Impacto de los debates en los inversores, análisis del mercado de valores, noticias fundamentales

• Los inversores siguieron de cerca el primer debate presidencial estadounidense entre el presidente demócrata Joe Biden y su rival republicano Donald Trump en las primeras horas de Asia el viernes, mientras se enfrentaban en el escenario antes de las elecciones estadounidenses de noviembre. Biden, con la voz ronca por el resfriado, vaciló visiblemente cuando Trump dijo que los aranceles reducirían el déficit en lugar de aumentar la inflación. Esto significa que la Reserva Federal mantendrá las tasas altas por más tiempo, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se mantendrán altos y el dólar seguirá siendo resistente. Las probabilidades del mercado de una victoria de Trump han disminuido ligeramente desde el debate. Tras el debate, el dólar subió a un máximo de 10 días frente al peso mexicano y subió frente a otras monedas sensibles al comercio, incluido el dólar canadiense.

• El principal evento del mercado será la publicación el viernes del índice de precios del Gasto del Consumidor Prime (PCE) de EE.UU., la medida de inflación preferida de la Reserva Federal. Se espera que el índice de precios PCE subyacente aumente un 2,6% interanual en mayo, frente al 2,8% de abril. Si los datos coinciden con los pronósticos, probablemente fortalecerán las apuestas de que la Reserva Federal comenzará su ciclo de flexibilización en septiembre.

• Los altos directivos de bancos y organizaciones financieras en China comenzaron a limitar sus salarios y también dejaron de dar bonificaciones - Bloomberg/ La estratificación de la sociedad en China ha alcanzado el nivel de los países africanos. Cuando una minoría se baña en el lujo y millones viven de la agricultura de subsistencia.

• Bolivia: La revolución no se produjo, el general Zúñiga fue detenido.

• Según la estimación final, el PIB de EE.UU. en el primer trimestre creció ligeramente más de lo esperado:
un crecimiento del 1,4% interanual frente a las expectativas del 1,3%.
El deflactor se mantuvo en el 3,1% interanual.
Las solicitudes de desempleo se mantienen estables: el mercado laboral de EE. UU. está bien
Larry Summers dice que la economía de EE. UU. parece saludable y que la IA traerá cambios "profundos".

• Bowman de la Reserva Federal está dispuesto a votar a favor de subir las tasas si la inflación NO baja. Se trata de un endurecimiento de la posición. Después de todo, estamos hablando de subir las tasas de la Fed incluso si la inflación se mantiene en el nivel actual de alrededor del 3%.
Parece que hasta que la economía estadounidense entre en recesión, la Reserva Federal no se calmará.

• Los fondos de cobertura se están deshaciendo de las acciones tecnológicas a pesar de sus recientes ganancias, dice Goldman Sachs. Las ventas netas de acciones tecnológicas por parte de fondos de cobertura en junio podrían ser las mayores de la historia, dicen los analistas.

• Un mecánico de la subcontrata Boeing (BA) se quejó repetidamente de la mala calidad del trabajo del 787 Dreamliner y por ello fue despedido - CNN. Según el canal de televisión, el mecánico de Strom, Richard Cuevas, dijo haber presenciado agujeros perforados incorrectamente en los deflectores de morro de tres aviones.

• YouTube está en conversaciones con sellos discográficos para licenciar canciones. Las negociaciones se desarrollan en el contexto de la creciente influencia de la inteligencia artificial.
El sitio de videos necesita contenido de los sellos para capacitar legalmente a los generadores de canciones de IA, dijeron tres fuentes. YouTube se está preparando para lanzar nuevas herramientas este año.

• SpaceX venderá acciones a 112 dólares cada una en una oferta pública de adquisición - Bloomberg. Esto es más alto de lo esperado. El valor de la empresa alcanzará los 210.000 millones de dólares.
La última vez que se valoró la empresa fue en 180.000 millones de dólares en un acuerdo que tuvo lugar en diciembre.

• Walgreens (WBA) recorta su pronóstico de ganancias por acción y planea cerrar más farmacias. La empresa podría cerrar miles de farmacias en Estados Unidos.
"Estamos en un punto en el que el modelo farmacéutico actual no es sostenible y los desafíos en nuestro entorno operativo requieren que abordemos el mercado de manera diferente". Las tasas de reembolso que reciben de los administradores de beneficios farmacéuticos por los medicamentos recetados que venden se han desplomado.

• Las acciones de WBA cayeron ayer un 22%.

• Super Micro (SMCI) pronto podría reemplazar a Walgreens en el Nasdaq 100. Walgreens ahora representa alrededor del 0,05% del índice y tiene la capitalización de mercado más pequeña del índice, la mitad del tamaño requerido.

• La encuesta anual de JD Power muestra que Tesla es inferior en calidad a GM y Ford. La marca Dodge Ram de Stellantis (STLA) ocupó el primer lugar, frente al segundo lugar en 2023.

• Wall Street recibió otra señal de que la banca de inversión está ganando impulso. El grupo financiero Jefferies informó resultados que superaron las expectativas y alentaron a los inversores, una buena señal para los grandes bancos de Wall Street que esperan una recuperación de la banca de inversión.

• El Tribunal Supremo despojó el jueves a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de una herramienta clave en la lucha contra el fraude de valores en una decisión que también podría tener consecuencias de gran alcance para otros reguladores - AP.
Los jueces han dictaminado que las personas acusadas de fraude por la Comisión de Bolsa y Valores, que regula los mercados de valores, tienen derecho a que un jurado juzgue sus casos en un tribunal federal. Los procedimientos internos que la SEC ha utilizado en algunas denuncias de fraude civil violan la Constitución, dijo el tribunal.

• Bloomberg: Los comerciantes de petróleo se centran en los contratos de 2025. El petróleo subió pero se mantuvo en un rango estrecho debido a que el impulso alcista en los mercados más amplios contrarrestó los débiles fundamentos de corto plazo para la materia prima, lo que llevó a los operadores a cambiar su enfoque hacia los contratos del próximo año.

• Una organización de noticias sin fines de lucro ha demandado al desarrollador de ChatGPT, OpenAI, y a Microsoft por infracción de derechos de autor “explotadora”. El Centro de Reportajes de Investigación dijo el jueves que demandó al desarrollador de ChatGPT OpenAI y a su cercano socio comercial Microsoft, abriendo un nuevo frente en la batalla legal entre los medios de comunicación. Parece que las demandas contra empresas de IA se están convirtiendo en un fenómeno de mercado en sí mismo.

• Los reguladores estadounidenses pueden aprobar el lanzamiento de ETF al contado de ETH antes del 4 de julio - Reuters. Y el gestor de activos de 102.000 millones de dólares VanEck presentó una solicitud para registrar un ETF en Solana.
Blackrock: Bitcoin es una cobertura contra la incertidumbre geopolítica y el riesgo monetario.

• Los conductores de Uber y Lyft recibirán un salario mínimo estándar de $32,50 por hora en Massachusetts.
Las acciones reaccionaron de forma neutral a la noticia. El juicio de varios años ha terminado.
Los conductores ahora también recibirán una hora de paga por enfermedad por cada 30 horas trabajadas, hasta un máximo de 40 horas por año. Y recibirán un estipendio para comprar licencia familiar y médica remunerada del programa gubernamental.
El acuerdo también exige que las empresas proporcionen a los conductores información clave (duración del viaje, destino e ingresos esperados) antes de que acepten viajar. UBER sueña con robotaxis.

• Las acciones de Levi Strauss (LEVI) cayeron ayer un 15%. El fabricante de vaqueros informó mal. La compañía confirmó que espera que el crecimiento de los ingresos para el ejercicio se sitúe entre el 1% y el 3%.

• Las acciones de Chewy (CHWY) subieron un 29% ayer, pero terminaron el día en 0. Porque el famoso comerciante de memes Roaring Kitten publicó una imagen de un perro en su X. Esta fue su primera publicación desde el 17 de junio. Y los jugadores vieron en él un indicio de promociones para una tienda online de productos para mascotas.

• Las acciones de Nike (NKE) caen un 12% tras el informe. La empresa informó resultados mixtos. Nike está sufriendo una desaceleración del crecimiento de las ventas en mercados clave, un lento ciclo de innovación de productos, una creciente competencia (de On Holding (ONON), New Balance y Hoka) y una disminución del gasto de los consumidores en Estados Unidos.

• Las acciones de Infinera (INFN) se dispararon un 18% tras la adquisición de Nokia por 2.300 millones de dólares, un acuerdo un 28% superior al precio de cierre del miércoles.

• Los mercados estuvieron estables ayer. Me gustaría señalar la caída de las acciones de los sistemas de pago. Y la presión continua sobre NVDA tras la mala reacción al informe de MU (-7%).

• La volatilidad continúa disminuyendo. El dólar también se mantiene consistentemente fuerte. El yen sigue cayendo y se ha consolidado en torno a los 161 yenes por dólar.
Todo está tranquilo.

Eventos clave que podrían afectar a los mercados el viernes:
- Índice de precios PCE básico de EE. UU. (mayo)
- PIB del Reino Unido para el primer trimestre
- Precios de importación a Alemania (mayo)