Incertidumbre cambiaria a la espera de informes corporativos y noticias fundamentales

Noticias bursátiles

• Las últimas promesas de estímulo económico de Beijing fueron recibidas con reacciones mixtas y volátiles el lunes. Algunos analistas atribuyen el desempeño dispar a la falta de un valor en dólares para la participación, que puede haber importado más a los inversores extranjeros que a sus homólogos chinos. Pero el alcance limitado de los esfuerzos para impulsar el consumo interno sigue siendo una gran preocupación para los inversores, especialmente después de que los datos del domingo mostraran que la inflación al consumidor de China disminuyó inesperadamente en septiembre mientras que la deflación de los precios al productor se intensificó.

• Un panorama mixto en los mercados chinos el lunes marcó un tono negativo para Europa, donde los futuros del EUROSTOXX 50 y del FTSE cayeron alrededor de un 0,1% cada uno. Las acciones europeas de artículos de lujo serán el foco de atención dada la atención puesta en China, con un índice de las 10 principales acciones de lujo de Europa que ya ha subido casi un 9% desde el 24 de septiembre, cuando Beijing reveló sus medidas de estímulo más agresivas desde la pandemia.

• Un gran recorte de 50 puntos básicos en la tasa de interés el próximo mes ahora está descartado dadas las señales de fortaleza en la economía estadounidense, dando al dólar un buen soporte y manteniéndolo cerca de un máximo de siete semanas frente a una canasta de monedas importantes el lunes.

• Las acciones en China están ligeramente a la baja esta mañana. Los futuros de energía caen entre un 1 y un 2%; están fuertemente influenciados por la prima psicológica para Oriente Medio. Los futuros de metales no ferrosos están bajando de precio entre un 1 y un 2%, lo que es una reacción a la debilidad de la economía china.

• Dos gigantes del transporte de contenedores evitarán el Mar Rojo debido a los ataques de los hutíes. AP Moller Maersk A/S y Hapag-Lloyd AG, que están lanzando una asociación de intercambio de barcos, planean iniciar asociaciones de transporte marítimo al sur de África, asumiendo que el Mar Rojo seguirá siendo peligroso hasta 2025.

• China está poniendo a prueba la paciencia de los inversores mientras una sesión informativa clave resulta ser un desastre. Una tan esperada sesión informativa del Ministerio de Finanzas de China el sábado careció del impulso optimista que los inversores esperaban, lo que indica que es probable que continúe la volatilidad que se ha apoderado del mercado luego de un repunte global récord.

• Parece que el costo de emitir bonos catastróficos aumentará. Los administradores de activos de valores están respondiendo a las consecuencias del huracán Milton.

• La caída prevista en el consumo de Halloween es el último golpe para los minoristas muy endeudados. Están luchando contra el aumento de los costos generales y la tendencia de los consumidores a cambiar a productos más baratos.

• El informe mensual de ventas minoristas dominará el calendario económico esta semana mientras los inversores evalúan si la economía se está acelerando después de un informe de empleo sorprendentemente sólido en septiembre.

• En noticias corporativas, Bank of America (BAC), Goldman Sachs (GS) y Morgan Stanley (MS) completarán los grandes bancos, mientras que United Airlines (UAL) y Netflix (NFLX) encabezarán la semana.

• Tesla presentó los robotaxis no tripulados Cybercab y Robovan. Los inversores están decepcionados: las acciones de TSLA cayeron un 9% a 220 dólares. Las acciones de Uber (UBER) y Lyft (LYFT) subieron casi un 10% el viernes. Los inversores no quedaron impresionados por la presentación del robotaxi de Tesla, que podría traer nueva competencia a las plataformas de transporte basadas en aplicaciones.

• Fitch: el huracán Milton traerá pérdidas a las aseguradoras estadounidenses de entre 30.000 y 50.000 millones de dólares. Junto con el huracán Helen, que pasó hace dos semanas, y otros huracanes, las pérdidas totales para las compañías de seguros podrían superar los 100.000 millones de dólares en 2024.

• The Economist sobre los precios del petróleo: A pesar de las tensiones en Medio Oriente, el mercado del petróleo es menos vulnerable debido al exceso de oferta.
En 2022, había escasez de petróleo y su demanda crecía rápidamente. Por lo tanto, la invasión rusa aumentó los precios a 120 dólares.
Ahora el mundo está inundado de petróleo. Además, casi el 60% del petróleo mundial proviene ahora de países que no son miembros de la OPEP y sus aliados, en comparación con el 44% en 2019.

• Los inversores extranjeros están comprando más bonos corporativos estadounidenses, una tendencia que probablemente continuará. La flexibilización monetaria de la Reserva Federal reduce el costo de la cobertura.

• BlackRock (BLK) recaudó una cifra récord de 221 mil millones de dólares en fondos de clientes el último trimestre. Esto le permitió alcanzar un nivel récord de activos de 11,5 billones de dólares. La empresa aspira a convertirse en una ventanilla única para acciones, bonos y, cada vez más, activos privados.

• JPMorgan cree que la economía estadounidense ha tenido un aterrizaje suave. El banco informó resultados del tercer trimestre mejores de lo esperado, una señal de que la economía está ganando impulso a medida que la Reserva Federal recorta las tasas de interés.

• Wells Fargo (WFC) registró ganancias en el tercer trimestre que superaron las expectativas de los analistas.  El aumento de las comisiones de la banca de inversión ha ayudado a contrarrestar la disminución de los ingresos por préstamos debido a la caída de las tasas de interés.

• ByteDance está despidiendo a cientos de empleados de TikTok a medida que avanza hacia la moderación de contenido mediante IA. TikTok despide empleados principalmente en Malasia - Reuters.

• Las tensiones comerciales entre China y Occidente han impactado las decisiones de inversión y las perspectivas a largo plazo de los fabricantes de automóviles. Esto ha creado un nivel de incertidumbre en la industria, afirmó el director ejecutivo de TomTom.

• Boeing despedirá al 10% de los empleados: 17 mil personas. Las acciones cayeron un 1% en las operaciones posteriores a la comercialización.

Eventos clave que podrían afectar a los mercados el lunes:
- Información informativa de Kashkari y Waller de la Reserva Federal.
- Francia reanuda las subastas para la colocación de bonos estatales a plazos de 3, 6, 7 y 1 año.
- Alemania reanuda la subasta para la venta de bonos gubernamentales a un año.

Noticias fundamentales

• El problema de deflación de China ha empeorado debido a los débiles precios al consumidor. En septiembre, los precios al consumo siguen débiles y los precios de venta en las fábricas siguen cayendo. La inflación industrial en China en septiembre mostró una caída de precios del 2,8% interanual frente al -1,8% del mes anterior y el -2,6% previsto.

• El Tesoro de Estados Unidos está pidiendo al FMI y al Banco Mundial que adopten nuevas medidas para combatir las presiones de liquidez. Es necesario trabajar en nuevas formas de proporcionar apoyo de liquidez a corto plazo a los países de ingresos bajos y medianos para evitar una crisis de deuda.

• El índice de precios al productor de EE.UU. se mantuvo sin cambios en septiembre. Fue contenido por los menores precios de la gasolina, lo que indica un mayor progreso hacia la reducción de la inflación. La inflación esperada en Estados Unidos aumentó del 2,7% al 2,9%. Pero las expectativas de inflación para los próximos cinco años cayeron del 3,1% al 3,0%, como se predijo.

• Y la confianza del consumidor estadounidense empeoró en octubre debido a la decepción por los altos precios. Las perspectivas económicas de los estadounidenses empeoraron ligeramente este mes después de dos meses de crecimiento modesto, según el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan publicado el viernes. El índice cayó a 68,9 en octubre desde 70,1 en septiembre.

• China está mostrando avances significativos en la implementación de su moneda digital de banco central (CBDC). Hasta julio de 2024, se habían registrado 180 millones de billeteras personales y el volumen total de transacciones alcanzó los 7,3 billones de yuanes (1 billón de dólares) en las regiones piloto.

• El ex vicepresidente del Banco Central de China fue condenado a cadena perpetua (pena de muerte suspendida por dos años)
por 55 millones de dólares en sobornos. El funcionario estuvo involucrado en el yuan digital.

• La RPDC dispondrá de armas ofensivas en la frontera con Corea del Sur, informa el Ministerio de Asuntos Exteriores de la RPDC. Corea del Norte emite una advertencia final a Corea del Sur y exige detener los vuelos con drones.

• En un futuro próximo entrará en funcionamiento en Polonia una base de escudo antimisiles. Desde allí derribarán los misiles rusos que se dirijan hacia Polonia, - Ministro polaco de Asuntos Exteriores, Sikorski. Sería una base estadounidense que se lanzaría para derribar misiles iraníes que vuelen hacia Estados Unidos y los países de la OTAN, pero Sikorsky dijo que estaba negociando "para que los misiles de defensa aérea también pudieran derribar misiles rusos que vuelen hacia Polonia".

• Taiwán declaró el estado de "alerta" después de detectar un portaaviones chino al sur de la isla el domingo - Insider Paper. China está tomando medidas enérgicas contra los funcionarios por leer libros prohibidos, escribe The Guardian.

• Según el China Digital Times, la lista de libros prohibidos en China incluye las memorias de Hillary Clinton, El príncipe de Nicolás Maquiavelo, Una historia del totalitarismo de Hannah Arendt, así como obras sobre la política y la historia del país que contradicen la posición oficial del PCC. . ¿El siguiente paso es la quema de libros?

• Serbia puede unirse al BRICS en lugar de unirse a la UE, dijo el viceprimer ministro Alexander Vulin en una entrevista con el Berliner Zeitung.

• Quince países caribeños podrían exigir que Gran Bretaña pague al menos 206 mil millones de libras esterlinas en reparaciones (269 mil millones de dólares) por los daños causados ​​por la trata de esclavos. Según The Daily Mail, la cuestión se considerará el 21 de octubre.

• Los socialdemócratas alemanes (SPD), liderados por el canciller Olaf Scholz, presentaron el domingo un programa de exenciones fiscales y apoyo a la inversión. Quieren salvar empleos industriales y atraer votantes en las elecciones generales de septiembre de 2025.

• El movimiento japonés Nihon Hidankyo recibió el Premio Nobel de la Paz. Los activistas se destacaron por su lucha contra el uso de armas nucleares.

• Los activistas anticorrupción están indignados por la falta de procesos penales contra 52 empresas británicas que eluden las sanciones petroleras contra la Federación Rusa y la Fuerza Aérea. Desde hace casi dos años, el gobierno del Reino Unido controla a las empresas sospechosas de complicidad en eludir las sanciones petroleras impuestas a la Federación Rusa, pero hasta ahora nadie ha sido castigado.

• El candidato presidencial estadounidense Donald Trump amenazó con dejar a los aliados de la OTAN sin protección contra la Federación Rusa. Si no cumplen con los requisitos económicos para ser miembros de la alianza. Los países europeos de la OTAN se han desarmado sistemáticamente durante muchos años, colocando la peor parte del gasto militar en Estados Unidos. Pero el presupuesto del gobierno estadounidense y la deuda nacional requieren restricciones urgentes. Por tanto, las amenazas de Trump son lógicas.

• En Cracovia tuvo lugar la reunión informal anual del grupo Araiolos, con la participación de los presidentes de los países de la UE, dedicada a los temas europeos y globales más importantes: RAR. El tema de la reunión es fortalecer las relaciones transatlánticas frente a los desafíos globales. Además, en la reunión se discutirá la cuestión de la expansión de la UE a nuevos países: Ucrania, Moldavia y Georgia, así como a los países de los Balcanes Occidentales. En él participan los presidentes de 11 estados europeos: Polonia, Italia, Bulgaria, Alemania, Croacia, Grecia, Estonia, Eslovenia, Letonia, Hungría y Eslovaquia.

• Hungría firmó un memorando con Gazprom que prevé un aumento del tránsito de gas a través de la corriente turca hasta un máximo de 8,5 mil millones de metros cúbicos. "Nos guste o no, la realidad es que el suministro seguro de gas natural a nuestro país es imposible sin la cooperación con Rusia", escribió Szijjarto.