El informe de resultados de Nvidia como motor del mercado, la caída del petróleo, noticias corporativas y geopolíticas

Noticias del mercado de valores

• Los índices bursátiles estadounidenses cayeron levemente en medio de la caída de las criptomonedas. Los semiconductores, encabezados por NVDA, lideraron la caída debido a que los inversores temen una mala reacción del mercado al informe. Pero la caída de las acciones de NVDA antes del informe puede ser en realidad algo positivo: a menudo, cuanto más débil se acerca la acción al informe, más temores hay ya en el precio y la reacción al informe en sí puede ser positiva.
Los sectores defensivos XLV y XLP fueron los líderes en crecimiento.
El mercado aún no está en recesión y simplemente está rotando desde acciones tecnológicas a acciones de valor.
La aversión al riesgo también impulsó las acciones de TLT a subir más del 1%. La caída de los precios del petróleo también está contribuyendo a reducir el rendimiento de los bonos gubernamentales. Estos últimos están cayendo ante la expectativa del acuerdo de Trump con Putin.
Todo está tranquilo por la mañana. Parece que la principal reacción ahora será al informe de NVDA, que tendrá lugar hoy después del cierre de la bolsa.
SPY probó el primer nivel de soporte en el área 590 y se recuperó con éxito. Si las criptomonedas se calman y el informe de NVDA no empeora las cosas, entonces podría reanudarse un mercado alcista tranquilo.
El oro cayó a 2.900 dólares, pero el mercado alcista sigue vigente aquí también.
El bitcóin cayó por debajo de los 86.000 dólares ayer, pero volvió a los 89.000 dólares por la mañana. La situación en el mercado de las criptomonedas se ha estabilizado: todavía hay dinero y deseo entre los compradores.

• El informe de resultados trimestrales de Nvidia, líder en inteligencia artificial, será el evento principal para los mercados el miércoles, y mucho dependerá de si el fabricante de chips ofrece resultados que puedan tranquilizar a los inversores que dudan sobre el gran gasto en inteligencia artificial. Los inversores han sido escépticos con respecto a los gigantes tecnológicos estadounidenses desde que la startup china DeepSeek sacudió la industria con una tecnología de inteligencia artificial que parece ser más barata pero tan efectiva como las primeras líderes.

El mercado estima que las ventas de Nvidia en el cuarto trimestre serán de 38.500 millones de dólares, y que las ventas del primer trimestre rondarán los 42.500 millones de dólares.

Como es habitual, las opciones indican un movimiento en el precio de las acciones de aproximadamente el 8% en cualquier dirección si los resultados son inesperados.

"Este informe de resultados no se trata sólo de Nvidia... Se trata de si la revolución de la IA puede mantener su ritmo vertiginoso", dijo el jefe global de estrategia de inversión de Saxo, Jacob Falkenkron.

Para aliviar los temores de que DeepSeek provoque una caída en la demanda de chips de IA, fuentes dijeron a Reuters que las compañías chinas están aumentando los pedidos de chips H20 de Nvidia debido a la creciente demanda de modelos de IA de bajo costo.

• DeepSeek está acelerando el lanzamiento de un sucesor del modelo R1 que llevó a la startup a la fama el mes pasado, dijeron a Reuters tres fuentes familiarizadas con la compañía. Es probable que R2 preocupe al gobierno de Estados Unidos, que considera el liderazgo en IA una prioridad nacional.

• Es probable que la guerra tecnológica del país con China se intensifique a medida que la administración del presidente Donald Trump planea endurecer las restricciones a las exportaciones de semiconductores a China. Trump ya firmó un memorando que restringe las inversiones chinas en áreas estratégicas de Estados Unidos.

• Un funcionario del gobierno chino dijo el miércoles que Taiwán está buscando entregar la industria de semiconductores de la isla a Estados Unidos como un "souvenir" para usarlo como palanca para buscar el apoyo de Washington.

Sin embargo, los inversores parecen haber hecho caso omiso de las crecientes tensiones por ahora. Las acciones que cotizan en Hong Kong subieron un 2,5% el miércoles, y las acciones tecnológicas subieron un 3,7% después de caer en la sesión anterior. Se observó un crecimiento similar en China continental.

• Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se recuperaron desde su nivel más bajo en meses después de que la Cámara de Representantes controlada por los republicanos aprobara el plan de recorte de impuestos de 4,5 billones de dólares de Trump, impulsando significativamente sus prioridades para 2025.

Las sombrías perspectivas económicas siguieron atormentando a los inversores, que aumentaron sus apuestas sobre nuevos recortes de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal este año.

• Los futuros de los fondos federales apuntan a más de 50 puntos básicos de flexibilización incorporados al precio para fin de año, frente a los 40 puntos básicos de hace una semana. Eso, a su vez, socavó al dólar el miércoles.

• Nvidia (NVDA) ha presentado una demanda contra el regulador de la Unión Europea por una investigación sobre su adquisición de Run:ai.
La empresa sostiene que la revisión era innecesaria porque el acuerdo no cumplía los umbrales del Reglamento de Fusiones de la UE. Nvidia está impugnando la directiva de la autoridad antimonopolio italiana, que según dice se basaba en poderes vagamente definidos. La demanda podría afectar futuras decisiones regulatorias sobre fusiones, aunque todavía no afecta la adquisición.

• Las acciones de Walgreens Boots Alliance (WBA) subieron un 5% después de los informes de una posible compra de la compañía por parte de Sycamore Partners.
Según se informa, la firma de capital privado está trabajando con Morgan Stanley y UBS para financiar el paquete de adquisición de 10 mil millones de dólares.

• Los ingresos inmobiliarios (O) se reportaron un poco débiles. El pronóstico de la compañía para 2025 no alcanzó las estimaciones de los analistas, lo que hizo caer las acciones un 2%. Realty Income continúa enfocándose en una inversión de capital disciplinada y espera un crecimiento moderado del alquiler el próximo año.

• Tempus AI (TEM) informó resultados débiles. Sin embargo, la compañía sigue siendo optimista sobre sus perspectivas para 2025 y predice un crecimiento significativo de los ingresos y un EBITDA mejorado gracias a sus innovaciones en atención médica impulsadas por inteligencia artificial.
Las acciones de TEM cayeron un 15%.

• Zoom Video Communications (ZM) superó las expectativas de ganancias por acción del cuarto trimestre. La empresa reportó un sólido crecimiento comercial y flujos de caja mejorados, manteniendo márgenes operativos estables mientras navega por la demanda cambiante pospandémica.
Las acciones de ZM cayeron un 8%.

• BP se dispone a anunciar una posible venta de su negocio de lubricantes. Y también abandonar los planes de recortar la producción de petróleo y gas a medida que comienza a alejarse de las fuentes de energía renovables.

• Las acciones de Hims & Hers (HIMS) cayeron un 22% el martes después de informar resultados del cuarto trimestre mejores de lo esperado.
Pero la compañía confirmó que pronto podría dejar de vender algunos de sus medicamentos combinados para bajar de peso después de que la Administración de Alimentos y Medicamentos de Estados Unidos (FDA) dijera que se había resuelto la escasez de medicamentos GLP-1.

• PayPal (PYPL) celebró su primer Día del Inversor en 4 años. Venmo apunta a tener más de 2 mil millones de dólares en ingresos para 2027. El foco principal está en aumentar los márgenes de transacción y la expansión internacional.
PayPal apuesta por escalar su negocio y fortalecer las alianzas.
Las acciones de PYPL cayeron un 2%.

• Apple (AAPL) continuará desarrollando sus programas de diversidad e inclusión DEI: los accionistas rechazaron una propuesta para cancelar las iniciativas.

• Las ventas de automóviles Tesla (TSLA) en Europa cayeron un 45% en enero de 2025. Al mismo tiempo, los fabricantes de automóviles que compiten entre sí han notado un aumento en la demanda de vehículos eléctricos. La compañía dirigida por Elon Musk registró solo 9.945 vehículos en enero, frente a los 18.161 de enero de 2024, según la Asociación Europea de Fabricantes de Automóviles.
Las acciones de TSLA cayeron un 8%.
La capitalización cayó por debajo de 1 billón de dólares por primera vez en tres meses.

• Los rendimientos de los bonos del Tesoro cayeron a sus niveles más bajos del año. Como lo muestra el índice de confianza del consumidor, la economía estadounidense necesita ayuda.

• El jefe de BofA espera que la Fed mantenga las tasas y pide una regulación más flexible Bank of America espera que la Reserva Federal mantenga estables las tasas de interés este año y el próximo, dijo el martes su director ejecutivo Brian Moynihan. "Se necesitarán varios años para controlar la inflación", y los esfuerzos de la Fed para frenarla probablemente durarán hasta 2026.

• Las acciones de las empresas de defensa alemanas Rheinmetall, Hensoldt y Renk subieron entre un 1% y un 5%. Bloomberg escribe que Alemania está negociando 200 mil millones de euros para un fondo de defensa de emergencia.

• Tron eliminará las tarifas para las transacciones en USDT
La próxima semana, Tron lanzará la función Gas Free: las transacciones en USDT serán gratuitas y no requerirán TRX en la billetera.
Las ballenas compraron 2.500 millones de dólares en bitcoins - CryptoQuant

Las cuotas de mercado de criptomonedas cayeron como se esperaba ayer
MSTR -11%
HOOD -8%
COIN -6%

En el post-mercado, estas acciones están creciendo entre un 1 y un 3% en el contexto de la estabilización de la situación en las criptomonedas.

• Las acciones de Hime Depot (HD) subieron un 3% ayer después de un sólido informe. Las ventas en las mismas tiendas aumentaron un 0,8% interanual, mejor que las previsiones de una caída del 1,5% interanual.
Es decir, la situación con las ventas de HD era difícil, pero no tan mala como esperaba el mercado.

• Las acciones de LLY subieron un 2%. La compañía farmacéutica dijo que vendería dosis más altas de su exitoso medicamento para bajar de peso, Zepbound, a un precio más bajo para los clientes que paguen de su bolsillo.

• Las acciones de SMCI suben un 22% a $55 en las operaciones previas a la apertura del mercado. Aunque ayer cayeron un 12%. La empresa finalmente presentó estados financieros auditados ante la Comisión de Bolsa y Valores.
En el Formulario 10-K, la firma de contabilidad BDO afirmó que había auditado los estados financieros consolidados de SMCI para el año que finalizó el 30 de junio de 2024 y concluyó que "presentan razonablemente, en todos los aspectos materiales, la posición financiera de la empresa" para ese período.

• Acciones tras informe
WDAY +12%
INTU +6%
CART -10%

 Eventos clave que podrían afectar los mercados el miércoles:
- Ganancias de Nvidia.
- Tom Barkin y Raphael Bostic de la Reserva Federal hablan.

Noticias fundamentales

• Últimos datos del mercado inmobiliario de EE. UU.
Índice de precios de la vivienda +4,7% interanual (4,5% ajustado)
La confianza del consumidor registra la mayor caída mensual desde agosto de 2021 en medio de preocupaciones inflacionarias
El índice de confianza del consumidor del Conference Board llegó a 98,3 en febrero, muy por debajo del 105 revisado en enero y por debajo del 102,5 que esperaban los economistas.
Los propietarios de pequeñas empresas sintieron más incertidumbre sobre el futuro en enero, ya que continúan lidiando con problemas laborales y una inflación persistente
, según la encuesta mensual de propietarios de pequeñas empresas de la Federación Nacional de Empresas Independientes.

• La deuda mundial aumenta a un nivel récord, según el Instituto de Finanzas Internacionales
La relación deuda global/PIB aumentó el año pasado por primera vez desde 2020, ya que la deuda global terminó el año en un nuevo récord de 318 billones de dólares y el crecimiento económico se desaceleró, dijo el Instituto de Finanzas Internacionales en un informe el martes. Los "vigilantes de los bonos" -grandes inversores en bonos gubernamentales- pueden "castigar" a los gobiernos que no controlen los déficits vendiendo sus bonos y aumentando los costos de endeudamiento.

• Trump planea lanzar un programa para vender “Tarjetas Trump Doradas”. Se trata de visas de élite de 5 millones de dólares para extranjeros dispuestos a invertir y crear empleos en Estados Unidos. Los oligarcas rusos también podrían reclamar dichas tarjetas.
Se espera que las ventas comiencen en dos semanas.

• El presidente francés, Emmanuel Macron, propone instalar aviones de combate franceses con capacidad nuclear en Alemania, ampliando así el "paraguas nuclear" de Europa - The Telegraph.

• Presidente mexicano: Continúan conversaciones sobre seguridad y comercio con EU.
Aún no se ha fijado la fecha para la conversación con Trump.

• Sheinbaum pretende concluir un acuerdo arancelario con Estados Unidos el próximo martes.

• Vivek Ramaswamy pide la abolición del impuesto sobre la renta: “Es vuestro dinero, no el del gobierno”

• Gran Bretaña planea aumentar el gasto de defensa al 2,5% del PIB para 2027 recortando la ayuda a otros países, dijo
el primer ministro Keir Starmer, citado por Sky News.

• La administración Trump ha propuesto excluir a Canadá de la alianza de inteligencia occidental Five Eyes - FT.

• Un nuevo comité del Congreso de Estados Unidos llevará a cabo una importante revisión de las políticas de la Reserva Federal. La gran pregunta es si la Fed está logrando el equilibrio adecuado entre la lucha contra la inflación y la protección del empleo, y cómo toma decisiones sobre las tasas de interés.

• Bloomberg sobre el regreso de la Federación Rusa al mercado mundial de materias primas:
La pregunta no es si las materias primas rusas regresarán al mercado global, sino cuándo ocurrirá esto y bajo qué condiciones.
Ese momento se acerca, pero el levantamiento de las sanciones por parte de Occidente y la normalización del comercio no serán tan negativos para los precios como parece a primera vista.

• La Guardia Costera de Taiwán detiene el barco chino Hong Tai. Fue capturado cortando el cable submarino entre Taiwán y la isla de Kinmen.

• “En el futuro próximo, la reforma del freno de la deuda está fuera de cuestión, ya que es una tarea compleja”. -Merz.

• El Secretario del Tesoro de Estados Unidos, Bessent, promete volver a privatizar una economía que es “frágil en su base”.
La economía estadounidense es más frágil en la superficie de lo que sugieren los indicadores económicos, y Bessent ha prometido que será reprivatizada.