La conversación entre Trump y Putin se centra en los mercados, las noticias corporativas y la geopolítica

Últimas noticias del mercado de valores

• El mercado de valores es débil en acciones Mag-7, pero fuerte en empresas de menor capitalización que las siete mágicas. Es decir, hay una rotación entre sectores, y no una fuga del mercado. El mercado estaba sobrevendido y ahora está perdiendo fuerza.
Esta semana podría ser clave para los inversores. Estamos monitoreando los niveles de resistencia: ¿los grandes inversores aprovecharán el crecimiento de las acciones para reducir sus posiciones en ellas o se calmarán?
Por ahora el ánimo sigue siendo nervioso. Y por delante no solo está la reunión de la Fed y el vencimiento de las opciones trimestrales, sino también la próxima temporada de informes, así como el pago de impuestos para 2024 (¿qué venderán los inversores para pagarlos: acciones o bonos?).
Además, los temores de una recesión y de Trump ya están influyendo en el comportamiento de las personas y de las empresas y podrían causar independientemente una recesión debido a una caída en la actividad empresarial y de los consumidores.
El mercado es como el océano: infinito. El mercado es como las montañas: enorme. El mercado es como el clima: impredecible.

• Una llamada telefónica entre Donald Trump y su homólogo ruso, Vladimir Putin, ha cobrado protagonismo en los mercados esta mañana, mientras Estados Unidos presiona para lograr un alto el fuego y un acuerdo de paz en Ucrania antes de una serie de reuniones de los bancos centrales a finales de esta semana.

Los discursos de los líderes llegan en un momento de calma para los comerciantes, con las acciones estabilizándose y el progreso hacia la paz que probablemente hará bajar los precios del gas en Europa y subir el euro.

Las demandas de Putin suenan familiares, pero Trump dijo que involucrarían tierras, plantas de energía y "compartir ciertos activos" y que creía que era posible llegar a un acuerdo.

La Alta Representante de la UE para Asuntos Exteriores y Política de Seguridad, Kaja Kallas, dijo el lunes que las condiciones puestas por Rusia para aceptar un alto el fuego demuestran que Moscú realmente no quiere la paz.

• La fuerza impulsora detrás del comercio en Asia fue un renovado aumento del entusiasmo por China, que, sorprendentemente, se ha beneficiado de la agitación que Trump ha causado en los mercados estadounidenses y las expectativas de crecimiento.

El último impulso se produjo después de otro informe de ventas minoristas inesperadamente débil en Estados Unidos y de que la Casa Blanca confirmara que los aranceles entrarían en vigor el 2 de abril, lo que ejercería presión sobre el dólar y elevaría los precios del oro.

Al mismo tiempo, China anunció algunos subsidios para el cuidado infantil y otras medidas favorables al consumidor, y los datos del lunes mostraron pequeñas señales de una recuperación en el gasto minorista. El Hang Seng ha alcanzado un máximo de tres años y ha subido casi un 23% en el año, fácilmente la mayor ganancia de cualquier mercado importante.

El repunte fue generalizado: las acciones de las empresas mineras, fabricantes de automóviles, empresas de tecnología y minoristas subieron. Las acciones del fabricante de vehículos eléctricos BYD, con sede en Shenzhen, subieron a un récord después de que la compañía presentara una nueva plataforma que, según dice, puede cargar vehículos eléctricos tan rápido como cargar gasolina.

• Los vendedores en corto de Kiwis están asustados. El dólar neozelandés también alcanzó un máximo de tres meses debido a que los bajistas parecieron asustados por la dependencia de Nueva Zelanda de los consumidores chinos a través de las exportaciones de productos lácteos.

• Estados Unidos está sufriendo una escasez no sólo de huevos, sino también de carne de res, - The Economist. La escasez se debe a la alta demanda y la oferta limitada.

• Los especuladores reducen a la mitad sus apuestas netas sobre el alza del dólar estadounidense - CFTC Los principales bancos de inversión están recortando activamente sus previsiones para el índice del dólar (DXY), que ha caído más rápido y más bruscamente que nunca desde principios de este año.

• Las acciones de los principales fabricantes de armas del mundo han subido una media del 12% desde principios de año – Nikkei. Las ventas mundiales de armas en 2024 alcanzarán un récord posterior a la Guerra Fría de 111.600 millones de dólares, según un informe del Centro de Análisis del Comercio Mundial de Armas.

• Los expertos ahora esperan que los recortes de tasas del BCE se desaceleren en medio del creciente gasto de defensa. Se espera que el BCE reduzca las tasas sólo dos veces este año y no en 2026.

• El número de vendedores en corto en los intercambios de criptomonedas está disminuyendo. Según CryptoQuant, existe una tendencia a disminuir el volumen de órdenes de venta para beneficiarse de la caída del mercado.

El 4% de la población mundial posee Bitcoin, según una investigación de River.

• Según CZ, no cada agente de IA necesita su propio token. Los agentes pueden cobrar una tarifa en criptomonedas existentes por brindar el servicio.
Lanza la moneda solo si tienes escala. Centrarse en la utilidad, no en las fichas.

• Xi se reunirá con importantes directores ejecutivos en Beijing el 28 de marzo. El director ejecutivo de Qualcomm (QCOM), Amon, el director ejecutivo de Saudi Aramco, Nasser, y los directores de Blackstone (BX), Pfizer (PFE) y FedEx (FDX) asistirán al Foro de Desarrollo de China (del 23 al 24 de marzo), seguido de posibles conversaciones con Xi.

• Los precios del petróleo subieron en medio de las promesas de Estados Unidos de continuar atacando a los hutíes. El crudo Brent y los futuros del West Texas Intermediate de EE.UU. subieron un 1%.

• Berkshire Hathaway aumentó su participación en Mitsubishi Corp., Marubeni Corp., Mitsui & Co., Itochu Corp. y Sumitomo Corp.
Las empresas acordaron relajar el límite anterior del 10% sobre la participación de Berkshire, abriendo oportunidades para mayores inversiones.

• El nuevo CEO de Intel (INTC) planea cambios importantes: reiniciar el negocio de IA, reorganizar el diseño de chips y lanzar nuevos chips cada año. Las principales prioridades son fortalecer Intel Foundry y atraer clientes como Microsoft (MSFT) y Amazon (AMZN).

• El rival chino de Tesla, BYD, está considerando Alemania como posible ubicación para su tercera planta europea. Pero dentro de la compañía china también se están discutiendo otras opciones. Los factores que pueden influir en la decisión final incluyen los altos costos laborales, los costos de energía y la flexibilidad de producción limitada.

• Robinhood (HOOD) se está convirtiendo en un paraíso para los apostadores y comerciantes.
La plataforma ingresa al mercado de contratos de predicción con el lanzamiento del Prediction Markets Hub a través de KalshiEX LLC en todo Estados Unidos.
Los usuarios ahora podrán apostar en decisiones de la Reserva Federal, deportes, política y otros eventos, ampliando las capacidades de Robinhood mucho más allá del comercio tradicional.

• Las acciones de NVO suben debido a datos que muestran que el ingrediente oempic puede reducir el riesgo cardíaco.

• BYD presenta un sistema de baterías que carga vehículos eléctricos en cinco minutos. Casi tan rápido como llenar el tanque de un automóvil normal.

• Chevron (CVX) compró casi el 5% de las acciones de Hess. Como muestra de confianza en que ganará la batalla de arbitraje con Exxon Mobil, que ha retrasado su adquisición de Hess durante más de un año.

• Guess dijo el lunes que había recibido una oferta privada de la empresa de gestión de marca WHP Global por 13 dólares por acción.

• Las acciones de Affirm (AFRM) caen. Klarna, su rival, que se prepara para salir a bolsa en Estados Unidos, dijo que ahora es el proveedor exclusivo de crédito "compra ahora y paga después" para Walmart.

• Google (GOOG) se está preparando para colaborar con MediaTek de Taiwán para crear su próximo chip de inteligencia artificial. Sin embargo, Google no ha cortado lazos con Broadcom, el fabricante de chips con el que ha trabajado exclusivamente en chips de inteligencia artificial durante los últimos años, según el informe, citando a un empleado de la compañía.

• Hyatt Hoteles Corp. (H) planea vender bonos. Eso debería ayudar a financiar la compra por 2.600 millones de dólares de Playa Hotels & Resorts, propietario de resorts con todo incluido en el Caribe.

• Los precios del gas natural en EE.UU. cayeron a un mínimo de dos semanas en medio de una producción récord. Los futuros del gas natural estadounidense cayeron el lunes a un mínimo de dos semanas en medio de una producción récord, precios spot negativos en el centro de Waha en el oeste de Texas y pronósticos de un clima templado continuo.

• Honda (HMC) comprará baterías estadounidenses de Toyota (TM) en respuesta a las restricciones arancelarias, informa Nikkei.

• Las acciones de LCID suben un 2% en las operaciones previas a la apertura del mercado. Morgan Stanley mejora la calificación de las acciones de Lucid ante posibles cambios

• Los inversores se centrarán en la conferencia anual de desarrolladores de software de Nvidia, donde se espera que el CEO Jensen Huang, que pronunciará el discurso inaugural el martes, defienda el dominio de su empresa de chips de casi 3 billones de dólares mientras sus principales clientes se ven sometidos a una presión cada vez mayor para controlar el gasto en inteligencia artificial.

También se espera que Nvidia revele detalles de su chipset Vera Rubin, que reemplazará a los chips Blackwell, en la conferencia de esta semana.

La semana termina con las reuniones de los bancos centrales de Japón, Estados Unidos, Gran Bretaña, Suecia y Suiza.

Eventos clave que podrían afectar a los mercados el martes:
- Llamada telefónica entre Trump y Putin.
- Centro de investigación alemán ZEW.

Reseñas fundamentales actuales

• Nuevos indicadores de la actividad económica de Estados Unidos.
Ventas minoristas m/m (feb) = 0,2% (esperado 0,6%/anterior -0,9%).
Ventas minoristas básicas m/m (feb) = 0,3% (esperado 0,4%/anterior -0,4%).

Ventas minoristas débiles de antemano, pero significativamente superiores a las expectativas en el grupo de control.

La Universidad de Michigan informa las peores expectativas públicas registradas sobre el crecimiento de las finanzas personales.
La principal amenaza es la incertidumbre sobre la política, la economía y los mercados.

• La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) ha rebajado su estimación del crecimiento económico mundial para los próximos dos años,
pronosticando ahora un crecimiento del PIB mundial del 3,1% en 2025 y del 3% el año siguiente. En diciembre se esperaba un incremento del 3,3%.

• El enfoque de Trump sobre la guerra ruso-ucraniana es aprobado por el 42% de los estadounidenses encuestados, mientras que el 55% lo desaprueba, según encuesta de NBC News.
La política exterior de Trump es aprobada en general por el 45% de los encuestados, mientras que el 53% se muestra insatisfecho con ella.

• La guerra comercial entre EE. UU. y Europa amenaza lazos económicos por valor de 9,5 billones de dólares, según un informe de AmCham EU.

• Elon Musk dijo que Estados Unidos está imprimiendo dinero “de la nada” utilizando 14 misteriosas computadoras “mágicas”.
Según él, estos dispositivos están ubicados en el Ministerio de Finanzas, el Ministerio de Salud, el Departamento de Estado y el Pentágono, y es a través de ellos que se crean nuevos dólares. Musk insinúa que la economía estadounidense vive de la impresión de dinero sin control.

• El apoyo al Partido Demócrata en Estados Unidos ha caído a un mínimo histórico, según encuesta. Sólo el 29% de los encuestados tiene una actitud positiva hacia el Partido Demócrata, según una encuesta de CNN realizada del 6 al 9 de marzo. El 54% de los encuestados tiene una actitud negativa hacia el partido. Es el índice de aprobación más bajo desde que CNN comenzó a realizar este tipo de encuestas en 1992.

• Macron pidió a los países de la UE que compren armas europeas en lugar de estadounidenses. El presidente francés está decidido a persuadir a los países europeos para que gasten su dinero de defensa en productos locales de la UE.

• Israel ataca a Hamás en Gaza. Las huelgas fueron las peores en meses y siguieron al colapso de las negociaciones para liberar a los rehenes restantes - WSJ.

• Hungría cambia de opinión sobre el bloqueo de las sanciones de la UE contra Rusia después de hablar con EE.UU. - Politico. El caso ha despertado optimismo entre los diplomáticos europeos, que están presionando para que se impongan sanciones más duras contra el Kremlin.

• Trump promete golpear aún más fuerte a los hutíes si deciden responder. Trump acusó a Irán de coordinar los ataques hutíes y prometió que Teherán sufrirá "graves consecuencias" por ellos en el futuro.
Nuestro pueblo no se someterá ante los agresores. Continuamos esta lucha porque es el camino de la verdad, la justicia y la resistencia a la injusticia, - el líder supremo de los hutíes yemeníes, Said al-Houthi, anunció la prohibición de la entrada de barcos estadounidenses al Mar Rojo.

• Turquía está aumentando activamente su producción de gas natural, acercándose a convertirse en un centro energético.

• China ha lanzado un plan especial para estimular el consumo en medio de la deflación y la baja confianza del consumidor.
La decisión fue tomada después de una reunión de "dos sesiones" en Pekín, donde las autoridades destacaron la necesidad de impulsar la demanda interna.
Los mercados reaccionaron positivamente.
Entre las medidas clave:
-Aumentar el salario mínimo.
- Desarrollo del turismo (entrada sin visado, estaciones de esquí).
- Apoyo a los mercados bursátiles y de vivienda.
- Subvenciones para educación y jardines de infancia.

• La confianza de los constructores estadounidenses cae a su nivel más bajo en siete meses. Debido a las preocupaciones sobre las tarifas, el aumento de los costos de construcción y la situación económica del país.