Decisión sobre tipos del Banco Central Europeo, revisiones de mercados y empresas

Reseñas de mercado

Los mercados bursátiles asiáticos y europeos subieron a medida que los inversores recuperaron el interés en las acciones tecnológicas, particularmente Nvidia, mientras esperaban un recorte casi seguro de las tasas de interés del BCE y posibles indicios de cambios venideros. El yen más débil hizo que el Nikkei subiera casi un 3%, eclipsando los comentarios agresivos de un alto funcionario del Banco de Japón de que las tasas deberían llegar eventualmente al 1%.

Europa está preparada para un crecimiento sólido antes de su gran acontecimiento del día: la decisión política del Banco Central Europeo. Los futuros del EUROSTOXX 50 subieron un 1,2% y los futuros del FTSE subieron un 1%. El recorte de un cuarto de punto ya está descontado, pero la pregunta sigue siendo si el banco central recortará las tasas en octubre y diciembre. Los halcones de la inflación siguen siendo mayoría, y los mercados valoran el movimiento del próximo mes en sólo alrededor del 40%. El escenario más probable es que la presidenta del BCE, Christine Lagarde, en su sesión informativa posterior a la reunión, se ciña a la narrativa reciente de que las decisiones se toman en cada reunión en función de los datos entrantes.

A continuación, la atención volverá a centrarse en EE.UU., donde se publicarán datos semanales sobre las solicitudes de desempleo y los precios al productor. Los beneficios de desempleo se han vuelto especialmente importantes dada la estrecha atención que presta la Reserva Federal al estado del mercado laboral. La desagradable cifra -superior a la previsión de 230.000- podría revivir las perspectivas de un recorte de 50 puntos básicos.

Los economistas esperan que el índice de precios al productor aumente un 0,1% el mes pasado. Algunos elementos de datos ayudarán a los analistas a refinar los pronósticos para el índice de precios del gasto del consumidor, la medida de inflación preferida de la Reserva Federal, que se publicará el 27 de septiembre.

• El índice de precios al consumo de agosto fue del 0,2%, frente a una previsión del 0,3%, informó el miércoles el Departamento de Trabajo. Eso dio a la Reserva Federal el impulso para recortar las tasas de interés en su reunión de septiembre, aunque sólo en 25 puntos básicos. Se espera que la Reserva Federal reduzca las tasas cinco o seis veces durante el próximo año. Tras los datos de inflación, la probabilidad de un recorte de tipos de 25 puntos básicos la próxima semana aumentó del 71% al 85% en el FedWatch CME, lo que redujo la probabilidad de un recorte de tipos de 50 puntos básicos del 29% al 15%.

• Los inventarios internos de petróleo crudo aumentaron por primera vez en cuatro semanas, mientras que los inventarios de gasolina y destilados también aumentaron en medio de una demanda más débil, según datos publicados el miércoles por la Administración de Información Energética de Estados Unidos. Según la EIA, los inventarios comerciales de crudo excluida la Reserva Estratégica de Petróleo aumentaron en 833.000 barriles, alcanzando 419,1 millones de barriles en la semana, con un aumento previsto de 700.000 barriles.

• Los mercados se están preparando para un período de mayor volatilidad antes de las elecciones presidenciales de Estados Unidos en noviembre, escribe Vasu Menon, director gerente de estrategia de inversión de OCBC.

• Las acciones de Trump Media cayeron bruscamente el miércoles tras el debate del candidato republicano Donald Trump con su rival, la vicepresidenta Kamala Harris. Taylor Swift también respaldó al candidato demócrata Harris. Las acciones de la empresa matriz Truth Social, que cotiza bajo el símbolo DJT, cayeron más de un 15% a 15,78 dólares, su precio más bajo desde que se fusionó con la empresa fantasma Digital World Acquisition Corp. Las cosas pronto podrían empeorar aún más para los inversores, ya que a Trump pronto se le permitirá vender acciones de la empresa, lo que podría hacerlas caer aún más. El período de bloqueo, que comenzó tras el acuerdo con Digital World Acquisition Corp., expira el 20 de septiembre. Trump Media es propiedad mayoritaria del expresidente Trump. Las acciones de Trump Media no se han negociado según métricas de valoración tradicionales, como la relación precio-beneficio y los flujos de efectivo futuros. En cambio, los inversores vieron las acciones como un indicador de la apuesta del mercado por una segunda administración Trump. Según todos los indicios, Harris tuvo un mejor desempeño durante el debate.

• Las acciones de Commerzbank (XE:CBK) subieron después de que UniCredit de Italia aumentara su participación hasta el 9%, lo que generó especulaciones sobre la posibilidad de una fusión total. UniCredit dijo que adquirió una participación del 9% mediante la compra de la participación del 4,5% del gobierno alemán en Commerzbank y el resto a través de la actividad del mercado. El gobierno alemán dijo que vendió sus acciones a 13,20 euros, más que el precio de cierre del martes de 12,60 euros. Los informes procedentes de Alemania indican que quedó sorprendida por la agresiva compra de acciones de UniCredit. Alemania todavía tiene una participación del 12% en Commerzbank que quedó de la crisis financiera de 2008.

• Berkshire Hathaway (BRKa.N) de Warren Buffett vendió acciones de Bank of America (BAC.N) por valor de 228,7 millones de dólares mientras el conglomerado continúa reduciendo su participación en el banco. Berkshire dijo el martes por la noche que vendió alrededor de 5,8 millones de acciones de BofA entre el 6 y el 10 de septiembre. Berkshire sigue siendo el mayor accionista de BofA y debe informar periódicamente sobre sus ventas hasta que su participación caiga por debajo del 10%. Actualmente es del 11,1%.

• Las acciones de Xencor (XNCR) subieron después de que la compañía dijera que su oferta pública suscrita estaba valorada en 175 millones de dólares. El precio de la acción subió un 10%. La compañía biofarmacéutica en etapa clínica dijo antes de la apertura del mercado que ofrecería más de 6,6 millones de acciones a 18 dólares cada una, así como órdenes prefinanciadas para comprar 3 millones de acciones adicionales a 17,99 dólares la acción. Se espera que la oferta se cierre el jueves.

• Las acciones de Dollarama (DOL) subieron un 5%. Dollarama espera que las ventas probablemente disminuyan ligeramente en la segunda mitad del año. En el primer trimestre, las ventas comparables aumentaron un 5,6% año tras año, en comparación con un 4,7% en el segundo trimestre. Para todo el año, se espera que las ventas comparables en tiendas se sitúen entre el 3,5% y el 4,5%.

• Las acciones de Mullen Automotive (MULN) subieron más del 23% en las últimas operaciones del miércoles después de que su unidad Bollinger Motors dijera que había designado a Affinity Truck Center como su distribuidor autorizado.

• Las importaciones de cobre de China cayeron un 12,3% debido al impacto de una economía débil en la demanda. Las importaciones de cobre en bruto y productos de cobre cayeron por tercer mes consecutivo, una prueba más de la lenta economía de China, especialmente en sectores como el inmobiliario y el manufacturero.

• Samsung planea recortar hasta un 30% de los empleados extranjeros. Según Reuters, Samsung Electronics ya ha dado instrucciones a sus filiales en todo el mundo para que reduzcan la plantilla en los departamentos de ventas y marketing en aproximadamente un 15% y el personal administrativo hasta en un 30%.

• India ocupa el primer lugar en adopción de criptomonedas por segundo año consecutivo, según un informe. El informe, que rastrea la adopción de criptomonedas en cuatro subcategorías en 151 países, encontró que desde junio de 2023 hasta julio de 2024, India tuvo un buen desempeño en el uso de intercambios centralizados y activos financieros descentralizados.

• Los ciberataques a las empresas de servicios públicos estadounidenses han aumentado un 70% este año, según Check Point. Esto pone de relieve la creciente amenaza a la infraestructura crítica.

• USPS está eliminando descuentos para consolidadores de transporte que utilizan su extensa red de entrega. El Servicio Postal de Estados Unidos dijo el miércoles que dejará de ofrecer descuentos a los consolidadores de entrega como UPS y DHL, que entregan paquetes a los hogares de las personas. La medida debería ayudar a frenar las pérdidas financieras del Servicio Postal, pero podría resultar en mayores costos para los consumidores.

• Mike Wilson, de Morgan Stanley, cree que la inteligencia artificial está "demasiado cocida". El auge de la inteligencia artificial que llevó al S&P 500 a alcanzar récords a principios de este año se está desvaneciendo y el mercado de valores necesita un nuevo catalizador.

• IBM se acerca a un récord mientras los inversores buscan líderes tecnológicos estables. Una de las primeras grandes empresas tecnológicas de la historia está experimentando un renacimiento silencioso que ha llevado sus acciones a su primer máximo histórico en más de una década.

• JPMorgan espera un crecimiento del negocio corporativo suizo gracias a blockchain. El banco espera utilizar los servicios blockchain para atraer clientes, dijo un ejecutivo de JPMorgan. "Somos ambiciosos y queremos ganar cuota de mercado".
Adobe presentará una nueva herramienta de creación y edición de videos basada en inteligencia artificial en un lanzamiento limitado a finales de este año, mientras busca expandir su conjunto de aplicaciones para profesionales creativos.
El director general de UniCredit ha sugerido que Commerzbank considere una fusión, afirma la fuente. Andrea Orcel se acercó a la dirección del banco alemán Commerzbank con una propuesta para explorar la posibilidad de una fusión, dijo a Reuters una fuente bien informada.

• La valoración de OpenAI ha aumentado en lo que va del año de 86 mil millones de dólares a 150 mil millones de dólares. La compañía está en conversaciones para recaudar 6.500 millones de dólares en inversiones con una nueva valoración y está en conversaciones con bancos para abrir una línea de crédito de 5.000 millones de dólares.

• JPMorgan supervisa el crecimiento de los negocios corporativos suizos y la expansión de blockchain.

• La CFPB de EE.UU. ordenó a TD Bank pagar 28 millones de dólares por informes crediticios de los consumidores.

• Sun Life de Canadá ha nombrado a Jessica Tan presidenta de negocios nacionales.

• Las ventas en corto son apuestas contra las aerolíneas y los bancos, dijo Hazeltree en un informe.

• La UBS promete mantener el volumen de préstamos en Suiza en más de 400 mil millones de dólares.

• HSBC está considerando su negocio en Malta para una posible venta.

• Goldman Sachs nombra a tres codirectores de fusiones y adquisiciones en Asia para fortalecer la presencia regional.

• El director general de UniCredit se dirige a Commerzbank con una propuesta de fusión tras la fuerte subida de las acciones, según afirma una fuente.

• Visa pretende multiplicar por 10 el uso de pagos digitales en Pakistán.

• El director financiero del constructor naval del Titanic, Harland & Wolff, dimite.

• Los precios de los camiones de cero emisiones deben caer un 50% para competir con el diésel, según un estudio.

• Samsung Electronics planea recortar empleos hasta en un 30% en algunas divisiones alrededor del mundo.

• China tomará amplias medidas para mejorar el sector de seguros y prevenir riesgos.

• Dollarama supera las previsiones de ganancias trimestrales debido a menores costos y demanda estable.

• Amazon está invirtiendo 10 mil millones de dólares en centros de datos del Reino Unido.

• Adobe lanzará este año una herramienta de creación de vídeos con IA generativa.

• SentinelOne nombra a la ex ejecutiva de Workday Barbara Larson como directora financiera.

• Las acciones de Meme GameStop se desploman a medida que caen las ganancias; Los fanáticos dudan de su éxito.

• NXP Semiconductors está invirtiendo más de mil millones de dólares en India para impulsar los esfuerzos de I+D.

• Las acciones de criptomonedas caen a medida que aumentan las apuestas sobre la victoria de Harris después del debate y el respaldo de Swift.

• Infineon apunta a una mayor participación en el mercado de chips de GaN después de su gran avance.

Acontecimientos clave que podrían afectar a los mercados el jueves:
- Reunión de política del BCE, seguida de una sesión informativa de la presidenta Christine Lagarde.
- Solicitudes semanales de desempleo en EE.UU.
- Índice de Precios al Productor de EE.UU.

Reseñas internacionales

• Estados Unidos acusa a China de brindar asistencia “significativa” a Rusia en su guerra. El subsecretario de Estado estadounidense, Kurt Campbell, afirmó que China apoya directamente la maquinaria militar rusa y la ayuda en la guerra contra Ucrania.

• Serbia “amenaza” a la UE con unirse a los BRICS debido a la política “selectiva” de Bruselas hacia Belgrado. "Dejemos que los funcionarios de la Unión Europea continúen con sus amenazas y chantajes, y el camino europeo de Serbia terminará con su membresía plena en los BRICS".

• El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. aumentó un 2,5% en agosto en comparación con el año pasado. Los precios “básicos”, que excluyen los precios más volátiles de los alimentos y el gas, aumentaron un 0,3% respecto al mes anterior, superando el 0,2% esperado. Esto redujo las posibilidades de un recorte significativo de las tasas de la Fed la próxima semana.

• Los negocios en China se han vuelto menos atractivos para las empresas de la UE. Los riesgos para las empresas europeas en China están aumentando y los beneficios son cada vez menores, según un estudio de la Cámara de Comercio de la UE en Beijing. Los inversores están más preocupados por la debilidad económica de China y la creciente politización del clima empresarial del país.