El mercado cae tras el informe de Nvidia, la inflación en Europa en el punto de mira, noticias de la empresa

Reseñas de mercado

• Los mercados están a la baja en Asia y Europa esta mañana debido a que la favorita de la inteligencia artificial, Nvidia, no estuvo a la altura de las expectativas de los inversores que estaban insatisfechos con sus ganancias, ingresos y perspectivas, simplemente superando a Wall Street. Las acciones de Nvidia han subido más del 150% este año gracias a la insaciable demanda de inteligencia artificial generativa, por lo que su caída del 7% en las operaciones fuera de horario podría ser otra razón para comprar acciones de la segunda empresa más valiosa del mundo.

• Las acciones del fabricante de chips TSMC que cotizan en Taiwán cayeron un 2%, los futuros del Nasdaq cayeron un 0,7% y Europa se encaminaba a una apertura a la baja, con los futuros del EUROSTOXX 50 cayendo un 0,2%.

• Alemania y España publicarán sus datos preliminares de inflación de agosto más tarde ese día. Y varios funcionarios del Banco Central Europeo participarán en algunos de los paneles de discusión. Se espera que la inflación general se desacelere hasta el 2,3% en Alemania y el 2,5% en España. Cualquier sorpresa a la baja se tendrá en cuenta en las cifras de inflación de la eurozona que se publicarán el viernes y aumentará la probabilidad de que el BCE relaje progresivamente su política antes de fin de año. Los swaps implican que un recorte de tasas en septiembre es un trato cerrado, pero tienen menos confianza en la probabilidad de tal movimiento en octubre y diciembre, descontando sólo 60 puntos básicos de flexibilización para fin de año.

• El informe de solicitudes de desempleo de Estados Unidos, a menudo volátil, que se publicará más tarde en el día, también ganó prominencia después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijera que las autoridades no quieren que el mercado laboral se deteriore más.

• Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se mantuvieron tranquilos, aunque la curva invertida entre los bonos de dos y diez años estuvo a punto de volverse positiva. Esta será la primera vez desde julio de 2022, salvo una breve reversión durante la caída del mercado japonés a principios de este mes. El rendimiento a dos años fue del 3,8671%, sólo 3 puntos básicos por encima del rendimiento a 10 años.

• A la espera del informe de NVDA, las acciones se hundieron, encabezadas por las de semiconductores. Y tras el informe, las ventas continuaron. Estamos siguiendo de cerca el mercado hoy. Quizás la débil reacción al sólido informe de NVDA sea la primera señal de fatiga del mercado. El negocio de la empresa no puede crecer constantemente como un cohete hacia arriba, ya que aparece un efecto de base elevado.

• Los ingresos por exportaciones de petróleo de Arabia Saudita han caído a su nivel más bajo en tres años debido a los precios más bajos y la decisión del reino de recortar la producción. Los ingresos por petróleo crudo y productos refinados cayeron a 17.700 millones de dólares en junio, un 9% menos que el año pasado y aproximadamente un 12% menos que mayo, según el principal organismo de estadísticas del país.

• Samsung SDI y General Motors firmaron un acuerdo de 3.500 millones de dólares para construir una planta conjunta de baterías. Las acciones de Samsung SDI subieron un 3,2% tras el anuncio del acuerdo.

• Disney y Reliance recibieron aprobación para una fusión por valor de 8.500 millones de dólares. Reliance y Disney tuvieron que hacer concesiones para obtener la aprobación de los reguladores antimonopolio.

• La ronda de financiación liderada por Bezos valora al fabricante suizo de robots Swiss-Mile en 100 millones de dólares.

• TikTok debe responder ante la justicia por la muerte de una niña de 10 años, dictaminó un tribunal estadounidense. Un tribunal de apelaciones de Estados Unidos ha revivido una demanda contra TikTok presentada por la madre de una niña de 10 años que murió tras participar en un “desafío de apagón” viral que pedía a los usuarios de la red social que se estrangularan hasta desmayarse.

• Las ventas de Abercrombie (ANF) superaron las expectativas de los analistas y las acciones cayeron un 17%. La compañía superó las ventas por sexto trimestre consecutivo y dio una orientación sólida, pero eso no fue suficiente para impresionar a los inversores.

• La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) está dispuesta a exigir informes mensuales sobre los activos de los fondos de inversión. El máximo regulador de Wall Street aprobará el miércoles nuevos cambios en las reglas que exigen que los fondos mutuos y los fondos negociados en bolsa informen mensualmente las tenencias de sus carteras.

• El análisis de Goldman arroja luz sobre el creciente papel de las materias primas en los criterios ESG. Los días en que se equiparaba ESG con una lista negra de materias primas parecen haber terminado. En un nuevo estudio, los analistas de Goldman Sachs descubrieron que los administradores de fondos incluyen cada vez más acciones de petróleo, gas y minería en carteras registradas como ESG.

• Alphabet comenzará a generar imágenes de personas en Géminis después de una pausa. Alphabet dijo el miércoles que actualizó su modelo de imágenes de IA Gemini y que comenzará a generar imágenes visuales de personas en los próximos días, después de una pausa en el trabajo de meses.

• La empresa xAI de Elon Musk opera turbinas de gas sin permiso en un centro de datos - Reuters. El Southern Environmental Law Center envió una carta a la Agencia de Protección Ambiental y al Departamento de Salud del Condado de Shelby, donde se encuentra el centro de datos. “A pesar de instalar casi 20 turbinas de gas con una capacidad total de alrededor de 100 MW (electricidad suficiente para alimentar a unos 50.000 hogares), aparentemente xAI no ha solicitado ningún permiso de emisiones al aire.

• La SEC amenaza con demandar al mercado NFT: CEO de OpenSea. "OpenSea recibió un mensaje de la SEC amenazando con demandarnos porque creen que los NFT en nuestra plataforma son valores", dijo el cofundador y director ejecutivo de OpenSea, Devin Finzer.

• La división de Total fue multada con 48 millones de dólares por intentar manipular el mercado. La división comercial de la petrolera francesa TotalEnergies SE recibió una multa de 48 millones de dólares por parte de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas de Estados Unidos por intentar manipular los mercados de gasolina.

• "Ahora puede ser el momento" de recortar las tasas, dice Bostic de la Reserva Federal de Atlanta.

• Acciones en la mañana después del informe
NVDA -7% (la peor reacción al informe en 2,5 años)
CRWD -3%
CRM +4%

Principales acontecimientos que pueden afectar a los mercados el jueves:
- Índice de precios al consumo preliminar de España y Alemania de agosto.
- Solicitudes semanales de desempleo en EE.UU.
- Participación en una mesa redonda a cargo del economista jefe del BCE, Philip R. Lane.
- Los vicegobernadores del BCE, Aino Bunge y Olli Rehn, participan en una mesa redonda.
- Datos finales del PIB estadounidense del segundo trimestre.

Reseñas internacionales

• La UBS recortó las previsiones de crecimiento de China debido a una crisis más profunda en el mercado inmobiliario. Del 4,6% al 4,0% en 2025.

• Pavel Durov fue puesto en libertad bajo supervisión judicial y bajo fianza de 5 millones de euros. Ha sido acusado y se le ha prohibido salir del territorio francés.

• China y Estados Unidos programarán una llamada entre Biden y Xi en las próximas semanas, dice la Casa Blanca. La conversación será formal, ya que la política exterior de Estados Unidos pronto será determinada por el próximo presidente.

• El Ministerio de Energía de Indonesia (ESDM) planea cerrar 13 centrales eléctricas alimentadas con carbón para 2030
como parte de los esfuerzos del país para reducir las emisiones de acuerdo con sus objetivos de emisiones netas cero.

• La acusación contra Trump ha sido redactada. El fiscal especial estadounidense Jack Smith presentó un informe actualizado contra el expresidente Donald Trump en el caso de intento de fraude en las elecciones presidenciales de 2020. Smith tuvo que editarlo después de que la Corte Suprema de Estados Unidos dictaminara que Trump tenía inmunidad parcial ante el procesamiento.

• En Alemania, dos partidos juegan la “carta rusa” antes de las elecciones. La guerra en Ucrania es uno de los temas centrales de la campaña electoral para las próximas elecciones estatales en Alemania. Dos partidos populistas, la derechista Alternativa para Alemania y la izquierdista Unión Sarah Wagenknecht, pueden lograr el éxito gracias al tema del rechazo de la asistencia militar a Kiev.

• Polonia aumentará el gasto en defensa en 2025 a un nivel récord. El primer ministro polaco, Donald Tusk, dijo que el presupuesto del gobierno para 2025 incluirá un gasto de defensa récord. El miércoles, Tusk presentó los puntos principales del presupuesto del próximo año, que calificó de "generoso" y favorable a un mayor crecimiento económico.

• El poderoso tifón Shan-Shan se acerca a las islas japonesas. En Kyushu se emitió una orden de evacuación para 845 mil personas, las empresas dejaron de funcionar: Toyota, por ejemplo, detuvo todas sus líneas de producción.