Comienzan las reuniones de los bancos centrales, inestabilidad geopolítica y noticias corporativas
Últimas noticias del mercado de valores
• El mercado bursátil estadounidense se ha visto nuevamente afectado por una ola de ventas. Una vez más, los Magic Seven estaban en ventaja. Sólo XLV, XLF y XLE permanecieron neutrales. Los dos últimos son cíclicos y su estabilidad sugiere que la recesión aún no está en el horizonte. Las ventas de XLP también lo indican.
Los inversores esperan escuchar palabras alentadoras de Powell esta noche. El “put” de la Fed todavía vive en los corazones de los inversores. El Put de Trump murió antes. Estamos esperando la reacción al discurso de hoy del jefe de la Reserva Federal. También es posible una suspensión del ajuste cuantitativo con contracción del balance de la Fed. Por ahora todo está tranquilo en el mercado de divisas.
• Es probable que la atención de los inversores se desplace brevemente del reciente foco en el comercio y la política a la política monetaria durante el resto de la semana.
La primera será la Reserva Federal, seguida el jueves por el Banco de Inglaterra, el Riksbank de Suecia y el Banco Nacional Suizo.
Se espera que todos los bancos, excepto el SNB, dejen las tasas sin cambios, como lo hizo el Banco de Japón más temprano en el día. La atención se centrará en hasta qué punto pueden señalar sus intenciones políticas o su sensibilidad al reciente nerviosismo del mercado en torno a los aranceles estadounidenses y la perspectiva de un crecimiento más lento.
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro a diez años han caído 25 puntos básicos desde la última reunión de la Fed en enero, apenas una semana después de que Donald Trump asumiera como presidente.
El S&P 500 ha caído alrededor de un 7% y el oro está alcanzando máximos históricos casi a diario, el más reciente de los cuales fue de 3.038 dólares la onza.
Los mercados están descontando una probabilidad del cero por ciento de un recorte de tasas hoy, con una probabilidad del 15 por ciento de un recorte de tasas en mayo y del 65 por ciento de un recorte de tasas en junio.
• El Banco de Japón mantuvo las tasas de interés sin cambios en un intento de ganar tiempo, y los mercados mostraron poca reacción.
• No se puede decir que todo esté tranquilo en el frente geopolítico. Los ataques aéreos israelíes rompieron la relativa calma en la Franja de Gaza, matando a más de 400 personas el martes.
La llamada telefónica de Trump con el presidente ruso Putin resultó en un acuerdo para detener los ataques a las instalaciones energéticas ucranianas, con la excepción del cese del fuego de 30 días en el que Estados Unidos insiste.
• La intriga política también se intensificó en torno a la venta de alto perfil del negocio portuario de CK Hutchison. Una empresa propiedad del multimillonario Li Ka-shing acordó vender activos, incluidos aquellos cercanos al estratégicamente importante Canal de Panamá, a un grupo liderado por BlackRock. El acuerdo fue bien recibido por Trump pero criticado en los medios estatales chinos.
• Las acciones indonesias se estabilizaron después de la repentina liquidación del martes.
• Demis Hassabis, CEO de Google DeepMind, predice que la inteligencia artificial general (AGI) podría surgir dentro de 5 a 10 años.
Este es un pronóstico significativamente más conservador en comparación con las estimaciones de otros actores del mercado, como el CEO de Anthropic, Dario Amodei, quien cree que la IAG podría aparecer en tan sólo 2 o 3 años.
• Audi eliminará 7.500 empleos en Alemania hasta 2029. Los recortes se producirán en una serie de “industrias relacionadas” que no están directamente relacionadas con la producción. Según estimaciones de dpa, los recortes de personal podrían permitir a la empresa ahorrar más de 1.000 millones de euros al año.
• Siemens planea eliminar más de 6.000 empleos en todo el mundo. De esta forma, aproximadamente un 2% del total de empleados del gigante industrial alemán perderán su empleo.
• Morgan Stanley planea recortar entre el 2 y el 3% de sus 80.000 empleos a nivel mundial a finales de este mes. Anteriormente, hubo un informe de que Goldman Sachs planea recortar entre un 3 y un 5 por ciento de su personal.
• Amazon (AMZN) ha comenzado a descontar sus propios chips de inteligencia artificial, compitiendo con Nvidia (NVDA) - The Information.
• ZEEKR Intelligent Technology Holding Limited (ZK) ampliará su oferta de asistencia al conductor proporcionando funciones avanzadas gratuitas a sus clientes locales. La medida estratégica tiene como objetivo cerrar la brecha con líderes de la industria como Tesla (TSLA), que ahora está impulsando su sistema de conducción autónoma total en China. El sistema ZEEKR, que utiliza chipsets Nvidia (NVDA), estará disponible primero para un grupo piloto antes del lanzamiento público en abril.
• Tesla (TSLA) enfrenta una reacción violenta de los consumidores en Canadá. Después de que Toronto decidiera excluir los vehículos Tesla de los incentivos para taxis y viajes compartidos debido a las tensiones comerciales con Estados Unidos.
Si bien el impacto financiero en los ingresos generales de Tesla es mínimo, el desarrollo resalta problemas potenciales para la marca en la región.
• Las acciones de Sarepta Therapeutics (SRPT) cayeron un 27% después de la muerte de un paciente tratado con la terapia genética Elevidys.
• Waymo, parte de Alphabet (GOOG), recibió la aprobación condicional para expandir sus servicios de vehículos autónomos en el área de South Bay, incluido el aeropuerto de San Francisco.
• Las acciones de BYD alcanzan un récord después de presentar una nueva tecnología de carga rápida y un plan de incentivos de acciones para empleados.
La "Super e-Platform" de la compañía es capaz de cargar a una velocidad máxima de 1.000 kilovatios, lo que posiciona a BYD como un competidor formidable en el mercado de vehículos eléctricos.
La capitalización de mercado de BYD ha aumentado a 162 mil millones de dólares: la compañía ahora vale más que Volkswagen, Ford y GM juntas.
• NIO (NIO) se asocia con Contemporary Amperex Technology (CATL) para impulsar la industria de vehículos de nueva energía.
La cooperación tiene como objetivo desarrollar una red integral de intercambio de baterías y establecer estándares nacionales para la tecnología de baterías en China, mejorando la eficiencia y la rentabilidad de los vehículos eléctricos.
• Alphabet (GOOG) anunció que adquirirá la startup de ciberseguridad Wiz por 32 mil millones de dólares para fortalecer sus ofertas de seguridad en la nube. La adquisición combina la plataforma de seguridad de Wiz con la infraestructura en la nube de Google.
• Xiaomi reportó ingresos trimestrales de 15 mil millones de dólares, superando las estimaciones. El gigante tecnológico chino también elevó su objetivo de envío de vehículos eléctricos para 2025 a 350.000,
con acciones que subieron un 6,34% desde el inicio de la sesión.
• Adobe (ADBE) lanza agentes de inteligencia artificial para herramientas de marketing online. Adobe dijo el martes que está lanzando "agentes" de inteligencia artificial que las marcas pueden usar para ayudar a los consumidores a navegar por sus sitios web.
• Oracle (ORCL) está considerando una propuesta para vender las operaciones estadounidenses de TiKTok. Lo cual implica ofrecer garantías de seguridad y recibir una pequeña participación en una nueva empresa estadounidense.
• Los próximos objetivos de Kennedy Jr. son las empresas de fórmulas infantiles. Tiene previsto reunirse el martes con ejecutivos de empresas que producen fórmulas infantiles en Estados Unidos, según personas familiarizadas con la discusión.
• Las acciones de BigBear.ai (BBAI) cayeron un 15% ayer. El proveedor de software de inteligencia artificial dijo que tomaría más tiempo presentar su informe anual de 2024 y que revisaría sus informes durante varios años.
• Las acciones de PLTR cayeron un 4% ayer. Los analistas de Jefferies reiteraron su calificación de Underperform para las acciones de la empresa de análisis de datos, mientras que la valoración de Palantir genera preocupaciones.
• UBS eleva la previsión del precio del oro a 3.200 dólares.
• Standard Chartered ha reducido drásticamente su pronóstico de Ethereum para 2025, de $ 10,000 a $ 4,000.
• El comisionado interino de la SEC, Mark Ueda, dijo que la comisión está considerando revisar o revertir las reglas de la era Biden,
incluidas aquellas que regulan los activos criptográficos. Estas medidas se introdujeron para proteger a los inversores, pero han dificultado el funcionamiento de las empresas de criptomonedas y han limitado el acceso a los actores institucionales.
• El 99% de los inversores en criptomonedas pierden frente a Bitcoin: es simplemente más rentable mantener BTC que intentar vencerlo. El ex CEO de Binance, CZ, dijo que solo el 1% de los participantes del mercado pueden ganar más que simplemente tener Bitcoin. Para entrar en este club de élite no sólo se necesitan conocimientos, sino también esfuerzos increíbles.
• Peter Schiff:
- El oro supera los 3.000 dólares mientras el dólar estadounidense cae porque los bancos centrales extranjeros siguen vendiendo dólares para comprar oro.
- Los mercados bursátiles extranjeros están subiendo mientras que las acciones estadounidenses están cayendo, ya que los inversores continúan vendiendo acciones estadounidenses para comprar acciones extranjeras. El siguiente paso será vender Bitcoin para comprar oro.
• El CEO de CryptoQuant escribe que el ciclo alcista de Bitcoin técnicamente ha terminado. "Se esperan entre 6 y 12 meses de acción del precio bajista o lateral".
• Los tenedores a largo plazo han estado comprando BTC activamente desde finales de febrero. Se compraron casi 170.000 BTC en un mes - Glassnode.
• BlackRock, Superstate y Centrifuge dividirán $1.000 millones en activos RWA de la plataforma de préstamos descentralizados Spark (anteriormente MakerDAO)
Las empresas de criptomonedas están buscando el estatus bancario bajo la administración Trump, con la esperanza de una aprobación más rápida de las licencias que los reguladores anteriormente se han mostrado reacios a otorgar - Reuters
• Los datos finales de inflación europea se publicarán antes de la reunión de la Fed.
Las empresas financieras de Londres publicarán sus informes de ganancias, con Tencent y Ping An en el foco mientras los mercados de China se recuperan.
Eventos clave que podrían afectar a los mercados el miércoles:
- Ganancias: Tencent, Ping An, Hargreaves Lansdown, Prudential, M&G.
- Economía: Índice de precios al consumo final de la eurozona.
- Política: La decisión sobre la política de la Reserva Federal.
Reseñas fundamentales actuales
• Indicadores de actividad comercial y sentimiento del consumidor de la eurozona:
- Balanza comercial (ene) 1.000 millones (esperado 14.000 millones / anterior 15.500 millones).
- Sentimiento Económico ZEW 51,6 (expectativas 43,6 / anterior 24,2).
Inflación al consumidor de CANADÁ (febrero).
IPC 2,6% interanual (esperado +2,1% / anteriormente +1,9%).
IPC básico 2,7% interanual (anteriormente +2,1%).
Parece que hasta ahora los aranceles han provocado inflación en los países afectados, no en los propios EE.UU.
• Producción industrial de EE.UU. (febrero) +0,7% m/m (esperado +0,2% / anteriormente +0,3%).
• La UE ganó casi 155.000 millones de euros con la exportación de automóviles.
En 2024 se exportaron un 7% menos de automóviles desde fábricas de la UE que en 2023.
• El ministro de Finanzas, Bessent, sobre los aranceles:
- Para algunos países, el arancel que entra en vigor el 2 de abril puede ser bajo;
- El 2 de abril cada país recibirá su propio veredicto arancelario;
- Las tasas mutuas no serán automáticamente 25% + 25%;
- El 15% de los países soportarán la mayor parte de los aranceles;
- Se podrán imponer aranceles además de los derechos sobre el acero y el aluminio;
- Trump me pidió que revisara el régimen de sanciones de Estados Unidos.
• El equipo de Trump estudia un plan arancelario simplificado - WSJ. La administración Trump está enfrascada en un amargo debate sobre cómo equiparar los aranceles estadounidenses con los de otros países mientras intenta cumplir con la fecha límite del presidente, el 2 de abril. Se consideró la idea de dividir los países en tres grupos con diferentes aranceles, pero fue rechazada. Ahora el equipo de Trump está buscando una manera de establecer tasas individuales para cada socio comercial, pero el proceso sigue siendo complejo e incierto.
• El martes, la agencia de calificación internacional Fitch redujo su pronóstico de crecimiento del PIB de Estados Unidos en 2025 del 2,1% al 1,7% y en 2026 del 1,7% al 1,5%. El motivo de la revisión sería la “guerra comercial global” iniciada por Donald Trump, que también conducirá a una desaceleración del crecimiento económico mundial.
Más información sobre las evaluaciones:
- El estímulo fiscal en China y Alemania suavizará el impacto de los aranceles estadounidenses;
- El shock arancelario impulsará la inflación en Estados Unidos al alza, por lo que la Fed probablemente retrasará una mayor flexibilización hasta el cuarto trimestre;
- La guerra comercial entre Estados Unidos y Canadá y las sanciones adicionales contra Rusia e Irán aumentarán la volatilidad en el mercado petrolero;
- Los aranceles a Canadá podrían ampliar los diferenciales entre los precios de referencia canadienses y estadounidenses e impactar los márgenes de refinación de Estados Unidos.
• Trump planea recortar el personal del IRS en un 25%.
• Estados Unidos ha comenzado oficialmente a solicitar suministros de huevos a Alemania - Der Spiegel. La administración Trump ha revelado un plan para desarrollar tierras federales para ayudar a abordar un déficit de 7 millones de viviendas en Estados Unidos.
• Israel reanudó las hostilidades contra Hamás, lanzando ataques aéreos masivos sobre Gaza en la noche del 18 de marzo. Las FDI afirman que los objetivos eran comandantes e infraestructura de Hamás. Hamás acusa a Israel de violar el alto el fuego, Israel acusa a Hamás de negarse a liberar a los rehenes.
• Hungría busca aliados para convencer a los conservadores de EE.UU. de que inicien el proceso de desmantelamiento de una Europa unida, afirmó el ministro de Asuntos Exteriores polaco, Radoslaw Sikorski, en una entrevista con el portal Onet.
• Los países bálticos y Polonia anunciaron su retirada de la convención que prohíbe las minas antipersonal. Esto es necesario debido a la amenaza militar de la Federación Rusa, que no se adhirió a la convención en ese momento, según el comunicado.
• Annalena Baerbock podría ser nominada para el cargo de Presidenta de la Asamblea General de las Naciones Unidas. La agencia de noticias dpa escribe que Baerbock, que ocupa el puesto de ministra de Asuntos Exteriores en el gobierno alemán saliente, será elegida para este cargo por la Asamblea General en junio y asumirá sus funciones en septiembre. La elección de Annalena Baerbock se considera, según las discusiones internas en la ONU, una formalidad, informa dpa citando fuentes de círculos gubernamentales alemanes.
• La comunidad internacional destinará 5.800 millones de euros a la reconstrucción de Siria. De esta cantidad, 4.200 millones de euros se transferirán a Siria en forma de subvenciones y 1.600 millones de euros en forma de préstamos, dijo la vicepresidenta de la Comisión Europea, Dubravka Šuica. Alemania aportará 300 millones de euros que se destinarán a apoyar a la población de Siria y a los refugiados sirios en los países vecinos.
• India compra aviones franceses Rafale para reemplazar la envejecida flota rusa de MiG. Francia ya ha superado a Rusia y se ha convertido en el segundo mayor exportador de armas del mundo, sólo superado por Estados Unidos, mientras que la participación de Rusia está cayendo.
• El Bundestag apoyó la reforma del “freno de la deuda” de Alemania. El antiguo Bundestag alemán votó sobre la reforma del “freno de la deuda”, consagrado en el artículo 109 de la Ley Fundamental de la República Federal de Alemania. Se obtuvo una mayoría de dos tercios para introducir las enmiendas necesarias. La reforma permitirá destinar cientos de miles de millones de euros a reforzar la defensa y modernizar las infraestructuras.
• Una parte importante de la inversión china es la retirada de dinero del país.
Según Rhodium Group, una parte significativa de la inversión extranjera directa oficial de China es en realidad "inversión extranjera directa fantasma": empresas chinas que dejan sus ganancias fuera de China mientras simulan estar realizando IED.
El Banco de Japón, como se esperaba, dejó el tipo de interés clave en el 0,5%.