¿Dónde ha sido rentable invertir e invertir dinero en los últimos 30 años?
¿Qué clase de activo importante ha generado los mayores rendimientos a largo plazo? ¿Cómo se suman realmente los rendimientos de inversiones como bonos y bienes raíces?
Para poner en perspectiva los rendimientos de las inversiones, este gráfico muestra ganancias de 100 dólares en todas las clases de activos a largo plazo.
Comparación de rendimientos de clases de activos
A continuación mostramos el rendimiento de una inversión de 100 dólares en las principales clases de activos (desde acciones estadounidenses hasta oro) entre 1970 y 2023:
| Año | Índice S&P 500 | Bonos corporativos | Oro | Tesoros estadounidenses a 10 años | Bienes raíces | Dinero |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1970 | 100$ | 100$ | 100$ | 100$ | 100$ | 100$ |
| 1980 | $226 | $181 | $1578 | $141 | $229 | $192 |
| 1990 | $823 | $741 | $1033 | $477 | $374 | $431 |
| año 2000 | $4060 | $1886 | $734 | $1067 | $536 | $682 |
| 2010 | $4656 | $4191 | $3760 | $1821 | $693 | $840 |
| 2020 | $16,890 | $8349 | $5059 | $2802 | $1155 | $891 |
| 2023 | $22,419 | $7775 | $5545 | $2286 | $1542 | $956 |
Los números se han redondeado. El S&P 500 incluye dividendos. El efectivo está representado por letras del Tesoro estadounidense a 3 meses. Los bonos corporativos están representados por bonos corporativos Baa. Los bienes raíces están representados por el índice de precios de viviendas Case-Shiller.
Como podemos ver, una inversión de 100 dólares en el S&P 500 (incluidos los dividendos reinvertidos) en 1970 valdría la impresionante cifra de 22.419 dólares en 2023.
Las acciones estadounidenses no sólo fueron la clase de activo principal con mejor desempeño, sino que también superaron a otras inversiones por un margen significativo. Consideremos cómo una inversión de 100 dólares en bonos corporativos habría crecido hasta 7.775 dólares durante este período, lo que es un 65% menos que una inversión en el índice S&P 500.
En cuanto al oro, en 2023 una inversión de 100 dólares valdría 5.545 dólares. En comparación, el S&P 500 ha generado rendimientos mucho más bajos durante estas décadas.
Los bienes raíces, otro activo de refugio seguro, han tenido un rendimiento promedio del 5,5% anual desde 1970, con las ganancias más altas en la década hasta 2020. Curiosamente, una inversión de 100 dólares en esta clase de activos solo crecería a 1.542 dólares en 2023 debido a un crecimiento más lento de los precios. durante las décadas de 1980 y 2000, lo que influyó en los rendimientos generales.
Durante ambos períodos, el mercado inmobiliario se desplomó y el sector tardó años en recuperarse por completo. De hecho, fue necesaria una década después de la crisis financiera mundial para que los precios de la vivienda alcanzaran su máximo anterior en 2006.