La Fed y el Banco de Japón en el punto de mira de los traders hoy, reseñas corporativas e internacionales

Reseñas de mercado

• Antes del discurso de Powell en el Jackson Hall de hoy, el mercado de valores estadounidense experimentó ayer una corrección. El rebote fue demasiado rápido y brusco. Los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron durante la semana después de que nuevos datos aliviaran los temores de una recesión.
En general nos estamos preparando para que pase el verano tranquilo.

• La noticia principal de hoy fue el yen subiendo un 0,5% en Asia cuando el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, decepcionó a algunos al decir que el banco central todavía planea aumentar las tasas de interés si la economía y la inflación resultan según lo previsto. Me parece bien. La caída del mercado que llevó a los políticos a volverse más moderados hace tres semanas permanece en el espejo retrovisor. En una modesta reacción a los comentarios de Ueda, el Nikkei fluctuó entre ganancias y pérdidas, pero al final subió un 0,4% y los rendimientos internos subieron 2 puntos básicos. Respaldando la opinión del gobernador estuvieron los datos de inflación publicados hoy, que mostraron que la inflación subyacente en Japón se aceleró por tercer mes consecutivo hasta el 2,7% en julio. El índice subyacente, que excluye los costos de los alimentos y la energía, cayó al 1,9%, pero todavía está en torno al objetivo del 2% del Banco de Japón. Los comerciantes todavía consideran muy baja la probabilidad de una subida de tipos en octubre, pero la probabilidad de una subida de tipos en diciembre se estima ahora en un 70%.

• El sentimiento de los comerciantes se volvió cauteloso antes del discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en Jackson Hole. Todos los principales mercados bursátiles cayeron, impulsados ​​por un retroceso de las acciones tecnológicas, aunque los futuros de Wall Street subieron ligeramente. Se espera que Europa tenga una apertura mixta, con los futuros del EUROSTOXX 50 cayendo un 0,2% y los futuros del FTSE subiendo un 0,2% debido a pocos datos clave para la región.

• El discurso de Powell podría mover significativamente los mercados o ser sobrevalorado. Después de todo, sus colegas ya insinuaban el jueves un recorte de tipos en septiembre, expresando su apoyo a un enfoque "lento y metódico". Como las encuestas muestran que la economía estadounidense sigue creciendo a un ritmo saludable, los mercados redujeron ligeramente las probabilidades de un recorte significativo de medio punto en las tasas en septiembre al 24%, frente al 38% del día anterior. La reducción de un cuarto de punto está totalmente incluida en el precio. Independientemente del tamaño del recorte, los demócratas estarán felices de ver que la Reserva Federal finalmente comience su ciclo de flexibilización antes de las elecciones presidenciales de noviembre. La vicepresidenta Kamala Harris acaba de aceptar oficialmente la nominación de su partido el último día de la Convención Nacional Demócrata.

• Los índices de actividad empresarial en Europa son mixtos.
Gran Bretaña: mejora por encima de las expectativas.
Francia es débil en industria, fuerte en servicios.
Alemania: cae más de lo esperado.
La actividad empresarial en Estados Unidos también fue mixta en agosto.
En el sector de servicios, el crecimiento se aceleró inesperadamente: aquí el índice de actividad empresarial (PMI) aumentó de 55 a 55,2, aunque se esperaba una disminución a 54,
pero en el sector manufacturero la caída se aceleró: el índice de actividad empresarial cayó de 49,6 a 48 (lo esperado). disminuir a 49,5).
Como resultado, el índice compuesto de actividad empresarial del S&P Global cayó de 54,3 a 54,1 (previsión 53,2).
Las ventas de viviendas terminadas en Estados Unidos aumentaron por primera vez en cinco meses.
Ventas de viviendas existentes (mensual) (julio) 1,3% (previsión 1,3%; antes -5,4%)
Esto sugiere que el mercado inmobiliario está preparado para estabilizarse a medida que las tasas hipotecarias bajen.

• El fondo de deuda gestionado por la empresa británica Arkaim Advisors obtuvo la mayor rentabilidad del mercado gracias a las inversiones en valores de empresas ucranianas. El fondo Arkaim Advisors tiene inversiones en bonos de Naftogaz de Ucrania, Ukrzaliznytsia y Metinvest con los rendimientos más altos en los mercados emergentes: aproximadamente el 73%, 52% y 19%, respectivamente. El promedio para sus pares con calificaciones que no son de grado de inversión es del 9,4%.

• El 94% de todos los Bitcoins BTC ya han sido minados, quedando 1,26 millones de BTC por minar. Esto llevará más de 110 años. Se espera que para 2140 el 99,9% de todos los Bitcoins se extraigan.

• Tether lanzará una moneda estable vinculada al dirham. Tether, el emisor de la moneda estable USDT, anunció planes para desarrollar una moneda estable vinculada al dirham de los Emiratos Árabes Unidos (AED). Cada moneda estable estará totalmente respaldada por las reservas líquidas de los EAU.

• La cuenta de McDonald's fue pirateada por piratas informáticos y estafados a suscriptores por 700.000 dólares en una noche. En la descripción incluyeron un enlace para comprar su criptomoneda, que colapsó casi al instante. Incluso se compraron criptoanos en capas: alguien perdió 10.000 dólares a la vez.

• Schmid de la Reserva Federal: Necesitamos ver más datos antes de respaldar un recorte de tipos. Cuando se le pregunta sobre la revisión de la base de referencia del empleo, dice que no cambia mucho. El-Erian dice que el mercado está descontando demasiados recortes de tipos de la Fed.

• China ha decidido castigar a una de las cuatro grandes empresas por no auditar al promotor Evergrande - FT. PwC ha dicho a sus clientes que espera que las autoridades chinas impongan una prohibición de seis meses para hacer negocios en el país, a partir de septiembre. La presión sobre PwC se produce después de que el regulador de valores de China dijera en marzo que Evergrande exageró sus ganancias en casi 80 mil millones de dólares durante dos años antes de incumplir sus deudas en 2021.

• Las acciones de BP cayeron a su nivel más bajo en dos años cuando los inversores castigaron a la empresa por abandonar el negocio del petróleo y el gas.

• Las ventas de Baidu se han estancado mientras la empresa intenta ganar dinero con la IA. Lo que refleja la dificultad de pasar de la publicidad basada en búsquedas a la inteligencia artificial durante la recesión económica en China.

• El ministro de Industria de Italia dijo el jueves que esperaba un compromiso firme de Stellantis "dentro de unas pocas horas" sobre un plan para construir una planta de baterías en el país. De lo contrario, el gobierno desviará los fondos públicos para este proyecto a otra parte - Reuters.

• La empresa china WeRide ha pospuesto su plan de oferta pública inicial en Estados Unidos. Unos días antes de que expire el permiso del regulador chino.

• Peloton Interactive informó su primer aumento de ventas en nueve trimestres y superó las estimaciones. Lo que demuestra que los esfuerzos de años del fabricante de equipos de fitness para volver a la normalidad están funcionando. Las acciones de PTON se dispararon un 35%.

• Lanzamiento de nuevos ETF estadounidenses a un ritmo récord en 2024. La cantidad de nuevos fondos cotizados en bolsa que ingresan al mercado estadounidense podría establecer otro récord en 2024. En promedio, debutarán 50 ETF cada mes, según Morningstar Direct.

• Los miembros de Walmart pueden disfrutar de descuentos en Burger King. Incluye un 25 % de descuento en cualquier pedido digital todos los días. Además, a partir de septiembre, los miembros podrán recibir un Whopper gratis cada tres meses con cualquier compra de Burger King.

• A partir de 2025, los clientes de Uber tendrán la oportunidad de viajar en el auto Cruise autónomo de GM basado en el Chevrolet Bolt. De momento en un número limitado de plazas. Desde el año pasado, UBER ofrece una oferta similar a Waymo de Google. Waymo anunció a principios de esta semana que había superado los 100.000 viajes pagados por semana, duplicando la cifra de mayo.

• Tesla tenía previsto presentar su propio robotaxi a principios de este mes, pero retrasó el lanzamiento hasta principios de octubre. RBC Capital Markets estima que el mercado estadounidense de robotaxi podría generar hasta 500 mil millones de dólares anuales para 2040. BMW ha superado a Tesla por primera vez en Alemania en entregas mensuales. Las acciones de TSLA cayeron un 5,7%.

Acciones después de los informes:
- WDAY subió un 11%.
- BILL crece un 5%.
- Los INTU caen un 1%.

 Eventos clave que pueden afectar a los mercados el viernes:
- Tasa de desempleo en Suecia en julio.
- Ventas minoristas en Canadá de junio.
- Venta de viviendas nuevas en USA.
- Discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en Jackson Hole.

Reseñas internacionales

• Los dos principales ferrocarriles de carga de Canadá están completamente paralizados - AP. Las empresas y los consumidores de Canadá y Estados Unidos podrían sufrir daños económicos significativos después de que los principales ferrocarriles de carga de Canadá paralizaran por completo el jueves debido a una disputa contractual con sus trabajadores.
Pero se espera que los trenes de carga vuelvan a funcionar pronto en Canadá después de que el gobierno obligara a las dos compañías ferroviarias más grandes del país a recurrir a un arbitraje con su sindicato el jueves, evitando consecuencias económicas potencialmente nefastas en todo el país y en Estados Unidos.
Una interrupción prolongada podría afectar el comercio entre Canadá y Estados Unidos. Eso elevaría los precios de los fertilizantes, así como los costos de transporte, una fuente potencial de preocupación sobre la inflación antes de las elecciones presidenciales de Estados Unidos en noviembre.
Canadá es el segundo mayor exportador de fertilizantes potásicos del mundo después de la Federación de Rusia, y los Estados Unidos son uno de sus principales socios comerciales.

• Elon Musk expresó su confianza en que los países occidentales enfrentarán una guerra civil debido a la situación en torno a los inmigrantes.
“La guerra se está volviendo inevitable”, escribió, comentando una publicación de un profesor libanés-canadiense que sostenía que “el camino que ha tomado Occidente conducirá a la guerra civil”.

• Hungría ha encontrado una salida al tránsito del petróleo Lukoil. Según el primer ministro húngaro, Gergely Gulyas, se propone trasladar el punto de transferencia de petróleo de la frontera occidental de Ucrania a la oriental. En este caso, el MOL húngaro será responsable del tránsito y los precios del petróleo subirán alrededor de 1,5 dólares por barril. Gulyash dijo que la parte ucraniana no parece estar en contra de esta opción.

• India se ha convertido en el mayor importador mundial de petróleo ruso. La participación del petróleo ruso en las importaciones totales de la India en julio ascendió a un récord del 44%, aumentando a 2,07 millones de barriles por día. Esto es un 4,2% más que en junio, un 12% más interanual y más que el volumen de julio de las importaciones chinas de petróleo desde la Federación de Rusia, que ascendieron a 1,76 millones de barriles por día. En julio, las refinerías chinas comenzaron a comprar menos crudo debido a las menores ganancias de la producción de combustible.

• Las instalaciones de almacenamiento de gas en la UE están llenas al 90%, dos meses antes de lo previsto. La UE está “lista para el próximo invierno”, informó la Comisión Europea en medio de la publicación de datos en el portal Gas Infrastructure Europe. Según los acuerdos de los estados miembros de la UE, las instalaciones de almacenamiento de gas de la comunidad, en el contexto de la invasión de Ucrania por parte de la Federación Rusa y el llamado "chantaje del gas", debían estar llenas en un 90% antes del 1 de noviembre.

• Niki Haley llegó a Taiwán para asistir a una conferencia sobre cuestiones de seguridad en la región del Indo-Pacífico. Pidió que Taiwán se convierta en "miembro de pleno derecho de la ONU".
El presidente taiwanés, en un encuentro con Haley, habló de la necesidad de “prepararse para la guerra para poder prevenirla”.

• En los últimos diez años, alrededor del 60% de los reactores nucleares recientemente puestos en servicio (48 de 80) se encontraban en la Federación de Rusia y China (Nikkei).

• La Corte Suprema de Venezuela reconoció a Maduro como presidente electo para 2025-2031 - medios.