¿El comienzo de la tradicional caída de septiembre en los mercados? Noticias comerciales fundamentales

Reseñas de mercado

• Se espera que los mercados estadounidenses y europeos tengan un comienzo difícil el miércoles después de que las acciones asiáticas cayeran en números rojos debido a las renovadas preocupaciones sobre las perspectivas de crecimiento global y otro fuerte aumento en los precios de la inteligencia artificial .
Los futuros de acciones estadounidenses y europeas cayeron, mientras que el índice más amplio MSCI de acciones de Asia-Pacífico excluyendo Japón y el Nikkei japonés se encaminan a su peor desempeño desde el 5 de agosto, debido a las preocupaciones sobre una desaceleración de la economía estadounidense y el retroceso del yen japonés como portador. El comercio se desplomó en los mercados bursátiles mundiales.

• Septiembre es tradicionalmente un mal mes para las acciones, y los inversores estadounidenses parecen ansiosos por continuar esa tradición después de que Wall Street se desplomara tras el feriado del Día del Trabajo. Los analistas dicen que no hay una razón específica para la última caída del mercado. Esto podría atribuirse a los tibios datos manufactureros de Estados Unidos, pero también podría verse empañado por la inestable recuperación económica de China y la venta masiva récord de Nvidia. Una pérdida de 279 mil millones de dólares en el valor de mercado del favorito de la IA golpeó las acciones tecnológicas en Asia el miércoles, y el fabricante japonés de equipos de prueba de chips Advantest, proveedor de Nvidia, cayó un 7%. Las acciones de la taiwanesa TSMC cayeron un 4%.

• Petróleo afectado por preocupaciones sobre la demanda: En el mercado de materias primas, las preocupaciones sobre una demanda global más débil hicieron que los precios del petróleo cayeran a su nivel más bajo en nueve meses. Liderando la caída de las acciones petroleras que cotizan en Hong Kong estuvo la china CNOOC Ltd, que también iba camino de registrar su mayor caída porcentual en un día desde el 5 de agosto.

• Todo parece indicar que se avecinan más turbulencias en los mercados, y los datos sobre el empleo en Estados Unidos que se publicarán más tarde el miércoles brindarán información sobre el estado del mercado laboral. Sin embargo, la atención sigue centrada en el informe de nóminas no agrícolas de agosto del viernes, que podría determinar si el recorte de tipos esperado por la Reserva Federal este mes será regular o mayor. Hasta entonces, los inversores tendrán que actuar con cuidado y la liquidación que se está produciendo ahora puede no ser la última.

 • Adnoc, el mayor productor de petróleo de los Emiratos Árabes Unidos, se prepara para debutar en el mercado de bonos después de más de dos años de anticipación.
La compañía inició una gira de dos días y planea emitir deuda a 5, 10 y 30 años.

• Los comerciantes se están preparando para una caída del euro - Bloomberg. Los operadores de opciones son optimistas sobre el euro, ya que el repunte de la moneda hasta un máximo de un año podría perder fuerza. El crecimiento del euro ya se está desacelerando.

• Elon Musk y su empresa xAI lanzaron un sistema de inteligencia artificial superpoderoso llamado Colossus. Este sistema, compuesto por 100 mil GPU H100, se ha convertido en la plataforma de entrenamiento de IA más poderosa del mundo. El proyecto se implementó en colaboración con Nvidia.

• Tesla planea producir el Model Y de seis asientos en China a partir de finales de 2025 - Reuters. Según ellos, la compañía ha pedido a los proveedores que se preparen para un aumento de dos dígitos en la producción del Model Y en su gigafábrica de Shanghai. La incorporación de una variante de seis asientos subraya el deseo de Tesla de fortalecer su posición frente a sus rivales en China. En este mercado, el Model Y compite con el Onvo L60 de Nio y el 7X de Zeekr.

• En Alemania se ha iniciado un proceso penal contra el ex director de Volkswagen. El ex alto directivo del consorcio Martin Winterkorn se enfrenta a varios años de prisión en relación con el "escándalo del diésel" que estalló en 2015.

• Moody's ha mejorado su perspectiva para las reaseguradoras globales de “estable” a “positiva”. Debido a los precios más altos y las políticas más restrictivas de las reaseguradoras, así como a los saludables ingresos por inversiones, dijo la agencia de calificación en una nota el martes.

• La primera nueva venta de bonos del Reino Unido satisface una demanda récord - Bloomberg. Gran Bretaña recibió más de 110.000 millones de libras (144.000 millones de dólares) en pedidos para una nueva venta de bonos el martes, lo que indica que el apetito de los inversores por la deuda pública sigue siendo fuerte después de que los laboristas asumieron el poder.

• Nokia ha firmado un acuerdo con AT&T para construir una red de fibra óptica. El operador de telecomunicaciones estadounidense AT&T y el fabricante finlandés de equipos de red Nokia firmaron un acuerdo para construir una red de fibra óptica en Estados Unidos, anunció el martes la compañía finlandesa. El acuerdo se produce después de que Nokia perdiera un acuerdo importante con AT&T ante su rival sueco Ericsson.

• El estatus de Intel en el Dow Jones está en peligro a medida que caen las acciones. Intel fue una de las dos primeras empresas de tecnología en ingresar al Dow Jones Industrial Average durante la era de las puntocom de 1999, junto con Microsoft. Ahora, una caída en el precio de sus acciones podría costarle al fabricante de chips estadounidense su lugar en el índice de primera línea.

• El regulador holandés está considerando la posibilidad de responsabilizar personalmente a los ejecutivos de Clearview AI. Una controvertida startup estadounidense de reconocimiento facial que creó una base de datos con capacidad de búsqueda de 30 millones de imágenes pobladas mediante la búsqueda en Internet de selfies de personas sin su consentimiento ha recibido la mayor multa por violación de la privacidad en Europa.

• Apple cambiará a pantallas OLED para todos los futuros iPhone a partir de 2025 - Nikkei. Apple utilizará pantallas de diodos orgánicos emisores de luz (OLED) para todos los modelos de iPhone vendidos a partir de 2025, eliminando por completo las pantallas de cristal líquido (LCD).

• Goldman Sachs abandonó su postura alcista a largo plazo sobre el cobre y recortó su previsión de precios para 2025 en casi 5.000 dólares, citando una demanda más débil en China.

• Wilson, de Morgan Stanley, dice que las acciones rezagadas necesitan ponerse al día. Un estratega de Morgan Stanley que predijo una corrección del mercado el mes pasado dice que las acciones que se han quedado rezagadas con respecto al repunte en las bolsas estadounidenses podrían recibir un impulso si los datos del viernes brindan más evidencia de la resiliencia de la economía.

• La industria del turismo contribuirá con una cifra récord de 11 billones de dólares al PIB mundial en 2024. Una cifra récord de 1 dólar de cada 10 dólares gastados a nivel mundial en 2024 se gastará en viajes a medida que la gente reserve activamente hoteles, cruceros y vuelos, según un informe anual del Consejo Mundial de Viajes y Turismo, una organización sin fines de lucro. 

El precio del petróleo Brent cayó por debajo de los 75 dólares por barril por primera vez desde el 3 de enero. Nuevos datos de China han alimentado los temores de que es poco probable que el crecimiento económico en uno de los mayores consumidores de petróleo del mundo se reanude este año. Libia también ha reanudado la producción de petróleo.

• Las ventas de vehículos eléctricos en Noruega alcanzaron un récord, capturando el 94% del mercado. Las matriculaciones de vehículos eléctricos en Noruega alcanzaron un récord en agosto de 2024, lideradas por el Modelo Y de Tesla. Según la Federación Noruega de Carreteras (OFV), alrededor del 94% de los 11.114 coches vendidos en agosto eran eléctricos. Este auge fue impulsado por generosas exenciones fiscales.
Además, los propietarios de vehículos eléctricos pueden utilizar los carriles bus y disfrutar de ventajas de aparcamiento.

• El Departamento de Justicia de EE.UU. envió una citación a Nvidia (NVDA). Relacionado con la investigación antimonopolio contra NVDA.

• Acciones en la mañana después de los informes
GTLB +16%
PD -12%
ASAN -13%
ZS -15%

Septiembre comenzó con una liquidación de acciones. Los líderes de la caída fueron los semiconductores liderados por NVDA (-9,5%). Este último perdió 279 mil millones de dólares en capitalización, la mayor pérdida de capitalización en toda la historia del mercado de valores estadounidense en un día. Las acciones defensivas resistieron bien.

Eventos clave que podrían afectar a los mercados el miércoles:
PMI de servicios HCOB de Francia (agosto).
Alemania HCOB PMI servicios (ago).
Precios al productor de la zona del euro (julio).
Ofertas de empleo del programa JOLTS en EE.UU. (julio).

Reseñas internacionales

• Los índices de actividad empresarial de Estados Unidos confirman los temores de una desaceleración económica.
El PMI de agosto cayó de 49,6 a 47,9 (se esperaba 48).
El ISM aumentó de 46,8 a 47,2 (se esperaba 47,5).

• Kamala Harris planea proponer el miércoles un aumento de diez veces en el crédito fiscal federal para los costos iniciales de pequeñas empresas
de $5,000 a $50,000, con la esperanza de que ayude a estimular un récord de 25 millones de nuevas solicitudes de pequeñas empresas.

• La vicepresidenta de Estados Unidos, Kamala Harris, ha ampliado la brecha entre las mujeres con el expresidente Donald Trump: encuesta de ABC News/Ipsos
Harris lidera con un 54% frente al 41% de Trump.
El mes pasado, Harris superó a Trump entre ese grupo demográfico por 6 puntos porcentuales.

• El Reino Unido ha suspendido parcialmente las ventas de armas a Israel - Politico. El Ministro de Asuntos Exteriores, David Lemmy, señaló que estamos hablando de unas 30 de las 350 exportaciones: piezas para aviones de combate, helicópteros, drones, guiado en tierra y similares.
El Reino Unido concluyó que existía un riesgo real de que las armas pudieran utilizarse en violación del derecho internacional humanitario.

• Los hutíes atacaron dos petroleros en el Mar Rojo. El MV Blue Lagoon I y el MV Amjad resultaron dañados en el ataque hutí, dijo el Comando Central de Estados Unidos. Los barcos navegaron por el Mar Rojo bajo banderas de Panamá y Arabia Saudita. Uno de ellos transporta alrededor de 2 millones de barriles de petróleo.

• Los costos de construcción cayeron más de lo esperado. El gasto en construcción cayó un 0,3% en julio, en comparación con el mes anterior, cuando se mantuvo sin cambios. Las previsiones preveían una caída del gasto de sólo el 0,1%. La caída del gasto ligeramente mayor de lo esperado refleja altas tasas hipotecarias y una mayor oferta.

• China inicia una investigación antidumping contra productos procedentes de Canadá. Para la importación de colza y productos químicos.

• Las autoridades estadounidenses arrestaron a Linda Sun, ex representante de la Administración del Estado de Nueva York. Acusado de trabajar como agente extranjero no registrado para el gobierno chino.

• El dictador venezolano Maduro decidió declarar el inicio de la Navidad el 1 de octubre. Intenta desviar la atención de su derrota electoral y de la toma ilegal del poder por la fuerza. Mientras tanto, un tribunal venezolano emitió una orden de arresto contra el ganador de las elecciones de la oposición.