea dura de Trump en materia de inmigración, su enfoque hacia China ha sido hasta ahora más matizado. Si bien amenazó con aranceles del 10% el 1 de febrero, eso estaba muy lejos de los aranceles del 60% que prometió durante la campaña e incluso menos que los aranceles del 25% que los vecinos Canadá y México podrían enfrentar ese mismo día. Esto puede tener algo que ver con la renovada amistad con Xi Jinping: Trump llegó a decir que preferiría no recurrir a aranceles con Beijing, después de lo que llamó una "buena y amistosa conversación" con el líder chino por teléfono en principios de este mes.

• En cuanto al impacto de DeepSeek en los precios de las acciones tecnológicas, queda por ver hasta qué punto podría representar una amenaza para sus competidores estadounidenses, pero los participantes del mercado parecen preferir vender primero y escuchar el veredicto después. Irónicamente, es un desafío creado por los propios Estados Unidos, después de que años de sanciones relacionadas con los chips y ahora renovadas amenazas de aranceles bajo el presidente Donald Trump han empujado a Beijing hacia la autosuficiencia que ahora está dando frutos. Trump no mencionó la amenaza potencial a su propia iniciativa de inteligencia artificial de medio billón de dólares, pero es posible que los operadores estén vigilando de cerca su cuenta de Truth Social.

• Las noticias de DeepSeek también podrían atraer más atención de lo habitual sobre el informe trimestral de las Big Tech de esta semana, ya que cuatro de los llamados "Siete Magníficos" informan sus resultados financieros: Apple, Microsoft, Meta Platforms, propietario de Facebook, y Tesla.

• También esta semana, varios bancos centrales de todo el mundo fijarán sus políticas, incluida la Reserva Federal el miércoles y el BCE al día siguiente.

• En Asia, sin embargo, gran parte de esto ocurre en el vacío de las vacaciones del Año Nuevo Lunar. Las bolsas de China continental estarán cerradas desde mañana hasta el martes de la próxima semana.

• El director ejecutivo de Starbucks (SBUX), Brian Nicoll, ganó 96 millones de dólares en sus primeros cuatro meses de trabajo. Este es uno de los salarios más altos en la historia de Estados Unidos. Esa cifra incluye un bono de 5 millones de dólares, 61.538 dólares en salario y 90 millones de dólares en compensación en acciones por las acciones perdidas de Chipotle que Niccol dejó cuando se unió a Starbucks.

• La administración Trump está en conversaciones para transferir el control de las operaciones globales de TikTok a Oracle y a un grupo de inversores estadounidenses - NPR. Según el plan que se está discutiendo, ByteDance, el actual propietario de TikTok, conservaría una participación minoritaria en la empresa estadounidense. Sin embargo, la gestión de procesos clave (algoritmos, recopilación de datos y actualizaciones de aplicaciones) se transferirá a Oracle. Esto permitirá a los inversores estadounidenses obtener una participación mayoritaria y minimizar la influencia de la parte china.
Perplexity AI ha presentado una nueva oferta a la empresa matriz de TikTok para comprar el 50%.

• MicroStrategy (MSTR) podría afrontar una factura fiscal de 2.700 millones de dólares. El hecho mismo de que MicroStrategy tenga que pagar impuestos sobre beneficios no realizados podría perjudicar su estrategia corporativa. Esto hará que este método de invertir en Bitcoin sea ineficaz.

• La volatilidad de las divisas destruirá las operaciones de carry trade en los mercados emergentes - Bloomberg.

• Diageo (DEO) dice que no tiene intención de vender Guinness ni su participación en Moet Hennessy. Bloomberg News informó el viernes que la compañía está explorando opciones para vender Guinness, la estrella de la cartera de Diageo, y también está revisando su inversión en Moet Hennessy.

• China aumenta las inversiones indexadas en un intento de reactivar el mercado - Bloomberg. China ha anunciado nuevas medidas para promover el desarrollo de productos de inversión indexados en un intento de apoyar un mercado de valores en crisis en medio de un entorno económico externo turbulento.

• El CEO de Coinbase (COIN) dice que el aumento de nuevos tokens dificulta la valoración. La empresa necesita repensar cómo cuenta y valora los muchos tokens nuevos que se crean cada semana.

• Google (GOOG) impulsa una agenda global para capacitar a trabajadores y legisladores en inteligencia artificial - Reuters. Google, que ya enfrenta un ataque regulatorio sin precedentes, está tratando de moldear la opinión pública y las políticas sobre inteligencia artificial en el futuro.

• “Apenas llegamos a fin de mes”: Musk escribió una carta a X empleados. "Nuestro crecimiento de usuarios está estancado, nuestros ingresos no son impresionantes y estamos luchando para llegar a fin de mes". No se sabe cuánto gana ahora la red social X. Sin embargo, después de su adquisición en octubre de 2022, Musk dijo que los beneficios se habían reducido a aproximadamente la mitad.
Los bancos de Wall Street se están preparando para vender préstamos por valor de miles de millones de dólares a la empresa X de Musk. .
Los bancos esperan vender la deuda de X a entre 90 y 95 centavos de dólar.

• China está por delante de Estados Unidos en el desarrollo de energías alternativas y de la industria de vehículos eléctricos - NYT. Al mismo tiempo, Trump sigue apostando por un petróleo y un gas insostenibles y geopolíticamente más inestables.

• El dólar está experimentando una fuerte caída semanal. Mostrando la peor dinámica semanal (-1,7%) de los últimos 18 meses.

• Canadá proporcionará a Canada Post 720 millones de dólares canadienses para evitar la quiebra del servicio postal - WSJ.

• El rey de las criptomonedas, David Sacks, dice que los NFT y las memocoins son objetos de colección, no valores.
Sacks comparó la memocoin recientemente lanzada por Trump con "una tarjeta de béisbol o un sello".

• Musk está explorando la posibilidad de utilizar blockchain para mejorar la eficiencia del gobierno de EE.UU., - Bloomberg. Se están discutiendo proyectos para utilizar tecnologías blockchain para rastrear el gasto gubernamental, la protección de datos, la gestión de propiedades y los pagos. Los representantes de DOGE ya han mantenido negociaciones con desarrolladores públicos de blockchain.

• Esta semana traerá una avalancha de noticias para los inversores. Se espera que más del 20% de las 101 empresas del S&P 500 informen ganancias, en particular los pesos pesados ​​tecnológicos Meta (META), Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) y Tesla (TSLA), y el miércoles será la semana más ocupada de la semana. Starbucks (SBUX), Exxon (XOM) y Chevron (CVX) también informan.

• La Reserva Federal también anunciará su última decisión de política monetaria el miércoles por la tarde. Se espera que el banco central deje los tipos de interés sin cambios y los inversores se centrarán en lo que el presidente de la Fed, Powell, tenga que decir.

Eventos clave que podrían afectar a los mercados el lunes:
- Encuestas Ifo en Alemania (enero).
- Precios de la vivienda en Reino Unido (ene).
- La presidenta del BCE, Lagarde, habla en un acto conmemorativo del Holocausto en Frankfurt.

Noticias fundamentales

• La actividad manufacturera en China se contrajo inesperadamente en enero: PMI
El PMI manufacturero cayó a 49,1 (se espera que se mantenga estable en 50,1).
Una lectura inferior a 50 indica contracción en el sector, y el PMI manufacturero ahora vuelve a caer después de tres meses de crecimiento.
El PMI no manufacturero cayó de 52,2 a 50,2.
El PMI compuesto de China cayó de 52,2 a 50,1 (se esperaba 52,1).
Las empresas locales sólo han recibido apoyo a corto plazo de las recientes medidas de estímulo de Beijing.

• La economía de China se está hundiendo cada vez más en una depresión. Los intentos de Beijing de sobrevivir mediante importaciones a EE.UU. y la UE se verán obstaculizados por el enfriamiento de las economías de los países desarrollados (caída de la demanda) y posiblemente por barreras comerciales.

• Trump impuso aranceles del 25% y otras medidas contra Colombia. Después de que ese país se negara a permitir el aterrizaje de dos vuelos que transportaban a migrantes deportados. Trump dijo que esos aranceles se aumentarían al 50% en una semana. El presidente de Colombia ha propuesto enviar un avión presidencial para repatriar a los deportados de Estados Unidos después de que Trump amenazara con sanciones, informa CNN. Anteriormente se informó que México se negó a aceptar aviones estadounidenses que transportaban inmigrantes ilegales. Luego Trump guardó silencio. Al parecer, Colombia ha sido la elegida para una flagelación de espectáculo.

• Vicepresidente de Estados Unidos, J.D. Vance: “Hemos participado en demasiadas guerras sin un plan para ganarlas”.

• La pandemia del coronavirus COVID-19 fue el resultado de una fuga de un laboratorio en la ciudad china de Wuhan, - The New York Times, citando al nuevo jefe de la CIA, John Ratcliffe. China lo niega. Las declaraciones del nuevo jefe de la CIA estadounidense sobre el origen del coronavirus son una manipulación política destinada a denigrar a China, - secretario de prensa de la Embajada de China en Washington, Liu Penyu. Dadas las enormes pérdidas globales, ¿se convertirá esta información en un motivo para que Estados Unidos “castigue” a China?

• La administración Trump ha ordenado al Pentágono que levante la prohibición de Biden de enviar bombas de 2.000 libras a Israel - Axios, citando a tres funcionarios israelíes.

• En Alemania quieren declarar emergencia por la afluencia de inmigrantes. El candidato a canciller Friedrich Merz propuso negar la entrada a todos los extranjeros y arrestar a los obligados a abandonar el país.

• El primer ministro eslovaco, Robert Fico, no tiene planes de dimitir en medio de miles de protestas en el país. Al mismo tiempo, no descarta la celebración de elecciones anticipadas. El gobierno de coalición del Primer Ministro eslovaco Fico perdió su mayoría en el parlamento - Visegrado 24.

• En el Mar Báltico resultó dañado otro cable entre Letonia y Suecia: el de la emisora ​​letona LSM. Se trata del cable del Centro Estatal de Radio y Televisión de Letonia.

• Si Trump intenta comprar Groenlandia, primero tendrá que recurrir a Londres, según los acuerdos firmados hace más de un siglo, - el ex ministro danés para la isla ártica, Tom Høyem, en un comentario al Sunday Times. Høyem recordó que en 1917, cuando Estados Unidos intentó por primera vez adquirir Groenlandia, el presidente Woodrow Wilson inicialmente rechazó la idea.

• Los jóvenes en TikTok creen cada vez más en la Federación Rusa y China - DW. La publicación presenta los resultados de una encuesta realizada por el Instituto Allensbach por encargo de la Fundación Friedrich Naumann. Según el estudio, el 30% de los alemanes no está de acuerdo con que la Federación Rusa esté difundiendo deliberadamente desinformación. Entre los encuestados menores de 29 años, esta cifra es del 42%. Entre los usuarios de TikTok: 50%.

• En EE.UU. se reavivan las tradiciones: en el estado de Mississippi se liberan “cazarrecompensas” contra los inmigrantes ilegales. A cada persona se le pagarán 1.000 dólares por deportar a un migrante ilegal. Por lo tanto, el estado está tratando de aliviar la carga fiscal de los estadounidenses comunes y corrientes, porque contratar cazarrecompensas será más barato y más eficiente.

• El primer ministro eslovaco, Robert Fico, acusó a Ucrania de estar involucrada en un ciberataque a la compañía nacional de seguros médicos de su país. El Ministerio de Asuntos Exteriores de Ucrania negó categóricamente las declaraciones de Fico.

• En Estados Unidos, el Golfo de México pasó a llamarse oficialmente Golfo Americano. El Ministerio del Interior destacó su importante papel en la historia y la economía del país.

• El Departamento de Seguridad Nacional de Estados Unidos ordenó la suspensión efectiva de una serie de programas que permitían a los inmigrantes establecerse temporalmente en Estados Unidos.

• Secretario de Estado de EE.UU. Rubio: “Cada dólar que gastamos, cada programa que financiamos, debe justificarse respondiendo a tres preguntas sencillas: ¿Hace que Estados Unidos sea más seguro? ¿Esto hace que Estados Unidos sea más fuerte? ¿Esto hará que Estados Unidos sea más próspero?

• El Senado de Estados Unidos confirmó a Pete Hegseth para el puesto de jefe del Pentágono. Hegseth, en su primer discurso ante los militares, describió tareas clave: restaurar el “espíritu militar”, modernizar el ejército y fortalecer la contención de amenazas. Hegseth enfatizó que el Pentágono se concentrará en proteger a Estados Unidos y prevenir agresiones, incluso de China.

• Trump desmantelará la agencia de respuesta a emergencias. Dijo que FEMA es costosa e ineficaz. Trump enfatizó que es mucho mejor pagar a los estados directamente para que se ocupen ellos mismos de las consecuencias.

• México se negó a aceptar un vuelo de deportación desde Estados Unidos, - NBC News.

• Moody's mejoró la calificación crediticia de Argentina. De Ca a Caa3. Las perspectivas para el país también han cambiado de estables a positivas.

• El 8 de febrero, los países bálticos se desconectarán del sistema energético BRELL, común a la Federación de Rusia y Bielorrusia. Ahora Letonia, Lituania y Estonia estarán conectadas a la red energética de la UE. Por eso los países bálticos quieren privar a la Federación Rusa de la oportunidad de utilizar la electricidad como arma contra ellos.

• Elon Musk dice que las próximas elecciones en Alemania “podrían decidir el destino de Europa, y tal vez del mundo entero”. Y llama al pueblo alemán a votar por el partido AfD.

• La jefa de gabinete de la Casa Blanca, Susie Wiles, no permitió que Elon Musk abriera su oficina DOGE en la Casa Blanca. También ordenó a los trabajadores de DOGE que le reportaran a ella en lugar de hacerlo directamente a Trump.

• Estados Unidos bate récord de exportaciones de armas en 2024 - Reuters. Estados Unidos vendió armas por un valor récord de 318.700 millones de dólares en 2024, un 29% más que en 2023. La principal demanda surgió de la creciente inestabilidad y la necesidad de países que apoyen a Ucrania.
Las ventas directas de equipo militar aumentaron un 27,5% y las ventas a través del gobierno de Estados Unidos aumentaron un 45,7%. Los aviones, tanques, drones y sistemas de defensa aérea se han vuelto especialmente populares.