Declaración de la Fed y el BCE sobre tipos, revisiones de empresas y economías, jornada de análisis técnico

Reseñas de mercado

• Los operadores europeos que se acostaron pensando que ya estaba en juego un recorte de un cuarto de punto por parte de la Reserva Federal el próximo miércoles pueden haberse despertado con una mala resaca este viernes 13, ya que la probabilidad de un recorte mayor de medio punto se acercó nuevamente al 50%. Comenzó con informes separados del Financial Times y el Wall Street Journal, que decían que la decisión del 18 de septiembre seguía "al borde del abismo". El entonces ex presidente de la Reserva Federal de Nueva York, Bill Dudley, que sigue siendo muy influyente, dijo en un evento en Singapur que había "argumentos sólidos" para un recorte de 50 puntos básicos.

• Eso puso al dólar en desventaja, ya que volvió a alcanzar su nivel más bajo este año frente al yen y perdió más terreno frente al euro. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años volvieron a estar por debajo del 3,6% en horario asiático. El oro actualizó su récord, alcanzando los 2.570 dólares.

• La reacción en los mercados bursátiles fue mixta. El índice Hensing de Hong Kong subió más del 1% y las acciones australianas también registraron ganancias. Sin embargo, se esperaba que el Nikkei cayera a medida que el yen se fortaleciera significativamente. Corea del Sur también perdió peso y las acciones de China continental tuvieron problemas. Vale la pena señalar que los tres mercados se acercan al largo fin de semana festivo y los comerciantes surcoreanos no volverán a trabajar hasta el próximo jueves. Una mirada muy temprana a los futuros del índice europeo STOXX 50 fue positiva, subiendo un 0,3%.

• No hubo muchos datos en Europa el viernes para distraer la atención de las especulaciones en torno a la Reserva Federal, que elevaron las probabilidades de un recorte de 50 puntos básicos al 43% desde el 28% al inicio de la sesión asiática. Siguen llegando datos sobre el índice de precios al consumo, incluso de Francia y Grecia. También se esperan datos sobre la producción industrial en la eurozona.

• No hay discursos de los bancos centrales en el calendario ya que la Reserva Federal y el Banco de Inglaterra (que anunciarán su política el próximo jueves) se encuentran en un período de tranquilidad.

• El Banco Central Europeo (BCE) recortó las tasas de interés por segunda vez este año a medida que la inflación y el crecimiento económico se desaceleraron, pero dio poca orientación sobre el próximo paso. Los inversores esperan una flexibilización sostenida de las políticas en los próximos meses. El BCE recortó su tipo de depósito en 25 puntos básicos (pb) hasta el 3,50%, como se esperaba tras un recorte similar en junio. La inflación está ahora cerca del objetivo del 2% y la economía nacional está al borde de la recesión. Al mismo tiempo, la tasa de refinanciación se redujo en 60 puntos básicos, hasta el 3,65%, como parte de un ajuste técnico largamente esperado. El índice bancario de la eurozona .SX7E subió un 1,8%. Los mercados monetarios han descontado alrededor de 40 puntos básicos de una mayor flexibilización para fin de año y alrededor de un 42% de posibilidades de un recorte de un cuarto de punto en octubre.

• Los precios mayoristas en EE.UU. aumentaron un 0,2% mensual, superando ligeramente las expectativas de los economistas. En términos anuales, el índice de precios al productor industrial aumentó un 1,7%, en línea con las expectativas, mientras que el valor de julio se revisó a la baja.

• Las solicitudes iniciales de desempleo aumentaron más de lo esperado a 230.000, 2.000 más que en el período anterior. El déficit presupuestario de Estados Unidos para los 11 meses del año fiscal 2024 aumentó un 24% en comparación con el año pasado y ascendió a 1,9 billones de dólares. Más de la mitad del déficit se debe a los costes por intereses de la deuda pública.

• Por primera vez en 20 años, China ha dejado de ser el principal impulsor de la demanda mundial de petróleo. Se proyecta que el consumo de petróleo de China aumentará en no más de 300.000 barriles por día en 2025, un 25% por debajo de las expectativas de la Agencia Internacional de Energía y la OPEP. Bloomberg informa que, en general, la demanda mundial de petróleo está creciendo a su ritmo más lento desde la pandemia. La Agencia Internacional de Energía espera un excedente de petróleo en 2025, incluso si la OPEP+ continúa recortando los suministros.

• China ha aconsejado a sus fabricantes de automóviles que no inviertan en Rusia, informa Reuters. El Ministerio de Comercio de China “recomendó encarecidamente” no invertir en India, Rusia y Turquía. El tono de Beijing fue más suave hacia Europa y Tailandia, pero se pidió a los empresarios que se limitaran a las fábricas de ensamblaje de automóviles.

• La Unión Europea aprobará estándares para monedas estables a finales de año. Las nuevas reglas para regular el mercado de las criptomonedas aprobarán requisitos de autorización, pruebas de estrés y evaluación de transacciones para los emisores de monedas estables. Las inversiones en fintech en el mundo disminuyeron un 17%, alcanzando los 51,9 mil millones de dólares, según KPMG. Las inversiones de riesgo disminuyeron en todas las regiones clave: en América un 5% hasta 36.700 millones de dólares, en la región de Asia y el Pacífico (ASPAC) un 20% hasta 3.700 millones de dólares, en Europa, Oriente Medio y África (EMEA) un 40% hasta 11.400 millones de dólares mil millones.

• Palantir Technologies recibió grandes elogios por su plataforma de IA AIP en un informe de Forrester Research. Fue reconocido como el mejor entre 14 proveedores analizados, incluidos productos de Alphabet y Microsoft. General Motors y Hyundai están considerando colaborar, con la intención de explorar formas de trabajar juntos para desarrollar vehículos, mejorar las cadenas de suministro y avanzar en tecnologías de energía limpia.

• Los fabricantes de automóviles dijeron el jueves que buscan reducir costos y ofrecer a los clientes una gama más amplia de vehículos.

• Un regulador irlandés está revisando el cumplimiento de Google con las leyes de privacidad de la UE a medida que desarrolla su modelo de inteligencia artificial. Los propietarios de Chanel y la heredera de L'Oreal están invirtiendo en The Row of the Sisters Olsen, informa Bloomberg.

• Moderna (MRNA) está recortando su presupuesto de investigación en un 20% durante los próximos tres años a medida que las ventas de vacunas decepcionan. La empresa está luchando por encontrar un camino hacia la rentabilidad después de las decepcionantes ventas de vacunas. Las acciones de MRNA cayeron un 17% tras la noticia.

• El plan de Trump de aumentar los aranceles hará que los costos de envío se disparen como lo hicieron en 2018, dicen expertos en transporte y venta minorista.

• Las empresas estadounidenses en China están registrando beneficios récord en medio de tensiones geopolíticas y un crecimiento lento, según un informe de AP.

• El precio del oro alcanzó un récord histórico, superando los 2.570 dólares por onza troy.

• El índice de precios al productor subió más rápido de lo esperado y las solicitudes de desempleo también aumentaron, dijeron analistas, reforzando las expectativas de un recorte de tasas de la Reserva Federal la próxima semana.

• IBM anunció una amortización prevista de 2.700 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024 relacionada con la transferencia de una parte de sus pasivos de pensiones a Prudential Financial.

• McDonald's (MCD) continúa su promoción de $5 hasta diciembre en la mayoría de los restaurantes de Estados Unidos. Es probable que la medida sea replicada por los competidores. McDonald's presentó la oferta en junio después de un primer trimestre decepcionante que incluyó un menor tráfico en Estados Unidos y un menor gasto por pedido, especialmente de los clientes.

• Jain de Berkshire Hathaway ha vendido más de la mitad de sus acciones Clase A. ¿Se está preparando para dejar la empresa?

• General Motors está en conversaciones para comprar baterías para vehículos eléctricos basadas en tecnología de la empresa china CATL. Se ensamblarán en una nueva planta que se construirá en Estados Unidos. La UE ha rechazado las propuestas de precios mínimos de los exportadores chinos de vehículos eléctricos.

• Nokia está buscando candidatos para reemplazar a su CEO, informa FT.

• La FDA ha aprobado el primer software de audífonos extrahospitalarios para AirPods Pro. A principios de esta semana, Apple anunció que los AirPods Pro 2 ahora se pueden "transformar" en un audífono personalizado gracias a una futura actualización de software que amplificará ciertos sonidos en tiempo real.

• Las acciones de ADBE cayeron un 9% en las operaciones previas a la comercialización después del informe.

• Las acciones de Oracle (ORCL) subieron un 7% en las operaciones previas a la comercialización. La compañía emitió un pronóstico optimista para el crecimiento a largo plazo basado en las expectativas de una fuerte demanda continua de tecnologías en la nube.

• Las acciones de RH subieron un 19% en las operaciones previas a la comercialización. El minorista informó una demanda saludable de sus muebles y artículos para el hogar y ganancias trimestrales mejores de lo esperado. La demanda se aceleró en el tercer trimestre, aumentando un 12% en agosto, y RH generó márgenes positivos a pesar de operar en el mercado inmobiliario más difícil en tres décadas.

• Funcionarios estadounidenses se reunirán con ejecutivos de empresas de tecnología líderes sobre el desarrollo de inteligencia artificial - CNN.

• Stellantis suspende la producción del Fiat 500 eléctrico por baja demanda.

• Mastercard comprará la empresa de inteligencia sobre amenazas Recorded Future por 2.650 millones de dólares.

• China está advirtiendo a los fabricantes de automóviles sobre los riesgos de construir fábricas en el extranjero, dicen las fuentes.

• La amenaza de una huelga de Boeing se cierne sobre los trabajadores mientras votan sobre el contrato.

• Las fuentes dicen que el presidente de Evergrande, Hui, se encuentra recluido en un centro de detención especial en Shenzhen.

• Los precios de la gasolina en Estados Unidos caerán por debajo de los 3 dólares por galón a medida que se acerquen las elecciones.

• El Primer Ministro Harris dijo que la deuda fiscal de Apple abre nuevas oportunidades de infraestructura para Irlanda.

• La FAA cree que se debe lograr un desempeño de seguridad adecuado antes de que pueda aumentar la producción del Boeing 737 MAX.

• Los bancos rivales del Reino Unido han recibido un impulso gracias a la actualización de las normas de capital.

• Standard Chartered comienza a brindar servicios de custodia de activos digitales en los Emiratos Árabes Unidos.

• Las acciones de Commerzbank y UniCredit siguen subiendo después de que Orcel presenta sus planes.

• Baloise está considerando cambios en su junta directiva, dice el presidente.

• Standard Chartered está creando un nuevo equipo bancario mientras oferta por importantes acuerdos transfronterizos.

• Las ganancias del prestamista sudafricano FirstRand están aumentando a pesar de las comisiones por préstamos de automóviles en el Reino Unido.

• PGIM abre una oficina en Abu Dhabi, uniéndose a una iniciativa de los administradores de dinero para invertir en la capital de los EAU.

• La aseguradora suiza Baloise espera mayores retornos para los accionistas tras su acuerdo con Cevian.

• Bruselas está estudiando la opción de Draghi de ampliar la deuda de la UE a 385.000 millones de dólares, informa el Financial Times.

 • Verizon absorberá hasta 1.900 millones de dólares en costes de indemnizaciones en el tercer trimestre.

• eToro cerrará casi todas las operaciones con criptomonedas como parte de un acuerdo con la SEC de EE. UU.

• Ericsson se asocia con varios operadores de telecomunicaciones para vender software de redes.

• Microsoft dice que su paquete de software de productividad se está recuperando de una falla.

• Visa pretende multiplicar por diez el uso de pagos digitales en Pakistán.

 • Las acciones de criptomonedas caen a medida que aumentan las apuestas sobre la victoria de Harris después del debate y el apoyo a Swift.

• El grupo Ant de China está refinanciando una línea de crédito de 6.500 millones de dólares.

• Líderes y funcionarios tecnológicos estadounidenses discutirán cómo dinamizar la IA, dice la Casa Blanca.

• El empleado multimillonario de SpaceX lidera la primera caminata espacial privada en la misión Polaris.

• NEXTDC de Australia recaudará 1.900 millones de dólares en deuda para aprovechar las oportunidades de IA en la región de Asia y el Pacífico.

Eventos clave que pueden afectar a los mercados el viernes:
- Índices de precios al consumo en Francia, Grecia, Polonia y Eslovaquia (agosto).
- Producción industrial en la eurozona (julio).

Noticias internacionales

• Los republicanos están decepcionados con el desempeño de Trump en el debate, informa The Hill. “¿De qué se trató todo eso?” "Estaba bien preparada y no tuvo que repetir lo mismo una y otra vez", dijo un senador republicano. El senador señaló que Trump quedó relegado a otros temas, como la afirmación infundada de que los inmigrantes haitianos comen perros y gatos, en lugar de discutir los dos temas principales de la carrera: la economía y la inflación.

• El Comisario Europeo dijo que la UE está dispuesta a abandonar por completo el gas ruso. La participación del gas ruso en las importaciones de la UE cayó del 45% en 2021 al 18% en junio de 2024.

• El festival en Canadá no cancelará la proyección de la película “Rusos en guerra”. El sitio web del festival de cine TIFF dijo que comprende los sentimientos de los ucranianos y la indignación pública, pero se guía por los “valores democráticos de libertad de conciencia, pensamiento, expresión y reunión pacífica”, que están protegidos en Canadá.

• España se ha negado a comprar un fabricante de trenes español a una empresa húngara, informa el Financial Times. La prohibición se produce en medio de la estrecha relación de Orban con Rusia. El Banco Central Europeo recortó tres tipos de interés clave en la eurozona. En particular, el tipo de interés base en la UE disminuirá entre un 0,6% y un 3,65% anual, y el tipo de depósito disminuirá entre un 0,25% y un 3,5%.

• Microsoft dijo que está recortando 650 puestos de trabajo en su división Xbox, el tercer recorte de este tipo este año como parte de los esfuerzos de la compañía para reducir costos e integrar su adquisición de Activision Blizzard por 69 mil millones de dólares.