Conversaciones fallidas entre EE. UU. y Japón a través de Twitter, noticias del mercado de valores y geopolítica

Últimas noticias del mercado de valores

• Ayer el mercado bursátil norteamericano volvió a sufrir ventas. Los índices bursátiles cayeron entre un 2 y un 3%. Sólo el sector petrolero subió.
Los futuros del índice bursátil suben un 0,5% esta mañana. Mañana es día de descanso en Estados Unidos. Por lo tanto, hoy vencen las opciones mensuales.

• El presidente estadounidense, Donald Trump, canceló inesperadamente las negociaciones arancelarias con Japón, y los mercados respiraron aliviados porque el desastre no había ocurrido. Japón se convirtió en el primer socio comercial importante en iniciar conversaciones directas con Estados Unidos, una prueba para más de 70 países que buscan mejores condiciones sobre los aranceles masivos que Trump anunció y luego archivó abruptamente este mes.

Trump dijo que había logrado "grandes avances" en las conversaciones, a las que asistió con el principal negociador japonés, Ryosei Akazawa, quien dio pocos detalles en declaraciones a periodistas justo antes de que el Nikkei abriera operaciones en Tokio, aunque dijo que el tema de la moneda no se discutió en Washington.

• Los futuros del Nasdaq subieron un 0,6%, lo que indica una recuperación tras la caída del 3% del miércoles, mientras que los futuros del EUROSTOXX 50 cayeron un 0,3%, lo que marca una tercera caída consecutiva para el índice paneuropeo.

El dólar estadounidense subió frente al euro y al yen luego de las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y Japón, pero sigue camino de una cuarta semana consecutiva de pérdidas.

La demanda de refugio seguro impulsó al oro a un nuevo máximo histórico de 3.357,40 dólares la onza en las operaciones asiáticas. Los bonos del Tesoro estadounidense, cuyo estatus de refugio seguro se ha erosionado en las últimas semanas, se mantuvieron estables en las operaciones de Tokio, y los rendimientos se mantuvieron prácticamente sin cambios.

• Las 10 principales acciones representan ahora el 37,7% del S&P 500, la mayor concentración en 60 años - JP Morgan.
JP Morgan advierte: el S&P 500 podría caer otro 26%, a 4.000 puntos.
Los analistas lo califican de "peor escenario posible" si la situación económica y geopolítica empeora.

• Powell: La Fed está lista para proporcionar dólares a los bancos centrales globales en caso de escasez
Las criptomonedas se están volviendo cada vez más populares. Una base legal para strablecoins es una buena idea.
Creo que se relajarán las regulaciones bancarias sobre las criptomonedas.

• El secretario de Comercio, Howard Lutnick, dijo que esperaba que los aranceles de Trump ayudaran a acabar con "el ejército de millones de chinos que están atornillando pequeños tornillos a los iPhones". Trasladar la producción a EE.UU. y sustituirla por robots.

• Hermès (HRMS) ha superado a Louis Vuitton (LVMH) para convertirse en la marca de lujo más valiosa del mundo con una capitalización de mercado de 248 mil millones de euros frente a los 244 mil millones de euros de LVMH.
Las débiles ganancias del primer trimestre de 2025 de LVMH (una caída en las ventas de moda, artículos de cuero y alcohol) hicieron que sus acciones cayeran un 7%, eliminando 23 mil millones de dólares en valor de mercado.

• Los nuevos aranceles de Trump podrían costar a los fabricantes de equipos semiconductores de Estados Unidos más de 1.000 millones de dólares al año - Reuters
Los mayores fabricantes de equipos para la fabricación de chips de Estados Unidos -Applied Materials, Lam Research y KLA- podrían sufrir pérdidas de unos 350 millones de dólares al año cada uno.

• ASML informa que las cosas son peores de lo esperado.
Ingresos: 7.740 millones de euros (previsión: 7.780 millones de euros); EPS: 6,00 € (previsión: 5,79 €)
La compañía informa de márgenes bajos y una orientación pesimista para el segundo trimestre.
Las acciones de ASML cayeron un 7%.

• El fondo de pensiones del gobierno de Japón dijo que había cambiado su índice de referencia para las acciones extranjeras, excluyendo las acciones chinas del mercado interno.

• TSMC (TSM) aumenta los precios de fabricación en EE. UU. en un 30% debido a los nuevos aranceles de Trump Los altos costos en la planta de Arizona han obligado a los clientes estadounidenses como Apple, AMD y Nvidia a revisar rápidamente sus pedidos y aumentar los volúmenes en la planta estadounidense de TSMC. Con una capacidad limitada para chips de 4 nm en Arizona, la demanda ha aumentado, lo que ha permitido a TSMC aumentar los precios.

• Reuters: Los aranceles de Trump descarrilaron los planes de Tesla (TSLA) de lanzar nuevos modelos Cybercab y Semi
Tesla estaba dispuesta a importar piezas de China cuando el arancel era del 34%, pero cuando Trump comenzó a aumentarlo, eso se volvió imposible.
Las matriculaciones de Tesla (TSLA) cayeron un 15% en California en el primer trimestre, según muestran datos de la industria.
Las ventas trimestrales de la compañía en todo el mundo cayeron un 13% a su nivel más bajo en casi tres años. Las razones son el envejecimiento de la línea de productos y la reacción negativa a Musk.

• El dominio de BTC continúa creciendo. Todavía no hay condiciones para una reversión de la tendencia; El factor macro juega a favor de Bitcoin. Las altcoins sufren desbloqueos de miles de millones de dólares, falta de demanda y gráficos débiles frente a BTC.
Estados Unidos podría usar Bitcoin para refinanciar su deuda gubernamental.

• La empresa de inversiones VanEck presentó la idea de BitBonds, un nuevo instrumento con el que EE.UU. podría recaudar 110.000 millones de dólares, comprar más BTC y refinanciar parcialmente la deuda nacional de 14 billones de dólares.

• Las autoridades chinas están vendiendo bitcoins BTC confiscados - RTRS.

• Los inversores minoristas se niegan a rendirse. La liquidación en el mercado bursátil estadounidense fue recibida con compras récord por parte de inversores minoristas, según Vanda Research.
En particular, las compras netas de +$3 mil millones del jueves marcan un nuevo récord diario desde que comenzaron nuestros datos en 2014.

• Lyft entrará al mercado europeo con la adquisición de FreeNow por 200 millones de dólares - Reuters

• OpenAI ha agregado una biblioteca de imágenes a ChatGPT para todos los usuarios. La función ya está disponible en la aplicación iOS y pronto aparecerá en la versión web.
La herramienta será especialmente útil para aquellos que crean imágenes regularmente utilizando ChatGPT y desean encontrar fácilmente su trabajo anterior.

• Hertz Global (HTZ) subió un 56% después de que Pershing Square Holdings anunciara una participación del 4,1% en la compañía.
El alto interés a corto plazo en Hertz podría contribuir a aumentar la volatilidad en el rendimiento de las acciones.

• Hewlett Packard Enterprise (HPE) está en el centro de atención después de que Elliott Investment Management tomó una participación de $1.5 mil millones en la compañía.
Los analistas de BofA Securities mantienen una calificación de Compra para HPE, citando su sólida valoración y su potencial para mejorar los flujos de caja.

• La inversión de Elliott Management se considera un movimiento estratégico para liberar valor en la empresa.

• Abbott Laboratories (ABT) informó resultados mixtos en el primer trimestre de 2025. Sin embargo, los ingresos no alcanzaron las expectativas a pesar del aumento de las ganancias.
La compañía reiteró su pronóstico de ganancias en medio de la incertidumbre sobre los aranceles a los productos MedTech y farmacéuticos. Abbott planea invertir 500 millones de dólares para ampliar sus capacidades de investigación y desarrollo en EE.UU.
Las acciones de ABT subieron un 2,8%.

• Target (TGT) enfrenta una rebaja de calificación por parte de Goldman Sachs. El banco cita la vulnerabilidad del comercio minorista a una disminución del gasto del consumidor debido a su enfoque en bienes discrecionales.

• Las acciones de United Airlines (UAL) subieron inicialmente un 6% después de que las ganancias del primer trimestre superaran las expectativas. Como resultado, bajo la presión vendedora del mercado en general, las acciones de UAL cerraron -0,01%.
El crecimiento de la aerolínea en el segmento económico principal y en los ingresos internacionales compensaron la disminución de los ingresos nacionales. Sin embargo, la dirección advirtió que la recesión podría afectar la rentabilidad en los próximos trimestres.

• Vale (VALE) informó una disminución interanual del 4,5% en la producción de mineral de hierro debido a las condiciones climáticas adversas en Brasil.
A pesar de ello, las ventas de mineral de hierro aumentaron un 3,6% debido a la acumulación de inventarios. La producción de cobre de Vale superó las expectativas, impulsada por los sólidos resultados de sus operaciones en Canadá y Brasil.
Las acciones de VALE cayeron un 1,4%.

• Ecolab (ECL) anunció que introducirá un recargo comercial del 5% sobre sus soluciones y servicios en EE. UU. a partir del 1 de mayo de 2025. Este recargo tiene como objetivo compensar el aumento del costo de las materias primas debido a los cambios en la política comercial.

• El ayuntamiento de Panamá votó para convertirse en la primera agencia gubernamental en aceptar pagos en criptomonedas. Los residentes podrán pagar impuestos, tasas, multas y permisos utilizando BTC, ETH, USDC y USDT.

• Los precios del oro rompieron la barrera de los 3.300 dólares por onza y alcanzaron máximos históricos. Las entradas de fondos de oro alcanzan máximos históricos este año: datos de BofA/EPFR Las
posiciones largas en oro se han convertido en la operación más popular entre los gestores de fondos globales: encuesta de BofA de abril.

• Bessent: Estados Unidos está dispuesto a reducir a cero las exportaciones de energía de Irán. ¿Y le preguntaste a China?

• Se espera otro recorte de tipos por parte del BCE. Se espera que el Banco Central Europeo reduzca hoy las tasas de interés por séptima vez este año en Frankfurt para apoyar una economía aún más frágil por los aranceles de Trump.

• Mientras la cadena de supermercados británica Sainsbury's informa sus resultados anuales antes del fin de semana de Pascua, todas las miradas estarán puestas en si seguirá al líder de la industria Tesco y pronostica una caída de las ganancias este año.

• Las acciones de los fabricantes de chips volverán a ser el centro de atención después de una difícil sesión el miércoles tras una advertencia de ASML, mientras los inversores analizan los pronósticos de ganancias del líder de la industria TSMC para evaluar la salud del sector.

• En Estados Unidos, American Express, Blackstone y Truist Financial se disponen a publicar sus resultados del primer trimestre tras una serie de resultados relativamente sólidos entre las empresas financieras estadounidenses que contrarrestaron la tendencia bajista en Wall Street.

Eventos clave que podrían afectar a los mercados el jueves:
- La Reserva Federal de Filadelfia publica su informe de perspectivas manufactureras de abril.
- La Directora Gerente del FMI, Kristalina Georgieva, pronuncia un discurso sobre la economía mundial.
- El BCE celebra una reunión de política monetaria en Frankfurt, seguida de una sesión informativa a cargo de la presidenta del BCE, Christine Lagarde.

Reseñas fundamentales actuales

• La OMC ha reducido su previsión de crecimiento del comercio mundial de mercancías en 2025 a -0,2% desde +3,0%. En 2025, el descenso podría incluso ser del -1,5% si las tensiones comerciales empeoran.

• El Departamento del Tesoro de Estados Unidos cree que es poco probable que se alcancen acuerdos arancelarios en el plazo de 90 días.
Si dejamos de lado a China, tenemos 14 socios comerciales importantes. Estamos organizando rápidamente el proceso de negociación para 14 socios importantes, la mayoría de los cuales tienen déficits comerciales muy elevados. ¿Tendremos documentos legalmente vinculantes listos en 90 días? "Poco probable." - Bessent.

• China ha cambiado a su principal negociador comercial en medio de prolongadas disputas con Estados Unidos. Wang Shouwen fue reemplazado por Li Chenggang, quien se convirtió en el nuevo viceministro de Comercio y una figura clave en las negociaciones internacionales.

• Xi Jinping pretende modernizar el acuerdo de libre comercio entre China y los países de la ASEAN - Xinhua.
La ASEAN es una asociación de diez países del sudeste asiático, que incluye: Indonesia, Malasia, Singapur, Tailandia, Filipinas, Vietnam, Laos, Camboya, Myanmar y Brunei. Estos países son socios comerciales importantes de China y actores clave en la región.

• Rubio y Witkoff visitarán Francia para discutir sobre Ucrania, Irán, aranceles, Politico Estados Unidos quiere convencer a más de 70 países de restringir los lazos comerciales con China a cambio de aranceles más bajos - WSJ.

• Nuevas sanciones estadounidenses contra petroleros iraníes - Reuters

• Estados Unidos levantó las sanciones a Antal Rogan, la mano derecha de Viktor Orban, acusado de corrupción. La medida fue vista como una señal de acercamiento entre Washington y Budapest - France 24 Al mismo tiempo, Estados Unidos pidió a Hungría que estuviera "vigilante" ante el aumento de las inversiones procedentes de China, advirtiendo que podrían ir en contra de los intereses estratégicos estadounidenses. -Gracias.
Orban tendrá que hacer una difícil elección entre Estados Unidos y China. Y la UE podría ganar si Orban cierra el proyecto con la planta de automóviles china BYD.

• El Departamento de Estado de EE.UU. anunció la cancelación de subvenciones “innecesarias” a países extranjeros, en particular a Bielorrusia, Moldavia y otros estados postsoviéticos.

• La presidenta de la CE, Ursula von der Leyen:
- Occidente tal como lo conocíamos ya no existe...
- Europa debe dar forma activamente a un nuevo orden mundial.
- La UE se dio cuenta de que necesitaba fortalecer su defensa, su economía y su posición global.
- La asignación de 800.000 millones de euros al potencial militar era impensable hace apenas unos años.

• El golpe a la economía alemana provocado por los aranceles estadounidenses puede compararse con las consecuencias del inicio de la guerra rusa contra Ucrania.
Las acciones de Donald Trump provocaron la mayor caída desde marzo de 2022 en el índice del Centro de Investigación Económica Europea (ZEW) de Mannheim, considerado un barómetro de las expectativas sobre la economía alemana.
Varios bancos alemanes se han negado a invertir en la defensa del país por razones éticas.
Ocho bancos alemanes firmaron una declaración conjunta sobre tal negativa: GLS-Bank, KD-Bank, BiB Essen, Bank für Kirche und Caritas, DKM - Partner für Kirche und Caritas, Evangelische Bank, Steyler Ethik Bank y PAX Bank. Ninguno de ellos se encuentra entre los más grandes de Alemania, pero GLS Bank y KD-Bank fueron reconocidos recientemente como los más estables de Alemania por el instituto Stiftung Warentest.

• India planea eliminar los impuestos a las importaciones de etano y gas licuado de petróleo (GLP) de Estados Unidos como parte de las negociaciones arancelarias - RTRS
El vicepresidente estadounidense, Vance, se reunirá con el primer ministro indio, Modi, en India.

• Las expectativas de los estadounidenses sobre sus finanzas personales durante el próximo año han caído a su nivel más bajo histórico.
- El índice de expectativas sobre la situación financiera está un 8% por debajo del nivel mínimo registrado durante la crisis financiera de 2008.
- Esto significa que ni siquiera la peor recesión desde la Gran Depresión de los años 1930 condujo a este nivel de pesimismo.

• El Banco de Japón reducirá su previsión de crecimiento económico debido a los aranceles estadounidenses - RTRS.

• GRAN BRETAÑA - Inflación al consumidor IPC (marzo)
interanual = +2,6 % (previsto +2,7 % / anteriormente +2,8 %)
IPC básico = +3,4 % interanual (previsto +3,4 % / anteriormente +3,5 %)
EUROZONA - Inflación al consumidor IPC (marzo):
interanual = +2,2 % (aprox. +2,2 % / anteriormente +2,3 %)
IPC básico = +2,4 % interanual (aprox. +2,4 % / anteriormente +2,6 %)

• Nuevos datos de actividad económica de EE. UU.
Ventas minoristas básicas intermensuales (mar.) = 0,5 % (exp/ 0,4 %/ pop/ 0,7 %)
Ventas minoristas intermensuales (mar.) = 1,4 % (exp/ 1,3 %/ pop/ 0,2 %)

Los inventarios de empresas estadounidenses aumentaron ligeramente en febrero en medio de un fuerte crecimiento de las ventas.
Es probable que esto se deba a que los hogares están acumulando bienes antes de la introducción de aranceles de importación.

• Fitch ve el crecimiento global más débil fuera de la pandemia desde 2009. La agencia de calificación Fitch ha reducido sus previsiones de crecimiento global.

• Banco de Canadá: Los cambios importantes en la política comercial de Estados Unidos han aumentado la incertidumbre, empeorado las perspectivas de crecimiento y elevado las expectativas de inflación
; los aranceles y las interrupciones de la cadena de suministro impulsarán los precios al alza.
- El Banco de Canadá dejó la tasa en 2,75%.

• Rick Rieder de BlackRock:
- La economía ya está en recesión.
- Estamos aumentando la cuota de oro.
- Nos gusta el efectivo.

• El director ejecutivo del Bank of America dice que el crecimiento económico es en realidad mejor de lo que mucha gente piensa.

• El alcalde de Washington declaró oficialmente el 11 de abril "Día de Alexander Ovechkin". Antes, el delantero de los Washington Capitals, Alexander Ovechkin, rompió el récord del canadiense Wayne Gretzky, convirtiéndose en el mejor goleador en la historia de la NHL. La alcaldesa de Washington, Muriel Bowser, es miembro del Partido Demócrata.