Guerras arancelarias, posible recesión en EE. UU., últimas noticias corporativas y políticas

Últimas noticias del mercado de valores

• Hoy es el último día hábil del primer trimestre, lo que puede agregar volatilidad. Y la mañana comienza con una nueva ola de caída en los futuros de los índices bursátiles: otro -1%. El oro alcanza un nuevo máximo histórico de 3.139 dólares.
Bitcoin por debajo de los 82.000 dólares

• Fue un comienzo de semana difícil en Asia, con el apetito por el riesgo haciendo caer las acciones en todos los ámbitos mientras que los bonos siguieron subiendo y el oro subió a un nuevo récord. El sentimiento era bastante frágil antes del anuncio de los aranceles estadounidenses el miércoles, pero el presidente Trump lo hizo aún más frágil al decirles a los periodistas a bordo del Air Force One que los aranceles afectarían a todos los países, no solo a unos pocos seleccionados. Tiene la costumbre de hacer estos comentarios al comienzo de la jornada bursátil asiática, cuando la liquidez es escasa, lo que provoca grandes olas como resultado.

El Nikkei lideró la caída, cayendo un 3,8%, su mayor caída diaria en seis meses, y prácticamente toda Asia estaba en números rojos. Los futuros del Nasdaq cayeron un 1,3%, seguidos por los futuros de las principales acciones europeas.

• La nueva indiferencia de Trump ante el aumento de los precios de los automóviles parece haber convencido a los analistas de que habla en serio sobre apostar todo. Goldman Sachs ahora espera que los aranceles de represalia promedien un 15% entre todos los socios comerciales de Estados Unidos. En la misma nota, elevó la probabilidad de una recesión en Estados Unidos del 20% al 35%, y la palabra "R" parece estar en boca de todos.

• Probabilidad de recesión. Los inversores apuestan a que esta próxima desaceleración superará el impacto inflacionario de los aranceles y empujará a la Fed a recortar las tasas en 75 puntos básicos este año, aunque probablemente se necesitaría un fuerte aumento del desempleo para justificar tal acción. Los mercados han descontado alrededor de 60 puntos básicos de flexibilización por parte del BCE este año y 50 puntos básicos por parte del Banco de Inglaterra.

La idea de toda esta flexibilización, sumada a una huida hacia la seguridad, era reconfortante para los inversores en bonos. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cayó al 4,21% desde un máximo del 4,40% el jueves pasado. La pregunta es si este crecimiento continuará una vez que los datos reales de inflación comiencen a mostrar el impacto de los aranceles sobre los precios.

Por ahora, los menores rendimientos han hecho caer al dólar frente al yen, e incluso el euro y la libra han subido ligeramente. Pero más allá de los rendimientos, al dólar puede resultarle más difícil recuperar su impulso habitual de refugio seguro cuando la fuente de toda esta turbulencia es la propia Casa Blanca.

• No me importa si suben los precios. Los estadounidenses comprarán automóviles estadounidenses, dice Donald Trump sobre las preocupaciones de los fabricantes de automóviles por los aranceles el 2 de abril.

• Los franceses rechazan McDonald's, Coca-Cola y Tesla en protesta contra Trump - The Guardian

• Ozempic reduce las ganas de comprar: los científicos han descubierto que el fármaco reduce las ganas de beber alcohol, fumar y comprar. Las investigaciones sugieren que los medicamentos Wegovy y Ozempic, que imitan la hormona de la saciedad GLP-1, pueden afectar el sistema de recompensa del cerebro.

• Encuesta a inversores muestra que no esperan aumentos arancelarios agresivos - Goldman Sachs La estimación media del posible nivel de aranceles recíprocos es del 9,3%, y el aumento proyectado de la tasa arancelaria efectiva en Estados Unidos para finales de 2025 es del 8,6%.
Pero el equipo de Goldman Sachs cree que la tasa propuesta inicialmente será más alta, potencialmente casi el doble de lo que esperan los participantes del mercado, escribe Phillips.

• "Los funcionarios de la administración han dejado en claro que las tarifas se anunciarán pronto como base para las negociaciones, lo que incentiva a la administración a ofrecer tarifas más altas inicialmente", escribió Phillips, explicando por qué el equipo cree que las tarifas serán más altas de lo que espera el mercado. "Esto ha sucedido en la experiencia reciente con los aranceles en Canadá y México, donde se impusieron tasas elevadas dos veces y luego se eliminaron en gran parte o en su totalidad en cuestión de días".

• Elon Musk vendió la red social X a su startup xAI, que se desarrolla en el campo de la IA. Según él, el futuro de los dos proyectos está estrechamente entrelazado y este acuerdo permitirá desbloquear un enorme potencial al combinar el enorme alcance de la red social y las innovaciones de xAI.
X fue valorada en 33 mil millones de dólares, teniendo en cuenta 12 mil millones de dólares en deuda: 11 mil millones de dólares menos que la cantidad por la que Musk compró la plataforma. xAI, fundada un año después, fue valorada en 80 mil millones de dólares en un acuerdo de intercambio de acciones.
Esto reduce el riesgo de que las acciones de Tesla de Musk se liquiden.

• El estímulo fiscal no compensa el impacto negativo de los aranceles sobre el crecimiento del PIB, - Goldman Sachs.

• El Departamento de Defensa de EE. UU. anunció planes para cancelar un importante contrato con Leidos Holdings (LDOS) y Oracle (ORCL) para reducir costos.
El programa superó considerablemente el presupuesto y se retrasó considerablemente respecto al cronograma.

• Palantir Technologies (PLTR) tiene motivos para el optimismo. Como el Ejército de los EE. UU. ha decidido suspender su programa Plataforma de Datos 2.0 indefinidamente, ha optado por la plataforma Palantir Vantage.
Se espera que esta medida proporcione a Palantir ingresos significativos durante los próximos cuatro años.

• B2Gold (BTG) sufrió un revés, con sus acciones cayendo un 8% después de revelar un nuevo plan minero para su proyecto Goose en Canadá.
El plan confirmó los plazos y costos anteriores pero mostró estimaciones de recursos reducidas.

• La FCC ha iniciado una nueva investigación sobre Walt Disney (DIS) y su cadena ABC, centrándose en sus prácticas de DEI.
Se han suscitado preocupaciones sobre posibles violaciones de las normas de igualdad de oportunidades en el empleo.

• Se ordenó a una unidad de Johnson & Johnson (JNJ) pagar $1.64 mil millones en un caso de comercialización de medicamentos contra el VIH.

 • Los aranceles de Trump estarán en el centro de atención esta semana a medida que se acerca el "Día de la Liberación" el miércoles 2 de abril.
Se espera que el presidente anuncie los aranceles ese día, y los inversores estarán atentos a los detalles específicos sobre cuán altos serán los derechos.

• Más adelante esta semana, la atención se centrará en el mercado laboral, y el informe de empleo de marzo se publicará el viernes. También se espera que la atención se centre en los datos actualizados sobre las nóminas y las vacantes de empleo del sector privado, así como en la actividad en los sectores de servicios y manufactura.

Eventos clave que probablemente impactarán los mercados el lunes:
ventas minoristas alemanas, IPC y precios de importación
Oradores del Riksbank y Norges Bank
Encuesta de manufactura de la Fed de Dallas para marzo

Reseñas fundamentales actuales

• Para Estados Unidos, la única amenaza ahora es China, la única prioridad es la protección de Taiwán y todo lo demás es secundario: WP recibió la estrategia secreta del Pentágono. El secreto de Polichenelle ha sido revelado.

• Trump: Estados Unidos obtendrá Groenlandia con el 100% de certeza. "Conseguiremos Groenlandia. Sí, al 100 %. Hay muchas posibilidades de que podamos lograrlo sin fuerza militar, pero no descarto nada", dijo Trump.
Si Irán no llega a un acuerdo, habrá bombardeos - Trump
Hegseth: "EE.UU. y Japón se unen contra la agresión de China"
Trump dijo que no va a despedir a Waltz y Hegseth por el escándalo Signal.

• El presidente salvadoreño, Nayib Bukele, visitará la Casa Blanca en abril para conversar con Trump.

• El Departamento de Defensa de Estados Unidos anunció planes para despedir entre el 5 y el 8% de su personal civil. Actualmente el departamento emplea a unos 950 mil funcionarios, por lo que los despidos podrían afectar hasta 76 mil personas.

• Musk está trabajando para revisar los programas y el gasto de la NASA. Para dirigir sus recursos a la realización de vuelos humanos a Marte - WSJ.

• Trump podría permanecer en el poder hasta 2037 gracias a una laguna en la Enmienda 22 de la Constitución de Estados Unidos - Daily Mail. Cumplirá 90 años.
El profesor Bruce Peabody sostiene que la Enmienda 22 sólo prohíbe "la reelección de un presidente que ya ha sido elegido dos veces", pero que a dicho jefe de Estado no se le impediría volver a ocupar el cargo posteriormente en caso de renuncia o muerte de otro presidente.

• Trump quiere comprar rompehielos de Finlandia. La futura compra de rompehielos por parte de Estados Unidos para fortalecer su influencia en el Ártico fue uno de los temas clave de discusión durante la visita no oficial del presidente finlandés, Alexander Stubb, al presidente estadounidense, Donald Trump, en Florida.

• La líder del partido francés de extrema derecha Agrupación Nacional, Marine Le Pen, corre el riesgo de perder su oportunidad de presentarse a las elecciones presidenciales francesas de 2027. El tribunal de París anunciará pronto su decisión en el caso de mal uso de fondos de la UE y, si no es a su favor, el futuro político de la líder del Agrupamiento Nacional estará en riesgo.

• Hubo declaraciones inaceptables: en Alemania pidieron a Merz “eliminar los vínculos prorrusos” en su partido. Este llamamiento se produjo a raíz de las declaraciones del compañero de partido de Merz, el primer ministro del estado federado de Sajonia, Michael Kretschmer, sobre la flexibilización de las sanciones contra la Federación Rusa.

• La primera ministra danesa, Mette Frederiksen, visitará Groenlandia del 2 al 4 de abril para conversar con el nuevo gobierno del territorio semiautónomo - Reuters.

• Las Fuerzas de Defensa de Israel anunciaron el inicio de una operación terrestre en Rafah, en el sur de la Franja de Gaza.

• Ha comenzado en Turquía una campaña nacional para derrocar al presidente Recep Tayyip Erdogan y celebrar elecciones anticipadas.
El líder de la oposición del CHP, Ozgur Ozel, ha lanzado una campaña de recogida de firmas en Trabzon pidiendo la libertad del candidato presidencial de la oposición, Ekrem Imamoglu.

• El primer cohete orbital procedente de Europa se estrelló. Por primera vez, una empresa privada de Europa continental ha intentado un lanzamiento orbital.

• En Groenlandia, cuatro de los cinco partidos que ganaron las elecciones formaron una coalición y así comenzaron a formar un nuevo gobierno. Como se establece en el acuerdo de coalición, los partidos "defienden conjuntamente una Groenlandia segura, libre y en desarrollo".

• El Departamento de Estado de EE.UU. informó al Congreso sobre el cierre de USAID. Así lo afirma un comunicado de prensa del Departamento de Estado de Estados Unidos. La reorganización de la Agencia de los Estados Unidos para el Desarrollo Internacional (USAID) se completará el 1 de julio. Algunas de sus funciones serán asumidas por el Departamento de Estado.

• El Pentágono se prepara para despedir a hasta 76 mil empleados - Bloomberg. El secretario de Defensa de Estados Unidos, Pete Hegseth, firmó un memorando sobre la reducción del número de empleados civiles en el Departamento de Defensa debido a los recortes de la administración Trump al gasto gubernamental.

• Polonia tendrá que reintroducir el servicio militar obligatorio en el ejército. Para obtener una reserva masiva para las fuerzas armadas - Jefe del Comando Operacional de las Fuerzas Armadas de Polonia, General Maciej Klisz.

• Canadá no tiene la intención de cooperar con Rusia en el Ártico, dice el primer ministro Mark Carney. Canadá impondrá aranceles luego de que se anuncien nuevas medidas económicas de Estados Unidos el 2 de abril.

• "Estados Unidos es el pilar central que sostiene toda la civilización occidental. Si ese pilar falla, se acabó todo", dijo Musk.

• Europa debe recortar el gasto social y aumentar el gasto militar a su costa, - ex primer ministro británico Boris Johnson.
Dijo que los estadounidenses estaban "irritados" por el hecho de que estaban pagando más impuestos para la defensa de Europa que los propios europeos. También dijo que Europa debe ayudar a preservar la alianza occidental de países y demostrar que no es un "gorrón" de Estados Unidos.

• Miles de inmigrantes ilegales procedentes de Bielorrusia acaban en Alemania - Bild. Según información de círculos de seguridad al diario Bild, miles de inmigrantes ilegales que anteriormente habían entrado a Polonia de forma ilegal desde Bielorrusia (a menudo por la violencia) a través de la frontera exterior de la UE están llegando a Alemania.

• La administración Trump está considerando permitir que las tasas impositivas aumenten para los ricos si no se extienden los recortes impositivos de 2017. Este aumento potencial haría que la tasa impositiva sobre la renta más alta volviera al 39,6% desde el 37% actual.

• Cientos de miles de manifestantes se reunieron en Estambul en apoyo del alcalde arrestado de la ciudad, Ekrem Imamoglu. En total, más de 2,2 millones de personas participan en la acción, afirma el líder del partido de oposición turco, Ozgur Ozel.