El inicio de una guerra tecnológica entre China y EE. UU., DeepSeek preocupa a los mercados, las noticias de las empresas y la geopolítica

Noticias bursátiles

• DeepSeek de China se convirtió en un cisne negro para la industria de los centros de datos. Todas las acciones asociadas a ellos cayeron significativamente ayer. Pero el dinero fluyó como un río hacia las acciones ordinarias de Value. Como resultado, el índice DJIA subió ayer un 0,65%, fortaleciendo su liderazgo en 2025. Y las mayores pérdidas las sufrió el Nasdaq 100 (-3%).
Básicamente, al mercado de valores no le pasó nada terrible: un tema se desinfló y los inversores huyeron a sectores olvidados. El mercado de valores en general sigue en una tendencia alcista.
Hoy es muy posible una corrección y el medio ambiente será de gran interés. Y no se trata sólo del anuncio de la decisión monetaria de la Reserva Federal, sino que la pregunta principal es si la venta ha terminado o no.

• En un contexto de huida del riesgo, aumentó la demanda de activos protectores: el rendimiento de los bonos del gobierno estadounidense a 10 años cayó al 4,5% anual. Pero aquí se producirá una verdadera reversión sólo después de que aparezcan datos sobre una disminución de la inflación en Estados Unidos (lo esperamos en febrero según los datos de enero).
El dólar estadounidense se mantuvo prácticamente estable, siendo las monedas más fuertes el yen japonés y el franco suizo. Bitcoin experimentó un día volátil con una caída por debajo de $98 mil, pero volvió a $102 mil.
Así que el lunes se volvió negro solo en el tema de los centros de datos. De hecho, el ejemplo del DeepSeek chino ha servido bien al resto de la economía. Resultó que el desarrollo de la IA no requiere tantos recursos y dinero como se pensaba anteriormente. Esto significa que la introducción de la IA en nuestras vidas pronto será a pasos agigantados.

• El excepcionalismo que ha llevado a Wall Street a niveles récord a expensas de las incomparables empresas tecnológicas de Estados Unidos lo hace parecer repentinamente vulnerable y tal vez no tan imbatible después de todo. El modelo económico de inteligencia artificial de la startup china DeepSeek eliminó el lunes al líder del mercado de chips Nvidia por casi 600 mil millones de dólares, mientras las suposiciones que sustentan dos años de crecimiento en todo lo relacionado con la IA de repente parecieron frágiles. DeepSeek afirma haber podido igualar el rendimiento de la IA estadounidense con muchos menos datos y potencia informática. Hasta aquí el dramático cambio de todas las posiciones en los centros de datos, los fabricantes de cables, los minoristas de energía y todo tipo de negocios de apoyo a la IA. La ausencia de muchas empresas similares o grandes nombres tecnológicos en los mercados europeos esta vez tiene un lado positivo, ya que permite que mercados más amplios en Londres y el continente eviten lo peor.

• El gigante alemán del software SAP, que publicó sólidos resultados el lunes, superó las previsiones de beneficios y espera que el crecimiento de la nube se acelere, dijo a primera hora del martes, aunque los operadores podrían estar analizando de cerca de qué parte de ese crecimiento espera que provenga de la IA.

• Las acciones del fabricante de equipos de fabricación de chips ASML, que cayeron un 7% el lunes, podrían verse sometidas a una mayor presión a medida que se intensificaran las ventas en Tokio el martes.

La guerra de IA entre China y Estados Unidos ha comenzado oficialmente. Xi respondió a Trump: el Banco de China invirtió 1 billón de yuanes en el desarrollo de la inteligencia artificial.
- Estos fondos se utilizarán para crear tecnologías avanzadas de IA;
- El programa recibió un nombre fuerte, inspirado en la ideología comunista del siglo pasado, - "Plan de Acción";
- Lo más importante: es una reacción abierta a las medidas de Trump
- El banco chino asignó fondos colosales casi inmediatamente después de que el presidente de los Estados Unidos asignara una cantidad enorme para el desarrollo del sistema de superinteligencia "Stargate".
- La IA china DeepSeek ha superado a ChatGPT y ahora encabeza el ranking de aplicaciones gratuitas de Apple en EE.UU.

• El número de carteras de Bitcoin con al menos 100 dólares ha crecido un 25% durante el año pasado hasta casi 30 millones, lo que refleja una afluencia de nuevos participantes en el mercado, según Binance, lo que indica un renovado interés y optimismo en Bitcoin.

• El New York Times publicó un artículo con el titular que a Trump le gusta la idea de una reserva estratégica de Bitcoin. Los fondos de criptomonedas recibieron 1.900 millones de dólares tras las órdenes ejecutivas de Trump. Los productos globales de inversión en criptomonedas experimentaron un repunte significativo la semana pasada, según un informe de CoinShares.

• Tesla se ha sumado a demandas contra la Unión Europea por los aranceles aplicados a los automóviles eléctricos chinos. La semana pasada, BMW, los fabricantes chinos BYD, Geely, SAIC y la Asociación del Automóvil de la Cámara de Comercio de China presentaron demandas similares.

• DeepSeek tiene alrededor de 50.000 tarjetas gráficas NVIDIA H100 de las que no pueden hablar debido a los controles de exportación de EE. UU.: multimillonario y director ejecutivo de Scale AI. Musk respondió a la entrevista con "obviamente". ¿No es tan malo para las acciones de NVDA que es hora de examinarlas más de cerca?

• Las acciones de NBIS Nebius Group son las que más caen en EE.UU.: -32%. Desarrollo de soluciones en el campo de la inteligencia artificial y la computación en la nube.

• El lanzamiento del gran modelo de lenguaje R1 de DeepSeek ha repercutido en la industria tecnológica, provocando que las principales acciones de inteligencia artificial caigan significativamente. Pero el golpe principal recayó en la industria de los centros de datos.

• El lunes, la capitalización de mercado de las acciones de Nvidia (-17%) cayó en 593 mil millones de dólares, la mayor caída diaria en la historia del mercado estadounidense.

• En medio de la agitación en el sector tecnológico, las acciones de Aurora Mobile se dispararon un 207% en las primeras operaciones. El crecimiento se produce tras la integración de DeepSeek R1 en la plataforma GPTBots.ai, que amplía las capacidades de inteligencia artificial de la plataforma, que ya es compatible con modelos de OpenAI, Meta y Microsoft (MSFT).
El anuncio de Aurora Mobile destaca la eficiencia y adaptabilidad del modelo para impulsar la innovación impulsada por la IA en el mercado en general.

• SoFi Technologies (SOFI) cayó un 10% después de publicar unas previsiones que no cumplieron con las expectativas de Wall Street. A pesar del modesto crecimiento de las ganancias por acción en el cuarto trimestre, la guía para 2025 para las EPS GAAP y los ingresos netos ajustados estuvieron por debajo de las estimaciones del consenso. La compañía sigue siendo optimista sobre su crecimiento, esperando un aumento en el EBITDA ajustado y un crecimiento en el valor contable tangible en los próximos años.

• Los analistas de Oppenheimer sugieren que el lanzamiento del modelo de IA DeepSeek podría beneficiar a las empresas de equipos semiconductores. Como Materiales Aplicados (AMAT), KLA Corp. (KLAC) y Lam Research (LRCX). A pesar de la reciente caída, estas empresas podrían ver un crecimiento a largo plazo de la demanda a medida que avanza la IA.

• AT&T (T) informó un crecimiento de suscriptores mejor de lo esperado, agregando 482,000 nuevos suscriptores inalámbricos. Aunque esto se vio compensado en cierta medida por unas decepcionantes previsiones de resultados para el año fiscal 2025. La compañía aumentó sus ingresos a través de su negocio móvil y un aumento en el número de suscriptores de fibra óptica, lo que refleja una tendencia positiva de crecimiento de suscriptores.
Las acciones T subieron un 6%.

• Tesla (TSLA) cayó en las primeras operaciones debido a que el modelo de IA de DeepSeek generó preocupaciones sobre las primas de IA en las acciones tecnológicas. La inversión continua de Tesla en infraestructura de IA, incluida la supercomputadora Dojo y el clúster Cortex, subraya su compromiso con el desarrollo de la IA a pesar de la incertidumbre del mercado.

• MicroStrategy (MSTR) anunció una oferta de 2,5 millones de acciones de sus acciones preferentes perpetuas Serie A que se utilizarán para fines corporativos, incluida la compra de Bitcoin. Microstrategy compró otros 10,1 mil BTC por 1,1 mil millones de dólares a un precio promedio de 105,6 mil dólares.

• Las acciones de Aspen Technology (AZPN) alcanzaron un máximo histórico cuando Emerson compró las acciones restantes. Emerson Electric dijo que comprará todas las acciones de Aspen Technology que aún no posee por 7.200 millones de dólares en un acuerdo totalmente en efectivo.

• Los proveedores de energía caen junto con las grandes empresas tecnológicas por las preocupaciones sobre la IA de DeepSeek - Bloomberg. La venta masiva de acciones tecnológicas globales está provocando ondas de choque no sólo a través de los fabricantes de chips y el G7, sino también a través de las empresas que se espera impulsen el sector.

• Volkswagen está lista para transferir sus fábricas a fabricantes chinos de vehículos eléctricos. Para hacer frente a la crisis de la industria automovilística alemana.

• Los auditores han recibido orientación más estricta sobre cómo evaluar las declaraciones ambientales de las empresas.

• Bitcoin cayó a un mínimo de 11 días en medio de una venta masiva de activos tecnológicos.

• Las ventas de Starbucks volverán a caer mientras los inversores esperan cambios.

• La junta directiva de Middleby está considerando opciones estratégicas, incluida una separación. 

• El presidente del Banco Mundial advierte contra una reacción apresurada a las políticas de Trump.

• El proyecto indio de lujo de DLF, valorado en 4.000 millones de dólares, se completará en cuatro años.

• Humanity Protocol está valorado en 1.100 millones de dólares después de su última recaudación de fondos.

• Emerson comprará el resto de AspenTech por 265 dólares por acción.

• Bajaj Housing Finance de India informó un aumento del 25 por ciento en sus ganancias del tercer trimestre gracias al fuerte crecimiento de los préstamos.

• DHB Bank reducirá su presencia en Bélgica.

• El Banco Central de la India sustituye a la junta directiva de Aviom India Housing Finance para iniciar el procedimiento de quiebra.

• El banco central chino realizó repos inversos directos por valor de 1,7 billones de yuanes en enero.

• DBS aumenta su participación en el Shenzhen Rural Commercial Bank de China a más del 19%.

• Las acciones de MPS en Italia caen antes de la reunión del consejo de administración de Mediobanca sobre la propuesta.

• Un grupo de abogados pide reformas para facilitar la creación de nuevos bancos en Estados Unidos.

• El IDFC First Bank de la India alcanzó su nivel más bajo en 21 meses debido a que las tensiones en materia de microfinanzas afectaron las ganancias del tercer trimestre.

• El calendario incluye también datos sobre la confianza del consumidor en Francia y los resultados anuales de LVMH y Christian Dior.

• Los futuros del Nasdaq se estabilizaron en las operaciones asiáticas, al igual que las acciones de Nvidia en las operaciones OTC, así como los futuros del FTSE y de acciones europeas.

• Los mercados de China, Taiwán y Corea del Sur estuvieron cerrados por el feriado, mientras que el comercio en Hong Kong cayó antes del Año Nuevo Lunar, centrando la atención en Japón.

• Las acciones del proveedor de Nvidia Advantest cayeron un 11%, llevando la caída de dos días a aproximadamente un 20%. Furukawa Electric, que fabrica fibra óptica para centros de datos y cuyo valor triplicó el año pasado, experimentó una caída similar esta semana. 

• Boeing, General Motors y Starbucks informan en EE.UU. durante la jornada. A finales de esta semana, los mercados frágiles se verán afectados por las ganancias de Meta, Microsoft y Tesla, todos los cuales informarán el miércoles.

• Los analistas dicen que el precio de DeepSeek supera las ofertas de sus rivales y podría obligar a algunas de esas empresas a recortar su gasto en IA.

• También está previsto que se celebren reuniones políticas a finales de esta semana en Estados Unidos y Europa. La caída del mercado del lunes obligó a los operadores a descontar alrededor de 9 puntos básicos adicionales de flexibilización de la política de la Reserva Federal.

Eventos clave que podrían afectar a los mercados el martes:
- Resultados: SAP, Dior, LVMH, Boeing, Starbucks, Lockheed Martin, General Motors.
- Economía: confianza del consumidor en Francia, revisión de los préstamos bancarios del BCE.

Noticias fundamentales

• El Índice Ifo de Clima Empresarial de Alemania mostró una mejora en la economía alemana. Aumentó de 84,7 a 85,1 (esperado 84,9)

• Las ventas de viviendas unifamiliares nuevas en Estados Unidos aumentaron más de lo esperado en diciembre. Esto proporciona una prueba más de que la actividad del mercado inmobiliario se ha recuperado a finales de 2024, aunque el aumento de las tasas hipotecarias sigue siendo un obstáculo.

• Los beneficios de las empresas industriales chinas cayeron por tercer año consecutivo. En 2024, los beneficios industriales cayeron un 3,3%, en 2023 la caída fue del 2,3%.

• Hungría bloqueó un llamamiento conjunto de los países de la UE sobre el no reconocimiento de las elecciones presidenciales en Bielorrusia - Radio Liberty.

• La primera ministra danesa, Mette Frederiksen, invitó inesperadamente a los líderes de los países nórdicos a una cena informal
para discutir la situación en Groenlandia y otros problemas mundiales -TV2.

• Colombia acordó aceptar aviones con migrantes deportados de Estados Unidos tras amenazas de Trump - Fox News. “Estados Unidos vuelve a ser respetado”: ​​así comentó la Casa Blanca sobre el rápido acuerdo de Colombia para aceptar a los inmigrantes de este país expulsados ​​de Estados Unidos.

• El estado de California quiere separarse de Estados Unidos, - NYP. La iniciativa llamada "Calexit", si se pueden recoger firmas, estará en las urnas en 2028 y preguntará a los votantes: "¿Debería California separarse de Estados Unidos y convertirse en un país libre e independiente?". ¿Los demócratas no ceden y están dispuestos a hacer cualquier cosa para conservar el poder al menos en California?

• Gran Bretaña está adoptando en masa una semana laboral de cuatro días. Otras 200 empresas han introducido semanas cortas porque mejoran la productividad - The Guardian.