Datos de empleo de EE.UU. y discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, noticias de empresas y geopolítica
Últimas noticias del mercado de valores
• Los datos de empleo de EE. UU. y un discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, probablemente sean los principales eventos en los mercados el viernes, mientras los inversores intentan resolver la confusión que rodea la política comercial rápidamente cambiante del presidente estadounidense, Donald Trump. El sentimiento de los inversores sobre la economía y los mercados estadounidenses antes de los dos eventos del viernes es sombrío, y cuanto más persista el pesimismo, más alto será el listón para superarlo.
• Es probable que el informe de nóminas no agrícolas muestre una ganancia de 160.000 empleos en febrero después de un aumento de 143.000 en enero, mientras que se espera que la tasa de desempleo se mantenga estable en el 4,0%, según un sondeo de economistas realizado por Reuters. Sin embargo, el riesgo aquí es pequeño, especialmente dada la cantidad de datos que han surgido recientemente que no coinciden con las estimaciones del mercado.
• El mercado de valores volvió a caer, un 2% en promedio. Sólo los sectores defensivos XLP y XLV tuvieron un mejor desempeño que el mercado. Pero el XLE también fue una ventaja. Y XLU se vio perjudicado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.
Las ventas masivas de bonos gubernamentales europeos tras las promesas de medidas masivas de estímulo fiscal se han extendido al mercado global. Y el aumento de los rendimientos en Europa ha fortalecido al euro.
Todo está tranquilo en los futuros esta mañana.
Y sólo Bitcoin volvió a caer a $87 mil, ya que las esperanzas de compra de criptomonedas a expensas del Tesoro de Estados Unidos se derrumbaron.
El aumento de los rendimientos hace que el oro se consolide justo por encima de los 2.900 dólares.
Hoy se publicarán datos importantes del mercado laboral de EE.UU. correspondientes al mes de febrero.
Y más tarde esa noche, está previsto que hable el presidente de la Reserva Federal, Powell.
El día promete ser deportivo.
• Las preocupaciones sobre el crecimiento mundial vuelven a estar en el centro de atención de los mercados financieros como si alguna vez hubieran desaparecido, mientras las tensiones comerciales pesan sobre la confianza de los consumidores y la actividad empresarial.
• Los futuros de los fondos federales ahora apuntan a tres recortes más de las tasas de interés para fin de año, y una gran caída en los salarios o en las cifras de desempleo podría impulsar a los operadores a subir las tasas.
Dado que Powell tiene previsto hablar apenas unas horas después de que se publiquen los datos, puede ofrecer una evaluación en tiempo real de cómo los números podrían afectar las previsiones de tipos de interés del banco central.
Los funcionarios de la Reserva Federal ya han hecho sonar la alarma sobre un debilitamiento de la economía estadounidense, aunque el gobernador Christopher Waller dijo que se oponía firmemente a recortar las tasas en una reunión de política este mes.
• La venta masiva de bonos a nivel mundial provocada por los enormes planes de gasto de Alemania mostró señales de desaceleración a medida que los futuros de bonos y los futuros de OAT franceses subieron. Los precios de los bonos se mueven inversamente a los rendimientos. Los futuros de las acciones europeas apuntaban a una apertura negativa, aunque los futuros de Wall Street subían, listos para revertir la caída que comenzó el jueves después de que el Nasdaq confirmara que estaba en una corrección desde diciembre.
• Los inversores están reconsiderando su enfoque de las políticas de Trump, dado que la llamada opción "Trump put" que ha apoyado los precios del mercado de valores puede estar debilitándose y su administración está centrando más atención en los mercados de deuda.
En el último giro político, el presidente estadounidense decidió el jueves suspender los aranceles del 25% que impuso esta semana a la mayoría de los productos procedentes de Canadá y México.
• Los rendimientos de los bonos japoneses alcanzan su nivel más alto en 16 años - FT
• La venta masiva de bonos globales se intensifica a medida que Alemania pesa sobre los mercados. Los costos de endeudamiento en Alemania están aumentando, como lo han hecho en el resto de la eurozona y en Japón.
• En vísperas de la cumbre de criptomonedas de la Casa Blanca, la empresa de Trump, World Liberty Financial, compró ETH, WBTC y MOVE por 21,5 millones de dólares.
El fundador de Cardano no fue invitado a la cumbre de criptomonedas de la Casa Blanca.
Charles Hoskinson también dijo que no estaba al tanto de los planes de Trump de incluir $ADA en la reserva estratégica.
• Los republicanos presentan un proyecto de ley destinado a detener la “desbancarización” de las empresas de criptomonedas - WSJ.
Los partidarios del proyecto de ley argumentan que los reguladores federales han abusado de las cuestiones de riesgo reputacional para promover agendas políticas contra empresas legítimas, lo que afecta negativamente a industrias como las criptomonedas.
• Los directores ejecutivos de HP (HPQ), Intel (INTC), IBM (IBM) y Qualcomm (QCOM) tienen previsto reunirse con Trump el lunes.
• Tesla Japón (TSLA) detendrá la producción del Model S y Model X para Japón el 31 de marzo. A partir del 1 de abril, las ventas de estos modelos se limitarán únicamente al stock existente y a vehículos usados.
• Las acciones del competidor francés de Starlink, Eutelsat, suben un 500% debido a Ucrania, - Business Insider. Con este aumento el valor de la empresa es de 4.020 millones de dólares.
• Secretario de Comercio de EE. UU., Lutnick: La postergación de los aranceles probablemente no sólo se aplicará a los fabricantes de automóviles, sino también a todos los productos cubiertos por el T-MEC.
• Las acciones de Marvell Technology (MRVL) cayeron un 20% después de que los resultados y las previsiones del cuarto trimestre de la compañía de semiconductores no lograran impresionar a los inversores a pesar de estar en línea con los pronósticos.
• Los analistas señalaron que el entorno actual requiere algo más que simplemente cumplir con las expectativas. Se proyecta que los ingresos por inteligencia artificial de la empresa superarán los 2.500 millones de dólares para el año fiscal 2026, pero persisten preocupaciones sobre su programa de próxima generación con Amazon. Su rival Broadcom (AVGO) también sufrió pérdidas, cayendo un 6%.
• Tesla (TSLA) anunció planes para construir una nueva megafábrica en Texas, cerca de Houston, como parte de su expansión de la producción de baterías.
El proyecto implica importantes mejoras, incluida una inversión de 150 millones de dólares en equipos de fabricación. A pesar de los avances, las acciones de Tesla cayeron un 6%.
Las ventas de automóviles Tesla están cayendo en todo el mundo en medio del creciente descontento con las actividades políticas del CEO Elon Musk.
• Las acciones de computación cuántica, incluida Rigetti Computing (RGTI), sufrieron una caída después de que
los resultados del cuarto trimestre de Rigetti Computing (RGTI) no cumplieran con las expectativas.
RGTI reportó una caída interanual del 32,8% en sus ingresos, lo que provocó que el precio de sus acciones cayera un 12,3%. A pesar de los resultados decepcionantes, los analistas expresaron optimismo sobre la hoja de ruta de Rigetti y su estabilidad financiera hasta 2027.
Pero las acciones de RGTI subieron un 4%. Los inversores aquí no creen en ganancias rápidas.
Otras acciones cuantitativas como IonQ (IONQ) y D-Wave Quantum (QBTS) cayeron un 10% y un 7%, respectivamente.
• Las acciones de Zscaler (ZS) subieron un 3% después de que la empresa de seguridad en la nube aumentara su orientación para el año fiscal y superara las estimaciones del segundo trimestre. Los analistas siguen siendo optimistas y nombran a Zscaler uno de los principales inversores en ciberseguridad hasta 2025. La compañía elevó su precio objetivo, lo que refleja confianza en su trayectoria de crecimiento.
• Palantir Technologies (PLTR) ha firmado una asociación estratégica con EYSA, integrando su software para mejorar las aplicaciones móviles. Este acuerdo de tres años tiene como objetivo aprovechar las capacidades de inteligencia artificial de Palantir para crear nuevas oportunidades comerciales y mejorar la eficiencia operativa en todas las áreas comerciales de EYSA.
• Alibaba (BABA) ha presentado su procesador de inteligencia artificial QwQ-32B, que cuenta con un rendimiento equivalente al de competidores como el R1 de DeepSeek a pesar de sus especificaciones más pequeñas. El anuncio se produce luego de que Alibaba se comprometió a invertir 52 mil millones de dólares en infraestructura de computación en la nube e inteligencia artificial durante los próximos tres años. Las acciones de la compañía subieron bruscamente tras la noticia.
• Las acciones de Kroger (KR) subieron un 2%. Las ganancias mejores de lo esperado compensaron las perspectivas débiles.
• Las acciones de Macy's (M) cayeron un 1% debido a que la compañía no alcanzó sus objetivos de crecimiento de ventas y advirtió sobre una disminución de las ganancias.
Es probable que los aranceles y la incertidumbre sobre las perspectivas reduzcan el crecimiento de las ventas en las mismas tiendas.
• Las ventas de JD.com (JD) crecieron más que nunca en años. Las políticas de Beijing han ayudado a apoyar el gasto del consumidor en China.
• Trump firma una orden ejecutiva para crear una Reserva Estratégica de Bitcoin y un almacenamiento de activos digitales separado para criptomonedas distintas de Bitcoin,
pero eso no es lo que la industria de las criptomonedas quiere en última instancia.
La reserva de Bitcoin se financiaría con monedas incautadas en procedimientos penales o civiles, mientras que los Secretarios del Tesoro y de Comercio estarían autorizados a desarrollar estrategias presupuestariamente neutrales para comprar Bitcoin adicionales, “siempre que esas estrategias no impongan costos adicionales a los contribuyentes estadounidenses”.
La reserva de oro, que mantiene la Reserva Federal para el Tesoro de Estados Unidos, se formó como resultado de la compra forzada de monedas y lingotes de oro a los estadounidenses por orden de Roosevelt en enero de 1933.
Es poco probable que las autoridades estadounidenses tomen ahora la medida de confiscar por la fuerza las criptomonedas de los estadounidenses. Pero otras naciones deberían pensar en la pureza de sus criptomonedas.
• Las acciones de WBA suben un 6% en las operaciones previas a la apertura del mercado a $11,2. La empresa será adquirida por la firma de capital privado Sycamore Partners por 23.700 millones de dólares.
La operación costará 11,45 dólares por acción en efectivo, lo que supone un 29% más que el precio de cierre del 9 de diciembre, antes de que aparecieran las primeras noticias en los medios sobre el posible acuerdo. La parte en efectivo representa 10 mil millones de dólares del monto total del acuerdo.
Los accionistas también recibirán hasta $3 en efectivo por acción, lo que representa la futura venta de la deuda y los intereses de capital de la compañía en VillageMD, lo que eleva el valor total a $23,7 mil millones.
• Las acciones de HPE caen un 20% después de presentar resultados. La empresa de servidores y software iniciará un programa de reducción de costos que reducirá su plantilla total en aproximadamente un 5%, o alrededor de 2.500 personas, durante los próximos 12 a 18 meses.
• Las acciones de GAP suben un 19% después del informe. La empresa ha anunciado un "renacimiento" de sus marcas (Old Navy, Banana Republic, Gap), que promete mayores ventas este año, a pesar de los aranceles.
“Las campañas y colaboraciones de la marca acercan una nueva generación a Gap y, al mismo tiempo, fortalecen la posición de la marca entre quienes nos aman desde hace años”.
• Las acciones de COST caen un 1% después del informe. El minorista de almacenes de membresía informó resultados mixtos para el segundo trimestre y advirtió que los compradores podrían seguir siendo "selectivos" en medio de altos precios y aranceles.
Las ventas en las mismas tiendas aumentaron un 6,8%, superando las previsiones de un aumento del 6,4%. Las ventas de comercio electrónico aumentaron un 20,9%.
El CEO de la compañía dijo que el entorno de precios era "muy volátil". Pero la empresa tiene los recursos para cambiar la forma en que obtiene sus productos para evitar el impacto. Y es poco probable que otros minoristas se salven. "Cuando llueve, llueve para todos."
• Las acciones de AVGO suben un 13% después del informe. La empresa de software y semiconductores que ha estado subiendo a la ola de la IA con sus circuitos integrados especializados y más, reportó resultados mejores de lo esperado.
"Creemos que fue un trimestre sólido que debería aliviar las crecientes preocupaciones de los inversores sobre una posible desaceleración del gasto en IA y el posible crecimiento de la demanda de chips de IA", dijo el analista de Edward Jones.
Eventos clave que podrían afectar los mercados el viernes:
- Nóminas no agrícolas de EE. UU. (febrero).
- Varios funcionarios de la Reserva Federal, incluido el presidente Powell, se están pronunciando.
- Titulares sobre aranceles de Trump.
Reseñas fundamentales actuales
• El BCE, como se esperaba, redujo su tipo de interés clave del 2,90% al 2,65%.
El BCE está reduciendo sus expectativas de crecimiento económico debido a las exportaciones débiles, la baja inversión y los altos riesgos en el área comercial y de política general:
- Previsión de crecimiento del PIB: 0,9% en 2025 y 1,2% en 2026;
- Previsión de inflación básica: 2,2% en 2025 y 2,0% en 2026;
- Inflación general: 2,3% en 2025 y 1,9% en 2026;
La política monetaria se vuelve menos estricta: los préstamos más baratos estimulan el endeudamiento y la actividad económica.
• Nuevos datos sobre la actividad comercial y el mercado laboral de EE. UU.
- Solicitudes de desempleo = 221 000 (exp. 234 000/pob. 242 000)
- Productividad no agrícola = 1,5 % (pt. 1,2 %/pob. 2,2 %)
- Costos laborales unitarios = 2,2 % (pt. 3,0 %/pob. 0,8 %)
- Balanza comercial = -131 400 millones (pt. -128 300 millones/pob. -98 100 millones ajustado)
El déficit comercial de EE. UU. se amplió a un récord en enero en medio de un aumento de las importaciones antes de los aranceles, lo que sugiere que el comercio podría afectar el crecimiento económico en la primera mitad del año.
La Reserva Federal de Atlanta mejoró su estimación del PIB del primer trimestre de -2,8 % a -2,4 %.
• Harker (miembro de la Fed):
- Debido a toda esta incertidumbre, no queremos movernos demasiado rápido;
- En general la economía parece normal, pero hay amenazas;
- Estoy cada vez más preocupado por los factores que podrían amenazar el estatus del dólar como moneda de reserva;
- Me preocupa que la reducción de las presiones inflacionarias esté amenazada;
- La confianza de las empresas y de los consumidores se está debilitando, y eso no es bueno;
-Me preocupa cada vez más el estado del déficit público.
El congresista Thomas Massie vuelve a presentar un proyecto de ley para abolir la Reserva Federal
"Los estadounidenses estarían mejor si la Reserva Federal no existiera. “La Reserva Federal está devaluando nuestra moneda al monetizar la deuda, provocando inflación”.
• Turquía quiere convertirse en parte de la nueva arquitectura de seguridad europea si la OTAN se debilita, según Financial Times citando al ministro de Asuntos Exteriores, Hakan Fidan.
Según él, las acciones de Estados Unidos, en particular la presión sobre Ucrania para que cese el fuego y las declaraciones sobre la reducción de la participación estadounidense en la seguridad europea, son "una señal para que Europa se una y cree su propio centro de gravedad".
• La UE está negociando urgentemente con la administración Trump para aumentar los suministros de GNL estadounidense - Politico. La razón es el fracaso del intento de abandonar las fuentes energéticas rusas.
• Ministro de Comercio chino: “No hay ganadores en una guerra comercial. Si Estados Unidos toma el camino equivocado, lo seguiremos hasta el final".
“Estamos estudiando medidas de estímulo más específicas y efectivas. “Se otorgarán subsidios a los tipos de interés de los préstamos al consumo en zonas clave”.
El ministro de Asuntos Exteriores chino, Wang Yi, afirmó que China seguirá tomando medidas en respuesta a los "aranceles arbitrarios" de Estados Unidos y acusó a Washington de "responder al bien con el mal".
"Ningún país debe pensar que puede reprimir a China y al mismo tiempo mantener buenas relaciones con China".
Sobre Ucrania:
"Todas las partes deben aprender las lecciones de la crisis"
"Entre otras cosas, la seguridad debe ser mutua e igualitaria, y ningún país debe basar su seguridad en el peligro de otro". [Aparentemente, se trata de un reproche al deseo de Ucrania de unirse a la OTAN].
Sobre Taiwán: “Taiwán nunca ha sido un país y nunca lo será en el futuro”.
Sobre Rusia: las relaciones entre China y Rusia son más fuertes que nunca.
• Segundo juez bloquea congelamiento masivo de fondos federales ordenado por Trump
Trump:
Ni siquiera miro el mercado [de valores].
Los globalistas están detrás de la liquidación del mercado de valores.
Voy a Arabia Saudita. Acordaron hacer una gran inversión.
• Casa Blanca: Estados Unidos podría reducir aranceles a Canadá y México si hay avances en el fentanilo
• Deutsche Bank sobre una importante reforma del endeudamiento del gobierno alemán: Alemania ha anunciado planes para uno de los mayores cambios en su régimen fiscal en la historia de la posguerra; el único acontecimiento comparable quizás haya sido la reunificación hace 35 años.
Todo lo que sabías sobre las perspectivas económicas de Alemania hace tres meses, o incluso hace tres semanas, deberías tirarlo a la basura y deberías comenzar tu análisis desde cero.
• El nuevo jefe del Estado Mayor de Israel, Eyal Zamir, ha declarado 2025 como el año de la guerra con Gaza e Irán - The Jerusalem Post.
Al mismo tiempo, el ejército israelí también supervisará la situación en otras zonas.
• El gobierno irlandés ha aprobado cambios en la legislación que permitirán el despliegue de fuerzas especiales (Army Ranger Wing, ARW) en Ucrania - The Irish Times.