Continúa la caída de los mercados por aranceles, crisis geopolítica y noticias corporativas

Últimas noticias bursátiles

• Las montañas rusas continúan. El mercado subió un 3% desde la apertura y cerró con una caída del 2%. Por la mañana, tras una nueva ronda de escalada de la guerra comercial entre Estados Unidos y China, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cayeron una media del 2%.
Nervioso pide salir.
Esta vez, los bonos del gobierno de Estados Unidos también cayeron de precio: el bono a 10 años ya está en 4,423% (el lunes estaba en 3,9%). Las principales ventas se basan en bonos gubernamentales a largo plazo de 20 a 30 años. Y a pesar del aumento de la rentabilidad, el dólar estadounidense está cayendo. Los tipos de mercado en la estanflación están aumentando.
El petróleo ya está a 57-60 dólares y el presupuesto ruso está a punto de estallar. Así habría sido hace un par de años incluso sin la guerra arancelaria.

• A medida que la siguiente fase de una guerra comercial que se intensifica rápidamente se hace cada vez más evidente, los inversores siguen en estado de shock mientras el mercado de valores continúa su profunda caída y corre hacia activos de refugio seguro (el yen y el franco suizo) esperando y deseando alguna apariencia de buena noticia.

• Los aranceles de represalia del presidente Donald Trump, incluidos aranceles del 104% sobre productos chinos, entraron en vigor a medianoche (hora de EE. UU.), alimentando los temores de una recesión y alterando el orden comercial global que data de décadas. Los mercados depositaban sus esperanzas en las negociaciones, pero hasta ahora, parece que Washington y Pekín se encaminan a un choque decisivo.

• Eso hizo que los inversores buscaran refugio mientras el repunte de alivio del miércoles fracasaba y los mercados bursátiles asiáticos se convertían en un mar rojo. Los futuros europeos apuntan a una apertura significativamente más baja en el día.

Así, el yen y el franco suizo se convirtieron en la opción preferida de los inversores nerviosos, pues la incesante venta de dólares no mostraba señales de detenerse. En los mercados en desarrollo, la rupia indonesia cayó a un nivel mínimo histórico y estuvo a punto de superar la marca de 17.000 por dólar.

El yuan se debilitó a un mínimo de 19 meses, mientras que su contraparte offshore retrocedió desde un nivel mínimo histórico alcanzado durante las turbulentas transacciones nocturnas.

• La huida hacia la seguridad no afectó a los bonos del Tesoro estadounidense. El rendimiento del bono de referencia a 10 años aumentó unos asombrosos 21 puntos básicos. El hecho de que los aranceles a gran escala puedan llevar a una recesión y que los mercados estén descontando nuevos recortes de los tipos de interés suele ser una buena razón para comprar bonos, pero esto no ha sucedido. Los economistas de ING señalaron que el lema "vender América" ​​ahora domina el tema del creciente riesgo de una recesión, que normalmente reduciría la rentabilidad. En resumen, prepárate.

• La mayoría de los jefes de grandes empresas estadounidenses con los que hablo creen que ya estamos en recesión – CEO de BlackRock, Larry Fink. Y creen que los mercados bursátiles pueden caer aún más debido a la política comercial del presidente Donald Trump, que desestabiliza la economía global.

• Goldman cree que la liquidación de acciones estadounidenses bien podría convertirse en un mercado bajista cíclico más prolongado a medida que aumentan los riesgos de recesión. 

• El petróleo podría caer por debajo de los 40 dólares en condiciones "extremas" - Goldman. La desaceleración del crecimiento del PIB mundial y el aumento simultáneo de la producción de los países OPEP+ y no OPEP+.

Trump pretende aumentar la producción de carbón en EE.UU. para proporcionar electricidad a centros de datos - BBG.

• Arthur Hayes predice una afluencia de capital chino al BTC debido a la devaluación del yuan. Esto ya ocurrió en 2013 y 2015.

• Porsche informó una caída en las ventas globales del 8% en el primer trimestre de 2025. Los principales impulsores de la caída fueron los mercados de la República Popular China y Alemania.

• El 62% de los inversores se muestran actualmente optimistas respecto del mercado de valores. Este es el indicador más alto desde la crisis financiera mundial de 2008 - LSEG.

• El inversor "cisne negro" Mark Spitznagel advierte: el colapso del mercado puede alcanzar el 80%, pero no ahora. En su opinión, el mercado aún no ha alcanzado el "pico eufórico", y la burbuja, aunque es la más grande de la historia, aún no ha estallado.

• China comenzó a debilitar gradualmente el yuan: esto es un cambio de rumbo y una señal para Washington. Antes de la introducción de los aranceles de Trump, el tipo de cambio se mantenía estable.

• El Presidente de México: La mayoría de los directores de plantas automotrices en México dijeron que aún no tienen planes de reubicar sus plantas.

• TSMC podría recibir una multa de 1.000 millones de dólares o más. Como resultado de la investigación estadounidense sobre la cooperación con la empresa china Huawei.

• Las acciones de Eli Lilly (LLY) subieron. Cuando Goldman Sachs elevó la calificación del gigante farmacéutico, enfatizó el liderazgo de la compañía en el creciente mercado de medicamentos contra la obesidad.
Goldman predice que la franquicia de medicamentos para bajar de peso de Eli Lilly superará las expectativas de consenso y se espera que el mercado se triplique para 2030.

• Morgan Stanley elevó la calificación de CME Group (CME), Cboe Global Markets (CBOE) y MarketAxess Holdings (MKTX) a Sobreponderar.
Refiriéndose a la necesidad de cobertura y gestión de riesgos en condiciones de volatilidad del mercado.
El banco considera las bolsas de valores como una estrategia defensiva en tiempos difíciles, con el potencial de aumentar los volúmenes de negociación.

• Las acciones de Tilray Brands (TLRY) cayeron después de no alcanzar las estimaciones de ingresos por tercer trimestre consecutivo.
La compañía de cannabis revisó a la baja su previsión de ingresos anuales, a pesar de que su beneficio neto superó las expectativas. El segmento de cannabis de la compañía sufrió una caída, mientras que los segmentos de bebidas alcohólicas y distribución mostraron un crecimiento.

• Las tiendas Apple (AAPL) experimentaron un aumento en las "compras de pánico" de iPhones debido a que los compradores temían precios más altos debido a los aranceles.
A pesar de los esfuerzos por diversificar su cadena de suministro, Apple sigue dependiendo de China para la producción. Los analistas advierten que la guerra comercial podría afectar significativamente las ganancias de Apple si no se conceden excepciones.

• Las acciones de Wells Fargo (WFC) subieron. Después de que Piper Sandler mejorara la calificación del banco a Sobrepeso, marcó la transición del banco de defensivo a ofensivo.
La mejora del entorno regulatorio del banco y el programa de desregulación durante la administración Trump fueron citados como factores positivos. La posible eliminación del límite de activos también abre oportunidades de crecimiento.

• Generac (GNRC) anunció el lanzamiento de nuevos generadores de alta potencia para el mercado de centros de datos. Amplió su línea de productos para soportar aplicaciones de alta potencia.
Los nuevos generadores tienen como objetivo ampliar las capacidades de Generac para atender a empresas críticas, incluidos operadores de telecomunicaciones y hospitales.

• Alibaba (BABA) está modernizando sus servicios de inteligencia artificial en el extranjero, presentando nuevos modelos y actualizaciones de infraestructura en su evento Spring Launch 2025. La empresa tiene como objetivo satisfacer la creciente demanda de transformación digital con nuevas herramientas y servicios de IA para clientes internacionales.

• Los aranceles de Trump podrían suavizar uno de los mercados inmobiliarios más caros de Europa si los trabajadores de Apple y Pfizer son despedidos.
Los trabajadores de empresas tecnológicas y farmacéuticas en Irlanda están bajo amenaza debido a la escalada de la guerra comercial de Trump.

• Las acciones de Levi's (LEVI) suben porque la compañía dice que los cambios de precios causados ​​por los aranceles serán "quirúrgicos".
Las acciones de Levi Strauss subieron el martes, un día después de que el gigante de la mezclilla informara ganancias del primer trimestre mejores de lo esperado y diera una perspectiva relativamente optimista sobre Trump.

 Eventos clave que pueden afectar a los mercados el miércoles:
- Actualizaciones de tarifas.

Revisiones fundamentales actuales

• El índice de optimismo de las pequeñas empresas de marzo en el informe NFIB disminuyó 3,3 puntos a 97,4.
Se trata del mayor descenso mensual desde junio de 2022, que se sitúa por debajo del valor medio de 51 horas (98).
La disminución del índice de mejora de las condiciones empresariales (-16) y de las ventas esperadas (-11) fueron los factores más influyentes.
Al mismo tiempo, el índice de incertidumbre cayó 8 puntos desde el segundo indicador más alto en febrero a 96.

• Trump firmó un decreto para aumentar los aranceles a China al 104% a partir del 9 de abril.

• Musk le pidió personalmente a Trump que cancelara nuevos aranceles a gran escala, - WP. El periódico señala que estos son "los desacuerdos más fuertes entre el presidente y uno de sus asesores clave".
El multimillonario criticó al asesor de política comercial de Trump, Peter Navarro, quien jugó un papel clave en el desarrollo de los aranceles.

• Trump anuncia un presupuesto récord para el Pentágono de un billón de dólares o el 3,5% del PIB. El Pentágono está considerando la posibilidad de retirar hasta 10.000 tropas estadounidenses de Europa del Este.
Las unidades consideradas para reducción forman parte de los 20.000 soldados que la administración de Joe Biden envió en 2022 para reforzar la defensa de los países limítrofes con Ucrania tras una invasión a gran escala por parte de la Federación Rusa.

• Trump dijo que la UE debería comprar 350 mil millones de dólares en energía de EE. UU. para reducir los aranceles, - Politico.

• En respuesta a los nuevos aranceles estadounidenses, China iniciará una investigación sobre la propiedad intelectual de las empresas estadounidenses que operan en el país. También planea prohibir la importación de películas estadounidenses - Xinhua.

• La Casa Blanca está considerando la posibilidad de ataques con drones contra los cárteles mexicanos - NBC.

• Trump decidió celebrar un costoso desfile militar en Washington el día de su cumpleaños, el 14 de junio. Este día también marca el 250 aniversario del Ejército de Estados Unidos - CNN.

• China está intentando avanzar la OTAN en el Mar Negro. Pekín invierte cientos de millones de dólares y recibe casi la mitad de las acciones de un puerto estratégico en Georgia.

• Las exportaciones alemanas a EE.UU. caerán un 15% debido a los nuevos aranceles. Esto ocurrirá si no se consigue llegar a un acuerdo con Washington sobre la reducción de aranceles introducida por Donald Trump, prevé el Instituto de Estudios Económicos (ifo). El jefe interino del Ministerio Federal de Finanzas, Jörg Kukis, señaló que esto amenaza con una recesión en Alemania. Al mismo tiempo, la guerra comercial desatada por Trump también golpeará a Estados Unidos, enfatizó.

• UBS Global Research: entre los principales países de la eurozona, Alemania probablemente será el que más sufra los aranceles de Trump.

• Estados Unidos está llevando a cabo negociaciones directas con Irán. Donald Trump lo anunció anunciando una "reunión muy importante" el 12 de abril. El presidente estadounidense amenazó a Teherán con un "gran peligro".

• La estanflación es hoy el mejor escenario posible para Estados Unidos. Los aranceles de Trump corren el riesgo de provocar una grave combinación de recesión e inflación - BBG.
Hassett (Casa Blanca): "La Reserva Federal tomará decisiones sobre política monetaria. Respeten la independencia de la Reserva Federal".

• Los traders están apostando rápidamente a una flexibilización más rápida del DCP en China en el contexto del empeoramiento de las tensiones comerciales con los EE.UU. - BBG.

• México aumentará producción de gas para reducir dependencia de EU - FT.

• Representante Comercial de EE. UU., Greer: "Hemos excluido los productos farmacéuticos y los semiconductores de los aranceles mutuos, ya que creemos que requieren investigaciones separadas".
Trump: "Necesitamos más del doble de electricidad de la que tenemos ahora" Y para ello se necesitan inversiones.