Eventos de intercambio, Japón en crecimiento, industria automovilística alemana, petróleo, noticias de empresas y comienzo de informes en EE. UU.

Análisis fundamental

• En los mercados asiáticos el jueves, el yen estaba estancado en 161 yenes por dólar, y los mercados de Tokio y Taipei alcanzaron niveles récord, al igual que Nueva York el miércoles. Durante el mes, el índice Nasdaq subió más del 5%. El Banco de Corea mantuvo las tasas de interés como se esperaba, pero eliminó de su declaración una advertencia sobre los riesgos de inflación, haciéndose eco de un cambio de lenguaje similar un día antes en Nueva Zelanda. Mientras tanto, la libra esterlina alcanzó un máximo de cuatro meses debido a que el economista jefe del Banco de Inglaterra, Hugh Pill, no redujo las tasas de interés en agosto como algunos habían esperado. Las acciones subieron ampliamente ayer y los índices bursátiles estadounidenses subieron alrededor del 1%. 

• Sobre una base anualizada, se espera que el índice general de precios al consumidor de Estados Unidos caiga al 3,1% en junio, mientras que se espera que el índice básico de precios al consumidor se mantenga estable respecto al mes anterior en el 0,2%, según economistas encuestados por Reuters. Los futuros de los fondos federales muestran actualmente un 73% de posibilidades de que el banco central baje las tasas en su reunión de septiembre, según CME FedWatch. Es probable que los pronósticos de inflación de los economistas de la reunión refuercen esas expectativas.

• El presidente de la Reserva Federal, Powell, fue bastante indulgente en su discurso en el Congreso de Estados Unidos, dando a los inversores esperanzas de un rápido recorte de tipos.
Estamos esperando una reacción a los datos de inflación de Estados Unidos.

• Se pedirá a los 32 miembros de la OTAN que desarrollen planes de defensa civil en caso de activación del Artículo 5 (nuclear) en la cumbre de la alianza - Política Exterior. Tales acciones son necesarias para prepararse para un posible futuro ataque ruso, que probablemente incluiría ataques con misiles de largo alcance, desinformación, perturbaciones portuarias y ataques a la red eléctrica, afirmó el periódico.

• El gobierno austriaco comprobará la posibilidad de rescindir el contrato con Gazprom. El Ministerio austriaco de Protección del Clima ha creado una comisión para estudiar el contrato entre la compañía energética OMV y Gazprom -que fue prorrogado en 2018 hasta 2040- y determinar si puede rescindirse anticipadamente.

• No sólo un suministro insuficiente de proyectiles y una capacidad de producción insuficiente. El Secretario General de la OTAN, Jens Stoltenberg, destacó los problemas de la Alianza, que se hicieron evidentes después del estallido de una guerra a gran escala en Ucrania.

• Los republicanos están poniendo a prueba un nuevo mensaje de campaña: la inmigración puede provocar inflación. Esta semana, los republicanos están probando un nuevo argumento que cubre los tres temas principales de la campaña de 2024: inmigración, inflación y altos costos de la vivienda.

• Los consumidores estadounidenses de la Generación Z dependen de sus padres a medida que la inflación reduce los presupuestos. Reuters: Las investigaciones muestran que los adultos de la Generación Z en Estados Unidos se enfrentan a desafíos financieros cada vez mayores debido a la inflación y el aumento del costo de vida. Además, el 46% de ellos depende de la ayuda financiera de sus padres y familias.

Análisis corporativo 

• Los fabricantes de automóviles alemanes informan de una caída de las ventas y de discrepancias en la proporción de vehículos eléctricos - WSJ.
Mercedes-Benz, BMW y Volkswagen registraron caídas en las ventas generales de vehículos y una caída de la demanda en China en el segundo trimestre, pero estaban en desacuerdo sobre la participación en el muy disputado mercado de vehículos eléctricos.
Volkswagen rebajó su previsión de rentabilidad por el cierre de la planta de Audi
El fabricante de automóviles alemán rebajó su previsión de margen de ventas operativas para 2024 debido al potencial cierre de la planta de Bruselas y otros gastos no planificados.

• WSJ: BP registrará pérdidas por deterioro de hasta 2.000 millones de dólares. La importante petrolera dijo que el débil comercio de petróleo y los menores márgenes de refinación perjudicarían sus ganancias. Esta advertencia se hace eco de un mensaje similar de Exxon Mobil.

• Los fabricantes de vehículos eléctricos Lucid y Fisker están retirando del mercado miles de vehículos eléctricos fabricados recientemente. Todo por problemas que pueden provocar la pérdida de electricidad.

• Los futuros de Arábica se mantienen en su nivel más alto en dos años - Bloomberg. Razón principal: preocupaciones sobre el suministro.

• La OPEP no cambia su pronóstico sobre la demanda de petróleo, pero espera que el crecimiento económico se acelere. El cartel confirmó que pronosticó que la demanda de petróleo aumentará en 2,2 millones de barriles por día en 2024, pero elevó su pronóstico de crecimiento económico para este año, citando el impulso sostenido en las principales economías del mundo.

• El Nikkei japonés sigue batiendo récords. El Banco de Japón sigue retrasando el endurecimiento de la política monetaria y los inversores se están centrando más en el sentimiento positivo en el mercado estadounidense.

• Tesla sube los precios del Model 3 en Europa debido a los aranceles a los coches eléctricos fabricados en China - Reuters. El fabricante de automóviles advirtió en junio que podría subir los precios a partir de julio como consecuencia de los aranceles que subieron hasta el 37,6% según el fabricante. Tesla debía recibir un arancel del 20,8% sobre sus vehículos, pero presentó una solicitud para recalcular su tarifa.

• Microsoft y Apple rechazaron puestos en la junta directiva de OpenAI - Bloomberg. La decisión subraya el creciente escrutinio por parte de las autoridades antimonopolio sobre la influencia de las grandes empresas tecnológicas en la IA.

• El fondo de riesgo que lanzó Moderna planea crear empresas de biotecnología que utilizarán la IA en el desarrollo de medicamentos - FT. Durante su última ronda de inversión, Flagship Pioneering recaudó 3.600 millones de dólares. Flagship también está trabajando en la creación de materiales químicos para medicamentos y en la automatización de la formación de hipótesis científicas utilizando IA.

• Apple se convirtió en la primera empresa cuya capitalización alcanzó los 3,5 billones de dólares.

• AMD adquirirá el laboratorio europeo de inteligencia artificial Silo por 665 millones de dólares - Bloomberg. La compañía está comprando una firma finlandesa que se autodenomina el laboratorio privado de inteligencia artificial más grande de Europa y tiene clientes como Allianz SE, Unilever Plc y la unidad Bayerische Motoren Werke AG de Rolls-Royce.

• Elon Musk ganó la demanda presentada por los trabajadores despedidos de Twitter. Musk ganó una demanda que cuestiona su negativa a pagar al menos 500 millones de dólares en indemnizaciones por despido a miles de trabajadores de Twitter que despidió durante despidos masivos después de comprar la red social.

• El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo que aún se avecina una contracción del balance. La Reserva Federal tiene "más trabajo por hacer" para reducir el tamaño de su balance, ya que el punto final del ajuste cuantitativo aún es incierto.

• Chile obtiene crédito fiscal para baterías de litio de EE.UU. - Bloomberg. Chile ha llegado a un acuerdo con Estados Unidos según el cual un componente clave de la batería contará como crédito fiscal en virtud de la Ley de Alivio de la Inflación de Estados Unidos. Esto debería aumentar su atractivo para los inversores estadounidenses.

• Microsoft llega a un acuerdo para resolver la demanda antimonopolio de CISPE - Reuters. Microsoft ha llegado a un acuerdo multimillonario para resolver una queja antimonopolio de CISPE sobre sus prácticas de concesión de licencias en la nube, evitando una investigación antimonopolio de la UE que podría haber resultado en una multa considerable.

• Sprott dice que el nuevo fondo de cobre es demasiado pequeño para representar un riesgo de mercado - Bloomberg. Sprott dice que su nuevo fondo para comprar y almacenar cobre físico será demasiado pequeño para afectar la disponibilidad global del metal industrial, a pesar de la controversia pasada sobre los intentos de lanzar productos similares hace aproximadamente una década.

• Los bonos basura están de moda a medida que el crecimiento en los mercados emergentes atrae a los inversores - Bloomberg. El repunte de la deuda de alto rendimiento emitida por los mercados emergentes se está recuperando a medida que los inversores confían cada vez más en sus perspectivas económicas, impulsados ​​por algunos factores favorables del mercado.

• Alemania ha llegado a un acuerdo para reducir el papel de Huawei en la red inalámbrica 5G - Reuters. El gobierno alemán y los operadores móviles acordaron en principio medidas para eliminar gradualmente los componentes de las empresas tecnológicas chinas de la red inalámbrica 5G del país durante los próximos cinco años.

• Morgan Stanley se muestra positivo sobre el segmento de almacenamiento de energía de Tesla - Reuters. Morgan Stanley mejoró su valoración del negocio de almacenamiento de energía de Tesla, anticipando un aumento global de la demanda de electricidad impulsado por el auge de la IA y la capacidad de la compañía para aumentar su cuota de mercado en el segmento.

• Samsung está incorporando la última tecnología a los dispositivos portátiles, utilizando IA en nuevos relojes y anillos. Samsung equipa sus dispositivos portátiles con la última tecnología: inteligencia artificial. El miércoles, el gigante de la electrónica de Corea del Sur presentó sus dos primeros dispositivos de inteligencia artificial: un reloj y un anillo.

• Apple (AAPL) planea lanzar un 10% más de iPhones este año. Esperanzas de una mayor demanda del nuevo modelo de IA: 90 millones de iPhone 16.

• Las acciones de Costco (COST) subieron un 2,6% en las operaciones previas a la comercialización. Después de que las cuotas de membresía aumentaran por primera vez en 7 años.

• Las acciones de Citigroup (C) cayeron un 1% en las operaciones previas a la comercialización. Los reguladores bancarios estadounidenses multaron a Citi con 136 millones de dólares por violar una orden de consentimiento.
Citi "no ha logrado avances suficientes para abordar sus problemas de gestión de la calidad de los datos y no ha implementado controles compensatorios para gestionar los riesgos actuales".

Eventos clave que podrían afectar los mercados el jueves:

- Economía: IPC final alemán, PIB mensual del Reino Unido, IPC estadounidense.

- Tyson Foods organizará su Demo Day 2024. El evento ofrece a las empresas emergentes una plataforma exclusiva para posibles oportunidades de asociación con Tyson. Las startups seleccionadas pueden recibir tutoría de ejecutivos de Tyson Foods, acceso a programas piloto y pruebas, posibles pruebas de conceptos y potencial para asociaciones comerciales.

- Reunión Anual de Chewy y Día del Inversor de Axcelis Technologies.

- La AIE publicará su informe mensual sobre el mercado petrolero.

- Informe del índice de precios al consumidor de EE. UU. de junio.

- Ingresos: Delta Airlines, PepsiCo.

- Discursos: Musalem y Bostic de la Reserva Federal