¿Cuánto durarán la crisis bursátil y las señales alarmantes del sistema financiero global?

Revisiones de acciones

• Las fuertes ganancias impulsaron el Nikkei de Japón y los mercados bursátiles asiáticos, y los futuros de acciones europeas y estadounidenses indicaron que ellos también harían lo mismo. Dada la confluencia de factores que llevaron a la liquidación (aumentos de las tasas de interés japonesas, la reducción del comercio global financiado con yenes, caída del empleo en Estados Unidos y tensiones en el Medio Oriente), irónicamente, todo lo que hizo falta fue un mensaje tranquilizador de las autoridades centrales. funcionarios del banco.

• El índice Nikkei ha subido un 9%, casi revirtiendo la caída del 12,4% del lunes que lo envió a territorio de mercado bajista. Wall Street parece más resistente, con los futuros del S&P 500 subiendo un 1,5%. La caída de tres días le costó al S&P 500 el 8% de su valor. El índice STOXX 600 de Europa parece encaminado a subir después de que el lunes registrara su caída más pronunciada en tres días desde junio de 2022, cerrando por debajo de la marca clave de 500 puntos por segundo día consecutivo.

• Japón siempre se recuperó rápidamente después de venderse. Dado que persisten las preocupaciones sobre las ganancias infladas del sector tecnológico y la opinión de que la Reserva Federal puede haber mantenido las tasas demasiado altas durante demasiado tiempo, es posible que la carnicería aún no haya terminado. A esto hay que sumarle la continua y significativa sobreinversión en yenes en todo el mundo, no sólo en acciones estadounidenses sino también en bonos de alto rendimiento de mercados emergentes como la rupia india, el peso mexicano y el rand sudafricano.

• La basura se propaga. Las monedas frenaron algunos de los fuertes movimientos del lunes, con el dólar subiendo a 145,50 yenes desde un mínimo de 141,675 yenes y también subiendo frente al franco suizo, refugio seguro. A medida que los indicadores de miedo se mueven, los diferenciales de los bonos basura se han disparado y vale la pena observarlos. Otro indicador de recesión, la brecha entre los bonos del Tesoro a dos y 10 años, pasó a ser positivo el lunes por primera vez desde julio de 2022. El índice de volatilidad Nikkei todavía duplica el de la semana pasada. El índice de volatilidad STOXX cerró el lunes cerca de su nivel más alto desde marzo de 2022, mientras que la volatilidad del S&P también se mantuvo elevada. A medida que el miedo disminuya, los rendimientos de los bonos alemanes a dos años como refugio seguro deberían seguir aumentando. El lunes alcanzó su nivel más bajo desde marzo de 2023.

• El "medidor del miedo" de Wall Street, el índice de volatilidad CBOE (^VIX), se disparó y alcanzó su nivel más alto desde los primeros días de la pandemia de COVID-19 en marzo de 2020. Los rendimientos de los bonos del Tesoro cayeron bruscamente, y el rendimiento de referencia del Tesoro a 10 años (TNX) cayó por debajo del 3,8%.

• El profesor Siegel de la Universidad de Wharton (donde se graduaron Trump y Elon Musk, entre otros) pide a la Reserva Federal que reduzca las tasas en un 1,5%.

• Trump: "Los mercados bursátiles se están derrumbando, el empleo es terrible, nos dirigimos hacia la Tercera Guerra Mundial y tenemos dos de los 'líderes' más incompetentes de la historia. ¡¡¡Esto no es bueno!!!"

• El mayor productor de litio del mundo pide que se rompa el dominio de China. La empresa estadounidense Albemarle (ALB) está pidiendo a los gobiernos que alivien el dominio chino en el mercado de los minerales necesarios para fabricar vehículos eléctricos.
China procesa el 65% del litio del mundo. Desde principios de 2023, el precio del litio ha caído más de un 80%. Esto ha hecho que a las empresas occidentales les resulte más difícil competir con las chinas debido a sus costes más baratos. Esto ha obligado a Albemarle, en particular, a reducir sus planes de expansión.

• La empresa Neuralink implantó con éxito un dispositivo de comunicación con un ordenador en el cerebro de un segundo voluntario: Elon Musk.
Estamos hablando de un paciente con una lesión en la médula espinal. El desarrollo está diseñado para permitir que las personas paralizadas controlen dispositivos digitales con el poder del pensamiento. El sitio web de Neuralink dice que el chip utiliza 1.024 electrodos, más delgados que un cabello humano, que se implantan en el cerebro humano.

• En Japón: el lunes se produjo el mayor desplome del índice Nikkei desde 1987. El índice bursátil japonés Nikkei cayó un 12,4% a 31.458,42 puntos el 5 de agosto. Se trata del mayor desplome del principal índice de la Bolsa de Tokio, que incluye indicadores de 225 empresas, en los últimos 37 años. La última vez que se observó una situación similar fue en octubre de 1987, cuando el Nikkei perdió un 14,9%, cayendo hasta los 3.836,48 puntos.
El índice Topix más amplio cayó un 12,2% a 2.227. El índice del sector bancario japonés se vio especialmente afectado.

• La Comisión Europea ordenó la retirada de TikTok Lite del mercado de la UE. El programa te permitía ganar puntos por completar acciones como ver vídeos y darle me gusta.

• Elon Musk ha retomado su demanda contra Sam Altman y OpenAI. La nueva demanda es el último intento de Musk de emprender acciones legales contra la empresa. Afirma que OpenAI antepone el beneficio y los intereses comerciales al bien público.
La demanda busca una determinación judicial de que la licencia de OpenAI a Microsoft para usar su modelo de IA no es válida. Musk también afirma que los modelos de lenguaje de OpenAI van más allá de la asociación de la empresa con Microsoft.

• Cinco estados de EE.UU. exigen a Musk que arregle la inteligencia artificial del chatbot debido a la desinformación electoral - Reuters. Los secretarios de estado de cinco estados de EE.UU. pidieron el lunes al multimillonario Elon Musk que arregle la inteligencia artificial del chatbot del sitio de redes sociales X, diciendo que estaba difundiendo información errónea relacionada con las elecciones del 5 de noviembre.

• Una investigación sobre corrupción en Glencore resultó en una multa suiza. Glencore pagará 152 millones de dólares después de que las autoridades suizas concluyeran su investigación sobre el comerciante de materias primas y la empresa minera, marcando el final de más de seis años de investigaciones legales en Europa y América.

• Groq, la startup de chips de inteligencia artificial, ha sido valorada en 2.800 millones de dólares en una nueva ronda de financiación. Groq, la startup de chips de IA, ha recaudado 640 millones de dólares en nueva financiación, lo que pone de relieve el entusiasmo de los inversores por la innovación en chips de IA.

• Google perdió la demanda antimonopolio del Departamento de Justicia de EE.UU. contra el motor de búsqueda. Es probable que el juez se pronuncie sobre un recurso a finales de este año o principios de 2025, que sin duda será apelado. El tribunal consideró problemático que Google hubiera pagado "enormes sumas" para convertirse en el motor de búsqueda predeterminado en muchos dispositivos.
La pérdida de Google en el caso antimonopolio tendrá implicaciones para toda la industria.

• Apple podría sufrir más por la posible pérdida de reparto de ingresos publicitarios (20 mil millones de dólares al año).

• Las acciones de Palantir (PLTR) subieron un 12% después del informe.

• El mercado experimentó una liquidación de pánico el lunes.

• El precio de Bitcoin cayó por debajo de los 50 mil dólares, mostrando una caída récord desde 2021.

• Las empresas más grandes, encabezadas por Apple y Nvidia, perdieron 1,43 billones de dólares en capitalización (en última instancia, menos 650 mil millones de dólares) en medio del colapso de los mercados bursátiles.

• Las acciones de Nvidia cayeron un 14% y Apple cayeron más del 8%.

• Las acciones de Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft y Tesla cayeron un 12% el lunes por la mañana.

• Los operadores corrieron hacia la seguridad de los bonos a medida que se intensificaban los temores de una desaceleración en la economía más grande del mundo.

• Varias casas de bolsa en línea, incluidas Charles Schwab, Fidelity y Vanguard, no estaban disponibles para miles de usuarios la madrugada del lunes.

• Esta mañana el Nikkei japonés ya se está disparando de nuevo +9% junto con el yen japonés cayendo más del 1%. Parece que los japoneses han terminado su venta salvaje. Y el mundo puede respirar tranquilamente. Al menos un rato.

• Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses crecen entre un 1 y un 2%.

Eventos clave que podrían afectar a los mercados el martes:
- Datos económicos: pedidos industriales alemanes de junio; Índice de actividad empresarial de la construcción del S&P Reino Unido de julio; ventas minoristas en la eurozona en junio; el informe crediticio y de deuda de los hogares del segundo trimestre del Banco de la Reserva Federal de Nueva York; Datos comerciales de EE.UU.
- Ingresos en Europa: abrdn, Adecco, Bayer, Galenica, InterContinental Hotels.
- Subastas de deuda: reapertura de la subasta de bonos del Estado alemán a cinco años; Reapertura de la subasta de bonos del gobierno británico a 19 años.

Reseñas internacionales

• La actividad en el sector de servicios (en EE.UU.) ha mejorado
: el índice PMI no manufacturero ISM en julio mostró un aumento a 51,4 desde 48,8 el mes pasado.
- Pero los índices PMI empeoraron en lugar de la mejora esperada:
S&P Composite PMI = 54,3 (anteriormente 54,8, esperado 55,0)
S&P Services PMI = 55 (anteriormente 55,3, esperado 56)

• PMI compuesto de S&P de la zona euro (julio)
= 50,2 (anteriormente 50,9, esperado 50,1)
PMI de servicios de S&P = 51,9 (anteriormente 52,8, esperado 51,9)

• Trump ha perdido su ventaja sobre Harris - Encuesta de CBS News/La candidata presidencial estadounidense Kamala Harris ha superado a su oponente Donald Trump en términos de apoyo popular. El representante demócrata aventajaba al expresidente en un 1%: 50% frente a 49%. Trump: Venezuela ahora está gobernada por un dictador.

• Querían excluir a Hungría de la zona Schengen. Así lo exigió un grupo de 70 miembros del Parlamento Europeo. Por ahora es temporal.
Citaron el motivo de que Budapest ha simplificado la expedición de visados ​​a los rusos. Aunque Hungría ya ha explicado que así quieren atraer mano de obra de la Federación Rusa.

• Taiwán se prepara para una posible invasión china - WAPO. La amenaza de Beijing se ha intensificado tras las declaraciones de Xi Jinping sobre la inevitabilidad de la reunificación de China con Taiwán y su voluntad de utilizar la fuerza para lograr este objetivo. Xi Jinping también está aumentando su presencia militar en Taiwán, enviando más aviones militares y buques de guerra para probar las defensas de la isla, dijo el periódico.

• Irán advierte a pilotos y aerolíneas que eviten su espacio aéreo en medio de amenazas de atacar a Israel - The Wall Street Journal. Según el periódico, el mensaje de Irán llegó esta mañana después de que el secretario de Estado estadounidense, Antony Blinken, dijera por teléfono a los ministros de Asuntos Exteriores del G7 que Teherán podría atacar a Israel en un plazo de 24 a 48 horas. Jordania y Arabia Saudita declararon que no permitirán que ningún país utilice su espacio aéreo / Es decir, derribarán drones y misiles iraníes en su territorio, como la última vez. Israel ha dicho que destruirá todas las instalaciones nucleares iraníes. Si Irán ataca al menos un objetivo civil en Israel.

• La primera ministra de Bangladesh, Sheikh Hasina, anunció su dimisión y fue evacuada en helicóptero a la India. Esto ocurrió después de que los manifestantes irrumpieran en la residencia del jefe de gobierno. Los manifestantes exigen el fin del sistema de cuotas que reserva hasta el 30% de los empleos gubernamentales para familiares de veteranos que lucharon en la Guerra de Independencia de Bangladesh en 1971. Las protestas contra el sistema de cuotas para los empleos gubernamentales continúan en Bangladesh desde hace varias semanas.