Crecimiento moderado con baja inflación, guerras arancelarias, noticias de empresas y geopolítica
Últimas noticias del mercado de valores
• El mercado de valores subió ligeramente por la caída de la inflación. Los semiconductores y las acciones Mag-7, excluyendo AAPL, fueron los que más subieron.
Por la mañana todo está alarmantemente tranquilo.
• Una ganancia moderada en Wall Street en medio de datos débiles del índice de precios al consumidor hizo poco para impulsar los mercados asiáticos, dejando a los inversores europeos con pocos motivos para el optimismo.
Un problema es que los datos de inflación, si bien ofrecen cierto alivio después de una serie reciente de lecturas decepcionantes, no se traducirán directamente en una disminución del índice de precios PCE -la medida preferida de la Fed de las presiones de precios- porque la disminución se produjo principalmente en el sector de servicios.
Otro problema es que los datos de febrero no reflejan plenamente el impacto de la ola de aranceles impuesta por el presidente Donald Trump.
En última instancia, la mayor preocupación de los mercados no es la inflación, sino el crecimiento.
• Europa se encuentra en la mira de Trump después de que la amenaza de medidas de represalia de la UE se encontrara con una advertencia de aranceles de represalia por parte de Estados Unidos.
Queda por ver si el enfoque de Trump hacia Europa reflejará la estrategia de "acumulación y demora" utilizada con Canadá y México o el modelo de "impuesto por impuesto" utilizado con China.
La buena noticia es que sólo una "pequeña fracción" de los productos objetivo de la UE se exportan a EE.UU., según el Instituto Kiel de Alemania.
• El Reino Unido sigue manteniendo un perfil relativamente bajo, absteniéndose de introducir inmediatamente aranceles de represalia pero manteniendo abiertas todas las opciones. Esta puede ser la razón por la que la libra esterlina continúa subiendo de manera constante mientras el euro cae, aunque después de un aumento más pronunciado.
• La mayoría de los estadounidenses piensa que las políticas económicas de Trump son demasiado impredecibles, y muchos más esperan que como resultado de ello haya precios más altos. Las advertencias también provienen de las empresas estadounidenses. La aerolínea Delta y el gigante minorista Walmart advirtieron que niveles inusualmente altos de incertidumbre económica afectarán sus ganancias.
Una posible desescalada de la guerra comercial de Trump podría sembrarse desde casa, no a través de aranceles de represalia por parte de los principales socios comerciales. Sin embargo, una caída de más del 10% del S&P 500 en sólo tres semanas no parece motivar un replanteamiento de la política estadounidense.
• Presidente del BoJ, Ueda:
Intervendría en el mercado de bonos japonés si se produjera un salto repentino y excepcional en los rendimientos;
La inflación subyacente se mantiene por debajo del 2%.
• La escena criptográfica está actualmente atravesando una resaca por la euforia. Venta de pánico masiva en curso, capitulación activa de los tenedores a corto plazo: revisión de Glassnode.
Deutsche Bank cree que la reserva estratégica estadounidense de BTC establecerá “estándares internacionales”.
• TSMC (TSM) ha ofrecido a las compañías estadounidenses Nvidia (NVDA), Advanced Micro Devices (AMD) y Broadcom (AVGO) comprar participaciones en una empresa conjunta que operará las fábricas de Intel.
• Tesla (TSLA) comenzará a producir coches autónomos en 2026 - Musk. Las matriculaciones de Tesla en Estados Unidos cayeron un 11% en enero, la última señal de una demanda débil y de la respuesta de los consumidores.
• Toyota (TM) está considerando exportar productos del Reino Unido a Estados Unidos para aliviar el impacto de los aranceles de Trump.
• OpenAI presentó nuevas herramientas para el desarrollo de agentes de IA. Todos los agentes de IA ahora tienen la capacidad de buscar información en Internet y archivos locales, y controlar de forma autónoma una PC.
• TikTok introduce la meditación obligatoria para adolescentes. Después de las 10 p. m., la pantalla se bloqueará y se le pedirá que respire mientras escucha música relajante.
• Google (GOOG) lanzó Gemma 3, un nuevo conjunto de modelos de IA de código abierto centrados en la eficiencia. Google presenta un modelo de IA para robótica - Bloomberg. Lo que ayudará a los desarrolladores a enseñar a los robots a responder a escenarios desconocidos.
• Volkswagen podría reorientar la producción hacia el sector de defensa para satisfacer las necesidades del ejército alemán.
En medio de una fuerte caída del 50% en las exportaciones de automóviles, la compañía está considerando utilizar su capacidad de producción sobrante para producir equipo militar.
• La OPEP+ informa que el fuerte aumento de la producción de petróleo en febrero se debió a que Kazajstán excedió significativamente su cuota.
• La producción de café de Vietnam cae debido a la sequía y el agravamiento de la crisis - Bloomberg Se espera que la producción de café de Vietnam esta temporada sea menor que la del año pasado debido al mal tiempo, lo que se suma a una escasez de suministro que ha hecho subir los precios mundiales.
• Se pronostica que los precios del oro subirán por encima de los 3.100 dólares la onza. A medida que el “caos arancelario” de Trump impulsa la demanda
• Roche firma un acuerdo de 5.300 millones de dólares con el fabricante danés de medicamentos contra la obesidad, las acciones de NVO caen un 4%.
Roche ha llegado a un nuevo acuerdo en el campo de la obesidad, lo que permitirá a Novo Nordisk intensificar la competencia en su propio territorio.
• Las acciones de iRobot (IRBT) cayeron un 36%. Después de que el fabricante Roomba advirtiera sobre la posibilidad de continuar con su funcionamiento de forma continua.
• Las acciones de Groupon (GRPN) suben un 43% después de que la compañía informara resultados y previsiones de ingresos mejores de lo esperado.
El EBITDA ajustado y los ingresos de Groupon superaron las estimaciones en el cuarto trimestre, ya que la facturación local creció en América del Norte.
• Las acciones de Palantir (PLTR) subieron un 7%. Después de que Walgreens y Heineken se convirtieran en nuevos clientes. La compañía ha revelado una lista de nuevos clientes que, según dice, asistirán a su evento de inteligencia artificial el jueves.
• Binance ha recaudado 2 mil millones de dólares del fondo de inversión MGX con sede en Abu Dhabi. Esta es la mayor inversión en una empresa de criptomonedas, el primer acuerdo institucional para Binance y la mayor cantidad pagada en monedas estables.
• Las acciones de INTC suben un 10% en las operaciones previas a la apertura del mercado. Unos meses después de dejar la junta directiva de Intel, Lip-Bu Tan regresa a la empresa como CEO.
Tan: "Bajo mi liderazgo, Intel se convertirá en una empresa orientada a la ingeniería", "Trabajaremos arduamente para restaurar la posición de Intel como una empresa de productos de clase mundial y establecerse como una fundición de clase mundial".
Tan dejó el directorio de Intel en agosto en medio de informes de que no estaba de acuerdo con el plan de Pat Gelsinger de mantener a Intel como una sola compañía y escindir su negocio de fabricación en una subsidiaria separada mientras seguía siendo parte del gigante de los chips. Es decir, el mercado está esperando una división de INTC.
• Las acciones de ADBE caen un 4% en las operaciones previas a la comercialización tras el informe. La compañía ha dado un pronóstico débil y los inversores no ven monetización de la IA.
• Las acciones de PATH caen un 16% en las operaciones previas al mercado. Las previsiones de ventas de la plataforma de software de automatización empresarial para el próximo año cayeron por debajo de las expectativas de Wall Street, lo que refleja la creciente "incertidumbre macroeconómica global" de las últimas semanas.
• El sistema de pago africano PAPSS planea lanzar una plataforma para el mercado de divisas este año.
• Ucrania apuesta por el GNL estadounidense a medida que aumentan sus necesidades de importación de gas.
• Canadá anunciará aranceles de represalia sobre productos estadounidenses por valor de 29.800 millones de dólares canadienses, dijo un funcionario.
• Jackson Square Aviation encarga 50 aviones de la familia A320neo.
• Editores y autores franceses presentan demanda contra Meta en un caso de inteligencia artificial.
• El CEO de Inditex afirma que la compañía está bien posicionada para soportar la incertidumbre arancelaria
• Kimmeridge espera que la industria del petróleo y el gas de Canadá se recupere en medio de la guerra comercial y datos débiles.
• Amazon y Google firman un acuerdo para apoyar la triplicación de la capacidad de energía nuclear para 2050.
• Un tribunal ruso escuchará el 24 de abril la apelación de Raiffeisen contra la multa de 2.000 millones de euros.
• Moody's prevé una mejora en las perspectivas para los bancos en Francia, Alemania y otros países.
• El ICBC de China lanza un fondo de innovación tecnológica de 11 mil millones de dólares
• India busca solicitudes de reconocimiento de organismo de autorregulación para agregadores de facturas.
• Partners Group espera que los activos bajo gestión superen los 450 mil millones de dólares para 2033.
• La firma de capital de riesgo Bessemer recauda 350 millones de dólares para su segundo fondo en la India.
• Bank of America está recortando 150 puestos junior en su banca de inversión, según dicen las fuentes.
• Las entradas netas de fondos de los gestores de activos italianos en febrero se duplicaron en comparación con el año pasado, alcanzando los 6.000 millones de euros.
• El prestamista sudafricano Absa pronostica un crecimiento de ingresos de un dígito medio.
Eventos clave que podrían afectar a los mercados el jueves:
- Encuesta sobre el mercado inmobiliario del Reino Unido de RICS (febrero).
- Índice de precios al consumidor sueco (febrero).
- Producción industrial en la eurozona (enero).
- IPP de EE.UU. (febrero), solicitudes semanales de subsidio por desempleo.
Reseñas fundamentales actuales
• EE.UU.: Inflación al consumidor (febrero) por debajo de las expectativas en todos los frentes.
IPC +2,8% interanual (esperado +2,9% / anteriormente +3%).
IPC básico +3,1% interanual (esperado +3,2% / anteriormente +3,3%).
Las ventas de viviendas pendientes en EE.UU. han caído a un mínimo histórico.
• El déficit presupuestario federal entre el 24 de octubre y el 25 de febrero fue de 1,1 billones de dólares. Esto supone 319.000 millones de dólares más que en el mismo período del año anterior. Los demócratas "se divirtieron".
La Cámara de Representantes de Estados Unidos aprobó un proyecto de ley para financiar al gobierno del país hasta el 30 de septiembre - Reuters.
• La UE está introduciendo derechos espejo sobre bienes estadounidenses por valor de 28.000 millones de dólares: whisky, motocicletas, metales y productos alimenticios.
El importe corresponde al valor total de los bienes europeos afectados por los nuevos aranceles estadounidenses. La medida entrará en vigor en abril.
El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijo que Washington respondería a los contraaranceles de la UE y que el 2 de abril sería un "gran día".
• La presidenta mexicana, Sheinbaum, se ha negado a responder a los aranceles estadounidenses sobre los metales y esperará hasta la fecha límite del 2 de abril para que los aranceles entren en vigor.
• Canadá impone aranceles de represalia a los productos estadounidenses. Se introducirá un arancel del 25% sobre las importaciones de productos estadounidenses por un valor total de 21.000 millones de dólares.
• Jens-Frederik Nielsen, líder del partido Demokraatit (Demócratas), que ganó las elecciones parlamentarias en Groenlandia, dijo que "la isla no está en venta" - Politico.
• La flota china sobrevuela Australia, obligando a desviar vuelos civiles - NYT Desde hace un mes, buques de guerra chinos navegan alrededor del continente. En particular, entraron y salieron de su zona económica y también realizaron ejercicios con fuego real.
• El líder supremo de Irán, el ayatolá Ali Jamenei, dijo que los llamados del presidente estadounidense Donald Trump a dialogar con la República Islámica son una estratagema que conducirá a mayores sanciones contra Irán - Bloomberg.